Ar Trebui Să Investiți În Acțiuni Visa În 2021?

Iunie 03, 2021 13:54 UTC
Timp de citire: 14 minute

În primul rând, este vorba despre o marcă de renume mondial. În al doilea rând, cetățenii utilizează în mod regulat carduri bancare pentru a achiziționa bunuri și servicii sau pentru a retrage numerar de la un bancomat. În al treilea rând, este un logo format din patru litere. Este vorba, bineînțeles, de compania americană Visa.

A investi în acțiuni Visa înseamnă a specula asupra liderului mondial în domeniul metodelor de plată și, mai exact, în domeniul cardurilor bancare. Este una dintre puținele companii financiare care au depășit rapid criza subprime. De la IPO-ul din 2008 și până la începutul lunii aprilie 2021, prețul acțiunilor sale a crescut cu peste 14.000%.

Activând într-o industrie care este susceptibilă la perturbări tehnologice, Visa ocupă o poziție favorabilă pentru a profita de mega-tendințele actuale. Deși nu se va întâmpla prea curând, Visa preconizează dispariția cardului bancar într-o societate în care oamenii efectuează plăți prin intermediul smartphone-urilor. Pe de altă parte, băncile de retail își văd activitatea pusă la încercare.

Datorită rezultatelor sale bursiere și financiare excelente, Visa este considerată o acțiune care ar trebui să se regăsească în portofoliul de investiții. Dacă sunteți interesat să investiți pe termen mediu și lung, este întotdeauna recomandabil să analizați fundamentele intrinseci ale acesteia (activitate, istoric, situații financiare, dividende), istoricul prețului acțiunilor și riscurile/oportunitățile.

Investește în Acțiuni Visa

Visa Stock - Istoria Companiei 

Visa a fost fondată în urma lansării cardului de credit BankAmericard de către Bank of America, în septembrie 1958. În scurt timp a fost concurată de Master Charge (în prezent Mastercard). Câteva mii de bănci locale au migrat de la cardurile bancare locale la BankAmericard și Master Charge.

Acest aspect a favorizat apariția unui duopol în sectorul plăților, în care Visa și Mastercard dețineau peste 80% din cota de piață la sfârșitul anului 2010.

În cursul anului 1970, BankAmericard și-a schimbat numele în Visa pentru a oferi mărcii o mai mare expunere internațională. În același deceniu, a fost introdusă plata electronică, urmată de cardurile Visa Classic și Premier, în 1977 și, respectiv, 1979.

Anii 1980 și 1990 au marcat expansiunea internațională a mărcii Visa. Compania americană a beneficiat de rețeaua mondială de ATM-uri instalate în cele mai frecventate locații.

În martie 2008, compania Visa devine publică pe bursa din New York sub denumirea Visa Inc. la un preț de 43,5 dolari pe acțiune. În septembrie 2013, Visa devine membră a indicelui Dow Jones, alături de Goldman Sachs și Nike, în detrimentul Alcoa, Bank of America și Hewlett-Packard Company.

Din dorința de a nu rămâne în urmă în ceea ce privește noile tehnologii de plată online, Visa a achiziționat:

✅ Startup-ul japonez Paidy, specializat în soluții de plată online fără card, în august 2018;

✅ Startup-ul californian Very Good Security care s-a specializat în gestionarea datelor digitale sensibile începând cu ianuarie 2020;

Acțiuni Visa - Modelul de Afaceri Visa

Scopul companiei Visa este de a asigura un serviciu de plată fiabil, transparent și sigur pentru întreprinderi și consumatori. Compania americană oferă o gamă de produse marca Visa, cum ar fi carduri pre-pay, de debit și de credit (Visa Classic, Visa Electron, Visa Infinite, Visa Platinum, V Pay etc.).

Într-o lume concentrată pe tehnologia digitală și mobilă, Visa accelerează transformarea modelului său de afaceri către plățile digitale prin crearea unor oferte precum Visa Checkout pentru comerțul online, Visa Token Service pentru instituțiile financiare, magazinele fizice și parteneri și Visa contactless pentru a facilita plățile contactless și prin intermediul smartphone-urilor.

Pe măsură ce consumatorii devin din ce în ce mai deschiși la utilizarea smartphone-urilor ca mijloc de plată, Visa colaborează cu nume importante din domeniul tehnologiei, precum Apple cu Apple Pay, Alphabet cu Google Play și Samsung cu Samsung Pay.

Pe măsură ce consumatorii devin din ce în ce mai deschiși la utilizarea smartphone-urilor ca mijloc de plată, Visa colaborează cu nume mari din domeniul tehnologiei, cum ar fi Apple cu Apple Pay, Alphabet cu Google Play și Samsung cu Samsung Pay.

Domeniul de activitate corporativă al Visa este împărțit în patru activități distincte:

✴️ Veniturile provenite din servicii care se referă la veniturile obținute din utilizarea diferitelor carduri de plată Visa;

✴️ Veniturile provenite din procesarea datelor care se referă la veniturile obținute în procesul de plăți (autorizare, procesare, compensare, decontare);

✴️ Veniturile obținute din tranzacțiile internaționale se referă la procesarea și decontarea plăților transfrontaliere și la conversiile valutare;

✴️ Alte servicii includ taxe de licență pentru utilizarea mărcii Visa, servicii de consiliere etc;

Cu o prezență extinsă în 200 de țări, Visa generează 53,7% din veniturile sale la nivel internațional. Statele Unite reprezintă cea mai mare piață a sa.

Visa Stock - Concurenții Visa

Industria mijloacelor de plată se schimbă odată cu procesul de democratizare a tehnologiei digitale. Inovația tehnologică perturbă obiceiurile consumatorilor și generează oportunități de creștere, cum ar fi comerțul online, tehnologia blockchain, plățile prin intermediul telefoanelor mobile și monedele virtuale.

Astfel, se schimbă regulile jocului în favoarea noilor operatori care oferă servicii cu valoare adăugată mare la costuri reduse și remodelează mediul de reglementare.

Visa concurează cu toate mijloacele de plată. Acestea includ sevicii de numerar, cecuri și diverse forme de plată electronică.

La nivel internațional, printre concurenți se numără Mastercard, American Express, Union Pay, Western Union, JCB și Discovery. La nivel regional și local, există STAR, NYCE și Pulse în SUA, Interac în Canada, EFTOS în Australia și Mir în Rusia.

Acțiuni Visa - Acționarii Visa

Acționarii majoritari ai Visa sunt investitori instituționali. Majoritatea acestora sunt societăți de administrare a activelor. Grupul Vanguard se află pe primul loc, cu 8,05% din capital. Blackrock, T. Rowe Price Associated și State Street's SSga Funds urmează cu 4,78%, 4,6% respectiv 4,34% din capital.

Fidelity Management & Research, Geode Capital Management și Massachusets Financial Services sunt, la fel, prezente.

Visa este, de asemenea, deținută de legendarul investitor bursier Warren Buffett, prin intermediul Berkshire Hathaway, pentru aproximativ 10 milioane de acțiuni achiziționate.

Istoricul Preț Acțiuni Visa

IPO-ul său de succes din 2008 a fost rapid distrus de explozia bulei subprime și de prăbușirea Lehman Brothers. La începutul anului 2009, valoarea acțiunilor Visa a început să crească din nou, revenind la nivelul maxim atins în mai 2008.

Sursa: MetaTrader 5 Admirals, grafic lunar Visa #V. Interval: 1 martie 2008 - 5 mai 2021, editat la 5 mai 2021 la 11:41 AM. Vă rugăm să rețineți: Performanțele anterioare nu reprezintă o garanție a performanțelor viitoare.

Ulterior, sectorul financiar a înregistrat performanțe mixte în 2010 și 2011. Prețul acțiunilor Visa Inc a avut oarecum de suferit. În cursul lunii noiembrie 2011, acțiunile Visa au reușit să străpungă maximul istoric din mai 2008 și aprilie 2010, în jurul valorii de 23 de dolari, care a acționat ca nivel de rezistență.

Din noiembrie 2011 până în ianuarie 2014, prețul acțiunilor Visa a crescut de la 23 la 54 de dolari, adică o creștere de 134,8%. După o consolidare "bearish" de câteva luni, a înregistrat noi maxime istorice între 2015 și 2018 și a depășit nivelul de 100 de dolari pe acțiunie. În octombrie și decembrie 2018, Visa a pierdut aproape 20% din capitalizarea sa de piață.

În 2019, acțiunile Visa au revenit pe un trend ascendent, atingând noi maxime istorice și o creștere de peste 63%. Anul 2020 a început fulminant, dar trendul ascendent a fost întrerupt brusc de criza Covid-19. În decurs de două luni, compania americană a pierdut peste 37% din capitalizarea sa bursieră și a atins minimul istoric din februarie 2019.

Contrar tuturor șanselor, prețul acțiunilor sale și-a revenit spectaculos pentru a atinge noi maxime istorice în august și decembrie 2020. Din ianuarie 2021, Visa a devenit victima rotației sectoriale în favoarea acțiunilor "value". Acest efect a fost atenuat rapid în lunile următoare, cotația VIsa consemnând noi maxime istorice.

Graficul privind evoluția prețului acțiunilor Visa indică faptul că, tendința pe termen lung, a fost ascendentă de la sfârșitul crizei subprime.

Acest lucru înseamnă că fundamentele intrinseci ale liderului mondial în domeniul procesării plăților sunt foarte solide, atât din punct de vedere comercial, cât și financiar. Vom vedea în continuare că istoricul excelent al dividendelor sale indică faptul că Visa poate fi o opțiune de investiții interesantă.

Acțiuni Visa - Dividendul și Randamentul 

Dacă ați investit în acțiunile Visa încă de la IPO-ul din 2008, atunci participația dumneavoastră s-a multiplicat exponențial datorită dobânzii compuse. În plus, dividendele pentru acțiunile Visa au crescut în fiecare an. Au crescut de la 0,053 de dolari în 2008 la 1,22 dolari în 2020, o creștere cumulată de peste 2.200%.

Având în vedere că rata de creștere a Visa este semnificativă pentru anii viitori, randamentul său nu este atractiv, fiind de aproximativ 0,7% comparativ cu 1,6% în cazul S&P 500 în 2020. Această valoare este cu mult sub media pieței americane.

Acestea fiind spuse, pentru investitori contează în primul rând elementele fundamentale intrinseci ale companiei: calitatea afacerii, creșterea veniturilor și a profiturilor, marjele, profitabilitatea, creșterea fluxului de numerar.

Sursa, Seeking Alpha:

  • 2015 : 0,5 $;
  • 2016 : 0,59 $;
  • 2017 : 0,69 $;
  • 2018 : 0,88 $;
  • 2019 : 1,05 $;
  • 2020 : 1,22 $.

Visa a trecut cu bine peste criza Covid-19, având posibilitatea de a-și majora nivelul dividendelor. Acest lucru demonstrează capacitatea de rezistență a afacerii sale într-o perioadă economică dificilă. Pe de altă parte, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la valoarea dividendelor sale. Pe de o parte, rata de rentabilitate ( dividend/profit pe acțiune) este relativ scăzută, în jur de 25-26%.

Pe de altă parte, gradul său de îndatorare este încurajator. Visa nu ar avea probleme în a obține noi finanțări pentru a-și susține activitatea. Agențiile de rating Moody's și Standard & Poor's i-au acordat ratinguri financiare de înaltă calitate, AA3 și, respectiv, AA-.

Visa Stock - Riscuri și Oportunități

Visa beneficiază de avantaje competitive durabile semnificative și se bucură de un duopol cu Mastercard în domeniul serviciilor de plăți la nivel internațional. Conform datelor Nilson Report, Visa deține aproximativ 62 % din cota de piață în ceea ce privește volumul total al achizițiilor cu carduri de credit și de debit în Statele Unite. Dimensiunea și prezența sa în 200 de țări îi conferă un avantaj semnificativ în ceea ce privește efectul de rețea în raport cu concurenții săi.

Marca Visa este cunoscută la nivel internațional. Și-a stabilit poziția de lider pe toate cele cinci continente. De fapt, Visa se numără printre primele 100 de mărci globale în raportul anual Interbrand Best Global 2020.

Apariția plăților online și reticența comercianților de a plăti comisioanele mari percepute de Visa nu reprezintă un obstacol în calea extinderii modelului său de afaceri. Pe de o parte, Visa deține o poziție puternică în ceea ce privește platformele de plată online precum Paypal, Stripe, Hipay sau Square.

Pe de altă parte, în situația n care comercianții aferenți nu autorizează Visa, aceștia riscă să piardă clienții obișnuiți să plătească cu respectivul card.

În ceea ce privește riscurile, există trei. Primul risc este cel concurențial. Având o cotă de piață ridicată, Visa se confruntă cu confruntări juridice și de reglementare.

Al doilea risc este reprezentat de apariția plăților online prin intermediul aplicațiilor și portofelelor mobile, care ar putea determina o scădere a utilizării cardurilor bancare și a costurilor de achiziție a clienților.

Cel de-al treilea risc constă în nemulțumirea clienților săi, care vor plăti comisioane mari pentru fiecare achiziție. În viitorul apropiat sau îndepărtat, ar putea apărea alianțe între comercianți și rețelele bancare pentru a oferi un serviciu competitiv, ceea ce ar putea încuraja ulterior compania americană să își reducă comisioanele.

Cu toate acestea, modelul de afaceri al Visa este dificil de pătruns de către noii operatori. Compania americană a anticipat schimbările din sectorul său și le-a transformat în noi factori de creștere. După cum puteți constata zilnic, este dificil să nu folosiți Visa pentru cumpărături esențiale și nu numai.

Și chiar dacă cardul bancar va dispărea, compania Visa are puterea de a profita de megatendințele noii economii la nivel global.

Fundamentele excelente indică o perspectivă pozitivă asupra acțiunilor Visa. Urmărită de un număr mare de analiști financiari, poate fi o opțiune interesantă pentru investitorii pe termen lung care caută un echilibru între dividende și creșterea capitalului.

De Ce și Cum Să Cumpărați Acțiuni Visa Cu Admirals?

Căutați alternative pentru a investi în acțiunile Visa. Dacă recurgeți la un broker online tradițional, comisioanele de brokeraj pentru acțiunile americane vor fi, în continuare, substanțiale, în ciuda eforturilor depuse de reducere a acestora.

Prin intermediul Admirals aveți posibilitatea de a investi în companii listate la 15 dintre cele mai mari burse din lume, cu un cost redus, prin intermediul CFD-urilor (Contracte pentru diferență), fie cumpărând, fie vânzând, prin depunerea unei sume de bani în contul de tranzacționare cu un efect de levier ales de dumneavoastră.

Pentru aceasta din urmă, este mai înțelept să folosiți efectul de levier în funcție de aversiunea dumneavoastră față de risc, pentru a nu vă pune într-o situație foarte dificilă atât din punct de vedere financiar, cât și psihologic.

În cazul în care întâmpinați dificultăți în utilizarea platformei MetaTrader furnizată de Admirals pentru a plasa un ordin pe o acțiune Visa, urmați procedura:

➞ Conectați-vă la contul Admirals (Web Trader / MT4 / MT5, aplicația Mobile, ...);

➞ Accesați zona "Market Watch";

➞ Faceți clic dreapta și apoi clic pe "Simboluri";

➞ Tastați simbolul acțiuni Visa (Contracte pentru diferență);

➞ Faceți dublu clic pe "Visa #V";

➞ Faceți clic dreapta pe acest instrument în "Market Watch" și alegeți "Chart Window";

➞ Odată ce graficul a apărut, alegeți volumul dorit, în număr de loturi;

➞ Faceți clic pe "BUY" sau “SELL”  cu ajutorul comenzii rapide "Tranzacționare printr-un singur click"

Începe Tranzacționarea

Curs Forex

Despre Admirals

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admirals!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

  1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
  2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admirals AS (Admirals) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
  3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admirals a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
  4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
  5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admirals nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
  6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admirals a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
  7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.
Avatar-Admirals
Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.