Naftas tirdzniecība nenoteiktības laikos

Neraugoties uz vispārēju tendenci pārejai uz tīrāku enerģiju, patiesība ir tāda, ka jēlnaftai joprojām ir milzīga nozīme mūsu dzīvē. Tā caurstrāvo katru pasaules ekonomikas aspektu, un nafta ir ārkārtīgi būtisks resurss preču un pakalpojumu ražošanā un izplatīšanā globālajos tirgos. 

Līdz ar to bieži naftas cenu izmaiņām ir būtiska ietekme arī uz globālo ekonomiku. Tas bijis īpaši novērojams pēdējo pāris gadu laikā, jo augstajām naftas cenām ir bijusi nozīmīga loma inflācijas spiediena pieaugumā. 

Tieši tāpēc izpratnei par naftas cenām un notiekošo tirgos ir būtiska loma arī tiem treideriem, kuri tirgo akcijas un citus aktīvus.

Kas nosaka naftas cenas? 

Tāpat kā ar jebkuru izejvielu, naftas cenu primāri nosaka piedāvājuma un pieprasījuma līmenis pasaules tirgos, tomēr tas nav vienīgais faktors.  

Naftas cenu ietekmē arī spekulācijas tirgos, treideriem cenšoties prognozēt nākotnes piedāvājumu un pieprasījumu.  

Tāpat kā ar citām izejvielām, naftas cena ir jutīga arī pret ģeopolitiskiem notikumiem. To mēs esam īpaši novērojuši pēdējo gadu laikā, kad ģeopolitika ir ietekmējusi arī naftas ražotājvalstis.  

Papildus ģeopolitiskiem notikumiem naftas cenas var reaģēt uz izmaiņām ekonomikā. Ekonomikai augot pieprasījums pēc naftas var pieaugt, savukārt ekonomikai sarūkot arī pieprasījums bieži samazinās.  

Kas šobrīd ietekmē naftas cenas 

Kas šobrīd ietekmē naftas cenas? Nākamajās sadaļās mēs apskatīsim tos aspektus, kas naftas treideriem būtu jāpatur prātā, tirdzniecībai izvēloties naftu. 

Spriedze Tuvajos Austrumos 

2022. gada februārī mēs redzējām, kas notiek ar naftas cenām, kad izceļas konflikts, kurā iesaistīta naftas ražotājvalsts. Mazāk nekā divas nedēļas pēc tam, kad Krievija, lielākā naftas ražotāja, iebruka savā kaimiņvalstī Ukrainā, Brent jēlnaftas cenas pieauga par vairāk nekā 30%.

Diemžēl šī mēneša sākumā mēs bijām liecinieki šīs drūmā scenārija atkārtojumam, šoreiz Tuvajos Austrumos. 

Tirgum atveroties pirmdienā, pēc Hamas uzbrukuma Izraēlai, Brent jēlnaftas cena vienas dienas laikā pieauga par vairāk nekā 4%. Nākamajās desmit dienās cena pieauga vēl par 5%. Šo pieaugumu izraisīja bažas par nenovēršamu konfliktu, kas varētu izplatīties plašākā reģionā. 

Bažas gan ļāva mazināt diplomātiskie centieni un Izraēlas manevri Gazas joslā, tomēr jāteic, ka šī situācija vēl nav atrisināta un tas ir jāņem vērā, tirdzniecībai izvēloties naftu. 

Vāja ekonomikas perspektīva 

Sakarība starp naftas cenām un ekonomisko stāvokli ir diezgan viegli saprotama. Kad globālā ekonomika aug, pieprasījumam pēc naftas ir tendence pieaugt. Protams, mēdz būt arī pretēji apstākļi, kad ir vērojama ekonomikas bremzēšanās, un šī ir viena no tēmām globālajos tirgos šobrīd. 

Pirmkārt, Ķīna, kas ir otrs lielākais naftas patērētājs pasaulē, kopš Covid ierobežoju atcelšanas tā arī nav spējusi uzrādīt apmierinošus rezultātus un tiek prognozēts, ka šogad Ķīnas ekonomikas izaugsme ievērojami palēnināsies, bet nākamgad – vēl vairāk. 

Pavisam nesen, šīs nedēļas sākumā, naftas tirgus satricināja vājie biznesa aktivitātes dati, kas tika saņemti gan no Eirozonas, gan Apvienotās Karalistes. Bloka lielākā ekonomika Vācija jau atrodas recesijā, un šie jaunākie dati ir radījuši bažas, ka arī plašāks bloks, kas ir galvenais naftas pieprasījuma avots, var nonākt recesijā. 

Augstākas procentu likmes 

Lai gan šķiet, ka centrālās bankas tuvojas savu likmju paaugstināšanas cikla beigām, sagaidāms, ka likmes tiks saglabātas augstas ilgāku laiku. Lai gan tieša saikne starp pieaugošajām procentu likmēm un naftas cenām nav vērojama, tās tomēr var netieši palielināt spiedienu uz naftas cenām. 

Lai ierobežotu augsto inflāciju, centrālās bankas visā pasaulē ir paaugstinājušas procentu likmes. Tomēr augstākas procentu likmes var ne tikai samazināt inflāciju, bet arī bremzēt ekonomikas izaugsmi, kas savukārt var novest pie naftas pieprasījuma samazināšanās. 

Naftas tirdzniecība — pašreizējā klimata izpratne 

Tāpat kā ar jebkuru aktīvu, ir svarīgi apzināties riskus, kas saistīti ar naftas tirdzniecību, un rūpīgi pārdomāt riska pārvaldības plānu. Izejvielu cenām ir tendence būt īpaši nepastāvīgām, kas var būtiski palielināt ar tirdzniecību saistītos riskus. 

Ir arī svarīgi izprast pašreizējo klimatu un apzināties ģeopolitiskos notikumus un ekonomikas paziņojumus, kas varētu ietekmēt naftas cenas. Labs veids, kā sekot līdzi šīm ziņām, ir izmantot ekonomikas kalendāru, kas ļauj sekot līdzi svarīgākajiem ekonomikas atjauninājumiem. 

Vai vēlies uzzināt vairāk par tirdzniecību un investīcijām? Admirals katru nedēļu piedāvā pieredzējušu treideru rīkotus vebinārus, kas aptver visdažādākās tēmas! Noklikšķini uz zemāk esošā banera, lai reģistrētos vebināram.

Šis materiāls nesatur un nav jāuztver kā tāds, kas satur ieguldījumu konsultācijas, ieguldījumu ieteikumus, piedāvājumu vai aicinājumu veikt jebkādus darījumus ar finanšu instrumentiem. Lūdzu, ņemiet vērā, ka šāda analīze nav uzticams pašreizējās vai turpmākās tirgus darbības rādītājs, jo laika gaitā tirgus apstākļi var mainīties. Pirms jebkādu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas, jums vajadzētu lūgt padomu neatkarīgiem finanšu konsultantiem, lai pārliecinātos, ka izprotat riskus.