Amazon traci 200 miliardów USD. Co dalej?

We wrześniu 2018 roku wartość giganta e-commerce Amazon przekroczyła szczególny poziom 1 biliona dolarów. Jednak do ostatniego tygodnia stycznia 2019 r. z tej wielkości wyparowało ok. 200 miliardów dolarów. Ten spadek o ponad 30% oficjalnie przyporządkowuje Amazon do rynku niedźwiedzia.

Analitycy, pośród których są także ci z Citigroup i Oppenheimera, obniżają swoje rekomendowane ceny docelowe i budują przestrzeń do epickiej walki byków z niedźwiedziami. Sytuacja ta może prowadzić do wyjątkowych okazji tradingowych na akcjach Amazonu - w szczególności dla dobrze poinformowanego i odpowiednio przygotowanego tradera. Oto wszystko, co musisz wiedzieć, jeśli zamierzasz rozpocząć dziś handel...

Zawrotny wzrost Amazon o 80,000%

Od momentu wejścia na giełdę w 1997 r. do osiągnięcia w 2018 roku wyceny wynoszącej 1 biliona dolarów, akcje Amazon wzrosły o ponad 80,000%. Firma skupia obecnie 43% wszystkich transakcji sprzedaży online i kontynuuje ekspansję na rynkach międzynarodowej.

Spółka Amazon 1994 roku została początkowo założona jako księgarnia internetowa, jednak przychody uzyskuje obecnie z wielu źródeł, takich jak Amazon Studios, Amazon Publishing, Amazon Electronics, Amazon Grocery, Amazon Cloud (AWS), a także z wielu produktów sztucznej inteligencji i kontraktów rządowych - jak również z ich słynnej strony e-commerce Amazon.com.

Źródło: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, Amazon, Tygodniowy wykres - Zakres danych: od 13 listopada 2011 do 4 lutego 2019, wykonano dnia 4 lutego o godzinie 12:19 GMT. - Prosimy pamiętać: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie dają gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości.

Jak zostało wyszczególnione na powyższym wykresie wzrost i ekspansja w różnych branżach oraz krajach pomogły traderom w podjęciu decyzji o zainwestowaniu w akcje spółki, co spowodowało gwałtowny wzrost kursu akcji.

Z ostatniego raportu finansowego Amazonu za IV kwartał z dnia 31 stycznia wynika, iż spółka osiągnęła wyniki lepsze od prognoz analityków w zakresie zarówno przychodów jak i zysku na akcję. Jednak to właśnie w tym momencie zostały uruchomione dzwonki alarmowe, a analitycy i inwestorzy weszli w tryb paniki, powodując spadek akcje w dół o 5%.

Co się stało? O czym teraz myślą analitycy? W którym kierunku zmierza kurs akcji? Dowiedzmy się.

Skutki bilansu dochodu Amazon

O ile Amazon pobił oczekiwania analityków dotyczące przychodów, to w roku 2018 spółka w trzech kolejnych kwartałach odnotowała spadek tychże przychodów. Mimo, że, przychody wciąż były wyższe od tych z roku 2017, to spowolnienie wzrostu było dla wielu analityków powodem do niepokoju. Jednak to właśnie komentarze dyrektora finansowego Briana Olsavsky'ego naprawdę wywołały w panikę.

Olsavsky powiedział, że Amazon będzie zwiększał w tym roku kwotę swoich inwestycji, a także zwrócił uwagę na obawy dotyczące nowych przepisów w Indiach, które uniemożliwiają zagranicznym detalistom internetowym sprzedaż produktów za pośrednictwem firm zewnętrznych.

Połączenie spowolnienia wzrostu - zarówno w kraju, jak i za granicą - oraz niepewności co do wpływu nowych regulacji w Indiach było dla wielu analityków wystarczającym powodem do obniżki swojej sugerowanej ceny docelowej dla akcji Amazonu:

• Cena docelowa Morgan Stanley 2 200 USD (obniżka z 2 400 USD)
• Cena docelowa Citigroup 2.000 USD (obniżka z 2.125 USD)
• Cena docelowa Oppenheimer 1,975 USD (obniżka z 2,020 USD)

Jednak większość analityków nadal rekomenduje kupno akcji i spodziewa się wyższych cen w dłuższej perspektywie czasowej.

W rzeczywistości Goldman Sachs podwyższył cenę docelową do 2,100 USD, stwierdzając, że: "Amazon powala na najlepszy układ ryzyko/zysk w Internecie, biorąc pod uwagę stosunkowo wczesne stadium przeniesienie obciążenia do chmury, zmiana tradycyjnego modelu handlu detalicznego online oraz zyski z tytułu udziału w działalności reklamowej, z której długoterminowe korzyści naszym zdaniem rynek w kontekście Amazonu nadal nie docenia".

Teraz, gdy karty analityków są wyłożone na stole, przyjrzyjmy się wykresowi technicznemu Amazon pod względem możliwych długoterminowych i krótkoterminowych okazji tradingowych.

Długoterminowe spojrzenie na trading Amazonem

Wykres tygodniowy Amazonu pokazuje solidny długoterminowy trend, który nadal pozostaje nienaruszony mimo zwiększonych wahań w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Źródło: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, Amazon, Tygodniowy wykres - Zakres danych: od 4 września 2011 do 4 lutego 2019, wykonano dnia 4 lutego, o godzinie 15:12 GMT. - Prosimy pamiętać: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie dają gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości.

Analiza techniczna

Od 2011 roku, 50 - okresowa wykładnicza średnia krocząca (oznaczona czerwoną linią) utrzymuje się powyżej 100 - okresowej średniej kroczącej (oznaczoną pomarańczową linią). Oznacza to, że kupujący kontrolowali - i nadal kontrolują - rynek w długim terminie. Wskaźniki średniej kroczącej są przydatne w identyfikacji długoterminowych trendów, ale są również przydatne w identyfikacji obszarów wsparcia lub oporu, na których rynek mógłby zmienić kierunek ruchu.

Widać to wyraźnie na przykładzie kursu akcji Amazonu, który ostatnio zmienia kierunek i przesuwa się powyżej 100-okresowej wykładniczej średniej kroczącej. W ostatnich tygodniach kurs akcji zdołał również utrzymać się powyżej 50 wykładniczej średniej kroczącej, co sugeruje możliwość utrzymania dalszego wzrostu.

Jednakże, większość długoterminowych traderów chciałaby również widzieć pozytywną przyszłość w oparciu o analizę fundamentalną spółki, więc spójrzmy na to z tej perspektywy.

Analiza fundamentalna

Długoterminowym traderom bazującym na analizie fundamentalnej lub inwestorom mogą spodobać się poglądy analityków z JP Morgan i Deutsche Bank, którzy są długoterminowymi bykami względem akcji Amazon. Analityk Deutsche Bank Lloyd Walmsley mówi: "Sądzimy, że Amazon w znaczący stopniu rozszerzy swoją działalność na rynku usług medycznych i spedycyjnych/logistycznych, otwierając w ten sposób nowe rynki docelowe. Pomimo zmienności akcji, uważamy, że wyceny pozostają atrakcyjne".

Chociaż długoterminowy obraz sytuacji wygląda przekonująco, nadal istnieją - jak w przypadku każdej formy inwestowania - związane z tym ryzyka. Jeśli należysz do osób zainteresowanych posiadaniem rachunku inwestycyjnego do handlu długoterminowego na akcjach i funduszach ETF, na 15 największych giełdach papierów wartościowych na świecie, odwiedź Invest.MT5.

Krótkoterminowe spojrzenie na trading Amazonem

Poniższy czterogodzinny wykres kursu akcji Amazon przedstawia interesujący obraz dla inwestorów krótkoterminowych.

Źródło: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, Amazon, Tygodniowy wykres - Zakres danych: od 1 maja 2018 do 4 lutego 2019, wykonano dnia 4 lutego, o godzinie 15:22 GMT. Prosimy pamiętać: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie dają gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości

Analiza techniczna

Na powyższym wykresie widać wyraźnie, że Amazon był handlowany w ramach wyraźnego trendu bocznego. Najbardziej interesujące jest jednak nieudane przełamanie najpierw w dół, a później w górę. Te nieudane wybicia oznaczają, że cena nie przekroczyła poziomów wsparcia i oporu (pokazane na niebiesko), które ograniczają zakres ruchu bocznego.

Poziomy te mogą oferować możliwości dwukierunkowego handlu zarówno kupującym, jak i sprzedającym, o ile cena akcji pozostaje w zakresie nakreślonego przedziału.

Analiza fundamentalna

Średnia cena docelowa na najbliższe dwanaście miesięcy - według ankiety przeprowadzonej przez 32 analityków - wynosi 2 124,46 USD, przy czym najwyższa wartość szacunkowa to 2 450 USD, a najniższa 1 920 USD. Wygląda na to, że większość analityków uważa, że Amazon w końcu powróci do poprzedniego rekordowo wysokiego poziomu, mieszczącego się ponad pułapem 1 biliona USD.

Skutkuje to sporym obszarem dla wzrostu w porównaniu do bieżącej ceny i może służyć jako przydatna przewaga dla traderów krótkoterminowych handlujących na kontraktach CFD na akcje Amazon za pomocą platformy Admiral Markets MetaTrader 5.

Podsumowanie

W związku z niedawnym załamaniem w sektorze technologicznym, traderzy będą aktywnie poszukiwać kolejnych najlepszych akcji do handlu. Akcje Amazon malują interesującą perspektywę zarówno dla inwestorów długoterminowych jak i krótkoterminowych. Jak będzie wyglądał Twój trading?

Podane dane, publikowane na stronie internetowej Admiral Markets, dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji lub innych podobnych ocen lub informacji (zwanych dalej "Analizą"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na:

1. Analiza jest publikowana wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie należy jej interpretować jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. Wszystkie Analizy przygotowywane są przez niezależnego analityka (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków Autora.
4. Aby zagwarantować, że interesy klientów będą chronione, a obiektywizm Analizy nie zostanie naruszony, Admiral Markets ustanowił wewnętrzne procedury zarządzania nimi i zapobiegania konfliktom interesów.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Treści Analizy nie należy interpretować jako wyraźnej lub domniemanej obietnicy lub gwarancji ze strony Admiral Markets, że klient odniesie korzyści ze strategii w niej zawartych lub że straty z tym związane mogą lub będą ograniczone.
7. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
8. Prognozy zawarte w Analizie mogą podlegać dodatkowym opłatom, podatkom lub innym wydatkom, w zależności od przedmiotu Publikacji. Cennik dotyczący usług świadczonych przez Admiral Markets jest dostępny na stronie internetowej Admiral Markets.

Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.