O que são ações? | O que são obrigações?

Ao considerar oportunidades de investimento, ações e títulos geralmente são os primeiros a surgir na mente das pessoas. Embora ambos sejam usados ​​para gerar retorno, a forma como o fazem é muito diferente.

Neste artigo, vamos ajudá-lo a entender melhor os dois tipos de investimento, destacar as diferenças entre títulos e ações e estabelecer qual pode ser o investimento mais adequado para você.

O que são Ações?

Comprar ações é semelhante a comprar uma parte, ou ação, de uma empresa, o que significa que, como acionista, você é essencialmente um co-proprietário dessa empresa.

Portanto, quando se trata de ações, o sucesso e o retorno do seu investimento dependem do sucesso da empresa. Quanto melhor a empresa, melhor o seu investimento. Claro, o oposto também é verdadeiro.

O que são Obrigações?

Os títulos são o que é conhecido como um instrumento de “renda fixa”. Quando você compra um título, está emprestando dinheiro à entidade emissora – seja uma corporação ou governo – que simultaneamente se compromete a reembolsá-lo em uma data fixa no futuro, juntamente com quaisquer juros aplicáveis ​​no ínterim.

Imediatamente, uma diferença fundamental entre ações e títulos deve ser aparente – ou seja, com um título – o valor do reembolso é fixado desde o início e o sucesso futuro do emissor do título não afetará esse número.

No entanto, isso não significa que os títulos sejam isentos de risco, algo que veremos mais de perto mais adiante.

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Obrigações vs Ações: Quais as diferenças

Agora temos definições bastante básicas de ações e títulos, quais são suas diferenças e qual é mais adequada para você?

Renda vs Ganhos de Capital

Embora o objetivo de ambos os investimentos possa ser semelhante – gerar retornos – ações e títulos alcançam isso de maneiras muito diferentes; uma via renda fixa regular e outra principalmente por ganhos de capital.

Os títulos geram receita para os investidores por meio de pagamentos de juros, conhecidos como pagamentos de cupons, que são fixados no início do prazo do título. Esses pagamentos de cupons são feitos regularmente até o vencimento do título; com que regularidade depende do título em questão. Uma vez que o título tenha vencido, o valor total pelo qual o título foi originalmente vendido, o principal, é devolvido ao investidor.

Muitas ações também fazem pagamentos regulares aos acionistas na forma de dividendos. Ao contrário dos cupons, esses pagamentos variam de um período para outro e podem não ser pagos. Geralmente, empresas jovens e de rápido crescimento tendem a não pagar dividendos (ou a pagar dividendos menores), enquanto empresas maiores e mais maduras o fazem – desde que tenham lucro.

Para um investidor lucrar com as ações, ele precisa vender suas ações por um preço mais alto do que o que pagou originalmente por elas ou receber dividendos. Isso significa que - diferentemente dos títulos, que têm uma taxa de retorno fixa incorporada a eles - os investidores do mercado de ações não sabem de antemão exatamente quanto dinheiro seu investimento vai gerar para eles, se é que gera alguma coisa.

Com títulos, há um limite predeterminado de quanto seu investimento original irá gerar. Com ações, não há, em teoria, limite para seus retornos potenciais.

Dívida vs Património Líquido

Quando você compra um título, você está emprestando dinheiro a uma corporação ou governo, que deve ser reembolsado juntamente com juros pré-determinados.

Dessa forma, um título pode ser pensado como um "IOU" entre o investidor e o emissor do título. Os detentores de títulos não têm influência sobre a entidade mutuante ou qualquer participação em seus negócios - eles são simplesmente um credor que deve ser reembolsado.

Esta é outra área chave onde as ações e títulos diferem. Comprar ações de uma empresa compra ações da empresa; como acionista, você é um co-proprietário. Isso significa que - além de compartilhar o sucesso ou fracasso futuro da empresa - você também geralmente recebe direitos de voto, permitindo que você dê sua opinião sobre como a empresa é administrada.

Perfil de risco

Na primeira diferença entre ações e títulos, dissemos que, embora os títulos tenham uma taxa de retorno fixa, as ações não têm limite de quanto podem potencialmente retornar.

No entanto, é importante para quem considera títulos versus ações como um investimento entender que os perfis de risco dos dois são muito diferentes. Com seu maior retorno potencial, as ações também tendem a ter maior risco associado.

Ações

O risco associado ao investimento em ações é que, depois de comprá-las, o preço da ação cai. A principal razão para isso acontecer seria se uma empresa apresentar um desempenho inferior, mas também pode ser causado por uma variedade de outros fatores não relacionados.

Por exemplo, se a reputação de uma empresa é manchada por um escândalo, ela opera em um setor que se tornou impopular ou foi vítima de novas regulamentações que dificultam seus negócios.

Obrigações

Embora os títulos sejam normalmente vistos como o investimento “mais seguro” entre os dois, é importante lembrar que eles não são isentos de riscos. Os títulos carregam o risco de inadimplência, ou seja, o risco de que o emissor do título não lhe pague os juros acordados ou o principal.

O nível de risco de um título realmente depende do emissor do título. Em uma extremidade do espectro, você encontrará títulos com grau de investimento; obrigações que são emitidas por entidades com uma elevada notação de crédito e, portanto, consideradas de baixo risco. No entanto, esses títulos também terão uma baixa taxa de juros.

No outro extremo do espectro, você tem títulos de alto risco; esses títulos terão retornos mais altos, mas são emitidos por entidades com baixa classificação de crédito e, portanto, possuem um nível de risco mais alto.

No entanto, ao pesar o risco e a recompensa dos títulos versus ações, também vale a pena considerar que, se uma empresa entrar em liquidação, seus detentores de títulos terão prioridade sobre os acionistas na distribuição de fundos restantes.

Ações ou Obrigações? Ou Ações e Obrigações?

Então, qual é melhor? Não há uma resposta real para essa pergunta principalmente porque, como vimos, ações e títulos são dois instrumentos muito diferentes que podem ser usados ​​para atingir objetivos diferentes.

Os títulos são potencialmente mais adequados para investidores de renda, enquanto as ações são mais adequadas para investidores que visam o crescimento.

No entanto, não é necessariamente uma questão de ações ou títulos. A maioria dos investidores bem-sucedidos lhe dirá que um portfólio saudável é composto por participações em ações e títulos. Investir em diferentes classes de ativos proporciona diversificação ao investidor, que é parte integrante da gestão de risco.

Como investir em ações e títulos com a Admiral Markets

Com uma conta Invest.MT5 da Admiral Markets, você pode investir em mais de 4.300 ações de 15 das maiores bolsas de valores do mundo!

Além disso, a conta Invest.MT5 também permite que você invista em uma variedade de ETFs de títulos (fundos negociados em bolsa). Os ETFs de títulos agrupam o dinheiro dos investidores para investir exclusivamente em títulos, o que significa que, com um investimento, você pode obter exposição a uma variedade de títulos.

Para investir em ações e títulos com a Admiral Markets, siga estes passos:

1. Registe-se para uma conta Invest.MT5

2. Baixe e abra a plataforma de negociação MetaTrader 5

3. Pressione Control + U para abrir a janela Símbolos, mostrada abaixo. A partir daqui, você pode pesquisar ações ou ETFs de títulos. Depois de encontrar o que está procurando, pressione 'Mostrar símbolo' e 'OK'.

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5 - Símbolos

4. Localize o símbolo em 'Market Watch' no lado esquerdo da tela, clique com o botão direito nele e clique em 'Chart Window' para abrir um gráfico de preços.

5. Selecione 'Novo pedido' na parte superior da tela para abrir uma janela de pedido. Preencha quantas ações você deseja comprar junto com um stop loss e obtenha lucro, se desejar. Em seguida, clique em 'Comprar' para enviar seu pedido ao mercado.

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5 – Gráfico Diário da Apple Inc. – Novo Pedido. Período: 15 de julho de 2020 – 20 de setembro de 2021. Data da captura: 20 de setembro de 2021. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

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