Cele Mai Bune Acțiuni Cu Dividend Pentru Un Portofoliu Bursier

Septembrie 13, 2021 17:15 Europe/Bucharest
Timp de citire: 16 minute

Știți ce înseamnă randamentul dividendelor? Dacă vă gândiți să investiți pe piața bursieră, acest concept este important, deoarece, atunci când alegeți cele mai bune acțiuni cu dividend, cele cu cel mai mare dividend ocupă un loc important în portofoliile traderilor. În acest articol vă vom detalia totul despre investițiile în acțiuni cu dividende în 2021.

Ce Sunt Dividendele? Dividend Definiție

Investitorii care dețin acțiuni la companiile cotate la bursă pot obține profituri în două moduri: 

✅ Aprecierea prețului acțiunilor pe piață. 

✅ Colectarea dividendelor. 

➠ Dividendul este, prin definiție, o parte din profiturile companiei care sunt distribuite în numerar. Este de fapt o remunerație a riscului pe care acționarii și-l asumă.

Trebuie să știți că plata dividendelor nu este obligatorie. Companii precum Facebook, Amazon sau Google nu plătesc dividende pentru că preferă să reinvestească profiturile pentru a găsi noi surse de creștere.

Consiliul de administrație al societății este cel care decide dacă distribuie sau nu dividende acționarilor, adică repartizare profit pe dividende.

Când puteți accesa dividendele? Frecvența plății dividendului este variabilă. Acesta poate fi anuală, semestrială, trimestrială sau lunară. Majoritatea companiilor americane sunt obișnuite să distribuie suma dividendelor pe acțiune în fiecare trimestru pentru a construi loialitatea pe termen lung a acțiunilor. În schimb, companiile europene plătesc anual dividendul.

Pentru a primi dividendul, un investitor sau un trader care dorește o rentabilitate la bursă trebuie să fie conștient de patru aspecte:

  • Data de referință va avea un impact descendent asupra prețului acțiunilor în cauză. De exemplu, dacă o companie va aloca suma de 1,2 euro pe acțiune pentru dividende, atunci prețul acesteia va scădea cu 1,2 euro după data de referință;
  • Data plății este la câteva zile, săptămâni sau chiar luni după data de referință;
  • Pentru a fi sigur de primirea în cont a dividendelor, acționarul trebuie să dețină valorile mobiliare înainte de data de referință;
  • Cine deține poziții Short pe respectivul emitent nu va primi dividende ci, dimpotrivă le va plăti.

Tipuri de Dividende

Ghid de investiții în dividende -> Companiile decid ce procent din profit vor plăti acționarilor (așa-numitul pay-out) și în ce mod vor plăti acest procent, care este apoi supus la vot în cadrul Adunării generale anuale. Astfel, există mai multe tipuri de dividende:

  • Dividende interimare - Acestea sunt plătite integral în numerar.
  • Dividende finale - Atunci când companiile decid să adauge o plată suplimentară la dividendul fix.
  • Dividende suplimentare - Acestea sunt distribuite de către companii atunci când obțin profituri deosebite.
  • Dividende în acțiuni - Atunci când sunt plătite în acțiuni ale companiilor și nu în numerar.

Ocazional, unele companii cotate la bursă aleg să plătească o parte din dividende în numerar și cealaltă parte în acțiuni ale companiei. Acest lucru este cunoscut sub numele de dividend scrip.

În cazul dividendelor scrip, compania are două opțiuni:

1️⃣ Să efectueze plata cu titluri de valoare deținute de acționarii majoritari.

2️⃣ Să efectueze o majorare de capital cu drepturi de subscriere preferențială în favoarea celor care dețin acțiuni ale companiei.

În ultimul caz, acționarul are trei alternative:

✔️ Primirea acțiunilor;

✔️ Vânzarea acestora către companie la un preț convenit;

✔️ Vânzarea acestora pe piață.

Plasament Bursier - Randamentul Dividendelor

Când se face referire la dividend, randamentul este cel care, adesea, prezintă un interes special. El este calculat prin împărțirea dividendului per acțiune la prețul acțiunilor.

Randament (%) = (Dividend pe acțiune / preț acțiune) x 100

Haideți să luăm cazul acțiunii Coca Cola. Lider mondial în industria băuturilor, compania a plătit un dividend anual de 1,56 dolari, în timp ce prețul de închidere pe 14 decembrie 2018 a fost de 49,34 de dolari pe acțiune. În aceeste condiții, randamentul dividendului este de 3,16% (1,56 / 49,34 %).

Cu toate acestea, nivelul randamentului dividendelor nu este neapărat un criteriu major pentru selectarea unei acțiuni, indiferent de orizontul investițional. În unele cazuri, randamentul ridicat poate fi înșelător, deoarece ascunde riscuri pentru elementele fundamentale ale afacerii.

Cele Mai Bune Dividende 2021

Cum să investiți în acțiuni care plătesc dividende -> Numeroși investitori doresc să beneficieze de dividendele pe care anumite companii le plătesc periodic acționarilor. La urma urmei, îi oferă investitorului posibilitatea de a reinvesti și de a cumpăra mai multe acțiuni pentru o creștere susținută, sau poate pur și simplu să le folosească ca sursă de venit.

Este interesant faptul că reinvestirea dividendelor a reprezentat 42% din randamentul total mediu al indicelui Standard & Poor's 500 din 1930.

Alegerea celor mai bune acțiuni pe care să le cumpărați și identificarea celor mai bune acțiuni cu dividende poate părea foarte dificilă la început, însă există câteva linii directoare care pot face procesul mult mai ușor. 

Haideți să analizăm acest aspect, înainte de a analiza unele dintre cele mai bune acțiuni cu dividende în care este posibil să investiți.

# 1 Creșterea dividendelor

Acțiunile cu dividende în creștere tind să depășească acțiunile cu dividende stabile sau în scădere. De unde știm acest lucru? Comparând performanța indicelui S&P 500 Dividend Aristocrats cu cea a indicelui S&P 500. În cele din urmă, indicele Dividend Aristocrats este alcătuit din companii incluse în S&P 500 care și-au majorat dividendele timp de cel puțin 25 de ani.

Sursa: spglobal.com - Indicele SPDAUDT - Interval: 2011 - 2021. Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare

În general, acțiunile cu dividende în creștere au depășit performanța indicelui S&P 500 în ultimul deceniu, după cum puteți observa în imagine. Este important de reținut faptul că unele companii nu plătesc dividende, iar cele care plătesc dividende pot reduce plata dividendelor în perioade dificile, așa cum s-a întâmplat în 2020 din cauza pandemiei de coronavirus.

De fapt, Banca Centrală Europeană (BCE) a limitat plata dividendelor de către bănci în cursul anului 2020.

# 2 Randamentul dividendelor

Este profitabil să investiți în dividende? -> Acest concept a fost dezbătut mai sus. În esență, ne permite să estimăm randamentul dividendelor aferente unei investiții în acțiuni.

Ar fi normal ca mulți investitori să caute doar acțiuni cu randament ridicat, ceea ce poate fi o greșeală. De ce? Deoarece multe companii au un randament foarte ridicat deoarece prețul acțiunilor lor este foarte scăzut.

Iar dacă prețul unei acțiuni este scăzut, este cu un motiv. De fapt, analiza arată că, între ianuarie 1928 și decembrie 2016, a patra și a cincea quintilă de acțiuni cu cel mai mare randament al dividendelor a depășit primele trei quintile.

De foarte multe ori, companiile cu un randament foarte ridicat al dividendelor ajung să nu poată plăti suma estimată. Acțiunile cu randament foarte ridicat sunt, de fapt, cele pe care majoritatea investitorilor ar trebui să le evite, deoarece există o diferență mare între randamentul estimat al dividendelor (roz) și randamentul real al dividendelor (albastru), după cum se observă în graficul de mai jos.

Sursa: CNBC - Randamentul estimat vs. randamentul real - 20 de ani - Media ponderată a acțiunilor din cadrul S&P 500 - Interval: 1996 - 2015. Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

În continuarea acestui articol vom încerca să determinăm care sunt cele mai bune acțiuni cu dividende în care să investiți în 2021.

Cele Mai Bune Acțiuni Cu Dividende din Statele Unite

O parte din răspuns se poate regăsi deja în paragraful precedent legat de companiile ce fac parte din categoria Dividends Aristocrats. În plus, majoritatea sunt companii foarte cunoscute la nivel internațional.

Johnson & Johnson - Dividend și Rentabilitate

  • Rentabilitatea medie pe parcursul a 5 ani: 2,66%;
  • Dividend: 4,04 $ dolari pe acțiune;

Johnson&Johnson este o companie situată printre preferințele investitorilor americani interesați de stabilitatea randamentului dividendului. Compania este lider mondial în domeniul sănătății. Compania își mărește dividendele de 56 de ani.

Sursa: MT5 Admirals - Johnson & Johnson, Grafic săptămânal. Interval: 2 mai 2010 - 23 februarie 2021.Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. 

Pe lângă plata dividendelor, acționarii s-au bucurat și de o creștere a prețului acțiunilor în ultimii cinci ani, până la izbucnirea crizei coronavirusului. În ciuda impactului pandemiei, prețul acțiunilor a revenit rapid la niveluri record.

Johnson & Johnson este considerată o acțiune defensivă, deoarece rezistă bine în timpul crizelor economice și financiare și, după cum am observat, în timpul crizelor din domeniul sănătății.

Sectorul de sănătate este considerat a fi rezistent, indiferent de starea ciclului economic. 

Acționarii pot decide să folosească plățile de dividende ca formă de venit sau le pot folosi pentru a reinvesti și a răscumpăra mai multe acțiuni, ceea ce le poate îmbunătăți randamentul în timp.

MCDonald's - Dividende

  • Rentabilitatea medie pe parcursul a 5 ani: 2,82%;
  • Dividend: 5,16 dolari pe acțiune (23 februarie 2021);
  • Numărul de ani consecutivi de creștere 42
Sursa: MT5 Admirals - McDonald's, Grafic săptămânal. Interval: 14 februarie 2010 - 23 februarie 2021. Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. 

McDonald's este cel mai important lanț de restaurante din lume, cu un număr mare de branduri, cum ar fi: Big Mac, McChicken, Filet-O-Fish, Cheeseburger. În fața numeroșilor concurenți, compania a reușit să se relanseze cu formule pentru micul dejun și produse cu conținut scăzut de calorii.

Randamentul dividendelor nu este impresionant, dar McDonald's și-a permis să-l crească timp de 42 de ani consecutivi. Pe lângă reinvestirea dividendelor, cumpărarea de acțiuni McDonald's este în mare parte profitabilă.

 

Cele Mai Bune Acțiuni cu Dividend din Marea Britanie

Piața bursieră britanică este renumită pentru investitorii internaționali care doresc să găsească cele mai bune companii care plătesc dividende. Aceasta găzduiește unele dintre cele mai mari companii din lume, care își desfășoară activitatea la nivel global. Nu este o coincidență faptul că unele dintre cele mai performante acțiuni din Marea Britanie au o corelație puternică cu acțiunile cu randament ridicat. Iată două companii pe care trebuie să le urmăriți.

1️⃣ Imperial Brands

  • Dividende: 137,7 pe acțiune;
  • Randamentul anual estimat al dividendelor: 9,91%

Imperial Brands este una dintre cele mai mari companii de tutun din lume. Compania britanică și-a încheiat anul financiar în septembrie 2020 cu un profit net atribuibil de 1.666 milioane de euro, în creștere cu 48% față de anul precedent. Deși anul trecut a anunțat o reducere a dividendelor cu 33% din cauza veniturilor mai mici din a doua jumătate a anului fiscal, compania plătește dividende acționarilor de peste două decenii.

Deși oferă un randament ridicat al dividendelor, prețul acțiunilor Imperial Brands (fostă Imperial Tobacco) urmează o tendință descendentă pe termen lung de la jumătatea anului 2016, după cum se poate observa în graficul de mai jos:

Sursa: MT5 Admirals - Grafic săptămânal Imperial Brands. Interval: 31 ianuarie 2010 - 24 februarie 2021. Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. 

Poate că ți se pare dificil să găsești echivalentul "Dividends Aristocrats" în Europa, din cauza istoricului cotațiilor și a lipsei de informații. Acest lucru poate fi explicat prin educația financiară slabă a cetățenilor europeni și lipsa de acoperire mediatică a pieței bursiere.

Prin urmare, înainte de a decide să investiți în compania Imperial Brands pe baza dividendelor sale, este recomandabil să analizați cu atenție avantajele și riscurile companiei per ansamblu, precum și situația fundamentală a acesteia.

2️⃣ GlaxoSmithKline

  • Dividende: 80.0 pe acțiune;
  • Randament estimat al dividendelor 6,59%;

Sursa: MT5 Admirals - Grafic săptămânal GlaxoSmithKline. Interval: 7 februarie 2010 - 24 februarie 2021. Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. 

Prețul acțiunilor GlaxoSmithKline este destul de volatil, după cum se observă în graficul de mai sus. Există momente în care prețul acțiunilor înregistrează creșteri semnificative, dar și multe momente în care acesta înregistrează scăderi. Prețul acțiunilor a atins nivelul maxim istoric la începutul anului 2020, chiar înainte de prăbușirea generală a piețelor din martie. Acum se află la minimele anului 2011.

Cum Să Cumpărați Acțiuni generatoare de Dividende?

Dacă doriți să vă construiți un portofoliu de acțiuni care plătesc dividende, aveți nevoie de o platformă care să vă ofere o amplă varietate de instrumente financiare.

Ea vă poate oferi investiții direct prin acțiuni sau, indirect, prin intermediul ETF-urilor, de exemplu.

În plus, aveți posibilitatea de a lua în considerare contul Invest.MT5, care vă permite să cumpărați acțiuni și ETF-uri.

Spre deosebire de CFD-uri, deținerea de acțiuni și ETF-uri pe acest cont face posibilă încasarea de dividende. Pe de altă parte, vânzarea în lipsă (Short selling) și efectul de levier lipsesc.

Prin deschiderea unui cont de investiții, veți avea la dispoziție peste 4.400 de acțiuni și ETF-uri distribuite în mai mult de 15 centre financiare. Găsiți lista completa aici.

Veți putea cumpăra acțiuni prin intermediul platformei MetaTrader 5 și să profitați de puterea sa pentru a analiza graficele și de plasare a ordinelor de tranzacționare.

Curs Forex

Despre Admirals

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admirals!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

  1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
  2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admirals AS (Admirals) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
  3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admirals a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
  4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Pierre PERRIN-MONLOUIS (Analist financiar).
  5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admirals nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
  6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admirals a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
  7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.
Avatar-Admirals
Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.