Спадът в щатския долар подкрепя златото

Април 19, 2021 18:02

Спадът в щатския долар подкрепя златото

През март отбелязахме, че силата на щатския долар и доходността на американските облигации влияе негативно върху цената на златото. През последните няколко сесии обаче видяхме, че този натиск сега намалява.

Доходността на облигациите пада и след няколко седмици на покачване на доларовия индекс, сега той претърпя рикошет, който го върна в долната лента на канала. В същото време индексът след като е изправен и пред пълзящата средна за 200 сесии, която действа като основно ниво на съпротива и леко надхвърля горната лента на бичия канал. 

Дневна графика на доларов индекс
Източник: Admirals (преди това Admiral Markets) MetaTrader 5, дневна графика на индекса на щатския долар с диапазон на данните 17 декември 2019 - 19 април 2021 година. Изготвена на 19 април 2021 г. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.  

 

Развитие на цените през последните пет години:

  • 2020: -6,42%
  • 2019: 0,34%
  • 2018: 4,26%
  • 2017: -10,22%
  • 2016: 3,59%

Както виждаме по-долу, корелацията между доларовия индекс и златото е отрицателна. Това означава, че спадът в щатския долар е от полза за цената на златото, тъй като инвеститорите спират да търсят убежище в американската валута и насочват вниманието си към златото.

Корелация между щатския долар и златото
Източник: Admirals MetaTrader Supreme Edition, Correlation Matrix

 

 

Анализ на златото

Както споменахме в предишни анализи, през първата част на 2020 златото беше един от най-добре представящите се активи на пазара, преживявайки ръст от над 25%, което го доведе до 2089 долара за унция.

Но след като достигна този връх в началото на август, цената започна да пада в рамките на мечи канал, докато достигна ключовата подкрепа в областта, съвпадаща с долната червена лента около 1675 долара и нивото на корекция на Фибоначи от 61,8% от предишния възходящ тренд.

На това последно ниво на подкрепа, златото се възстанови, след като направи графична фигура двойно дъно, която помогна, не само да пробие над своята 18-сесийна и 40-сесийна пълзяща средна,  да преодолее и предишното си ниво на подкрепа в червено, но и важната си съпротива, представено от линията на тренда или горната лента на мечия канал, което изведе цената срещу средната стойност от 200 сесии.

Пробивът на това ниво може да предизвика силен бичи импулс, който ще доведе до пробив на цената над следващото ниво на съпротива. Това би отворило вратата за благородния метал да търси нива, които не се виждат от началото на годината. 

Поради това е много важно да следим поведението на цената през следващите сесии, тъй като неуспехът в този опит може да накара златото да влезе отново в мечия си канал.

Дневна графика на златото
Източник: Admirals MetaTrader 5, Злато, дневна графика с диапазон на данните 17 декември 2019 - 19 април 2021 година. Изготвена на 19 април 2021 г. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.  

 

Развитие на цените през последните пет години:

  • 2020: 21,86%
  • 2019: 15,45%
  • 2018: -3,22%
  • 2017: 12,75%
  • 2016: 10,12%

 

Анализ на Brent

Както виждаме на седмичната графика, след като достигна нивото от 15,32 долара за барел през март 2020 г., Brent преживя силно възстановяване след бичи канал, който го накара да достигне максимум от 72,03 долара за барел само за една година през зоната близо до синята лента.

След този връх цената започна да се оттегля, което доведе до загуба от 10 долара за барел и след няколко колебливи седмици, характеризиращи се с доста странично движение на цените, миналата седмица цената завърши на 66,75 долара след покачване с 5,82% на седмица. Този първоначален ръст се дължи главно на оптимизма, свързан с икономическото възстановяване в САЩ и след публикуването на добри данни за БВП в Китай. Както винаги, ще трябва да следим развитието на пандемията в Европа и процеса на ваксинация, тъй като предполагаемите проблеми продължават да съществуват при ваксините AstraZeneca и Janssen.

Технически погледнато, цената продължава в много подобна ситуация на тази от последните няколко седмици, потвърждавайки страничното консолидационно движение на цената в средната зона на нейния канал. Докато поддържа основните си нива на подкрепа на средната стойност от 18 сесии и нивото от 60 долара, настроението ще остане положително, тъй като постепенно излизаме от натрупаните нива на свръхкупност. Загубата на подкрепа ще отвори вратата за търсене на долната лента на бичия канал.

Седмична графика на Brent петрол
Източник: Admirals MetaTrader 5, Brent, седмична графика с диапазон на данните 3 август 2014 - 19 април 2021 година. Изготвена на 19 април 2021 г. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.  

 

Развитие на цените през последните пет години:

  • 2020: -21,52%
  • 2019: 22,68%
  • 2018: -19,55%
  • 2017: 17,69%
  • 2016: 52,41%

С Premium Analytics от Admirals можете да следите всички важни новини, свързани със злато или петрол и да получавате най-новите макроикономически данни чрез новините и икономическия календар, предоставени от Dow Jones:

Admirals Premium Analytics
Източник: Admirals Premium Analytics Portal

 

 

Технически анализ от световна класа с Premium Analytics

Получете незабавен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда финансови медии. Цялото съдържание се предоставя от водещи финансови компании като Dow Jones, Trading Central и Acuity.

Вземете Вашия безплатен достъп до Premium Analytics още сега като кликнете на банера отдолу:

Premium Analytics от Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

 

 

Борис Петров
Борис Петров
Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.