Išvestinės finansinės priemonės: vadovas pradedantiesiems
Ar esate pasiruošę suprasti, kas slypi už paslaptingo pavadinimo – išvestinės finansinės priemonės? Investuotojai, nuo pradedančiųjų iki patyrusių rinkos žaidėjų, vis dažniau žvelgia į šias finansines priemones, ieškodami būdų, kaip ne tik apsaugoti savo kapitalą, bet ir atverti naujas augimo galimybes.
Šis vadovas, parengtas remiantis išsamia rinkos analize ir „Admirals“ analitikų ekspertų įžvalgomis, yra jūsų raktas į išvestinių finansinių priemonių pasaulį. Jame atskleisime pagrindines išvestinių priemonių rūšis, jų veikimo principus, o svarbiausia – kaip šios priemonės gali tapti jūsų sėkmės formule investicijų srityje.
Suprasdami išvestines finansines priemones, jūs ne tik priimsite labiau pagrįstus sprendimus, bet ir išmoksite efektyviau valdyti riziką, o tai yra būtina sąlyga norint sėkmingai prekiauti šiomis dinamiškomis priemonėmis.
Kas yra išvestinės finansinės priemonės?
|
Išvestinės finansinės priemonės (angl. derivatives) yra tokios finansinės priemonės, kurių vertė yra išvesta iš kito aktyvo, pavyzdžiui, akcijų, obligacijų, žaliavų, valiutų ar net palūkanų normų. Kitaip tariant, išvestinės priemonės pačios savaime neturi vertės, o tik atspindi kito aktyvo vertę. |
Jos skiriasi nuo tradicinių investicijų, tokių kaip akcijos ar obligacijos, kurios atspindi tiesioginę nuosavybę įmonėje ar skolą. Išvestinės priemonės yra labiau susijusios su ateities kaina ar verte.
|
Pavyzdys: Įsivaizduokite, kad esate ūkininkas ir norite apsisaugoti nuo galimo kviečių kainos kritimo rudenį. Galite sudaryti ateities sandorį, įsipareigodami parduoti tam tikrą kiekį kviečių už sutartą kainą ateityje. Šis ateities sandoris yra išvestinė priemonė, nes jo vertė yra išvesta iš kviečių kainos. |
Seniausias toks sandoris buvo sudarytas dar Aristotelio laikais dėl alyvuogių derliaus. Po daugelio metų, XVIII aamžiuje, Japonijoje ryžių gamintojai be jau turimo derliaus už iš anksto nustatytą kainą pradėjo pardavinėti būsimo derliaus grūdus. Tai taip pat buvo išvestinės priemonės.
Mūsų laikasi iinansinės išvestinės priemonės paprastai perkamos per finansų tarpininką arba brokerį, pavyzdžiui, „Admirals“. Populiariausios išvestinės finansinės priemonės yra CFD arba susitarimai dėl kainų skirtumo, ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai.
Išvestinių finansinių priemonių rūšys
Yra įvairių rūšių išvestinių finansinių priemonių, bet dažniausiai naudojamos yra šios:
Susitarimai dėl kainų skirtumo (CFD) |
|
|---|---|
Ateities sandoriai (Futures) |
|
Pasirinkimo sandoriai (Options) |
|
Apsikeitimo sandoriai (Swaps) |
|
Išankstiniai sandoriai (Forwards) |
|
Kodėl verta prekiauti išvestinėmis priemonėmis
Išvestinės finansinės priemonės, nors ir sudėtingos iš pirmo žvilgsnio, investuotojams atveria platų spektrą galimybių. Štai keletas pagrindinių priežasčių, kodėl verta gilintis į šių priemonių pasaulį:
1️⃣ Apsidraudimas (Hedging)
Išvestinės finansinės priemonės gali būti puikus įrankis rizikai valdyti. Pavyzdžiui, ūkininkas, auginantis kviečius, gali sudaryti ateities sandorį, įsipareigodamas parduoti savo derlių už sutartą kainą ateityje. Tokiu būdu jis apsisaugo nuo galimo kviečių kainos kritimo rinkoje ir užtikrina, kad gaus stabilias pajamas, net jeigu rinkos sąlygos pasikeistų nepalankia linkme.
Apsidraudimas gali būti naudingas ne tik žemės ūkio sektoriuje. Įmonės, eksportuojančios prekes į užsienį, gali apsisaugoti nuo valiutų kurso svyravimų, o investuotojai gali apdrausti savo akcijų portfelį nuo galimo rinkos nuosmukio.
2️⃣ Spekuliacija
Išvestinės priemonės suteikia galimybę investuotojams spekuliuoti aktyvų kainų pokyčiais. Jeigu investuotojas mano, kad tam tikro aktyvo kaina ateityje kils, jis gali įsigyti atitinkamą išvestinę priemonę (pavyzdžiui, pasirinkimo sandorį arba ateities sandorį) ir gauti pelno, jeigu jo prognozė pasitvirtins.
Spekuliacija gali būti labai pelninga, bet tuo pačiu metu ji yra susijusi su didesne rizika. Investuotojai, kurie nusprendžia spekuliuoti išvestinėmis priemonėmis, turėtų gerai suprasti rinkos mechanizmus ir turėti tvirtą rizikos valdymo planą.
3️⃣ Svertas (Leverage)
Šios priemonės suteikia galimybę investuotojams kontroliuoti didelę sumą aktyvo su santykinai maža investicija. Šis reiškinys vadinamas svertu. Svertas gali padidinti tiek potencialų pelną, tiek ir potencialius nuostolius.
Pavyzdžiui, investuotojas, turintis 1000 eurų, gali įsigyti CFD sutartį, suteikiančią jam teisę kontroliuoti 10 000 eurų vertės akcijų paketą. Jeigu akcijų kaina pakils 10 %, investuotojas gaus 1000 eurų pelno (10 % nuo 10 000 eurų), o tai sudarys 100 % grąžą nuo pradinės investicijos. Tačiau, jeigu akcijų kaina sumažės 10 %, investuotojas patirs 1000 eurų nuostolį, o tai prilygs visai jo investicijai.
Svertas yra galingas įrankis, bet jis turėtų būti naudojamas atsargiai. Investuotojai, kurie nusprendžia pasinaudoti svertu, turėtų gerai suprasti riziką, susijusią su šiuo reiškiniu, ir turėti tinkamą rizikos valdymo planą.
|
Išvestinės finansinės priemonės gali būti naudingos investuotojams, kurie nori apsisaugoti nuo rizikos, spekuliuoti aktyvų kainų pokyčiais arba pasinaudoti svertu. Tačiau svarbu prisiminti, kad šios priemonės yra susijusios su didesne rizika ir reikalauja gero supratimo apie rinkos mechanizmus ir prekybos principus. Prieš pradedant prekiauti išvestinėmis priemonėmis, būtina daug mokytis ir įvertinti savo rizikos toleranciją. |
Norite geriau suprasti išvestines finansines priemones? „Admirals“ siūlo nemokamus seminarus internetu ir mokomuosius straipsnius apie išvestinių priemonių prekybą:
Išvestinių finansinių priemonių prekybos rizika
Išvestinių finansinių priemonių prekyba, nors ir potencialiai pelninga, yra susijusi su nemažai rizikų, kurias būtina suprasti prieš pradedant prekiauti. Štai keletas pagrindinių rizikos veiksnių:
Rinkos rizika |
⇒ |
Šų priemonių vertė yra tiesiogiai susijusi su pagrindinio aktyvo kaina. Todėl, jeigu rinkos sąlygos pasikeičia nepalankia kryptimi, išvestinės priemonės vertė gali smarkiai sumažėti arba net prarasti visą savo vertę. |
|---|---|---|
Sverto rizika |
⇒ |
Šios priemonės dažnai suteikia galimybę prekiauti su svertu. Nors svertas gali padidinti pelną, jis taip pat gali padidinti ir nuostolius – net nedidelis kainos pokytis gali sukelti didelius nuostolius, kai svertas yra didelis. |
Likvidumo rizika |
⇒ |
Kai kurios išvestinės priemonės gali būti nelikvidžios, t. y. jas gali būti sunku greitai parduoti arba nupirkti. Tai gali sukelti problemų, jeigu norite greitai reaguoti į rinkos pokyčius arba atsisakyti pozicijos. |
Sudėtingumas |
⇒ |
Šios priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės, kurių veikimo principus gali būti sunku suprasti. Prieš pradedant prekiauti išvestinėmis priemonėmis, būtina daug mokytis ir suprasti visas susijusias rizikas. |
Sandorio šalies rizika |
⇒ |
Kai kurios išvestinės priemonės (pavyzdžiui, apsikeitimo sandoriai) yra sudaromos tiesiogiai tarp dviejų šalių. Tokiu atveju yra rizika, kad viena iš šalių nevykdys savo įsipareigojimų. |
Laiko vertės praradimas |
⇒ |
Kai kurios išvestinės priemonės (pavyzdžiui, pasirinkimo sandoriai) turi galiojimo terminą. Jeigu rinkos sąlygos nesikeičia palankia kryptimi iki galiojimo termino pabaigos, investuotojas gali prarasti visą savo investiciją. |
Kitos rizikos |
⇒ |
Be minėtų rizikų, išvestinių priemonių prekyba taip pat gali būti susijusi su kitomis rizikomis, tokiomis kaip operacinė rizika (klaidos prekybos platformoje), teisinė rizika (pasikeitus teisės aktams) ir pan. |
Labai svarbu suprasti riziką, susijusią su išvestinių priemonių prekyba, ir turėti tinkamą rizikos valdymo planą. „Admirals“ siūlo įvairius įrankius ir išteklius, kurie gali padėti jums suprasti ir valdyti šią riziką.
Kaip pradėti prekiauti išvestinėmis priemonėmis
|
Išvestinės finansinės priemonės – išvada
Išvestinės finansinės priemonės yra galingas įrankis, kuris gali suteikti investuotojams galimybę diversifikuoti savo portfelį, apsisaugoti nuo rizikos ir potencialiai padidinti grąžą. Tačiau svarbu prisiminti, kad prekyba išvestinėmis priemonėmis yra susijusi su didesne rizika ir reikalauja tinkamo išsilavinimo bei rizikos valdymo.
„Admirals“ yra patikimas partneris, kuris gali padėti jums suprasti išvestines finansines priemones ir sėkmingai prekiauti jomis. Pradėkite savo mokymosi kelią jau šiandien ir atverkite duris į naujas investavimo galimybes!
Išbandykite savo jėgas išvestinių priemonių prekyboje be rizikos! Atidarykite demonstracinę sąskaitą jau šiandien!
Daugiau apie išvestines finansines priemones:
Ar išvestinės finansinės priemonės yra geras pasirinkimas pradedantiesiems investuotojams?
Išvestinės finansinės priemonės gali būti sudėtingos ir rizikingos, todėl pradedantiesiems investuotojams rekomenduojama pradėti nuo paprastesnių investavimo būdų, tokių kaip akcijos ar obligacijos. Tačiau, jeigu pradedantysis investuotojas nori išbandyti savo jėgas išvestinių priemonių rinkoje, jis turėtų pradėti nuo mažų sumų ir kuo daugiau sužinoti apie šias priemones.
Ar galiu prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis internetu?
Taip, šiomis priemonėmis galite prekiauti internetu per brokerio platformą. Tačiau prieš tai turėtumėte įsitikinti, kad pasirinktas brokeris yra patikimas ir jo veikla tinkamai reguliuojama.
Ar galiu prarasti visus savo pinigus prekiaudamas išvestinėmis priemonėmis?
Taip, galite prarasti visus savo pinigus prekiaudamas išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, ypač jeigu naudojate didelį svertą arba nesuprantate rizikos, susijusios su šiomis priemonėmis.
Kur galiu rasti daugiau informacijos apie išvestinių finansinių priemonių prekybos strategijas?
Yra daug informacijos apie išvestinių finansinių priemonių prekybos strategijas internete, knygose ir kituose šaltiniuose. Tačiau svarbu prisiminti, kad nėra vienos „tobulos“ strategijos, kuri tiktų visiems investuotojams. Kiekvienas investuotojas turėtų susikurti savo individualią strategiją, atsižvelgdamas į savo tikslus, rizikos toleranciją ir kitus veiksnius.
Kokios yra išvestinių finansinių priemonių prekybos sąnaudos?
Išvestinių finansinių priemonių prekybos sąnaudos gali skirtis priklausomai nuo brokerio, priemonės rūšies ir kitų veiksnių. Prieš pradėdami prekiauti, turėtumėte susipažinti su visomis galimomis sąnaudomis.
Kiti naudingi straipsniai
- 8 Forex strategijos, kurios veikia
- Swing prekyba – strategijos ir indikatoriai
- Kaip apsidraudimo sandoriai padeda sumažinti prekybos riziką
Apie „Admirals“
Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
- Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.
Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
