Como comprar ações da Galp: análise, histórico e guia passo a passo para investir na bolsa portuguesa
Com mais de 40 anos de história, a Galp consolidou-se como uma das empresas portuguesas com maior capitalização bolsista. Ao longo do tempo, evoluiu de uma entidade industrial centrada no comércio de petróleo e derivados para uma marca de energia reconhecida pela aposta na eficiência e sustentabilidade. Cotada na Euronext Lisboa (ticker: GALP), a Galp desempenha um papel central no setor energético nacional, combinando operações tradicionais com iniciativas de energias renováveis em Portugal, Espanha e África.
As informações apresentadas neste artigo têm carácter meramente educativo e não constituem aconselhamento financeiro. Consulte um consultor financeiro antes de tomar quaisquer decisões de investimento.
✺ A Galp realizou um desdobramento de ações (stock split) a 13 de novembro de 2024, numa proporção aproximada de 0,9741:1, com o objetivo de ajustar o preço por ação e melhorar a liquidez dos títulos.
✺ O lucro por ação (EPS) da Galp nos últimos 12 meses (TTM) situa-se em cerca de 1,49 €, refletindo a resiliência do desempenho financeiro da empresa, embora abaixo dos níveis históricos mais elevados.
✺ No primeiro trimestre fiscal de 2025 (Q1’25), a Galp superou as previsões dos analistas com um EPS de 0,48 €, levando à revisão em alta das estimativas: +17,1% para 2025 e +15,5% para 2026.
Evolução do preço das ações da Galp na bolsa
A Galp atingiu uma capitalização bolsista de cerca de 10 mil milhões de dólares no final de 2022, consolidando-se entre as maiores empresas de energia da Europa. Em 2023, ultrapassou os 12 mil milhões de dólares, um crescimento de aproximadamente 20% nesse ano. Já em 2024, manteve-se acima dos 12,7 mil milhões, demonstrando solidez mesmo em contextos de mercado desafiantes.
Em julho de 2025, a capitalização bolsista da Galp ronda os 14 mil milhões de dólares, com cerca de 754 milhões de ações em circulação, refletindo a evolução e o reconhecimento internacional da empresa.
As ações da Galp Energia estão entre os ativos mais negociados na bolsa portuguesa na última década, sendo procuradas tanto por investidores institucionais como privados. Nos últimos 5 anos, o preço das ações da Galp valorizou cerca de 85%, impulsionado pela recuperação do setor energético e pela estratégia de transição energética da empresa.
No gráfico abaixo, pode consultar o histórico do preço das ações da Galp em tempo real, com dados de mercado atualizados.
Em termos financeiros, podemos observar no gráfico acima os seguintes marcos das ações da Galp Energia nos últimos anos:
- 2019: ano marcado por alguma volatilidade, terminando com uma ligeira desvalorização, numa fase de recuperação após um 2018 desafiante;
- 2020: queda acentuada de cerca de -35,9% devido ao impacto da COVID-19, atingindo mínimos históricos em março. Seguiu-se uma recuperação gradual até ao final de 2021, impulsionada pela retoma do setor energético;
- 2021: valorização sólida, acompanhada por um aumento do EBITDA anual para cerca de 2,3 mil milhões de euros, refletindo forte procura de combustíveis e melhoria operacional;
- 2022: ano de forte expansão, com as receitas a crescerem +66%, atingindo 26,8 mil milhões de euros, e um EBITDA recorde de 3,5 mil milhões, beneficiando da subida dos preços da energia;
- 2023: ligeira correção, com queda das receitas para 20,7 mil milhões de euros (-22%) e uma moderação no EBITDA;
- 2024: estabilização da atividade, com crescimento moderado das receitas (+2,6%) para 21,3 mil milhões de euros e EBITDA anual de cerca de 3 mil milhões;
- 2025 (até julho): a capitalização bolsista ronda os 14,4 mil milhões de dólares, com uma valorização acumulada de cerca de +25% face a julho de 2024, embora com alguma volatilidade registada no início do ano.
Galp Energia – Uma breve história
Desde a sua fundação em 1999, a Galp Energia tornou-se uma das maiores empresas portuguesas cotadas em bolsa, com uma presença internacional crescente no setor energético. Ao longo das últimas décadas, a Galp tem reforçado o seu compromisso com a transição energética, investindo em fontes de energia limpa e expandindo a sua atividade em mercados estratégicos.
Antes de analisarmos o potencial de investimento, os riscos e explicarmos como comprar ações da Galp, vale a pena revisitar alguns dos principais marcos da sua história:
- 1999: Fundação da Galp Energia, resultante da fusão da Petrogal, Gás de Portugal e Transgás;
- 2006: Entrada em bolsa (IPO) na Euronext Lisboa;
- 2007: Aquisição das operações da Eni na Península Ibérica, reforçando a posição no refino e distribuição;
- 2011: Início da produção de petróleo no Brasil, através do campo de Lula (pré-sal), em parceria com a Petrobras;
- 2020: Criação da joint venture Titan Solar com a ACS e aquisição de 75% de um portefólio de projetos solares, avaliado em 2,2 mil milhões de euros;
- 2021: Lançamento do projeto Aurora com a Northvolt, centrado em baterias e hidrogénio verde;
- 2022: Ano de lucros recorde, com reforço da estratégia de descarbonização e stock split para aumentar a liquidez das ações;
- 2024: Consolidação das atividades em energias renováveis e continuação da expansão internacional;
- 2025: Em julho, a capitalização bolsista da Galp ronda os 14 mil milhões de dólares, colocando-a entre as empresas mais valiosas da bolsa portuguesa.
Resultados Financeiros da Galp Energia
Ao considerar investir em ações da Galp Energia, é fundamental analisar os resultados financeiros mais recentes, pois estes refletem o desempenho real da empresa e ajudam a avaliar o seu potencial de valorização futura. A Galp, uma das maiores cotadas na bolsa portuguesa, tem vindo a reposicionar-se estrategicamente, com um forte foco na transição energética e na expansão internacional.
O exercício fiscal de 2024 foi marcado por uma ligeira recuperação das receitas, mesmo num contexto de elevada volatilidade dos preços da energia. No entanto, alguns indicadores — como o lucro líquido e o lucro por ação (EPS) — registaram quedas face ao ano anterior, refletindo o aumento dos custos operacionais e a desaceleração da economia global.
Fonte: Investing.com e Wall Street Journal – Resultados anuais da Galp Energia.
O que observar nos resultados financeiros mais recentes da Galp
- A receita líquida aumentou 2,6% em 2024, demonstrando capacidade de recuperação sólida, mesmo perante as flutuações do setor energético;
- O lucro líquido caiu 16,4%, influenciado pelo aumento dos custos operacionais e por ajustes no portefólio de ativos;
- O EPS recuou para 1,38 €, o que pode afetar a atratividade das ações no curto prazo, mas mantém-se num nível interessante para investidores focados em dividendos;
- A Galp mantém fundamentos financeiros sólidos, com uma estratégia de longo prazo orientada para a diversificação energética e investimentos em fontes renováveis.
Estes resultados permitem compreender o valor real das ações da Galp e tomar decisões de investimento mais informadas, com base na rentabilidade, estabilidade e perspetivas futuras da empresa.
Vale a pena comprar ações da Galp em 2025?
Em 2022, a Galp enfrentou um ano desafiante, marcado por pressões macroeconómicas, volatilidade dos preços do petróleo, restrições no downstream e incerteza geopolítica. Apesar desse contexto, a empresa manteve uma estratégia disciplinada de controlo de custos e gestão da dívida, o que lhe permitiu recuperar terreno em 2023 e 2024.
- 2023: ano de estabilização, com crescimento das receitas impulsionado pela forte procura de combustíveis e melhor eficiência operacional;
- 2024: registou um aumento moderado das vendas (+2,6%), mas uma queda de 16% no lucro líquido, reflexo do aumento dos custos e ajustamentos estruturais;
- 2025 (até julho): apresenta sinais positivos, com capitalização bolsista em torno dos 14,4 mil milhões de dólares, beneficiando dos novos projetos de energias renováveis e do reforço do programa de recompra de ações.
Estes fatores indicam que a Galp continua a reforçar a sua posição no setor energético, adaptando-se à transição para fontes de energia limpa, mas o potencial de valorização dependerá da evolução macroeconómica global e dos preços da energia.
Modelo de negócio e estratégia de transição energética
O modelo de negócio da Galp assenta na integração vertical das suas operações — desde a exploração e produção de petróleo e gás, ao refino, distribuição e investimento em energias renováveis, como solar, hidrogénio e armazenamento em baterias. As parcerias estratégicas, como a Titan Solar (com a ACS) e o projeto Aurora (com a Northvolt), evidenciam a aposta da Galp no crescimento do segmento de energia limpa.
Esta diversificação reduz a exposição aos ciclos do petróleo, cria fontes de receita mais resilientes e prepara a empresa para a transição energética, tornando-a mais atrativa para investidores com foco em sustentabilidade e inovação.
Dividendos e programa de recompra de ações
Ao contrário de muitas empresas petrolíferas, a Galp combina o pagamento semestral de dividendos com um programa robusto de recompra de ações:
- O dividendo base de 2024 foi de 0,62 € por ação, com um dividend yield aproximado de 3,8%;
- Desde 2022, a empresa tem executado programas significativos de recompra de ações:
- 150 milhões de euros (2022)
- 500 milhões de euros (2023)
- 350 milhões de euros (2024)
- 250 milhões de euros (2025), aprovados até 9 de maio de 2025.
Estas medidas reforçam o compromisso da Galp com a criação de valor para o acionista, mantendo um equilíbrio entre investimento, sustentabilidade e retorno financeiro.
Riscos potenciais de investir em ações da Galp Energia
As ações da Galp despertam o interesse de muitos investidores pela sua exposição ao setor energético e pela aposta crescente em energias renováveis. No entanto, como em qualquer investimento em bolsa, é fundamental conhecer os riscos envolvidos antes de decidir comprar ações da empresa. Abaixo, estão os principais fatores de risco que podem influenciar o desempenho futuro da Galp:
Elevada exposição ao petróleo e gás
Apesar dos avanços na energia solar e no hidrogénio verde, uma parte significativa das receitas da Galp ainda depende da exploração e produção de petróleo e gás, principalmente no Brasil, Angola e Moçambique. Quedas abruptas nos preços do crude, como ocorreu em 2020, podem afetar gravemente a rentabilidade e o valor das ações.
Riscos associados à transição energética
A transição energética representa tanto uma oportunidade como um desafio. A Galp precisa de reequilibrar o seu portefólio de ativos fósseis com projetos renováveis, num contexto de custos de capital elevados e exigências regulatórias crescentes. Atrasos ou falhas de execução podem comprometer a estratégia de longo prazo e gerar desconfiança nos mercados.
Volatilidade geopolítica e operacional
A Galp opera em regiões com elevado risco geopolítico, como Angola e Moçambique. Instabilidade política, alterações fiscais ou perturbações operacionais podem afetar negativamente a produção e os resultados financeiros.
Dependência da refinaria de Sines
A refinaria de Sines é um ativo estratégico para a Galp, mas também uma potencial vulnerabilidade. Paragens técnicas, acidentes ou restrições ambientais podem ter impactos significativos nas margens e na cadeia de abastecimento.
Pressão regulatória e fiscal
As empresas do setor energético enfrentam um ambiente regulatório cada vez mais exigente, com taxas sobre lucros extraordinários, impostos especiais e metas de descarbonização. A Galp não está imune a estas pressões, o que pode limitar o pagamento de dividendos ou exigir investimentos adicionais.
Concorrência global no setor energético
A Galp compete diretamente com gigantes como a TotalEnergies, Repsol e BP, sobretudo nas áreas de mobilidade elétrica, energia solar e hidrogénio. Esta concorrência pode reduzir a sua quota de mercado, pressionar margens operacionais e abrandar o crescimento em projetos verdes.
Ações da Galp: Vantagens e Riscos de Investir em 2025
Forças da Galp Energia
✅ Liderança nacional: embora não seja a maior empresa em valor de mercado, a Galp mantém-se como o principal grupo energético integrado de Portugal, com presença desde a produção até à distribuição de combustíveis e energia.
✅ Presença internacional: atua em mercados estratégicos como Brasil, Angola e Moçambique, diversificando riscos e captando oportunidades de crescimento fora de Portugal.
✅ Foco em energias renováveis: investimentos sólidos em projetos como o Titan Solar (com a ACS) e o Aurora (hidrogénio e baterias, com a Northvolt), alinhados com as tendências ESG.
✅ Modelo vertical integrado: do upstream (exploração e refinação) ao downstream (distribuição e retalho), a Galp assegura resiliência operacional e controlo da cadeia de valor.
✅ Política de retorno ao acionista: dividendos consistentes (yield de 4,1% em 2025) e programas de recompra de ações (€350M em 2024, €250M em 2025) proporcionam rendimento recorrente aos investidores.
Fraquezas da Galp Energia
❌ Dependência do petróleo e gás: apesar do investimento em renováveis, grande parte das receitas ainda provém destes setores, vulneráveis à volatilidade dos preços e à regulação ambiental.
❌ Concorrência global intensa: enfrenta rivais de grande escala como TotalEnergies, Repsol e BP, com mais recursos para investir em energias verdes e mobilidade elétrica.
❌ Exposição a riscos políticos: mercados como Angola e Moçambique apresentam potencial instabilidade e incerteza regulatória, que podem afetar lucros e produção.
❌ Dependência da refinaria de Sines: um ativo essencial, mas sujeito a riscos técnicos, restrições ambientais e custos de atualização.
❌ Elevado custo da transição energética: os projetos de energia limpa exigem investimentos significativos e execução eficiente, num contexto de custos de capital elevados e incerteza económica.
Como comprar ações da Galp?
Se pretende investir nas ações da Galp Energia, existem várias plataformas de investimento que permitem negociar este tipo de instrumentos financeiros. As ações da Galp (ticker: GALP) estão listadas na Euronext Lisboa e podem ser compradas através de uma conta de investimento em ações, onde é possível pesquisar o ativo, analisar gráficos e efetuar ordens de mercado.
Passos para comprar ações da Galp
- Abra uma conta de investimento junto de uma entidade autorizada — como uma corretora ou banco com acesso à Euronext Lisboa.
- Aceda à plataforma de negociação associada à sua conta.
- Procure o ativo “Galp” ou o símbolo “GALP”.
- Defina o número de ações que deseja adquirir e submeta uma ordem de compra.
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