Что такое рыночная капитализация (Market Cap)?
В этой статье мы подробно ответим на эти вопросы. Кроме того, мы расскажем, является ли рыночная капитализация хорошим индикатором для покупки акций, как можно использовать капитализацию для группировки компаний в разные категории, и многое другое!
Содержание
Что такое рыночная капитализация?
Например, предположим, что у компании N есть 500 000 акций в обращении, а текущая рыночная стоимость одной акции составляет 100 долларов США. Рыночная капитализация компании N составит 50 млн долларов США (500 000 x 100).
Рыночная капитализация компании указывает на ее общий размер. Это может многое сказать потенциальному инвестору о перспективах вложений в компанию, о чем мы подробно расскажем далее.
Market Cap и цена акции
Многие думают, что цена акций компании говорит о ее размере, успехе и ценности. Но это не всегда так. Рыночная капитализация дает гораздо более точную картину об успехе и размере компании.
Давайте сравним две компании:
Компания А:
- Цена акции = $100
- Акции в обращении = 100 000
- Рыночная капитализация = $10 млн
Компания Б:
- Цена акции = $50
- Акции в обращении = 500 000
- Рыночная капитализация = $25 млн
Несмотря на более высокую цену акций компании А, рыночная капитализация компании Б гораздо выше. Это говорит нам о том, что компания Б более успешна, чем компания А.
Категории компаний по рыночной капитализации
Инвесторы традиционно делят компании на крупные, средние и малые. Однако в последнее время стали широко использоваться термины «мега-капитализация», «микро-капитализация» и даже «нано-капитализация».
Ниже приведена таблица, с различными категориями рыночной капитализации.
Компании, как правило, попадают в разные категории по мере того, как они увеличиваются в размерах или обесцениваются с течением времени.
С торговым демо-счетом от Admiral Markets вы можете в любое время проверять свои инвестиционные идеи и стратегии на рынках в реальной рыночной среде, не рискуя при этом реальными средствами. Откройте демо-счет уже сегодня совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!
О чем говорит капитализация компании?
Рыночная капитализация дает нам представление о размере компании. Но что из этого может вынести потенциальный инвестор? По рыночной капитализации компании можно многое понять о потенциальном риске и выгоде инвестирования в компанию.
Компании с малой капитализацией
Инвестиции в компании с малой рыночной капитализацией сопряжены с более высоким уровнем риска, чем в более крупные компании. Однако с более высоким уровнем риска также связан более высокий уровень потенциальной прибыли, поскольку у небольших компаний больше возможностей для роста.
У компаний с малой рыночной капитализацией выше шансы того, что их вытеснят с рынка другие небольшие компании или более крупные компании, диверсифицирующие свою деятельность в другие отрасли. Они также более уязвимы к экономическим спадам или рецессиям из-за меньших ресурсов по сравнению с более крупными компаниями.
Однако, если инвестор сделает правильный выбор, инвестиции в компанию с небольшой рыночной капитализацией могут быть приносить прибыль, увеличивающуюся в геометрической прогрессии. Например, когда в 1997 году интернет-магазин Amazon начал продавать свои акции по цене 18 долларов СЩА за акцию, рыночная капитализация компании составляла около 438 млн долларов США.
В августе 2023 года акции Amazon торгуются на уровне около 3450 долларов, около 137 долларов США, а ее рыночная капитализация составляет ошеломляющие 1,43 трлн долларов США. Стоит отметить, что 6 июня 2022 года компания провела сплит акций в соотношении 20:1, которые на тот момент стоили 2785 долларов США за акцию.
Торговля акциями компаний с малой капитализацией
Цены на акции компании с малой рыночной капитализацией, вероятно, будут более волатильны. Высокий риск и высокий доход этих акций делают их более привлекательными для краткосрочных трейдеров, которые хотят получить прибыль от волатильности рынков.
Торгуя акциями с помощью контрактов на разницу (CFD), трейдеры могут получать прибыль как от роста, так и от падения цен, что делает их идеальными для торговли на волатильных рынках.
С Admiral Markets вы можете торговать CFD на более чем 3000 акций, а также инструменты на многих других финансовых рынках. Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть счет сегодня!
Компании с крупной капитализацией
Как правило, компании с крупной или мега-капитализацией хорошо известны в своей конкретной отрасли. Акции таких компаний иногда называют «голубыми фишками».
Инвестиции в эти компании сопряжены с меньшим риском, чем в другие, поскольку они уже достигли определенного уровня успеха, обошли конкурентов и закрепили за собой позиции лидеров рынка.
Однако, несмотря на то, что инвестиции в компании с крупной капитализацией сопряжены с меньшим риском, потенциальная прибыль от них будет меньше, поскольку эти компании, как правило, демонстрируют более медленный рост, чем другие. Причина этого заключается в том, что по определению эти компании уже добились успеха и, следовательно, период активного роста миновал. Когда предприятия достигают такого уровня, их рост неизбежно замедляется.
Инвестирование в компании с крупной капитализацией
Благодаря более низкому риску и устойчивому росту компании с крупной капитализацией представляют собой идеальную возможность для долгосрочных инвесторов. Такие компании также с большей вероятностью будут выплачивать дивиденды своим акционерам.
Индексы и рыночная капитализация
Многие популярные фондовые индексы используют рыночную капитализацию для определения того, какие акции и в какой пропорции будут включены в состав индекса.
Например, британский индекс FTSE100 состоит из 100 крупнейших по рыночной капитализации компаний, зарегистрированных на Лондонской фондовой бирже. Чтобы претендовать на включение в состав индекса, компании также должны иметь не менее 25% акций в свободном обращении.
Рост пассивного инвестирования и индексных фондов означает, что растущая доля денег инвесторов пассивно следует за индексами. Например, индексный фонд FTSE100 и многие ETF (биржевые фонды) будут включать все акции индекса FTSE100.
Это значит, что если изменения цены акций приведут к тому, что компанию A исключат из индекса и заменят компанией B, индексным фондам FTSE100 придется продать A и купить B. Это, в свою очередь, очень вероятно приведет к тому, что цена акций компании A упадет, а цена акций B вырастет, когда FTSE объявит об этих изменениях в своем индексе.
Многие трейдеры и инвесторы стараются заработать на таких несколько предсказуемых изменениях цен на акции, предвидя изменения в составах индексов и совершая соответствующие сделки.
В случае S&P 500 включение какой-либо компании не настолько сильно зависит от рыночной капитализации, поскольку учитываются и другие факторы, такие как ликвидность, отрасль и доля активов, находящихся в США. Тем не менее, трейдеры все же пытаются предугадать, какие акции будут включены во время каждого ежеквартального пересмотра S&P 500.
Является ли рыночная капитализация хорошим индикатором для покупки акций?
Несмотря на то, что рыночная капитализация дает инвестору хорошее представление о соотношении риск/вознаграждение компании, ее ни в коем случае не стоит использовать в качестве единственного индикатора при оценке преимуществ потенциальных инвестиций.
Если вы хотите получить прибыль за счет волатильности акций, то компании с малой капитализацией будут более привлекательными. Но в этом случае необходимо обращать свое внимание на другие факторы, такие как новости и последние тренды в цене акций.
С другой стороны, если вы предпочитаете долгосрочные инвестиции с низким уровнем риска, то, вероятно, более подходящими будут компании с крупной капитализацией. Тем не менее важно анализировать не только капитализацию, но основополагающие аспекты компании и ее текущую цену акций, прежде чем решить, стоит ли в нее вкладывать средства.
Ни в том, ни в другом случае рыночная капитализация сама по себе не даст вам всех ответов, которые вы ищете.
Если эта статья вдохновила вас начать инвестировать или торговать, то со счетом Invest.MT5 от Admiral Markets вы можете покупать акции и ETF на 15 крупнейших фондовых биржах мира! Начните инвестировать всего с 1 евро/долл. США уже сейчас – откройте счет, нажав на баннер ниже:
Популярные вопросы о рыночной капитализации
Что такое рыночная капитализация простыми словами?
Простыми словами, рыночная капитализация – это рыночная стоимость всех акций компании, находящихся в обращении.
Как оценить рыночную капитализацию?
Рыночную капитализацию можно получить, умножив количество акций компании в обращении на текущую рыночную стоимость одной акции. Например, у компании 100 000 акций в обращении, текущая рыночная стоимость одной акции составляет 100 долларов США, следовательно, рыночная капитализация компании: 100 000 x 100 = 10 млн долларов США.
Продолжайте свое обучение
- Топ-7 лучших акций иностранных компаний этого года
- Что такое недооцененные акции и как их найти?
- Азиатские фондовые рынки - Руководство по торговле
О нас: Admiral Markets
Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.
