Циклични акции: Какво представляват?

Вероятно много инвеститорите, които имат интерес към пазарите на акции са чували за циклични и нециклични акции, но е възможно част от тях все още да не познават в детайли понятието циклични акции. Ако и Вие искате да получите повече информация относно цикличните акции с примери и индустрии, в които най-често можете да ги откриете, то сте на правилното място!

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е циклична акция?

Но какъв е икономическият цикъл?

Цикличните акции оперират в отрасли, които процъфтяват по време на икономически растеж . Печалбите на цикличните акции са склонни да нарастват в тандем с икономиката и са подложени на натиск по време на рецесия, като цената на акциите на компанията често се взема заедно с тях.

Цикличните акции могат да бъдат противопоставени на нецикличните акции, които са склонни да се представят последователно независимо от здравето на цялостната икономика, което ще разгледаме по-подробно по-късно.

Как да идентифицираме циклични акции?

Цикличните акции обикновено са акции в компании, които произвеждат избираеми потребителски стоки и услуги. С други думи това са стоки и услуги, които не са от първа необходимост за потребителите.

Когато икономиката расте, потребителските разходи за тези стоки имат тенденция да се увеличават; от друга страна, когато икономиката започне да се свива, тези видове стоки обикновено са първите, които се съкращават от бюджета на крайния потребител.

Научете повече за различните видове акции и как да инвестирате в тях в нашите уебинари на живо. Кликнете на банера отдолу и се регистрирайте сега, напълно безплатно:

Примери за циклични индустрии

Вероятно най-лесно ще разберете значението на цикличните акции, като разгледате секторите и индустриите, в които те обикновено работят.

• Акции на компании за пътувания: Предприятията, които работят в туристическата индустрия като авиокомпании, оператори на круизни линии и хотели са склонни да се представят по-добре по време на икономическа експанзия. Повечето хора смятат почивката за нещо като лукс, така че е логично, че по време на рецесия продажбите на компании, работещи в тази индустрия да спаднат.
• Ресторанти и барове:  Когато има спад в икономиката, хората са по-малко склонни да харчат пари, излизайки да ядат и пият, което означава, че акциите на ресторанти, барове и други заведения са склонни да изпитват затруднения.
• Банкови акции: Банките са циклични бизнеси. По време на периоди на икономически растеж хората харчат повече и следователно вземат повече заеми от банките. От друга страна, когато има рецесия, е точно обратното.
• Производители на автомобили:  Автомобилът е отличен пример за покупка, която е много вероятно да бъде отложена по време на икономически спад, като потребителите предпочитат да продължат с настоящото си превозно средство.
• Технологични акции:  Отново, както при автомобилите, много покупки на нови технологии като компютри, мобилни телефони и конзоли за игри вероятно ще бъдат пропуснати във времена на икономически затруднения. Важно е обаче да се отбележи, че не всички технологични акции са циклични, но повечето са такива.
• Акции на миннодобивни компании:  Когато световната икономика расте, хората изискват повече от всичко, което означава, че са необходими повече суровини за производството. При тези обстоятелства компании за добив на метали може да се представят добре.

Когато става дума за циклични акции, важно е да се разбере, че не всички икономически спадове са еднакви. Следователно, една циклична акция може да реагира по различен на начин на рецесия в зависимост от конкретните обстоятелства.

Добър и скорошен пример за това е икономическият спад, причинен от пандемията от коронавирус през 2020 г. Докато много традиционно циклични акции като банки пострадаха, много други циклични акции като Amazon се представиха отлично, тъй като потребителите се обърнаха към електронната търговия.

Примери за циклични и нециклични акции

Да започнем с цикличните акции, които са предмет на тази статия.

Примери за циклични акции

И така, сега имаме отговор на въпроса „какво представляват цикличните акции“ и имаме някои типични примери за циклични индустрии – но кои са някои конкретни примери за циклични акции? По-долу са дадени няколко примера за циклични акции:

American Express

American Express печели пари всеки път, когато клиент използва една от техните карти. Така че, когато потребителските разходи се увеличават, American Express печели повече пари, а когато намаляват, компанията печели по-малко.

Потребителските разходи са склонни да следват етапите на икономическия цикъл. Когато икономиката расте, хората харчат повече пари, а когато тя се свива, харчат по-малко. Следователно American Express е пример за циклична акция.

Delta Airlines

По-горе споменахме, че туристическата индустрия е циклична, както и авиокомпаниите. Просто казано, търсенето на полети има тенденция да се увеличава по време на икономически бум и да намалява, когато икономиката се свива.

Rio Tinto

Rio Tinto е втората по големина минна компания в света по пазарна капитализация. Тя добива редица суровини, но главно желязна руда, ключов компонент в производството на стомана.

Търсенето на стомана има тенденция да се увеличава по време на периоди на икономическа експанзия, тъй като строителството също има тенденция да се увеличава. Следователно Rio Tinto ще генерира повече приходи от продажби на желязна руда, когато икономиката расте, отколкото когато се свива.

Примери за нециклични акции

Вече отбелязахме, че цикличните акции могат да бъдат противопоставени на нецикличните акции, които са склонни да се представят доста последователно, независимо от преобладаващия икономически климат. Такива акции могат да бъдат посочени като нециклични, но са по-известни като защитни или дефанзивни акции.

Нецикличните акции обикновено произвеждат стоки и услуги, които се считат за основни потребителски стоки или такива, от които хората трудно могaт да се откажат дори в трудни икономически моменти. Тези нециклични акции работят в така наречените защитни индустрии, като комунални услуги и здравеопазване, и често се считат за доста устойчиви на рецесия .

По-долу са някои типични примери за нециклични акции.

Coca Cola

Мощната марка и широката гама от продукти на гиганта за напитки означават, че той може да разчита на доста постоянно ниво на търсене през целия икономически цикъл.

Unilever

Unilever е потребителска компания, която притежава редица силни марки, включително Hellmann's, Dove, Ben & Jerry's и Vaseline. Подобно на Coca-Cola, тези силни марки правят Unilever пример за нециклични акции.

Diageo

Базираната в Обединеното кралство алкохолна компания Diageo произвежда и продава голямо разнообразие от алкохолни напитки, включително някои от най-популярните марки в света. Въпреки че алкохолът със сигурност не е основна стока, потребителите са склонни да го търсят, независимо от това какво се случва в по-широката икономика.

Тествайте търговията с акции без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admirals. Вземете Вашате безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:

Циклични или нециклични акции?

Сега, когато разбирате значението на цикличните акции и имате някои примери, може би се чудите защо някой би добавил акции към портфолиото си, чиято стойност вероятно ще падне, ако има икономически спад. Защо не се фокусирате единствено върху нециклични, защитни акции?

Може би има инвеститори, които са по-съзнателни за риска, които избират този подход, избирайки инвестиции, които работят единствено в отбранителни индустрии и които не са склонни да се колебаят заедно с капризите на общия пазар.

Много успешни портфейли обаче често са съставени както от циклични акции, така и от нециклични акции. Диверсификацията на портфейла е важен аспект на инвестирането и докато инвеститорите може да искат да третират цикличните акции с повишено внимание, може да е погрешно да ги избягвате напълно.

На практика от нецикличните акции трудно може да очаквате големи ръстове или спадове т.е. са по-ниско волатилни. В същото време при цикличните акции може да се очаквате по-силно представяне ор защитните при икономически растеж, но по-слабо от тях при рецесия.

Кои са най-добрите циклични акции за 2023?

И така, има ли примери за циклични акции, които биха могли да бъдат готови за успешна година през 2023 година?

Икономическите перспективи със сигурност се подобриха през 2023 г., въпреки че трябва да внимаваме да не надценяваме растежа, който вероятно ще остане потиснат. Докато инфлацията намалява в много икономики, лихвените проценти вероятно ще останат високи през остатъка от годината, намалявайки потребителското търсене и поддържайки разходите за обслужване на дълга високи за бизнеса.

Има няколко индустрии, които потенциално могат да се възползват от нарастващите лихвени проценти, една от които е банкирането. В Обединеното кралство лихвените проценти се повишиха от 0,1% през декември 2021 г. до 5% към юни 2023 г., тъй като Английската централна банка (BoE) се опита да ограничи високата инфлация.

В резултат на това затягане на паричната политика банките в Обединеното кралство очаквано отбелязаха увеличение на нетния лихвен доход от кредитни операции. Въпреки това, други банкови подразделения, като инвестиционното банкиране, изпитват известни трудности.

Lloyds Banking Group

Липсата на подразделение за инвестиционно банкиране и водещата му позиция на ипотечния пазар в Обединеното кралство означава, че Lloyds Banking Group е в уникална позиция, за да може потенциално да се възползва от климата на по-високи лихвени проценти.

Независимо от това, по-високите лихвени проценти също представляват риск за Lloyds под формата на потенциално увеличаване на просрочените кредити, нещо, от което Lloyds и другите банки трябва да се предпазят, като заделят пари за покриване на лоши кредити. 

Тъй като инфлацията се охлади, лихвените проценти вероятно ще се понижат, въпреки че е малко вероятно да паднат толкова ниско, колкото бяха между 2009 – 2021 г. в близко бъдеще. Това би довело до по-висок нетен доход от лихви, отколкото банките успяха да генерират през по-голямата част от последното десетилетие, и по-малко провизии срещу лоши дългове, отколкото е необходимо в настоящия момент. 

Как да започнете инвестиции в циклични акции?

 След като вече знаете какво са циклични акции, знаете как да ги идентифицирате и кои сектори и индустрии да ги откриете, то може би е дошло времето да обмислите реална инвестиция в циклични акции.

Това може да направите само в три стъпки:

1. Отворете сметка за търговия с акции.
2. Изтеглете вашата платформа за търговия с акции .
3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка!

Как да купите акции?

Нека да дадем един пример как да купите акции като използваме акции на Lloyds Banking Group.

1. Влезете във вашата сметка с Admirals (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете акции на Lloyds [LLOY]
4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позиция) в акции на Lloyds Вие очаквате да поскъпнат, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

Как да продадете акции?

1. Влезете във вашата сметка с Admirals (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете акции на Lloyds [LLOY]
4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) в акции на Lloyds Вие очаквате те да поевтиняване, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

За Admirals

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admirals можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

• Кои са най-добрите акции за покупка през 2023?
• Кои са най-добре представящите се акции по време на криза?
• Как да идентифицирате надценени акции?

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admirals, опериращи под търговската марка Admirals (по-долу Admirals).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admirals не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admirals създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Роберто Риверо, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admirals не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admirals за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.