Tygodniowa Analiza Rynku: FOMC i Bank Anglii przykuwa uwagę inwestorów

Marzec 14, 2022 12:14

W tym tygodniu zdecydowanie warto zwrócić uwagę na Fed i BOE. W otoczeniu rekordowej inflacji i szybujących cen energii można spodziewać się, że obydwa banki centralne podniosą poziom stóp procentowych.  

Z tego powodu można oczekiwać podwyższonej zmienności na parach walutowych z dolarem amerykańskim oraz brytyjskim funtem.  

Sentyment na rynkach akcji jest wciąż słaby, a rosnący poziom stóp procentowych może ten stan jeszcze pogłębić. Zmienność na poszczególnych indeksach nie powinna być zatem zaskoczeniem. Ostatnio mogliśmy również zaobserwować, że niektóre rynki akcji zaczęły się rozmijać. W zeszłym tygodniu rynki europejskie radziły sobie lepiej od swoich amerykańskich odpowiedników. 

Więcej informacji o tym, jak globalne wydarzenia wpływają na zachowanie rynków, możesz znaleźć w następujących artykułach edukacyjnych: 

Tygodniowy Kalendarz Forex 

Źródło: Kalendarz Forex na platformie MetaTrader 5 dostarczonej przez Admirals. 

Czy wiesz, że trzy razy w tygodniu, trzech profesjonalnych traderów dzieli się swoimi spostrzeżeniami na temat okazji rynkowych?

Dołącz za darmo do webinara Admirals Spotlight, klikając poniższy baner! (spotkanie odbywa się w języku angielskim) 

Na celowniku inwestorów – konferencja FOMC

W środę 16 marca o 19:00 Rezerwa Federalna przedstawi oświadczenie i najnowszą decyzję dotyczącą poziomu stóp procentowych. Konsensus rynkowy zakłada podwyżkę o 25 pb z 0,25% do 0,50%.  

Patrząc na zachowanie dolara amerykańskiego w ciągu ostatnich tygodni można dojść do wniosku, że nowy poziom stóp procentowych jest już w cenach. Inwestorzy bardziej skupią się na konferencji FOMC, która rozpocznie się o 19:30. Ważną kwestią jest ustalenie, czy przewodniczący Fed Jerome Powell zapowie większe tempo kolejnych podwyżek stóp procentowych w tym roku.

Źródło: Admirals MetaTrader 5. USDX – wykres miesięczny od 1 lipca 2005 r. do 13 marca 2022 r. Utworzono 13 marca o 20:00. Uwaga: Wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarantem przyszłych zachowań ani wyników osiąganych w przyszłości.

Na widocznych powyżej długoterminowym wykresie indeksu dolarowego widać, że kurs porusza się mniej więcej między 103 a 89 dolarami (czarne linie na wykresie). Od początku zeszłego roku zauważalne jest odbicie od dolnego ograniczenia i konsekwentny wzrost.  

Wielu inwestorów zaczęło traktować dolara amerykańskiego jako bezpieczną przystań na skutek rosnących cen energii i sankcji nakładanych przez zachodnie kraje na Rosję. Dodatkowo perspektywa wyższych stóp procentowych w USA zapewnia walucie tego kraju mocne wsparcie.  

Jest zatem możliwe, że waluta amerykańska zmierza w kierunku górnego ograniczenia kanału, w którym obecnie się znajduje.

Informacje na temat spółek i indeksów 

Rynki akcji znajdują się ostatnio pod olbrzymią presją. Wiele firm poniesie straty operacyjne na skutek wycofania swoich usług i produktów z Rosji. W tym tygodniu na spółki amerykańskie będzie miała również wpływ decyzja i oświadczenie Fedu.  

Indeksy europejskie, takie jak DAX 40 i CAC 40 skutecznie wymazały wzrosty, które rozpoczęły się w trakcie pandemii. Nie ma już śladu po optymizmie powstałym na skutek otwierania gospodarek. Oczywiście nie wszystkie sektory tracą. Na tle rynku pozytywnie wyróżniają się aktywa związane z energią.

Źródło: Admirals MetaTrader5 wykres dzienny SP500 od 19 sierpnia 2021 r. do 13 marca 2022 r. Utworzono 13 marca 2022 r. o 19:30. Uwaga: Wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarantem przyszłych zachowań ani wyników osiąganych w przyszłości.  Kształtowanie się ceny S&P 500 w ciągu ostatnich 5 lat: 2021 = 26,99%, 2020 = +16,17%, 2019 = +29,09%, 2018 = -5,96%, 2017 = +19,08%

Indeks S&P 500 ma wyraźne problemy od momentu skierowania się w kierunku długoterminowego wsparcia w pobliżu 4268 punktów (czarna pozioma linia na wykresie).  Ten tydzień może być dość istotny dla indeksu. Jeżeli Fed zapowie szybsze tempo podnoszenia stóp procentowych, wyżej wspomniane wsparcie może w końcu zostać przełamane.  

Inwestorzy mogli również zauważyć, że 50-sesyjna średnia wykładnicza przecięła w dół 100-sesyjną średnią wykładniczą, a to z reguły zapowiada dalsze kłopoty. Ostatni raz z podobną sytuacją mieliśmy do czynienia w 2020 roku, czyli na początku pandemii.

Czy wiesz, że możesz korzystać z Analizy Technicznej Trading Central, aby wyszukiwać ciekawe pomysły tradingowe na tym indeksie i tysiącach innych instrumentów, takich jak akcje, towary, pary walutowe i wiele innych? Dostęp do takiego wskaźnika jest całkowicie DARMOWY, wystarczy, że uaktualnisz wersję MetaTrader 5 Admirals do ekskluzywnej MetaTrader Supreme Edition! 

Wskaźnik można pobrać w dziale Analizy Premium po otwarciu konta w Admirals: 

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH: 

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admirals działających pod marką Admirals (zwanych dalej "Admirals"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie: 

  1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych. 
  2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admirals nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie. 
  3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admirals ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi. 
  4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Jitan Solanki (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków. 
  5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admirals nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników. 
  6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admirals dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów. 
  7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.