Топ 5 на движещите сили на финансовите пазари през септември

Тъй като до септември остават само няколко дни, ето 5-те най-серзиони двигатели на финансовите пазари, които е добре да следим в САЩ, Обединеното кралство и ЕС.

Темпове на инфлацията

Лекият спад на годишната инфлация в САЩ е повод за предпазлив оптимизъм. Въпросът е дали е достатъчно да убеди Федералния резерв да забави ястребовата си инерция. На този етап изглежда малко вероятно. Инфлацията ще трябва да спадне значително, за да се успокоят създателите на паричната политика, чиято основна задача е да поддържат инфлацията на около 2 процента.

Нивото на инфлация в Обединеното кралство достигна двуцифрено ниво, като се повиши до 10,1% на годишна база през юли. Изглежда вероятно инфлационният натиск да продължи и през септември, тласкайки Bank of England (BoE) към по-агресивни увеличения на лихвените проценти.

Инфлацията в еврозоната остава тревожна за Европейската централна банка (ЕЦБ), след като се повиши до 8,9% през юли. С малко признаци, че инфлацията ще се забави, ЕЦБ може да започне да предприема по-яростни действия за затягане на паричната политика чрез повишаване на ключовите лихвени проценти през септември.

Решения за лихвените проценти на централните банки

Предвид голямото значение на промените в лихвените проценти на фона на инфлационния натиск, по-долу сме изброили основните срещи на централната банка през септември:

• Среща на FOMC (ФЕД): 20-21 септември 2022 г.
• Заседание на ЕЦБ: 22 септември 2022 г.
• Среща на BoE: 15 септември 2022 г.

Валутните двойки с участието на GBP, EUR и USD вероятно ще видят движение през последните две седмици на септември преди изявленията на централната банка.

Ръст на брутния вътрешен продукт (БВП)

Могат ли САЩ да излязат от техническата рецесия, в която навлязоха през второто тримесечие? Няма да знаем отговора до 27 октомври, когато Бюрото за икономически анализи (BEA) публикува първите си данни за БВП за третото тримесечие.

Друг належащ въпрос за глобалния растеж виси над събитията в Обединеното кралство, където страховете от рецесия нарастват, след като БВП падна с 0,6% през юни.

Високата инфлация и намалената покупателна способност поради слабото евро са рискове за растежа на еврозоната в краткосрочен план. 

Геополитика

Конфликтът в Украйна вероятно ще продължи да дразни нервите на пазарите за търговия и инвестиции, не на последно място поради раздутите цени на изкопаемите горива и неспокойните настроения. Хуманитарните и икономическите разходи взеха своето през последните шест месеца и без мирно споразумение геополитическите въздействия може да отекнат до края на годината.

Сила на USD

Дали суровият петрол е скъп поради търсенето, което повишава инфлацията, или защото USD е толкова силен спрямо други валути към момента на писане? Този въпрос за кокошката или яйцето може да получи отговор през четвъртото тримесечие, ако инфлацията продължи да намалява в САЩ.

Щатският долар се засили поради търсенето на активи убежища, след като Федералният резерв започна да затяга паричната политика. Докато Фед е на ястребов път, щатският долар и деноминираните в щатски долари активи като суровия петрол могат да запазят силата си през четвъртото тримесечие.

Завършвайки нашата перспектива, пазарите може да видят повече странични ефекти от висока инфлация, нарастващи лихвени проценти и затягане на паричната политика, опасения за растежа, геополитика и силата на щатския долар.

Admirals предлага широка гама от обучителни и анализатоески уебинари. За да се срещнете и общувате с трейдъри експерти, присъединете се към нашите безплатни уебинари сега като кликнете на банера отдолу