Trading w Burzliwych Czasach: Jakie są Rynki Bezpiecznej Przystani?

Ogłoszenie przez prezydenta USA Donalda Trumpa ceł handlowych w dniu 7 kwietnia 2025 roku spowodowało znaczny wzrost zmienności i niepewności na rynkach. Dla wszystkich typów inwestorów może to być trudne środowisko, które często skłania niektórych do zwrócenia się ku rynkom bezpiecznej przystani.  

Ten przewodnik omówi, czym są rynki bezpiecznej przystani i dlaczego mają znaczenie. Należy pamiętać, że niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej. 

Obecna Zmienność Rynku i Jej Przyczyny 

Rola Ceł Handlowych 

Cła handlowe to w zasadzie podatki nałożone na towary importowane, a ich głównym celem jest ochrona krajowych przemysłów przed tym, co postrzegane jest jako nieuczciwa konkurencja. 7 kwietnia 2025 roku Biały Dom pod rządami Donalda Trumpa zastosował agresywną politykę ceł w próbie zrównoważenia deficytów handlowych, co wywołało znaczny wzrost zmienności na rynkach globalnych.  

Te działania doprowadziły teraz do odwetowych ceł ze strony innych narodów, co wprowadza niepokój w globalnym środowisku handlowym. Doprowadziło to do nagłych zmian nastrojów rynkowych, gdy inwestorzy gorączkowo starają się przeorganizować swoje portfele i zabezpieczyć przed ryzykiem.  

Zwiększona zmienność oznacza, że rynki mogą dramatycznie zmieniać swoją wartość w krótkim czasie, co skłania niektórych inwestorów do poszukiwania alternatywnych, stabilniejszych rynków lub po prostu do wycofania się z rynku i utrzymania środków w gotówce. 

Czym są Rynki Bezpiecznej Przystani? 

Rynki bezpiecznej przystani to klasy aktywów lub segmenty, które historycznie miały tendencję do utrzymywania lub wzrostu wartości podczas perturbacji rynkowych, chociaż nie jest to gwarantowane i wiąże się z ryzykiem. Choć te aktywa nie gwarantują eliminacji ryzyka, są zazwyczaj postrzegane przez niektórych uczestników rynku jako mające potencjał do wprowadzenia stabilizującego wpływu w zdywersyfikowanych portfelach.  

Niniejszy przegląd opisuje kilka klas aktywów, które historycznie zostały sklasyfikowane jako bezpieczne przystanie. Ważne jest, aby zauważyć, że nie wszystkie rynki będą odpowiednie dla wszystkich osób, a przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych. 

Kluczowe Rynki Bezpiecznej Przystani do Handlu 

Porozmawiajmy o kilku rynkach bezpiecznych przystani. 

1. Rynki Złota i Metali Szlachetnych 

Złoto jest często wymieniane jako jedno z tradycyjnych aktywów bezpiecznej przystani. W przeciwieństwie do instrumentów finansowych powiązanych z określonymi walutami lub gospodarkami, złoto jest aktywem namacalnym, które niektórzy uczestnicy rynku uważają za mogące zachować wartość w dłuższym okresie. Inne metale szlachetne, takie jak srebro, są czasami wymieniane obok złota, jednak te metale są bardziej zmienne. 

Istnieje wiele sposobów, aby zainwestować w złoto.  

• Fundusze ETF na złoto. Fundusz ETF [ang. exchange-traded fund] jest stworzony, aby śledzić wyniki złota poprzez inwestowanie i przechowywanie fizycznego złota lub korzystanie z instrumentów pochodnych, takich jak kontrakty terminowe. Udziały funduszu są notowane na giełdzie i można je kupować i sprzedawać jak zwykłe akcje spółek.  
• Akcje kopalni złota. Firmy zajmujące się wydobyciem i przetwarzaniem złota mają pośredni związek z bezpiecznymi przystaniami. Wyniki firmy zajmującej się wydobyciem złota mogą być powiązane z ceną złota i dawać dostęp do tego metalu.
• Złoto CFD to instrumenty pochodne z dźwignią, które pozwalają traderom spekulować na temat zmian cen złota, bez posiadania fizycznego aktywa. Inwesotor i broker wymieniają różnicę w wartości między ceną otwarcia a ceną zamknięcia kontraktu.

Z Admiral Markets możesz handlować CFD na Złoto w stosunku do Dolara Amerykańskiego. Ważne jest, aby zauważyć, że chociaż złoto może być postrzegane jako bezpieczna przystań, jego cena znacznie się waha, ponieważ nadal wpływają na nią zmiany w podaży, popycie, stopach procentowych i inflacji. Z tego powodu historyczne wyniki złota nie gwarantują dobrych wyników w przyszłości.

2. Obligacje Rządowe i Fundusze Obligacji 

Obligacje rządowe, szczególnie te emitowane przez kraje uznawane za posiadające stabilny system gospodarczy i polityczny, są często określane przez uczestników rynku jako mające stosunkowo niskie ryzyko w okresach perturbacji rynkowych. Te obligacje są zwykle wspierane przez kredyt rządu emitenta i zazwyczaj oferują stały dochód. 

Istnieje kilka sposobów, aby zainwestować w obligacje.  

• Zakup bezpośredni. Niektórzy inwestorzy mogą nabywać obligacje bezpośrednio od rządu lub za pośrednictwem rynku wtórnego.  
• Fundusze ETF na obligacje. Fundusz ETF na obligacje inwestuje w wiele różnych obligacji rządowych. Inwestorzy mogą kupować udziały w funduszu ETF na obligacje, uzyskując szeroką ekspozycję na zdywersyfikowany portfel obligacji.  

Admiral Markets oferuje różne fundusze ETF obligacji, w które można zainwestować, od dostawców takich jak iShares, Lyxor i Vanguard. Możesz zapoznać się z różnymi instrumentami dostępnymi na stronie Specyfikacji Kontraktu.  

3. Pary walutowe 

Waluty krajów z silnymi gospodarkami są czasami postrzegane jako bezpieczniejsze miejsce do przechowywania wartości w okresach niestabilności rynkowej. Przykłady często podawane to dolar amerykański, frank szwajcarski i jen japoński. Podstawową ideą jest to, że w czasach niepewności może nastąpić przesunięcie w kierunku walut, które są postrzegane jako stabilne. 

Jednak w rzeczywistości, jeśli gospodarka waluty, w której handlujesz, jest przyczyną turbulencji rynkowych, to może nie zapewniać bezpiecznego miejsca do przechowywania wartości ani stabilności do inwestowania. Ważne jest, aby edukować się na temat sytuacji globalnej w czasach perturbacji na rynkach finansowych.  

Z Admiral Markets możesz handlować ponad 80 CFD na Forex przez 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu. Zobacz pełną listę par walutowych na stronie Specyfikacji Kontraktu.  

4. Akcje Defensywne 

Akcje defensywne to udziały firm, które produkują dobra i usługi uważane za niezbędne. Obejmuje sektory takie jak opieka zdrowotna, usługi komunalne, dobra konsumpcyjne oraz żywność i napoje. Ponieważ istnieje stałe zapotrzebowanie na te produkty, nawet w czasie zawirowań rynkowych, mogą one stanowić przechowalnię wartości i dawać możliwość wzrostu.

Wnioski 

Handlowanie i inwestowanie w czasie zawirowań gospodarczych może być wyzwaniem. W tym artykule omówiliśmy kilka klas aktywów, które uważane są za rynki bezpiecznej przystani. Jednak decyzja, które klasy aktywów będą bezpiecznym miejscem przechowywania wartości lub przyniosą wzrost, jest trudna, ponieważ nikt nie jest w stanie przewidzieć przyszłości.

Będąc świadomym, jak różne klasy aktywów się zachowują, inwestorzy mogą uzyskać pomocne informacje na temat obecnego stanu rynku. Inną opcją dla inwestorów jest pozostanie poza rynkiem w czasie zawirowań gospodarczych, aż poprawią się warunki dla ich indywidualnych strategii.

Konto demo może być używane do handlu i inwestowania w wirtualnym środowisku. Może to być przydatne do ćwiczenia konkretnej strategii handlowej lub testowania pomysłu.

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszelkich analiz, szacunków, prognoz, przewidywań, przeglądów rynku, cotygodniowych perspektyw lub innych podobnych ocen lub informacji (zwanych dalej „Analizą”) publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admiral Markets działających pod znakiem towarowym Admiral Markets (zwanych dalej „Admiral Markets”). Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej prosimy o zwrócenie szczególnej uwagi na następujące kwestie:   

1. To komunikacja marketingowa. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym wypadku nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjnej ani rekomendacji. Nie został on sporządzony zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi dokonywania transakcji przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.   

2. Wszelkie decyzje inwestycyjne każdy klient podejmuje sam. Admiral Markets nie ponosi jednak odpowiedzialności za straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została ona podjęta na podstawie treści, czy nie.   

3. Mając na celu ochronę interesów naszych klientów i obiektywność Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie procedury wewnętrzne mające na celu zapobieganie konfliktom interesów i zarządzanie nimi.   

4. Analizę przygotował analityk (dalej „Autor”). Autor, Jitanchandra Solanki, jest pracownikiem Admiral Markets. Niniejsza treść jest komunikatem marketingowym i nie stanowi niezależnego badania finansowego.  

5. Choć dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła treści są wiarygodne, a wszystkie informacje są przedstawione, o ile to możliwe, w sposób zrozumiały, aktualny, precyzyjny i kompletny, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności żadnych informacji zawartych w Analizie.   

6. Jakiekolwiek przeszłe lub modelowane wyniki instrumentów finansowych wskazane w niniejszej treści nie powinny być interpretowane jako wyraźna lub dorozumiana obietnica, gwarancja lub implikacja ze strony Admiral Markets dotycząca jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno rosnąć, jak i spadać, a zachowanie wartości aktywów nie jest gwarantowane.   

7. Produkty z dźwignią (w tym kontrakty na różnicę) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, upewnij się, że w pełni rozumiesz związane z tym ryzyko.