Faut-il acheter l'action Coinbase ? Admirals

Florent Dubreuil
13 Min de lecture

L'action Coinbase (OPA : COIN) est toute nouvelle en bourse.

En effet, l'entreprise Coinbase a été introduite en bourse (IPO) le mercredi 14 avril 2021 à un prix initial prévu de 250 $ par action. Coinbase était alors valorisée 65 milliards de dollars. 

Mais à l'ouverture de la cotation, le prix de l'action a grimpé à 381 $ et Coinbase était alors valorisée 86 milliards de dollars pour son premier jour à la bourse du NASDAQ, un record. 

Après plus d'un an de cotation et un marché des cryptomonnaies en crise, que s'est-il passé pour l'action Coinbase ?

Revenons ensemble sur plus d'un an de cotation, en regardant de plus près les derniers résultats de Coinbase et en vous donnant notre analyse Admirals : faut-il acheter l'action Coinbase en Bourse ?

L'année 2021 de l'action Coinbase en bourse

Après une entrée en bourse remarquable lors de l'IPO (entrée en bourse) de Coinbase faisant passer le prix de l'action Coinbase de 250 $ à 381 $ dès l'ouverture, le cours de bourse de l'action Coinbase n'a pas été de tout repos.

En effet, l'action a rapidement baissé, clôturant à la mi-juillet à environ 230 $, soit déjà une baisse de 52 % en quelques mois par rapport à son prix d'ouverture.

La volatilité sur le titre Coinbase est à souligner puisqu'en deux mois, l'action a réussi à se redresser pour revenir sur ses cours d'introduction.

Mais depuis décembre 2021, le secteur de la cryptomonnaie est en difficulté. Le titre a depuis replongé en fin d'année 2021, pour clôturer le 31 décembre à 252,37 $, soit une baisse de 33,76 % de l'action Coinbase en 2021.

Le premier semestre 2022 de l'action Coinbase ?

Sur les six premiers mois de l'année 2022, l'action Coinbase a continué sa chute.

Le marché des cryptomonnaies étant toujours en grande difficulté, l'action est passée de 252,37 $ à 47,02 $ au 30 juin, soit une chute de 81 %. Ainsi, l'action a perdu plus de 87 % de sa valeur depuis son IPO.

*Cotation arrêtée au 30 juin 2022.

Est-ce le moment d'investir dans l'action Coinbase ?

Attention : les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni des performances futures.

Graphique : cotation en direct de l'action Coinbase

Grâce à ce graphique, vous avez connaissance du cours de l'action Coinbase cotée sur le NASDAQ.  
Vous pouvez aussi avoir accès au cours de l'action Coinbase en direct en téléchargeant gratuitement MetaTrader 4 (MT4) ou MetaTrader 5 (MT5).

Cliquez sur la bannière pour télécharger MT5 :

La première plateforme multi-actifs au monde


3 raisons d'acheter l'action Coinbase

  1. Un prix d'achat attractif
  2. Un niveau de trésorerie permettant de palier aux premiers dangers
  3. Une volatilité permettant de trader sur du (très) court terme

Un prix d'achat attractif

Il est vrai que, comparé au prix d'achat lors de son IPO, le prix de l'action Coinbase actuel est un prix d'achat attractif. Mais, le prix ne doit pas être la seule raison d'acheter une action.

Il est tout à fait possible que le prix puisse continuer de baisser.

Un niveau de trésorerie permettant de palier aux premiers dangers

Avec plus de 3 milliards de dollars de trésorerie nette fin 2021, Coinbase a les moyens de faire face aux difficultés financières que le monde crypto doit faire face actuellement (voir plus loin dans l'article).

Coinbase, acteur de référence dans la crypto sphère, aura tendance à montrer ses solides fondamentaux financiers.

D'ailleurs, Coinbase pourrait être un des acteurs pouvant sortir gagnants de cette crise, prouvant au marché et aux investisseurs qu'elle est une société solide et de confiance.

Une volatilité permettant de trader sur du (très) court terme

Si votre money management et votre style de trading ou d'investissement (scalping, day trading), l'action Coinbase est tellement volatile qu'elle offre des opportunités d'investissement pour les scalpers et les day traders.

Le CFD (contract for difference) Coinbase permet justement de pouvoir trader sur du très court terme.

Trader le CFD Coinbase


Attention : le scalping est un style de trading qui demande de l'expertise. Si vous êtes débutant dans le trading, nous vous déconseillons de vous lancer dans le scalping sur un compte réel. Apprenez à scalper sur un compte démo et suivez une formation.

2 raisons de rester prudent sur l'action Coinbase

  1. Un marché crypto en grande difficulté
  2. Une perte sur le T1 2022

Un marché crypto en grande difficulté

Depuis le mois de décembre, le marché de la crypto monnaie est en grande difficulté.

Tout comme le marché action, le marché crypto subit de plein fouet l'inflation, le resserrement des politiques monétaires mondiales et la hausse des taux d'intérêt mais aussi les risques de récession pour certains pays développés, comme aux Etats-Unis.

Ainsi, les investisseurs ont tendance à vendre leurs cryptos actifs, à perte si l'investissement date de quelques mois.

La question est : est-ce une crise permettant une purge ou est-ce le début de la fin de la crypto sphère ?

Si vous pensez que cette crise permet une purge inévitable étant donné le nombre d'acteurs proposant des services ou des crypto monnaies n'apportant rien aux développements de l'écosystème crypto, alors il n'est pas anodin de continuer à analyser le marché.

En revanche, si vous pensez que cette crise est bien plus importante et qu'elle risque de renverser le monde des cryptomonnaies, alors il est très important de rester à l'écart de tout investissement dans Coinbase.

Une perte sur le T1 2022

Qui dit marché en difficulté, dit généralement difficulté pour les entreprises étant dans ce marché.  
Coinbase n'est pas une exception.

L'entreprise présente de nombreuses difficultés qui se transforment peu à peu en défi pour le futur : licenciement de 18 % de sa masse salariale, chiffre d'affaires en grande baisse (+ de 50 % par rapport au T4 2021), un résultat d'exploitation négatif de 554 millions de dollars et un résultat net négatif (= perte au T1 2022) de 430 millions de dollars ce qui oblige Coinbase à puiser dans sa trésorerie, mais surtout d'afficher prochainement un free cash flow négatif.

Plus cette période compliquée est longue et plus les acteurs seront confrontés à de réelles difficultés structurelles.

Comment acheter des actions Coinbase en bourse ?

Pour acheter des actions Coinbase en bourse, il suffit d'ouvrir un compte chez un courtier en ligne régulé, comme Admirals.

L'enregistrement auprès de votre courtier vous donnera ensuite accès à une plateforme de trading, comme MetaTrader 5 (MT5).

Ensuite, vous devez suivre ces quelques étapes pour investir dans l'action Coinbase :

  1. Connectez-vous à votre compte de trading Invest.MT5 sur MetaTrader 5
  2. Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit 
  3. Allez dans Symboles et tapez Coinbase ou COIN.US dans la barre de recherche 
  4. Sélectionnez l'action Coinbase et cliquez sur Afficher le symbole 
  5. Faites un clic droit sur Coinbase action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Acheter 

La plateforme de trading vous permettra notamment de :

  • Suivre le cours de l'action Coinbase en direct 
  • Analyser la variation du prix de l'action Coinbase dans le temps 
  • Entrer en position, acheter et vendre des actions Coinbase 
  • Suivre et gérer les positions de trading en temps réel 
  • Clôturer les positions en gain ou en perte 

Avec Admirals, vous avez l'opportunité de vous constituer un portefeuille d'actions mondiales avec des frais compétitifs très bas.

En effet, Admirals vous offre une première transaction (achat ou vente) d'actions à sens unique par jour avec le compte Invest.MT5, puis si vous effectuez d'autres transactions dans la journée, vous ne paierez que 0.02 $ par action et avec une commission de 1 $ minimum par opération.

Note : ces conditions s'appliquent aux actions américaines.

Nous vous suggérons de lire les conditions d'Admirals sur la page des spécifications du contrat.

Investissez dans les instruments les plus populaires au monde

Des milliers d'actions et d'ETFs au bout des doigts

Trader le CFD Coinbase avec Admirals

Si vous pensez que l'action va continuer de baisser, vous vous dites peut-être que vous n'avez pas de solution d'investissement et que vous devez attendre que le cours de bourse de l'action Coinbase baisse.

Sachez qu'Admirals vous propose également la possibilité de trader un CFD dont le sous-jacent est l'action Coinbase.

Ainsi, vous avez la possibilité de trader à la hausse ou à la baisse, selon votre analyse sur le titre Coinbase.

Pour découvrir les conditions de trading sur le CFD Coinbase, nous vous invitons à lire les informations situées sur la page du CFD Coinbase.

Mise en garde : les CFD sont des instruments financiers risqués. Vous avez la possibilité d'utiliser un effet de levier sur le CFD Coinbase. L'effet de levier permet de multiplier vos gains, mais aussi vos pertes. Soyez vigilant.

Vous pouvez également trader des CFD crypto. Venez découvrir l'offre Admirals !

Analyse de l'entreprise Coinbase en chiffres

  2021 2020 2019
Capitalisation = valeur de l'entreprise (en million, €) 54 311 / /
Free Cash-Flow (en million, €) 4 483 / /
Bénéfice net par action (1) (€) 14,5 1,57 /
Dividende 0 0 0
Rendement / / /
PER (2) 17,4x / /
Chiffre d'Affaires (en million, €) 7 839 1 278 534
EBE (en millions, €) 3 077 409 -36
Résultat net 3 624 322 -30
Trésorerie nette 3 312 / /

Source : Yahoo Finance et Zone Bourse, le 11 juillet 2022

(1)BPA (Bénéfice par Actions) qui équivaut à l’enrichissement théorique de l’actionnaire, plus il est élevé et plus l’entreprise est rentable.

(2)PER (price earning ratio) est un ratio de valorisation des entreprises. Il se calcule en prenant le cours de bourse / BPA. Théoriquement, si le PER est en dessous 10, l’action est sous-évaluée, entre 10 et 20, l’action est dans son prix, au-delà de 20 l’action est surévaluée. Mais il faut surtout la comparer avec des concurrents pour bien se servir de cet outil.

Grâce au développement des cryptomonnaies à la fin de la décennie, Coinbase a réellement pris son envol en 2020 et 2021. Coinbase a généré de la trésorerie pour surmonter les coups durs et financer son développement mondial. 

L'action Coinbase ne verse pas de dividende.

Avec un résultat net multiplié par 10 en une année, passant de 322 millions à 3,6 milliards, Coinbase à tout d'un grand et elle est devenue référence dans son domaine.

Attention, ces chiffres ne prennent pas en compte l'année difficile que vit actuellement les entreprises de la crypto sphère. Les chiffres 2022 seront nettement moins attractifs avec sans doute un free cash flow négatif et un résultat net négatif (ce qui est déjà le cas pour le T1 2022).

Ces résultats obligent donc à Coinbase à résister à cette crise et à trouver des relais financiers.

Prévisions de l'action Coinbase

Les prévisions (ou prédictions) de l'action Coinbase permettent de prendre en compte à la fois l'analyse fondamentale, mais aussi l'analyse technique et graphique et de formuler les perspectives de l'action Coinbase.

La tendance de l'action Coinbase est, actuellement, dans le range 47 $ - 63 $ avec une tendance court terme à la baisse.

On peut ainsi en conclure trois scénarios : scénario haussier, scénario de range et scénario baissier.

Source : Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition, Coinbase, graphique journalier (entre le 10 novembre 2021 et le 8 mars 2022), produit le 11 juillet 2022 à 14 h (avant ouverture du marché US). Note : Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni des performances futures.

Scénario haussier

C'est un scénario, pas forcément à court ou moyen terme, mais à long terme et seulement si cette crise du monde cryptographique n'est que passagère.

Il est peu probable que cette crise sonne la fin du monde de la crypto monnaie et de tout son écosystème. Ainsi, dès lors que la crise du monde des crypto sera terminée, il est fort probable, compte tenu de notre analyse fondamentale, mais aussi graphique, que le cours de l'action Coinbase reparte à la hausse.

Pour que l'action soit à nouveau dans une tendance haussière, le cours de bourse de Coinbase devra casser par le haut la résistance des 63 $ puis se diriger vers les 113 $.

Scénario de range

C'est le scénario actuel. Le cours de bourse est depuis début juin dans le range 47-63 $ faisant des allers-retours entre ces deux prix.

Il est possible que le prix continue de taper la résistance des 63 $ sans la casser et repartir vers les 47 $, qui représentent la ligne de support.

Scénario baissier

Depuis novembre, le prix de l'action Coinbase est dans une tendance baissière. Ainsi, il est important d'être très vigilant et d'être attentif à une cassure éventuelle de la ligne de support à 47 $.

Si cette ligne casse par le bas, alors la tendance baissière sera toujours active et de nouveaux points bas seront touchés.

Attention : les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni des performances futures.

Vous devez être attentif à ces niveaux et à la lecture des graphiques.

Conclusion

Vous êtes désormais prêt à passer à l'action en fonction de vos souhaits et de vos plans d'investissement propre à chacun.

La volatilité extrême que connaît le marché des crypto actifs offre à la fois des opportunités mais comporte également des dangers.

Tant que la crise des cryptomonnaies n'est pas estompée, le cours des crypto actifs seront à la baisse.  
Est-ce que cette crise va durer dans le temps ? Qui sortira de cette crise plus fort ? Le temps nous le dira...

Et vous, quel est votre avis sur l'action Coinbase ? 
 
Si vous préférez débuter sur un compte démo sans mettre votre capital en danger, cliquez sur la bannière ci-dessous :

Tradez avec un compte démo sans risque

Entraînez-vous à trader avec des fonds virtuels

FAQ Action Coinbase ?

Est-il possible d'acheter l'action Coinbase dans un PEA ?

Non, l'action Coinbase ne peut être intégrée dans un PEA (Plan Epargne en Actions). 

Est-ce que Coinbase est une arnaque ?

Coinbase est une société connue et reconnue et ne présente pas d'élément d'une arnaque. En revanche, il est important de noter que vous pouvez perdre de l'argent en achetant des actions Coinbase.

Quelle était la date de l'IPO de Coinbase ?

L'entrée en bourse de Coinbase a eu lieu le 14 avril 2021.

Vous devriez aimer...

À propos Admirals

En tant que broker régulé, Admirals vous fournit un accès aux plateformes de trading parmi les plus utilisées dans le monde. Avec nous, vous pouvez trader les CFD, les actions et les ETF. Voici un récapitulatif Pourquoi Trader avec Admirals !

LES MEILLEURS ARTICLES
Les meilleures actions pétrolières à surveiller en 2023
Les prix du pétrole semblent avoir augmenté en continu ces derniers temps, l'offre ayant du mal à suivre l'augmentation de la demande mondiale. Cette situation a incité de nombreux investisseurs à s'intéresser de nouveau au secteur pétrolier. Les investisseurs peuvent s'exposer au marché pétrolier e...
Connaissez-vous l'indice VIX ? Découvrez ce que c'est et comment le trader en 2023.
Qu'est-ce que l'indice VIX (Volatility Index) ? Le VIX est un indice qui reflète la volatilité du marché et sert de thermomètre pour mesurer la confiance des investisseurs. Si vous êtes familier avec le monde du trading, les médias financiers ou la presse économique, vous avez sans doute déjà ent...
Comment trouver des actions résistantes à la récession ?
Avec l'inflation élevée, la hausse des taux d'intérêt et le conflit en cours en Europe, nombreux sont ceux qui se demandent si nous assisterons à une récession économique en 2023.Et, si récession il y a, qu'est-ce que cela signifie pour les marchés boursiers ? Existe-il des actions qui se comportent...
Tout Afficher