Vijf manieren waarop Powell's toespraak de USD-paren zou kunnen beïnvloeden
Voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve zal vandaag voor het Congres getuigen in wat een marktbewegende toespraak zou kunnen zijn. Hier zijn vijf manieren waarop zijn toespraak de USD-valutaparen zou kunnen bewegen, rekening houdend met het feit dat hij aan het hoofd staat van de centrale bank van 's werelds grootste economie.
Signalen over aanhoudende renteverhogingen
De toespraak van Powell zou aanwijzingen kunnen hebben over het niveau van het volgende rentebesluit van de Fed dat is vastgesteld op 26-27 juli. De beurzen schrokken van de hoger dan verwachte verhoging van 0,75 procent in het besluit van juni en daalden fors.
De valutamarkten, en de USD in het bijzonder, reageerden op een andere manier. De USD werd ondersteund door verwachtingen van hogere rentetarieven en het potentieel voor betere rendementen op in USD luidende activa zoals Treasuries en USD-spaardeposito's. Naarmate de USD steeg, versterkte de valuta ten opzichte van andere majors zoals het GBP en EUR. Valuta's van opkomende markten voelen de druk van een sterke USD, zowel in termen van wisselkoers als in termen van de prijs van in USD luidende invoer van ruwe olie.
Als er meer hawkish retoriek is tijdens de toespraak van Jerome Powell, kan dit verdere steun bieden voor de USD.
Signalen over het pauzeren van renteverhogingen
Er is een mogelijkheid dat het hoofd van de centrale bank zal praten over de 'pauze' in renteverhogingen in september, en als de pauze niet wordt genoemd, kunnen marktdeelnemers dit zo opvatten dat de Fed zijn havikachtige koers niet zal stoppen totdat de inflatie is getemd.
De Fed was van plan om de belangrijkste renteverwachtingen tijdens elke vergadering met ongeveer 0,5 procent te verhogen tot september, wanneer het de economie en de staat van de inflatie zou pauzeren en evalueren. De centrale bank is al off-script gegaan in die zin dat de meest recente renteverhoging 0,75 procent was in plaats van 0,5 procent, dus er is een duidelijke kans dat een pauze van tafel is.
Wat betekent dit voor de USD-valutaparen? Een steeds sterker wordende USD en zwakkere tegenhangers is een trend die zijn grenzen kan hebben. De USD is verbonden met de Amerikaanse exportprijzen en als de USD blijft stijgen, zou dit het concurrentievermogen van de Amerikaanse export beïnvloeden, waardoor de economische groeivooruitzichten worden ondermijnd, wat betekent dat de USD op de lange termijn kan verzwakken.
Inflatieverwachtingen
'Inflatie blijft hoog' is een vaak herhaald thema in de maandelijkse monetaire beleidsverklaringen van de Federal Reserve. De toespraak van Jerome Powell zal nauwlettend in de gaten worden gehouden voor de inflatieverwachtingen van de Fed en elke verwijzing naar een te hoge inflatie kan van invloed zijn op de usd-valutakruisen.
Opmerkingen over geopolitieke gebeurtenissen
Geopolitieke gebeurtenissen zoals het conflict in Oekraïne kunnen een belangrijke invloed hebben op de bbp-groei en inflatieverwachtingen van de Federal Reserve, omdat ze van invloed zijn op de inflatie in grondstoffenprijzen en het marktsentiment.
Verwachtingen van bbp-groei
De Fed is voorzichtig optimistisch over de bbp-groei in de Verenigde Staten. Elke verandering in deze houding kan weerstand voor de USD betekenen, omdat de vooruitzichten voor de valuta grotendeels afhankelijk zijn van de economische groei.
In ander handelsnieuws bracht het Verenigd Koninkrijk vandaag nauwlettend in de gaten gehouden inflatiecijfers naar buiten. De inflatie steeg zoals verwacht van 9 procent in april naar 9,1 procent in mei.
Tot slot geeft de Bank of Canada haar CPI-gegevens over mei vrij. De inflatie op jaarbasis is in mei naar verwachting gestegen naar 5,9 procent tegen 5,7 procent in april.
Wilt u meer weten over fundamentele analyse? Neem deel aan onze gratis webinars!
Over Admiral Markets
Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!
Risicobepaling
Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.
