Uber aandelen: Aandeel Uber kopen in 2024?

Uber is een Amerikaans bedrijf dat een van de symbolen van de nieuwe economie is geworden. Het is erin geslaagd om de taxi-industrie te verstoren en een van 's werelds toonaangevende services in maaltijdbezorging te worden met Uber Eats. Een fenomeen dat bekend kwam te staan als uberization.

Klanten vinden Uber praktisch. Een minderheid beschuldigt hen van oneerlijke concurrentie in de taxi-industrie. Dit heeft hen over de hele wereld talloze rechtszaken opgeleverd. Door de kansen en risico’s van beleggen in Uber aandelen af te wegen, zou men kunnen profiteren van de digitalisering van de economie.

Is het een goed moment om Uber aandelen te kopen? In dit artikel bekijken we de geschiedenis van het bedrijf, de ontwikkeling van de Uber koers, de kansen en risico's van een Uber aandeel, en hoe u in Uber aandelen kunt beleggen.

Beursgang Uber

Uber ging 10 mei 2019 naar de beurs (IPO) en kreeg niet meteen het gehoopte succes. De timing van het hippe techbedrijf had veel beter gekund. Investeerden hoopten aanvankelijk op een waardering van $ 120 miljard, maar dit bleek maar zo een $ 75,5 miljard te zijn. Momenteel staat Uber genoteerd aan $ 93,5 miljard. Het bedrijfsmodel is interessant in termen van de totale adresseerbare markt, maar het bedrijf wordt geconfronteerd met regelgevende en juridische risico's die de groeiperspectieven van Uber kunnen ondermijnen.

Wat is Uber? - De geschiedenis van Uber

Uber werd in 2009 opgericht als UberCab. Oprichters Travis Kalanick en Oscar Salazar realiseerden zich dat het snel vinden van een taxi in een grote megalopolis vaak zeer moeilijk was. Met behulp van informatie- en communicatietechnologieën zetten ze een mobiele on-demand boekingsapp met privéchauffeurs op, met behulp van Garrett Camp (die zich bij hun project zal aansluiten).

De doelen van UberCab zijn veelvoudig: het dagelijks leven van stedelijke bevolkingen verbeteren, files op piekmomenten verminderen en wereldleider worden op het gebied van carsharing. UberCab werd uiteindelijk Uber en nam het uber.com domein over en startte een blog- en sociale netwerkdienst.

De mobiele Uber app werd in 2010 officieel gelanceerd op het IOS- en Android-platform in San Francisco.

Groei van Uber

Om aan de wereldwijde vraag te voldoen en zijn groei te financieren, zocht Uber in december 2011 naar fondsenwerving bij banken, durfkapitaal, staatsinvesteringsfondsen en bekende CEO's zoals Jeff Bezos van Amazon. Uber breidde zijn ‘vehicle for hire’ activiteiten uit in de Verenigde Staten en vervolgens in meer dan 50 landen.

In 2013 nam Google onder het merk Google Ventures een belang in Uber. In 2014 lanceerde Uber in China, maar ondervond sterke concurrentie van de nationale leider in online vehicle for hire, Didi Chuxing. In hetzelfde jaar haalde het Amerikaanse bedrijf nieuwe fondsen op bij Facebook, een ander GAFA bedrijf (Google, Apple, Facebook en Amazon).

Om zijn diensten te verbeteren, kreeg Uber de Bing Maps kaartservice van Microsoft in handen. In juni 2016 werd het publieke investeringsfonds van Saoedi-Arabië voor 5% aandeelhouder van Uber. Twee maanden later liet Uber zijn activiteiten in China over aan concurrent Didi Chuxing, die een ware prijzenoorlog voerde. De laatste trok ze terug, waarop Uber een belang van 20% nam in het Chinese bedrijf.

In juli 2017 integreerde Uber zijn activiteiten in Rusland en GOS-landen. Uber richtte een joint venture op met het Russische bedrijf Yandex, waarin ze ongeveer 37% van de aandelen bezit.

Hoewel het imago van de Japanse holding, Softbank aangetast werd door sociale gebeurtenissen, belette het Uber niet om nieuwe fondsen te werven.

In juni 2015 veroorzaakte Uber sociale onrust onder taxichauffeurs in Frankrijk tijdens een nationale staking. Ze waren niet opgezet met de toegang die de UberPop applicatie verleende aan niet-professionele chauffeurs.

Na verschillende processen werd UberPop verboden in Frankrijk. De Franse autoriteiten zagen het als een vervoersdienst, terwijl Uber het zag als een carpooling dienst.

In maart 2018 neemt Uber een belang in Grab in Singapore, dat gespecialiseerd is in het verbinden van de klant met het providerbedrijf.

Ter voorbereiding op de beursgang in 2019 zette Uber zijn internationale expansie in het Midden-Oosten voort door het autoverhuurbedrijf Careem over te nemen voor $ 3,1 miljard.

In mei 2019 noteerde Uber aan de New York Stock Exchange met een marktkapitalisatie van $ 82 miljard. Het is een van de top 10 grootste Amerikaanse IPO's. Een jaar later kondigde Uber een herstructurering aan als gevolg van Covid-19 met een personeelsbestand van 25% en een heroriëntatie op passagiersvervoer en maaltijdbezorging.

In de zomer van 2020 versterkte Uber zijn positie in het Verenigd Koninkrijk door Autocab over te nemen, een specialist in privé boeking app en taxi dispatch software In december 2020 stopte Uber met zijn autonome autoproject door de dochteronderneming Uber Advanced Technologies Group te verkopen aan de Amerikaanse startup Aurora. Bij deze transactie nam Uber een belang van 26% in Aurora.

In februari 2021 diversifieerde Uber haar aanbod het e-commerceplatform online Drizly over te nemen, een app een website voor het bestellen van alcoholische dranken.

Zonder risico traden met een Admiral Markets demo-rekening

Traders die voor Admiral Markets kiezen, kunnen zonder risico traden met een demo-rekening. Een demo trading account is een ideale omgeving voor de beginnende trader om te oefenen in echte marktomstandigheden, of voor een doorgewinterde trader om een nieuwe strategie te testen zonder hun eigen kapitaal te riskeren! Klik op de onderstaande banner om vandaag nog uw gratis demo-rekening te openen:

Uber Business model

Uber is enorm geëvolueerd sinds de oprichting. Naast zijn online grondtransportboekingsbedrijf heeft het Amerikaanse bedrijf zich gediversifieerd in andere diensten, zoals:

• Uber Eats: Online maaltijdbezorging, de tweede bron van inkomsten.
• Uber Copter: Boeken van online helikoptervluchten
• Uber Rent: Leasingdiensten
• Uber Freight: een platform voor het verbinden van wegtransport met expediteurs.

Uber heeft andere dochterondernemingen zoals Postmates, Careem en Comershop.

De bedrijfssegmenten van Uber zijn onderverdeeld in vier verschillende categorieën:

• Mobility: Online boekingsdiensten die de verhuur van voertuigen zoals auto's, motorfietsen of minibusjes omvat. De hoofdactiviteit van Uber is goed voor 54,5% van de omzet.
• Delivery: Maaltijdbezorgdiensten via Uber Eats. Uber werkt samen met verschillende grote namen zoals McDonald's, Starbucks, KFC, Burger King, Domino's Pizza en Subway. Het is een activiteit die exponentieel is gegroeid als gevolg van de als gevolg van de Covid-19 restricties. Het is goed voor 35% van de omzet.
• Freight: Logistieke diensten voor het transport van goederen. Uber treedt op als vrachtmakelaar door wegtransport te verbinden met expediteurs. Het is goed voor 9% van zijn omzet.
• ATG & Other Technology Programs: Technologische die zich toelegt op de ontwikkeling van autonome voertuigen en nieuwe carpooltechnologieën. Het is goed voor 1% van de omzet.

In termen van geografische verdeling van de omzet blijft de Verenigde Staten met 54,6% de grootste markt. EMEA (Midden-Oosten en Afrika Europa), Latijns-Amerika en Azië volgen op respectievelijk 18,7, 11,6 en 10,3%, en Canada is goed voor 4,7% van de omzet.

Aandeelhouders van Uber

Ten tijde van de beursgang waren er twee grote aandeelhouders, namelijk de oprichter Travis Kalanic en de Japanse holding Softbank. Op weg naar aandeluitgifte verkocht de eerste eind 2019 bijna 20% van de aandelen van de groep. Deze laatste verkocht geleidelijk aandelen in 2020 en begin 2021.

Tegenwoordig bestaat het aandeelhouderschap van Uber voornamelijk uit institutionele beleggers en vermogensbeheerders, waaronder SB Investment Adviser (UK), Benchmark Capital Management., Fidelity Management & Research of Morgan Stanley. Aan de kant van de individuele aandeelhouders vertegenwoordigen zij 14,4% van de aandelen van de groep.

Concurrenten van Uber

Uber opereert op sterk gefragmenteerde binnenlandse en internationale markten. In de Verenigde Staten is de concurrentie zeer sterk op het gebied van mobiliteit, levering en transport, met de aanwezigheid van gevestigde bedrijven en goedkope spelers gedurende enkele decennia.

In andere landen zoals China en Rusland heeft Uber zijn positie moeten afstaan, maar heeft het een indirecte aanwezigheid door belangen in bedrijven in de sector.

De lage toetredingsdrempels zijn gunstig voor nieuwkomers op de markt. Wanneer Uber een nieuw product of een nieuwe dienst lanceert, kan het legaal tegen lagere kosten worden gekopieerd door concurrenten. De kosten van het werven van klanten en een sterk klantenbestand op te behouden zijn eveneens laag, en hierdoor kan men een stabiele omzetgroei verwachten.

De concurrenten in de hoofdsegmenten zijn:

• Mobility: Lyft (Verenigde Staten), Didi (China), OLA Cabs (India), Bolt (Estland), Gojek (Indonesië), Le Cab en Chauffeur Privé (Frankrijk), taxibedrijven, openbaar vervoer, enz.
• Delivery: DoorDash, en Grubhub (USA), Deliveroo (UK), Just Eat Takeaway (Nederland), Rappi en iFood (Latijns-Amerika), Delivery Hero (Duitsland). De concurrentie kan zich indirect uitbreiden met winkelketens, supermarkten en restaurants.
• Freight: XPO Logistics, CH Robinson, DHL, FedEx (Verenigde Staten).

Koers Uber

Uber heeft een moeilijke beursgang gehad. Beleggers hadden geen vertrouwen in de toekomst van het bedrijf, zowel zakelijk als financieel. Het feit dat Uber geen winst maakte, moedigde hen niet aan om er in te investeren.

Bron: Admiral Markets MetaTrader Supreme Editie - Weekgrafiek - #UBER - Gegevensbereik: 5 mei 2019 tot 5 mei 2021. Vastgelegd op 5 mei 2021 om 11:38 uur.

Van juli 2009 tot november 2019 daalde de aandelenprijs van Uber met meer dan 45% voordat het in februari 2020 weer omhoog klom tot $ 42. Zoals alle beursgenoteerde bedrijven werd het negatief beïnvloed door de Covid-19-crisis, dat heeft geleid tot een plotselinge shutdown van de economie. Tussen eind februari en maart 2020 daalde de marktkapitalisatie met 67%.

Met een record dieptepunt van ongeveer $ 14, en ondanks de Covid-19-crisis die net begon, herstelde de koers van Uber zich tegen alle verwachtingen in. Aanvankelijk ging het terug naar $ 38-39 in juni 2020 voordat het aan een laterale consolidatie begon tot eind oktober 2020.

Uber aandelen herstelden zich sterk met een opwaartse trend toen het Covid-19-vaccin van Pfizer-BioNTech werd aangekondigd. Deze onverwachte katalysator stelde het Amerikaanse bedrijf in staat om zijn aandelenkoers eind 2020 en begin 2021 nieuwe historische hoogtepunten te zien bereiken.

Hoewel het Uber aandeel momenteel rond zijn historische hoogtepunt ligt, zullen beleggers wachten tot de volgende financiële resultaten afwachten om de intrinsieke kwaliteit van het bedrijf te beoordelen. Blijkbaar gaven sommigen van hen er de voorkeur aan om erop te anticiperen en er profijt uit te halen.

Het Uber aandeel heeft zijn speculatieve karakter zien afnemen. Dit heeft tot gevolg dat short selling kansen worden ontmoedigd. Bij dit soort aandelen kunnen er plotseling short squeezes optreden als het bedrijf in kwestie de markt aangenaam zou verrassen.

Ten slotte is het vooruitzicht om dividend te halen uit de Uber aandelen twijfelachtig met betrekking tot zijn bedrijfsmodel. Voor dit scenario zou er een recordaantal winstenjaren nodig zijn, bovenop krachtige kasstromen. En dit is verre van het geval. Voorlopig richt het Amerikaanse bedrijf zich koste wat het kost op groei en het winnen van marktaandeel.

Download het MetaTrader 5 platform om een real-time analyse van het Uber aandeel op de beurs te volgen! Het is gratis en u kunt meer dan 8000 verschillende activa analyseren:

Groeiperspectieven van Uber

Als de aandelen van Uber moeite hebben om een winstgevend bedrijf te worden, komt dat omdat het bedrijfsmodel geen toegangsdrempels heeft. De mobiele app kan door iedereen worden gekopieerd tegen lagere kosten. En er is geen tekort op aan ambitieuze concurrenten.

Tussen de regels door is Uber een bedrijf dat de arbeidswet weet te omzeilen. Door haar chauffeurs en bezorgers als zelfstandigen te beschouwen, worden zij vrijgesteld van het betalen van sociale bijdragen.

Met een regelgevingskader dat waarschijnlijk in de nabije of verre toekomst zal verharden, is een touwtrekwedstrijd begonnen tussen Uber en de overheid. De overheid wil Uber chauffeurs en bezorgers opnieuw classificeren als werknemers.

Klanten profiteren van Uber’s praktische diensten door lange wachttijden ter plaatse te vermijden. Desondanks blijft de financiële situatie zorgwekkend, omdat het bedrijf de kasstroom opbrandt om winst te maken. In het licht van de grote concurrentie zal het nog meer moeten uitgeven om zijn leiderschap te behouden.

Gelukkig is er één positief punt waar Uber de komende jaren op kan rekenen. Uber Eats is uitzonderlijk gegroeid in 2020. De diversificatie via het maaltijdbezorgingsbedrijf hielp bij het compenseren van het omzetverlies in Mobility.

Kan het ook vertrouwen op het segment van autonome auto's? In theorie zou dit een stap vooruit zijn en nieuw leven kunnen blazen in Uber’s groeiperspectieven. Door chauffeurs te vervangen door zelfrijdende auto's zou Uber zijn volledige omzet kunnen terugverdienen.

De verkoop van zijn autonome autoproject heeft echter de ambities van Uber een demper gezet. Uber werkt het liefst samen met start-ups omwille van de kostenreductie en blijft gefocust op zijn meest strategische activiteiten.

Kansen en risico’s van Uber aandeel

Beleggen in een aandeel na een beursgang is misschien geen goed idee. De noteringsgeschiedenis geeft u geen solide benchmarks voor het nemen van een koop- of verkooppositie op het betreffende aandeel. Het kan daarom beter zijn om een paar maanden, kwartalen of jaren te wachten om belangstelling te tonen.

Er is namelijk veel onzekerheid wanneer een bedrijf naar de beurs gaat zonder eerder winst te hebben gemaakt. De beursgang van Uber is geen uitzondering op deze trend. De volatiliteit kan aanzienlijk zijn als deze geen resultaten oplevert in overeenstemming met de marktverwachtingen.

Nu we een bredere noteringsgeschiedenis hebben en het feit dat de korte rente geleidelijk is afgenomen, kunnen we stellen dat de aandelen van Uber steeds minder speculatief worden.

Hoewel winstgevendheid nog niet op de agenda staat, zijn de groeivooruitzichten optimistischer dankzij de diversificatie van activiteiten op het gebied van maaltijdbezorging en logistiek diensten. Daarnaast wil Uber activiteiten ontwikkelen in B2B (Business-to-business) om een stabiele omzet te garanderen en niet steeds afhankelijk te zijn van consumenten.

Het andere positieve is dat Uber in 2020 beter presteerde dan de S&P 500 met een stijging van 64,57% ten opzichte van 17,4% voor de Amerikaanse index. Als je kijkt naar de grafische evolutie van het aandeel, is het momentum positief met de aandeelprijs ruim boven het voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen. Dalingen in een uptrend zullen kansen zijn om goedkoop te kopen of een bestaande lijn te versterken.

Uber aandelen kopen brengt echter nog steeds risico's met zich mee. Ten eerste zou het regelgevingskader vehicle-for-hire bedrijven en traditionele spelers op gelijke voet kunnen zetten.

Ten tweede eisen de chauffeurs en bezorgers ook meer voordelen met betrekking tot hun arbeidsomstandigheden. Deze potentiële kosten kunnen op korte termijn van invloed zijn op het economische en commerciële model van de onderneming.

Ten derde heeft het groeimodel door fondsenwerving en acquisities beperkingen. Het gebrek aan positieve cashflow blijft een doorn in het oog. De financiële markten kunnen hun geduld verliezen als de balans blijft verslechteren. In feite geven de ratingbureaus Moody's en S&P het een rating onder de beleggingscategorie.

Ten slotte moet Uber marktaandeel winnen in elk van zijn activiteiten tegen hoge concurrentie. Dit dwingt Uber om meer te herinvesteren dan het verdient om de hoge groeidoelstellingen te bereiken.

Is het Uber aandeel geschikt voor een beleggingshorizon op middellange termijn?

Beleggers zien Uber als een hyper-groeiaandeel. Ze zijn bereid om veel te betalen voor groei op lange termijn als de kapitaalkosten en de risicopremie laag zijn. Als de rente echter sterk zou stijgen, zou het Uber aandeel kunnen lijden onder het gebrek aan onmiddellijke kasstroom.

Waarom Uber aandelen kopen bij Admiral Markets?

Bent u op zoek naar alternatieven om te beleggen in Uber-aandelen? Via een traditionele online broker blijven de brokerkosten voor Amerikaanse aandelen hoog ondanks de genomen inspanningen.

Bij Admiral Markets kunt u via het MetaTrader handelsplatform tegen lagere kosten via CFD’s beleggen op vijftien financiële beurzen en inspelen op stijgende en dalende markten.

Voor de laatste is het verstandiger om hefboomwerking te gebruiken die overeenstemt is met uw risicotolerantie, zodat u financieel niet in een moeilijke situatie terecht komt.

Voordat u uw kapitaal op een echte rekening riskeert, raden wij u aan een gratis demo-rekening te openen waarmee u ook kennis kunt maken met beleggen en traden. Als u al hebt besloten om een positie te openen, kunt u nu een live handelsaccount openen door op de volgende banner te klikken:

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Beste Amerikaanse aandelen in 2024 - Beleggen op de Amerikaanse beurs (US Stock Market)
• Beleggen in Unilever – Unilever aandeel kopen?
• Beste aandelen om te kopen in 2024 - Beleggingstips

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:

Deze gegevens bieden aanvullende informatie met betrekking tot alle analyses, schattingen, prognoses, prognoses, marktevaluaties, wekelijkse vooruitzichten of andere soortgelijke beoordelingen of informatie (hierna "Analyse") gepubliceerd op de websites van Admiral Markets beleggingsondernemingen die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets (hierna "Admiral Markets" genoemd). Let goed op het volgende voordat u investeringsbeslissingen neemt:

• Dit is een marketingcommunicatie. De inhoud wordt alleen voor informatieve doeleinden gepubliceerd en mag in geen geval worden opgevat als beleggingsadvies of aanbeveling. Het is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied te bevorderen, en het is niet onderworpen aan enig verbod op handel voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied.
• Elke investeringsbeslissing wordt door elke klant zelf genomen, terwijl Admiral Markets niet verantwoordelijk is voor enig verlies of enige schade die voortvloeit uit een dergelijke beslissing, al dan niet gebaseerd op de inhoud.
• Met het oog op het beschermen van de belangen van onze klanten en de objectiviteit van de analyse, heeft Admiral Markets relevante interne procedures opgesteld voor het voorkomen en beheren van belangenconflicten.
• De analyse is opgesteld door een onafhankelijke bijdrager (Sovana Sek), professionele trader en analist hierna "auteur" op basis van persoonlijke schattingen.
• Hoewel alle redelijke inspanningen worden gedaan om ervoor te zorgen dat alle bronnen van de inhoud betrouwbaar zijn en dat alle informatie zoveel mogelijk op een begrijpelijke, tijdige, nauwkeurige en volledige manier wordt gepresenteerd, kan Admiral Markets de juistheid of volledigheid niet garanderen van alle informatie in de analyse.
• Elk soort eerdere of gemodelleerde prestatie van financiële instrumenten die in de inhoud wordt vermeld, mag niet worden opgevat als een expliciete of impliciete belofte, garantie of implicatie door Admiral Markets voor toekomstige prestaties. De waarde van het financiële instrument kan zowel stijgen als dalen en het behoud van de vermogenswaarde is niet gegarandeerd.
• Leveraged producten (inclusief contracten voor verschil) zijn speculatief van aard en kunnen leiden tot verliezen of winst. Voordat u begint met handelen, dient u ervoor te zorgen dat u de risico's volledig begrijpt.