Jak inwestować w chińskie spółki?

Chiny są drugą co do wielkości gospodarką na świecie i przyciągają uwagę wielu inwestorów z całego globu. Stale zmieniająca się polityka rządu, napięcia geopolityczne, trwająca wojna handlowa z USA i ograniczenia dotyczące inwestycji zagranicznych sprawiły, że inwestowanie w Chinach stało się większym niż wcześniej wyzwaniem. 

Jednak dla tych, którzy są zainteresowani dywersyfikacją swoich portfeli w celu śledzenia wyników chińskiej gospodarki, istnieje kilka dostępnych metod. Z artykułu dowiesz się, m.in. jak inwestować w Chinach oraz gdzie kupić chińskie akcje i ETF-y.

Jak inwestować w Chinach

Istnieją różne opcje inwestowania w Chinach. Niektóre z nich obejmują:

1. Indeksy chińskiego rynku akcji
2. Chińskie ETF-y
3. Chińskie akcje
4. Chińskiego juana

1. Indeksy chińskiego rynku akcji

Jedną z najpopularniejszych metod oceny wyników gospodarki danego kraju jest spojrzenie na jego giełdę. W Chinach kontynentalnych istnieją dwie giełdy o nazwach Shanghai Stock Exchange i Shenzhen Stock Exchange. Giełda papierów wartościowych to miejsce, w którym ludzie tacy jak brokerzy, inwestorzy, maklerzy giełdowi i inni mogą handlować akcjami spółek. Kapitalizacja rynkowa wszystkich akcji notowanych na chińskich giełdach gwałtownie wzrosła w ostatnich latach i obecnie obie znajdują się w pierwszej ósemce na świecie, jak pokazano poniżej:

Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych jest największym na świecie operatorem giełdowym z kapitalizacją giełdową przekraczającą 25 bilionów dolarów. Giełda w Szanghaju jest czwartą co do wielkości na świecie, a giełda w Shenzhen zajmuje pod tym względem siódme miejsce. Warto zauważyć, że wiele chińskich akcji, zwłaszcza spółek technologicznych, jest również notowanych na innych światowych giełdach. 

Indeks giełdowy śledzi bazowe wyniki koszyka akcji, które reprezentują gospodarkę. Przykładowo, FTSE China A50 Index to indeks giełdowy, który śledzi wyniki 50 największych spółek typu A Share notowanych na giełdach w Szanghaju i Shenzhen. Składniki indeksu podlegają kwartalnym przeglądom.

Obecnie 5 największych składników indeksu obejmuje Kweichow Moutai (15,65%), Contemporary Amperex Technology (7,01%), China Merchants Bank (4,39%), Wuliangye Yibin ((4,08%) i Ping An Insurance (3,56%). Spośród 50 składników indeksu China A50 Index, 12 pochodzi z sektora bankowego, 9 z sektora spożywczego, napojów i tytoniu, a 6 z sektora energetycznego, podczas gdy reszta jest podzielona na inne sektory giełdowe.

Ponieważ inwestorzy zagraniczni nie mogą inwestować bezpośrednio w chińskie akcje (chyba że są one notowane na zachodniej giełdzie), inwestowanie w chiński indeks giełdowy jest sposobem na uzyskanie wyników publicznie notowanych spółek działających w chińskiej gospodarce. W Admiral Markets możesz handlować kontraktami CFD na indeks China A50 bez prowizji. Kontrakty CFD (kontrakty na różnice kursowe) umożliwiają handel długimi i krótkimi pozycjami na danym instrumencie.

2. Inwestowanie w chińskie fundusze ETF

ETF to fundusz inwestycyjny, który śledzi wyniki określonego rynku, takiego jak indeks, towar lub sektor akcji. Instrumenty te umożliwiają inwestorom dostęp do sektorów akcji lub regionów, do których w innym przypadku nie mieliby dostępu. Na przykład dobrze znanym chińskim funduszem ETF jest SPDR S&P China ETF. ETF ten śledzi wyniki indeksu S&P China Index i obejmuje 945 chińskich akcji. 

Wśród 5 największych akcji funduszu SPDR S&P China ETF znajdują się Tencent Holdings (10,57%), Alibaba Group (7,61%), Meituan Class B (3,22%), China Construction Bank (2,30%) i PDD Holdings (2,26%). Inwestując w ten ETF, inwestorzy mogą uzyskać szeroką ekspozycję na wyniki chińskiej gospodarki. 

3. Inwestowanie w chińskie akcje za pośrednictwem ADR

Amerykańskie Kwity Depozytowe (ADR) są popularnym sposobem handlu akcjami zagranicznych spółek. Ponieważ wielu inwestorom spoza Chin trudno byłoby inwestować bezpośrednio na giełdzie w Szanghaju lub Shenzhen, ADR-y zyskały na popularności. 

W Stanach Zjednoczonych ADR jest emitowany przez amerykańską instytucję finansową, a następnie staje się przedmiotem obrotu na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych, takiej jak New York Stock Exchange. Zasadniczo ADR to certyfikat reprezentujący określoną liczbę akcji spółki. Zazwyczaj instytucja finansowa kupuje dużą liczbę akcji zagranicznej spółki, a następnie ponownie emituje je na giełdzie.

Dzięki Admiral Markets możesz inwestować w ponad 100 chińskich ADR, niektóre z nich obejmują Alibaba, NIO, Baidu i JD.com. W przypadku ADR-ów notowanych na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych prowizja wynosi od 0,02 USD za akcję a minimalna opłata transakcyjna to jedynie 1 USD.

4. Handel chińskim juanem

Wielu brokerów Forex oferuje możliwość handlu chińską walutą. Rynek Forex, na którym można handlować 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu, charakteryzuje się wyższą płynnością niż rynek akcji. Chiński juan jest jednak bardzo niestabilny i często podlega interwencjom ze strony rządu. Dzięki Admiral Markets możesz handlować na USD / CNH.

Plusy i minusy inwestowania w Chinach 

Chiny posiadają drugą największą gospodarkę na świecie. Według Centrum Badań Ekonomicznych i Biznesowych, do 2028 r. gospodarka Chin prześcignie Stany Zjednoczone. W 2000 r. udział Chin w globalnym produkcie krajowym brutto (PKB) wynosił zaledwie 3,6%. Liczba ta wzrosła do 17,8% w 2019 r., a wielu analityków przewiduje jeszcze większy wzrost w przyszłości.

Podczas gdy analitycy prognozują znaczny wzrost chińskiej gospodarki, istnieją również pewne zagrożenia, które należy wziąć pod uwagę. Trwająca wojna handlowa między USA a Chinami posunęła się o krok dalej w połowie 2023 r., kiedy prezydent USA Joe Biden ograniczył amerykańskie inwestycje w chińskie firmy technologiczne. W odwecie chiński rząd zakazał swoim pracownikom korzystania z iPhone'ów Apple. Środowisko regulacyjne w Chinach może zmieniać się bardzo szybko. Jest to jeden z powodów, dla których wiele firm - takich jak Apple - inwestuje w zakłady produkcyjne poza Chinami, np. w Indiach. Może to wpłynąć na wzrost gospodarczy Chin, ponieważ w dużej mierze zależy on od zachodnich zakładów produkcyjnych i wytwórczych. 

Zalety

• Wykorzystanie potencjalnego wzrostu chińskiej gospodarki
• Wiele możliwości inwestowania w Chinach

Wady

• Ciągle zmieniająca się gospodarka i regulacje
• Trwająca wojna handlowa i napięcia na linii USA-Chiny
• Akcje ADR mogą zostać wycofane z obrotu w USA
• Specjalistyczna wiedza wymagana do handlu chińskim juanem

Wnioski

Gospodarka Chin rozwija się niezwykle dynamicznie I chociaż jest na drugim miejscu na świecie, może się to zmienić w niedalekiej przyszłości. Chociaż istnieją ograniczenia dotyczące inwestowania w Chinach, inwestorzy i tak mają sporo opcji, które obejmują handel chińskimi indeksami giełdowymi, inwestowanie w chińskie akcje ADR i ETF lub handel chińską walutą Yuan. Instrumenty te można przetestować na rachunku demo, zanim zdecydujesz się handlować nimi na prawdziwych rynkach. 

Najczęściej zadawane pytania dotyczące inwestowania w Chinach

O Admiral Markets 

Admiral Markets to wielokrotnie nagradzany, regulowany globalnie broker Forex i CFD, który ma w swojej ofercie ponad 8000 instrumentów finansowych oraz najpopularniejsze na świecie platformy handlowe: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Zacznij handlować już teraz!

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admiral Markets działających pod marką Admiral Markets (zwanych dalej "Admiral Markets"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Treść nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Jitanchandra Solanki (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.