Como comprar ações da Apple em 2025?
O conteúdo deste artigo tem finalidade exclusivamente educativa e não deve ser interpretado como recomendação ou aconselhamento financeiro. Antes de investir, procure orientação de um consultor financeiro qualificado e avalie cuidadosamente os riscos dos investimentos
✺ A Apple (AAPL) foi a primeira empresa do mundo a atingir uma capitalização bolsista de 1 bilião de dólares, e também a primeira a chegar aos 2 biliões e 3 biliões de dólares, reforçando a sua posição como líder do setor tecnológico;
✺ Em 28 de agosto de 2020, a Apple realizou um split de ações 4-por-1 para tornar as suas ações mais acessíveis aos investidores;
✺ O lucro por ação (EPS) da Apple no 2.º trimestre fiscal de 2025 foi de 1,65 USD, superando as previsões dos analistas e mantendo-se próximo de 6,43 USD nos últimos 12 meses, refletindo a solidez financeira da Apple.
Evolução das ações da Apple (AAPL) na bolsa de valores
As ações da Apple (AAPL) estão entre os ativos mais negociados da última década, tanto por investidores institucionais como por investidores particulares. Nos últimos 5 anos, o preço das ações da Apple registou uma valorização superior a 128%, refletindo a confiança do mercado na empresa.
No gráfico abaixo, pode acompanhar o histórico e a cotação em tempo real das ações da Apple
Em termos de desempenho financeiro, o gráfico acima mostra a evolução das ações da Apple (AAPL) e os principais marcos históricos:
- 2019: valorização de +82%, impulsionada pela forte procura por iPhones e pelo crescimento da divisão de serviços da Apple;
- 2020: subida de +86%, seguida de uma correção de -30% em fevereiro e março devido ao impacto da COVID-19, atingindo um mínimo de 56,09 USD a 23 de março. Seguiu-se uma recuperação impressionante de cerca de 217% até ao final de 2021;
- 2021: aumento de +34,7%, com vendas recorde e novos máximos de capitalização bolsista;
- 2022: ano desafiante com uma queda de -26,4%, afetada pela inflação, subida das taxas de juro e temores de recessão;
- 2023: recuperação sólida, com um ganho de +49%, superando o desempenho médio do mercado;
- 2024: valorização de +30,7%, apoiada pelo crescimento da inteligência artificial (IA) e pela força das receitas de serviços e hardware;
- 2025 (até julho): queda acumulada de cerca de -15,5%, refletindo a volatilidade associada a ajustes no programa de recompra de ações e a incertezas macroeconómicas.
O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros
História da Apple (AAPL) – Principais Marcos
Desde a sua fundação em 1976, a Apple Inc. transformou-se numa das empresas mais valiosas e influentes do mundo, conhecida pela inovação tecnológica e pela liderança em capitalização bolsista global — apenas recentemente ultrapassada pela Nvidia.
Antes de compreender como investir em ações da Apple (AAPL), os riscos associados e o potencial de valorização, vale recordar os momentos que moldaram o percurso da empresa:
- 1976: Fundação da Apple por Steve Jobs, Steve Wozniak e Ronald Wayne;
- 1980: Entrada em bolsa através de uma Oferta Pública Inicial (IPO);
- 1982: Inclusão no índice S&P 500, um marco de reconhecimento no mercado financeiro;
- 1984: Lançamento do Macintosh, símbolo da revolução no design e na computação pessoal;
- 1985: Saída de Steve Jobs, que funda a NeXT;
- 1996: A Apple compra a NeXT e readmite Steve Jobs, que assume como CEO no ano seguinte;
- 2001: Lançamento do iPod, marco inicial na diversificação do portefólio da marca;
- 2007: Apresentação do primeiro iPhone, transformando o mercado mobile;
- 2010: Lançamento do iPad e superação da Microsoft em valor de mercado;
- 2018: Primeira empresa dos EUA a alcançar 1 bilião de dólares de capitalização bolsista;
- 2020: Atinge 2 biliões de dólares;
- 2022: Ultrapassa a marca dos 3 biliões de dólares;
- 2024: Lançamento da Apple Intelligence, reforçando o foco em inteligência artificial (IA) e inovação.
Resultados Financeiros da Apple (AAPL)
O regresso de Steve Jobs à Apple marcou o início de uma fase de transformação e crescimento que culminou no lançamento do iPhone em 2007, um marco que revolucionou a empresa e impulsionou a sua rentabilidade e valorização em bolsa.
Se está a pensar investir em ações da Apple (AAPL), lembre-se de que está a comprar uma parte real do negócio. O desempenho futuro das ações depende diretamente do sucesso operacional e da estratégia financeira da empresa.
Por isso, é essencial acompanhar os últimos resultados financeiros da Apple e as tendências de lucro e receita. Mesmo com um histórico de crescimento sólido, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
A tabela seguinte resume alguns indicadores-chave do exercício fiscal de 2024.
Fonte: Wall Street Journal – Exercício Fiscal 2024
O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros.
Último desdobramento de ações da Apple (AAPL) – 2020
Em agosto de 2020, a Apple (AAPL) anunciou um desdobramento de ações de 4-por-1, com o objetivo de tornar as ações mais acessíveis e atrair novos investidores. Na altura, o preço por ação ultrapassava os 500 USD, o que podia afastar pequenos investidores.
Este tipo de operação aumenta a liquidez e amplia a base de investidores, tornando as ações da Apple mais negociadas no mercado. Apesar do aumento do preço após o anúncio, é essencial recordar que um stock split não altera o valor real da empresa nem garante valorização futura.
O preço mais baixo após o desdobramento acabou, no entanto, por facilitar o acesso a investidores particulares e aumentar a procura pelas ações da Apple.
Neste artigo, analisamos se as ações da Apple continuam a ser uma boa oportunidade de investimento, avaliando tanto a análise fundamental como a análise técnica, para que possa tomar decisões financeiras conscientes e adequadas ao seu perfil de risco.
Vale a pena comprar ações da Apple em 2025?
Em 2022, as ações da Apple (AAPL) registaram uma queda de cerca de 27%, reflexo de um cenário macroeconómico adverso — com inflação elevada, aumento das taxas de juro e instabilidade global.
Desde então, a empresa demonstrou forte recuperação: as ações subiram 49% em 2023 e 30% em 2024, impulsionadas pelo crescimento da inteligência artificial (IA), pela expansão dos serviços e pelas recompras de ações que reforçaram a confiança dos investidores.
Quando se analisa a evolução da Apple na bolsa, é crucial pensar a longo prazo. Desde a sua IPO em dezembro de 1980, o preço das ações da Apple valorizou mais de 135.000%, tornando-se um dos maiores desempenhos de sempre na história de Wall Street.
Apesar desse histórico impressionante, investir em ações da Apple em 2025 exige uma visão cautelosa. O futuro pode trazer novos desafios, incluindo mudanças nas condições de mercado, concorrência tecnológica crescente, maior escrutínio regulatório e tendências económicas globais incertas.
Modelo de Negócio da Apple e Fidelização dos Clientes
O modelo de negócio da Apple (AAPL) baseia-se em algo aparentemente simples — conceber produtos e serviços premium e integrá-los num ecossistema único. No entanto, é precisamente essa integração entre dispositivos e serviços que cria uma barreira competitiva e garante uma fidelização excecional dos clientes.
Produtos como o iPhone, MacBook, iPad, Apple Watch e AirPods funcionam de forma sincronizada e intuitiva, tornando a mudança para outras marcas menos atrativa. Esta estratégia de integração, combinada com uma inovação constante, incentiva os consumidores a atualizar regularmente os seus dispositivos, mesmo quando não existe necessidade imediata.
A obsolescência programada subtil e o reforço do ecossistema Apple sustentam um modelo de negócio baseado em receitas recorrentes, tanto através da venda de hardware como de serviços digitais (iCloud, Apple Music, App Store, Apple TV+, etc.).
Dividendos e Recompra de Ações da Apple
A Apple é uma exceção entre as grandes tecnológicas, ao pagar dividendos trimestrais desde 2012, demonstrando estabilidade financeira e maturidade empresarial. Apesar do dividend yield modesto (≈0,5%), a regularidade e consistência dos pagamentos reforçam a confiança dos investidores a longo prazo.
Desde 2013, a empresa implementa um dos maiores programas de recompra de ações do mundo, totalizando mais de 650 mil milhões de USD, com um novo plano de 110 mil milhões aprovado em 2024. Este mecanismo reduz o número de ações em circulação, o que tende a aumentar o lucro por ação (EPS) e a apoiar o preço das ações no mercado.
A recompra de ações é, além disso, interpretada como um sinal de confiança da Apple no seu próprio futuro, sugerindo que a empresa acredita no crescimento sustentável do seu modelo de negócio.
Fontes: Macrotrends e Apple Investor Relations. Os dados referentes a 2023–2025 foram obtidos a partir de estimativas trimestrais públicas divulgadas pela empresa e fontes de mercado.
O dividendo da Apple (AAPL) tem registado aumentos consistentes ao longo dos anos, refletindo a capacidade da empresa em gerar valor e rentabilidade para os acionistas. Graças à sua forte posição de liquidez e fluxos de caixa robustos, a Apple possui flexibilidade financeira para reforçar a distribuição de dividendos no futuro, caso mantenha a trajetória atual de crescimento.
De forma geral, o dividendo da Apple é considerado estável e sustentável a longo prazo, um fator que atrai investidores focados em rendimentos consistentes e que procuram ações sólidas no setor tecnológico.
Riscos Potenciais ao Investir em Ações da Apple (AAPL)
Embora as ações da Apple (AAPL) continuem entre as mais procuradas do mercado, é essencial que os investidores avaliem cuidadosamente os riscos antes de investir.
O mercado acionista é volátil, e mesmo empresas sólidas como a Apple podem sofrer correções de preço no curto prazo, influenciadas por fatores económicos, tecnológicos e de mercado.
Dependência Elevada do iPhone
O modelo de receitas da Apple ainda é fortemente dependente do iPhone, que representou cerca de 51% das receitas totais em 2024. Esta concentração significa que qualquer enfraquecimento no mercado de smartphones — seja por saturação, concorrência crescente ou queda no consumo global — pode afetar significativamente os resultados financeiros e a valorização das ações da Apple.
Apesar dos esforços para diversificar receitas através de serviços e wearables, a dependência do iPhone continua a ser um dos principais riscos estruturais da empresa.
Atraso e Incerteza na Estratégia de Inteligência Artificial
Nos últimos anos, a Apple tem enfrentado críticas por ficar atrás de rivais como Microsoft, Google e Nvidia no desenvolvimento de soluções de inteligência artificial (IA). Em 2025, as ações da Apple recuaram entre 15% e 20% até julho, registando o pior desempenho entre as “Magnificent Seven”, o que levantou dúvidas sobre a sua capacidade de adaptação ao novo ciclo tecnológico.
Vários analistas sugerem que a empresa deverá acelerar a sua estratégia de IA, incluindo possíveis aquisições estratégicas nos próximos 24–36 meses, para reforçar a sua competitividade e evitar perda de relevância face aos líderes do setor.
Riscos da Cadeia de Fornecimento e Tensões Geopolíticas
A Apple (AAPL) continua a depender fortemente da sua cadeia de produção na China, o que a torna vulnerável a riscos geopolíticos e comerciais. Em 2025, a empresa enfrentou custos adicionais de cerca de 900 milhões de USD no terceiro trimestre, devido ao impacto de tarifas e taxas alfandegárias, o que pressionou a margem de lucro operacional.
Para reduzir essa exposição, a Apple tem vindo a diversificar a produção para a Índia e o Vietname. No entanto, essa transição ainda está em fase inicial, o que significa que qualquer aumento das tensões entre os EUA e a China pode traduzir-se em novos custos logísticos, atrasos de fornecimento e riscos comerciais acrescidos.
A dependência de fornecedores asiáticos continua a ser um ponto sensível na estrutura de custos e na resiliência operacional da empresa.
Avaliação Elevada e Lucros sob Pressão
Do ponto de vista de avaliação de mercado, as ações da Apple (AAPL) estão atualmente negociadas a um múltiplo elevado, em torno de 27 vezes os lucros projetados para 2025. Este nível de valorização reflete uma elevada expectativa de crescimento, mas também limita o potencial de valorização futura se a empresa não apresentar novas fontes de inovação ou aceleração de receitas.
Vários analistas destacam que a ausência de um novo ciclo revolucionário do iPhone ou de avanços significativos em inteligência artificial (IA) pode pressionar os lucros e o preço das ações, especialmente num contexto de mercado mais cauteloso e custos operacionais crescentes.
Liderança Instável e Mudanças na Gestão
Durante 2025, a Apple (AAPL) passou por importantes alterações na sua equipa de gestão, com as saídas do COO Jeff Williams e do diretor de inteligência artificial Ruoming Pang.
Estas mudanças geraram preocupações entre investidores e analistas, que questionam a continuidade do modelo de liderança de Tim Cook, defendendo uma estratégia mais centrada em inovação e desenvolvimento de produto.
Embora a empresa mantenha forte estabilidade operacional, a transição de executivos-chave pode introduzir incerteza estratégica, especialmente num período de transformação tecnológica e concorrência intensificada.
Concorrência e Pressões Regulatórias
A Apple enfrenta uma concorrência crescente de gigantes como Google, Meta e Microsoft, tanto no segmento de hardware como em novas áreas de software e inteligência artificial (IA). Paralelamente, a empresa tem estado sob forte escrutínio regulatório, especialmente na App Store, nas comissões associadas a serviços do Google e nas leis de privacidade digital.
Estas pressões competitivas e regulatórias podem impactar a rentabilidade da Apple, em especial na divisão de serviços, responsável pelas margens mais elevadas, e limitar o crescimento global da empresa nos próximos anos.
Resumindo o que analisámos anteriormente:
Como Comprar Ações da Apple (AAPL)
Se está a pensar investir em ações da Apple (AAPL), pode fazê-lo facilmente através de corretores online regulados que oferecem acesso às bolsas internacionais.
As ações da Apple são altamente negociadas no mercado e podem ser compradas com uma conta de investimento em ações, que permite consultar cotações em tempo real, analisar gráficos e executar ordens de compra ou venda:
- Abra uma conta de investimento junto de um broker ou corretora regulada (verifique se está supervisionada por entidades reguladoras);
- Entre na plataforma de trading fornecida pelo seu broker (WebTrader, MetaTrader, etc.);
- Pesquise pelo nome “Apple” ou pelo símbolo “AAPL;
- Defina a quantidade de ações que pretende comprar e confirme a sua ordem de compra;
- Acompanhe o desempenho das ações e mantenha-se informado sobre os resultados financeiros e eventos da Apple.
Opere com uma conta de demonstração sem riscos
Se está a dar os primeiros passos no investimento em ações, uma Conta Demo é uma excelente forma de aprender a negociar sem risco.
Esta conta replica as condições reais do mercado, permitindo-lhe praticar a compra e venda de ações da Apple (AAPL) e testar estratégias de investimento com dinheiro virtual.
Através de uma Conta Demo, pode:
- Familiarizar-se com a plataforma de trading e as suas ferramentas;
- Aprender a colocar ordens de compra e venda;
- Experimentar diferentes estratégias de investimento;
- Compreender a dinâmica dos mercados financeiros, sem qualquer risco para o seu capital real.
Este tipo de conta é ideal para investidores iniciantes, ajudando a ganhar confiança e experiência antes de transitar para o mercado real:
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