Ar Trebui Să Investiți În Acțiuni Uber în 2021

Mai 31, 2021 16:06 UTC

Este o companie americană care a devenit simbolul noii economii. A reușit să bulverseze industria taxiurilor și să devină una dintre cele mai importante companii de livrare la domiciliu din lume. Acest aspect este, mai degrabă, cunoscut sub numele de Uberizare. Este vorba, bineînțeles, de Uber.

Clienții consideră că Uber are o latură practică, în timp ce majoritatea o acuză de concurență neloială asupra sectorului de taximetrie clasică. Această situație a determinat numeroase procese în întreaga lume. Punând în balanță argumentele pro și contra, investiția în acțiunile Uber înseamnă, înainte de toate, a profita de digitalizarea economiei.

➠ Pe 10 mai 2019, Uber a devenit publică cu o capitalizare de piață de 82 de miliarde de dolari, în condițiile în care se preconiza că va ajunge la 120 de miliarde de dolari.

Modelul său de afaceri poate fi considerat discutabil deoarece compania se confruntă cu riscuri juridice și de reglementare care i-ar putea submina perspectivele de creștere.

Este rentabil să investiți în Uber stock? Vom analiza istoricul și activitatea companiei, evoluția cotației acțiunilor sale, precum și riscurile și oportunitățile unei acțiuni care pretinde a fi o companie cu potențial ridicat de creștere.

Investește în acțiuni Uber

Cuprins:

Ce Este Uber - Istoria Companiei Uber

Uber a fost fondată sub numele de UberCab în 2009. Fondatorii săi, Travis Kalanick și Oscar Salazar, au constatat că procesul de găsire a unui taxi într-un oraș mare reprezintă o adevărată provocare. Datorită tehnologiilor de informare și comunicare, au creat, cu ajutorul lui Garrett Camp (care se va alătura proiectului lor), o aplicație mobilă pentru rezervarea unui șofer privat la cerere, UberCab.

Obiectivele UberCab sunt multiple: să îmbunătățească condițiile de trai ale populației urbane, să reducă traficul la orele de vârf și să fie unul dintre liderii mondiali în domeniul transportului în comun. Ulterior, UberCab a devenit Uber prin preluarea domeniului uber.com, care era pe atunci un serviciu de bloguri și rețele sociale.

În 2010, aplicația mobilă Uber a fost lansată oficial în San Francisco, pe platformele IOS și Android.

Dezvoltarea prin colectarea de fonduri

Pentru a răspunde cererii globale și pentru a se dezvolta, în decembrie 2011, compania Uber a solicitat fonduri de la bănci, fonduri suverane sau directori executivi renumiți, cum ar fi Jeff Bezos de la Amazon. Uber și-a extins activitatea VTC (vehicul turistic cu șofer) în Statele Unite și apoi în peste 50 de țări.

În 2013, Google, sub denumirea Google Ventures, a preluat o cotă din capitalul Uber. În 2013, Google, sub denumirea Google Ventures, a preluat o cotă din capitalul Uber. În 2014, Uber s-a lansat în China, însă va trebui să se confrunte cu liderul național în domeniul rezervărilor online VTC, Didi Chuxing. În același an, compania americană a obținut noi fonduri de la un alt membru al GAFA (Google, Apple, Facebook și Amazon), și anume Facebook.

Pentru a-și îmbunătăți serviciile, acțiunile grupului Uber au pus stăpânire pe serviciul de cartografiere Bing Maps de la Microsoft. În iunie 2016, fondul public de investiții al Arabiei Saudite a devenit acționar cu 5% la Uber. Două luni mai târziu, Uber a abandonat activitățile sale din China în favoarea concurentului său Didi Chuxing. Didi Chuxing a preluat apoi afacerea. În schimb, Uber a preluat o cotă de 20% din acțiunile companiei chineze.

În iulie 2017, Uber integrează activitățile sale din Rusia și din țările CSI cu cele ale companiei rusești Yandex pentru a crea o societate mixtă în care compania americană deține o participație de aproximativ 37%.

Deși compania a fost umbrită de evenimentele sociale, acest lucru nu a împiedicat-o să strângă noi fonduri de la compania japoneză de holding, Softbank.

În iunie 2015, în Franța, Uber a generat declanșarea unei greve naționale a șoferilor de taxi. Aceștia au criticat aplicația UberPop, care oferă servicii la prețuri mici prin conectarea șoferilor VTC și permite accesul șoferilor necalificați.

După mai multe procese, aplicația UberPop a fost definitiv interzisă în Franța. Autoritățile franceze au considerat că este vorba despre un serviciu de transport, în timp ce Uber a considerat că este vorba despre un serviciu de utilizare în comun a mașinilor.

În martie 2018, Uber a achiziționat o parte din acțiunile companiei singaporeze Grab, specializată în conectarea clientului cu furnizorul de servicii.

În vederea pregătirii pentru oferta publică inițială din cursul anului 2019, Uber și-a continuat expansiunea internațională în Orientul Mijlociu prin cumpărarea companiei Careem contra sumei de 3,1 miliarde de dolari.

În mai 2019, Uber a fost listată la bursa de la New York cu o capitalizare de piață de 82 de miliarde de dolari.

Este unul dintre primele 10 cele mai mari IPO-uri din SUA. Un an mai târziu, Uber a anunțat o restructurare din cauza virusului Covid-19, în cadrul căreia a redus 25% din forța de muncă și s-a reorientat către activitățile de transport de persoane și de livrare a alimentelor.

În vara anului 2020, Uber și-a consolidat poziția în Marea Britanie prin cumpărarea companiei Autocab, specializată în legătura dintre clienți și taxiuri. În decembrie 2020, Uber a renunțat la proiectul său de mașini autonome prin vânzarea filialei sale Uber Advanced Technologies Group către startup-ul american Aurora.

În urma acestei tranzacții, Uber dobândește o participație de 26% în cadrul companiei Aurora.

În februarie 2021, Uber se diversifică în domeniul livrării online de alcool prin achiziționarea platformei online Drizly.

Uber Stock - Date Cheie Ale Companiei 

  • Martie 2009: Fondarea companiei Uber de către Travis Kalanick și Oscar Salazar;
  • Iulie 2010: Lansarea oficială a aplicației mobile Uber pe platformele IOS și Android;
  • 2011: Extinderea activităților Uber în Statele Unite și în cele mai mari orașe din lume. Aceasta a fost realizată cu ajutorul unei noi finanțări din partea investitorilor instituționali și a fondatorului Amazon, Jeff Bezos;
  • 2014 : Lansarea Uber în China și a serviciului său de livrare de alimente online Uber Eats;
  • 2016 : Achiziționarea departamentului de cartografiere Bing Maps al Microsoft;
  • Iulie 2017: Crearea unei societăți mixte împreună cu întreprinderea rusă Yandex pentru desfășurarea activităților sale în Rusia și în țările CSI;
  • Martie 2018: Achiziționarea unei participații în cadrul companiei singaporeze Grab;
  • Mai 2019: Uber se listează la bursa din New York, cu o capitalizare mai mică decât cea la care se așteptau analiștii financiari;
  • Mai 2020: Uber se reorientează în mod strategic către transport și livrarea de produse alimentare și reduce 25% din forța de muncă din cauza crizei Covid-19;
  • Iulie 2020: Achiziționarea Postmates și Routematch, companii americane specializate în livrarea de produse alimentare și, respectiv, software dedicat transportului public;
  • August 2020: Achiziționarea companiei britanice Autocab din sectorul serviciilor de taxi pentru clienți;
  • Decembrie 2020: Renunță la proiectul său privind mașinile autonome Uber Advanced technologies;
  • Februarie 2021: Achiziționarea Drizly în domeniul livrării online de băuturi alcoolice.

Acțiuni Uber - Activitatea Companiei 

Uber a evoluat foarte mult de la începuturile activității sale. Pe lângă activitatea ce ține de rezervările online pentru transportul de persoane, compania americană s-a diversificat și în alte servicii, cum ar fi:

  • Uber Eats, în domeniul livrării de produse alimentare online, care reprezintă a doua sa sursă de venit;
  • Uber Copter, pentru rezervări online de zboruri cu elicopterul;
  • Uber Rent, în activitatea de leasing;
  • Uber Freight, o platformă care pune în legătură transportatorii rutieri și expeditorii.

Uber deține și alte filiale, cum ar fi Postmates, Careem și Comershop.

Domeniul de activitate al Uber este împărțit în patru activități distincte:

  • Mobility, care include serviciul de rezervare online al unor vehicule, cum ar fi mașini, motociclete sau microbuze. Activitatea inițială a Uber reprezintă 54,5% din venituri;
  • Delivery, care include servicii de livrare de produse alimentare online prin intermediul Uber Eats. Uber colaborează cu mai multe nume mari din industria fast-food, precum McDonald's, Starbucks, KFC, Burger King, Domino's Pizza și Subway. Aceasta este o afacere care a crescut exponențial din cauza indisponibilității de a mânca în restaurante în urma restricțiilor Covid-19. Aceasta reprezintă 35% din vânzări;
  • Freight, o afacere dedicată logisticii transportului de marfă. Uber acționează ca un broker de transport de marfă, făcând legătura între companiile de transport rutier și expeditori. Aceasta reprezintă 9% din veniturile sale;
  • ATG & Other Technology Programs. Această activitate este dedicată dezvoltării de vehicule autonome și de noi tehnologii de utilizare în comun a mașinilor. Aceasta reprezintă 1% din vânzări;
  • În ceea ce privește distribuția geografică a veniturilor sale, Statele Unite rămân principala piață, cu 54,6%. Urmează EMEA (Europa, Orientul Mijlociu și Africa), America Latină și Asia, cu 18,7%, 11,6% și, respectiv, 10,3%.

Uber Stock - Acționarii Uber

La momentul IPO-ului, existau doi acționari importanți: unul dintre fondatorii săi, Travis Kalanic, și grupul japonez Softbank. Primul a vândut aproape 20% din acțiunile grupului la sfârșitul anului 2019, iar cel de-al doilea a renunțat treptat la acțiuni în 2020 și, recent, la începutul anului 2021.

În prezent, acționarii Uber sunt în principal investitori instituționali, companii de administrare a activelor, printre care SB Investment Advisers (Marea Britanie), Benchmark Capital Management, Fidelity Management & Research și Morgan Stanley. Acționarii individuali reprezintă 14,4% din acțiunile grupului.

Uber Stock - Concurenții Uber

Uber își desfășoară activitatea pe piețe segmentate puternic, atât la nivel național, cât și internațional. În Statele Unite, concurența este foarte puternică în domeniul mobilității, livrărilor și transportului de marfă, având în vedere prezența unor companii înființate de mai multe decenii și a unor jucători low-cost.

În alte țări, cum ar fi China și Rusia, Uber a fost nevoită să renunțe la activitățile sale, dar are o prezență indirectă prin intermediul unor participații în companii din acest sector.

Existența unor bariere scăzute la intrare încurajează accesul noilor participanți. Atunci când Uber lansează un nou produs sau serviciu, acesta poate fi copiat în mod legal de către concurenții săi la un cost mai mic. De fapt, costul de achiziție este scăzut pentru a păstra o bază solidă de clienți și pentru a spera la o creștere stabilă a veniturilor.

Concurenții din cadrul fiecărui segment de activitate sunt:

  • Lyft (SUA), Didi (China), OLA Cabs (India), Bolt (Estonia), Gojek (Indonezia), Le Cab și Chauffeur Privé (Franța), companii de taxi, transport public etc., care activează în domeniul mobilității urbane;
  • DoorDash și Grubhub (Statele Unite), Deliveroo (Regatul Unit), Just Eat Takeaway (Țările de Jos), Rappi și iFood (America Latină), Delivery Hero (Germania) în domeniul serviciilor de livrare. Concurența se poate extinde indirect către lanțurile de supermarketuri, magazinele alimentare și restaurante;
  • XPO Logistics, CH Robinson, DHL, FedEx, UPS din domeniul transportului de marfă din SUA.

Istoric Preț Acțiuni Uber

Acțiunile Uber au experimentat un IPO dificil. Investitorii nu erau încrezători în viitorul companiei, atât din punct de vedere comercial, cât și financiar. Faptul că Uber nu a reușit să genereze profit, nu i-a încurajat să investească în această companie la început.

Sursa: Admirals, MetaTrader 5 Ediția Supremă, Grafic săptămânal Uber #UBER. Interval: 5 mai 2019 - 5 mai 2021.

Din iulie 2009 până în noiembrie 2019, acțiunile Uber au scăzut cu peste 45% înainte de a reveni la 42 de dolari în februarie 2020. Asemenea tuturor companiilor cotate la bursă, a fost influențată negativ de criza Covid-19. Aceasta a provocat un blocaj total al economiei. Între sfârșitul lunii februarie și martie 2020, capitalizarea sa bursieră a scăzut cu 67%.

De la minimul istoric de aproximativ 14 dolari și în ciuda crizei Covid-19 care abia începea, acțiunile Uber au revenit spectaculos, contrar tuturor estimărilor.

În prima fază, cursul a revenit spre nivelul de 38-39 de dolari în iunie 2020, înainte de a începe o perioadă de consolidare laterală până la sfârșitul lunii octombrie 2020.

Acțiunile Uber au consemnat un salt major în urma anunțului privind vaccinul Covid-19 de la Pfizer-Biotech. Acest catalizator neașteptat la momentul respectiv a permis companiei americane să vadă prețul acțiunilor sale atingând noi maxime istorice la sfârșitul anului 2020 și începutul anului 2021.

Deși prețul acțiunilor Uber este situat în apropierea maximului istoric, investitorii de retail interesați de această acțiune vor aștepta următoarele rezultate financiare pentru a putea evalua mai bine calitatea intrinsecă a companiei. Aparent, unii dintre ei au preferat să anticipeze pentru a obține un profit mai mare.

Acțiunile Uber au înregistrat o scădere a valorii speculative. Acest lucru are ca efect reducerea oportunităților de vânzare în lipsă (Short Selling). În cazul acestui tip de acțiuni, pot apărea brusc situații de "short squeeze" în situația în care compania în cauză surprinde în mod plăcut piața.

În cele din urmă, posibilitatea de a distribui dividende este discutabilă în raport cu modelul său de afaceri. Pentru a realiza acest scenariu, pe lângă generarea de fluxuri de numerar, ar fi necesar un istoric al profiturilor pe mai mulți ani. 

Uber Stock - Perspectivele de Creștere 

Motivul pentru care acțiunile Uber se luptă să devină o companie profitabilă este că modelul său de afaceri nu prezintă bariere la intrare. Aplicația sa mobilă poate fi copiată inteligent de oricine la un cost redus. Nu lipsesc competitorii cu jucători ambițioși.

Este vorba de o companie care are arta de a eluda regulile din codul muncii. Deoarece șoferii și livratorii săi erau considerați lucrători independenți, a fost scutită de plata contribuțiilor de asigurări sociale.

În contextul unui cadru de reglementare care se va înăspri în viitorul apropiat sau îndepărtat, a început un război încrâncenat între Uber și autoritățile publice. Aceștia din urmă vor să reclasifice șoferii și livratorii care lucrează pentru Uber ca angajați.

Clienții beneficiază de avantajele oferite de această conveniență prin evitarea timpilor lungi de așteptare la fața locului. Cu toate acestea, situația sa financiară rămâne îngrijorătoare, deoarece compania cheltuiește fluxul de numerar pentru a obține profit. Confruntându-se cu o concurență ridicată, va trebui să cheltuiască în continuare pentru a-și menține poziția de lider.

Din fericire, există un aspect pozitiv pe care Uber se poate baza în următorii ani. Diversificarea activității sale în domeniul livrării de produse alimentare cu Uber Eats a înregistrat o creștere excepțională în 2020. Uber Eats a compensat pierderea de venituri din VTC.

Se va putea baza și pe mașinile autonome? Teoretic, ar fi un pas înainte pentru a oferi un al doilea suflu dezvoltării sale prin intermediul economiilor de scară. Prin înlocuirea șoferilor cu autovehicule autonome, Uber și-ar putea recupera toate veniturile.

Cu toate acestea, renunțarea la proiectul său privind mașinile autonome a afectat serios obiectivele Uber. Compania americană preferă să colaboreze cu startup-uri pentru a economisi costuri și a se concentra pe activitățile sale strategice.

Acțiuni Uber - Riscuri și oportunități 

Investirea într-o acțiune în urma unei oferte publice inițiale poate să nu fie o idee bună. Istoricul de tranzacționare scăzut nu vă oferă o bază solidă pentru a lua o poziție de cumpărare sau de vânzare a acțiunii. Așa că ar fi mai bine să așteptați câteva luni, trimestre sau chiar ani pentru a aborda acest tip de problemă.

Neîncrederea este la ordinea zilei atunci când o companie devine publică fără să fi înregistrat anterior un profit. Oferta publică inițială a Uber nu face excepție de la această tendință. Volatilitatea poate atinge proporții considerabile în cazul în care nu oferă rezultate în conformitate cu așteptările pieței.

Acum, cu un istoric de tranzacționare mai amplu, faptul că interesul de vânzare în lipsă a scăzut treptat, ne sugerează faptul că acțiunile Uber devin din ce în ce mai puțin speculative. Deși profitabilitatea și pragul de rentabilitate nu sunt încă pe drumul cel bun, perspectivele de creștere sunt mai optimiste datorită diversificării activităților sale în domeniul livrării de produse alimentare online și al logisticii transportului de marfă. 

În plus, Uber dorește să dezvolte activități în domeniul BtoB (Business-to-Business) pentru a-și asigura o stabilitate a veniturilor și pentru a nu depinde de capriciile consumatorilor.

Un alt aspect pozitiv este că Uber a depășit performanța indicelui S&P 500 CFD în 2020, cu un câștig de 64,57% comparativ cu 17,4% în cazul indicelui american. Dacă ne uităm la evoluția grafică a acțiunilor, impulsul este pozitiv, prețul acțiunilor situându-se cu mult peste media mobilă la 200 de intervale. 

Cu toate acestea, cumpărarea de acțiuni Uber prezintă încă riscuri. În primul rând, cadrul de reglementare ar putea uniformiza condițiile de concurență între companiile VTC și participanții tradiționali în respectiva piață. În al doilea rând, șoferii VTC și cei care efectuează livrări solicită mai multe beneficii în ceea ce privește condițiile de muncă. Aceste costuri potențiale ar putea afecta modelul economic și de afaceri al companiei pe termen scurt.

În al treilea rând, modelul de creștere bazat pe strângerea de fonduri și achiziții are limitele sale. Lipsa unui flux de numerar pozitiv rămâne un obstacol. Piețele financiare și-ar putea pierde răbdarea dacă situația bilanțului continuă să se deterioreze. În plus, agențiile de rating Moody's și S&P îi acordă un rating sub categoria de investiție.

În cele din urmă, Uber va trebui să câștige cotă de piață în fiecare dintre activitățile sale, în condițiile unei concurențe puternice. Acest aspect îi va impune să reinvestească mai mult decât câștigă pentru a-și atinge obiectivele de creștere.

Este aceasta o acțiune destinată unui orizont de investiții pe termen mediu și lung? Investitorii consideră că Uber este o acțiune cu o creștere rapidă. Aceștia sunt dispuși să plătească foarte mult pentru o creștere pe termen lung dacă costul capitalului și prima de risc a capitalului propriu sunt scăzute. Cu toate acestea, dacă ratele dobânzilor ar crește brusc, acțiunile Uber ar putea avea de suferit din cauza dispariției imediate a unui flux de numerar.

De Ce Să Investiți În Acțiuni Uber Prin Intermediul Admirals?

Sunteți în căutarea unor alternative pentru a investi în acțiuni Uber? Prin intermediul unui broker online tradițional, comisioanele de brokeraj pentru acțiunile americane se mențin la un nivel ridicat, în ciuda eforturilor depuse.

Prin intermediul Admirals aveți posibilitatea de a investi în companii listate la 15 dintre cele mai mari burse din lume, cu un cost redus, prin intermediul CFD-urilor (Contracte pentru diferență), fie cumpărănd, fie vânzând  active prin depunerea unei sume de bani în contul de tranzacționare cu un efect de levier ales de dumneavoastră.

Pentru aceasta din urmă, este mai înțelept să folosiți efectul de levier în funcție de aversiunea dumneavoastră față de risc, pentru a nu vă pune într-o situație foarte dificilă atât din punct de vedere financiar, cât și psihologic.

În cazul în care întâmpinați dificultăți în utilizarea platformei MetaTrader furnizată de Admirals pentru a plasa un ordin pe o acțiune Uber, urmați procedura:

➞ Conectați-vă la contul Admirals (Web Trader / MT4 / MT5, aplicația Mobile, ...);

➞ Accesați fila "Market Watch";

➞ Faceți clic dreapta și apoi clic pe "Simboluri";

➞ Tastați simbolul acțiuni Uber (Contracte pentru diferență);

➞ Faceți dublu clic pe "#UBER";

➞ Faceți clic dreapta pe acest instrument în "Market Watch" și alegeți "Chart Window";

➞ Odată ce graficul a apărut, alegeți volumul în loturi;

➞ Faceți clic pe "BUY" sau “SELL”  cu ajutorul comenzii rapide "Tranzacționare printr-un singur clic".

Începe Tranzacționarea

Curs Forex

Despre Admirals

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admirals!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

  1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
  2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admirals AS (Admirals) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
  3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admirals a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
  4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
  5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admirals nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
  6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admirals a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
  7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.
Avatar-Admirals
Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.