Bourse Japonaise - Comment la Trader et y Investir ?
Savez-vous que le marché boursier japonais (Tokyo Stock Exchange) est le troisième plus grand au monde derrière le NYSE (New York Stock Exchange) et le Nasdaq ? En effet, la Bourse de Tokyo abrite certaines des entreprises les plus importantes et les plus connues au monde telles que Sony, Toyota ou encore Panasonic. De nos jours, il n'a jamais été aussi facile d'accéder au marché japonais pour y investir sur ses actions et ce où que vous vous trouviez sur la planète.
Dans cet article, nous allons passer en revue:
- Les raisons qui suscitent l'engouement des traders pour les actions japonaises et ce qui pousse la Banque centrale du Japon (BOJ en anglais pour Bank of Japan) à également en acheter.
- Pourquoi les traders préfèrent utiliser les CFDs (Contrats pour la Différence) pour leurs positions acheteuses et vendeuses sur les actions japonaises.
- Les éléments qui influencent le cours des actions japonaises.
- La meilleure plateforme de trading pour accéder aux graphiques de prix des actions des bourses mondiales, y compris celle de Tokyo.
- Comment utiliser l'indicateur gratuit Trading Central Technical Insight fourni par Admirals pour dénicher les meilleures actions japonaises.
- Comment commencer à trader la Bourse japonaise grâce à un compte de démonstration gratuit qui vous permet de perfectionner vos compétences de trading dans un environnement virtuel et sans risque.
Qu'est-ce que la Bourse Japonaise ?
La Bourse japonaise est un marché financier, autrement dit un lieu d'échange où les investisseurs du monde entier peuvent acheter et vendre des actions de sociétés japonaises cotées. Ce marché est contrôlé et réglementé par la Bourse de Tokyo. Son fonctionnement est le même que celui de la Bourse de New York par exemple, qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre des actions de sociétés cotées aux États-Unis.
Comme mentionné précédemment, la Bourse de Tokyo (TSE) est la troisième plus grande au monde en termes de capitalisation boursière des sociétés cotées, derrière la Bourse de New York et le Nasdaq. Fondée en 1878, la Bourse de Tokyo appartient au Japan Exchange Group, qui est né de la fusion entre la Bourse d'Osaka et la Bourse de Tokyo en 2013.
Source : Statista.
Comme le tableau ci-dessus permet de le constater, le Japan Exchange Group gère le troisième plus grand marché boursier au monde en se basant sur la capitalisation boursière des sociétés cotées. Au 1er mai 2020, 3713 sociétés étaient cotées sur le TSE (Tokyo Stock Exchange). Parmi ces sociétés, nous retrouvons notamment des marques d'envergure mondiale telles que Nissan, Casio, Sony ou encore Toyota.
Bien que la plupart des entreprises japonaises renommées mondialement se trouvent dans les secteurs de l'automobile et de l'électronique, le TSE couvre de nombreux autres secteurs tels que celui de la chimie, de l'alimentation ou encore du commerce de détail. Le détail des actions cotées par capitalisation boursière et par secteur d'activité est d'ailleurs disponible dans le rapport mensuel du site web du Japan Exchange Group :
Source : Japan Exchange Group.
Horaires d'Ouverture et de Fermeture de la Bourse Japonaise
La Bourse japonaise fonctionne légèrement différemment des autres places boursières mondiales. En effet, cette dernière cesse son activité pendant deux heures en milieu de journée, laissant donc place à deux séances d'échanges distinctes. La première heure d'ouverture de la Bourse japonaise, du lundi au vendredi, est fixée à 9h00 heure locale. La séance s'étend jusqu'à 11h00 avant de fermer ses portes pendant deux heures. La deuxième séance de la journée prend place entre 13h00 et 15h00, heure locale.
Pour visualiser les différentes actions japonaises disponibles au trading via Admirals, vous pouvez télécharger gratuitement la plateforme de trading MetaTrader 5 (les étapes à suivre pour ouvrir une position depuis la plateforme sont énumérées dans la section suivante). Pour commencer votre téléchargement gratuit, il vous suffit de cliquer sur la bannière ci-dessous :
Comment Visualiser les Actions Japonaises sur MT5
Une fois la plateforme de trading MetaTrader 5 téléchargée et installée, il ne vous reste plus que quelques étapes avant de pouvoir investir sur la Bourse japonaise. Pour savoir quelles actions de sociétés vous pouvez trader, suivez les étapes indiquées ci-dessous :
- Ouvrez votre plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals.
- Ouvrez la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' depuis le menu déroulant 'Affichage' ou 'View' en haut à gauche de votre écran ou à l'aide du raccourci clavier CTRL + M. Cette fenêtre affiche une liste de produits financiers sur la gauche de votre écran.
- Faites un clic droit au sein de la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' et sélectionnez 'Symboles' ou 'Symbols'. Vous pouvez également utiliser le raccourci clavier CTRL + U.
- La fenêtre qui s'ouvre détaille les différents marchés et instruments financiers à votre disposition. Cliquez sur le dossier 'Stock CFDs', puis sur 'Japan (TSE)', comme le montre l'image ci-dessous.
Source : Capture d'écran de la fenêtre 'Symboles' sur la plateforme de trading MetaTrader 5.
Avertissement : Les graphiques boursiers figurant dans le présent article sont fournis à titre indicatif et ne constituent pas des conseils de trading ou une sollicitation à acheter ou vendre des instruments financiers fournis par Admirals (CFDs, ETFs, actions). Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.
Depuis cette fenêtre, vous pouvez visualiser la liste de toutes les actions japonaises sur lesquelles vous pouvez investir. Il s'agit notamment d'actions issues de divers secteurs, tels que :
- Les principales sociétés japonaises d'électronique grand public comme Canon, Casio, Panasonic, Sony, Fujitsu, Toshiba et Nikon.
- Les principaux fabricants japonais de voitures et de motos comme Toyota, Nissan, Honda, Mitsubishi et Yamaha Motors.
- D'autres sociétés reconnues mondialement comme SoftBank, Asahi, Bridgestone, Kikkoman et Nintendo.
Pour ajouter l'instrument financier qui vous intéresse à la liste des symboles présents au sein de la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch', il vous suffit de rechercher le symbole voulu dans la fenêtre 'Symboles' ou 'Symbols' et de double-cliquer dessus. Une autre solution est de le sélectionner et d'appuyer sur 'Montrer Symbole' ou 'Show Symbol'. Enfin, pour fermer la fenêtre, appuyez simplement sur 'Ok'.
Une autre façon de consulter les différentes actions issues de la Bourse japonaise disponibles au trading via Admirals, est accessible depuis la page 'Spécifications des Contrats' du site Admirals, comme montré ci-dessous :
Source : Page 'Spécifications des Contrats' du site Admirals.
Avant de passer en revue les différents éléments qui influencent le cours des actions japonaises et les outils sur lesquels se reposent les traders pour prendre leurs décisions d'investissement, voyons d'abord comment commencer à investir dans des actions issues de la Bourse japonaise.
Comment Investir sur les Actions Japonaises
Le compte de trading Trade.MT5 proposé par Admirals permet de négocier des CFDs (Contrats pour la Différence) sur actions japonaises cotées en bourse. Le principal avantage des CFDs est qu'ils offrent la possibilité d'ouvrir des positions longues et courtes afin de profiter de la hausse comme de la baisse des marchés financiers. Ce type de compte de trading est particulièrement utile pour trader des marchés volatils.
Pour initier des positions longues (acheteuses) ou courtes (vendeuses) depuis la plateforme de trading MT5, il convient de l'ouvrir puis d'afficher le graphique de prix de l'action que vous souhaitez négocier.
Pour ce faire, vous pouvez soit cliquer sur l'actif avec le bouton gauche de la souris et faire glisser le symbole sur votre fenêtre principale, soit cliquer avec le bouton droit de la souris sur le symbole et sélectionner 'Ouvrir graphique' ou 'Chart Window'. Une fois le graphique affiché, vous pouvez ouvrir le ticket d'ordre en procédant ainsi :
- Faites un clic droit sur votre graphique.
- Allez sur 'Trading'.
- Sélectionnez 'Nouvel Ordre' ou 'New Order', ou utilisez le raccourci clavier F9.
- Une fois le ticket d'ordre ouvert, il vous suffit de renseigner votre prix d'entrée (dans le cas d'un ordre limite), votre stop loss, votre take profit et le volume de votre opération.
Source : Capture d'écran du ticket d'ordre sur la plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals.
Avertissement : Les graphiques boursiers figurant dans le présent article sont fournis à titre indicatif et ne constituent pas des conseils de trading ou une sollicitation à acheter ou vendre des instruments financiers fournis par Admirals (CFDs, ETFs, actions). Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.
Avec le compte d'investissement Invest.MT5 proposé par Admirals, vous pouvez acheter des actions physiques (au comptant) de 195 sociétés japonaises différentes. Il est important de noter que ce type de compte est principalement destiné aux investisseurs à long terme, qui cherchent à conserver leurs positions pendant plusieurs mois, voire plusieurs années.
Si vous envisagez d'investir dans des actions japonaises ou autres actions et ETFs mondiaux, alors le compte Invest.MT5 est probablement adapté à vos besoins. Ce compte d'investissement vous permet de bénéficier d'avantages tels que :
- La capacité d'investir dans des milliers d'actions et d'ETFs issus de 15 des plus grandes places boursières mondiales.
- La possibilité d'ouvrir un compte avec un dépôt minimum de 1 EUR et d'investir à partir de 0,01 USD par action avec des frais de transaction minimums de 1 USD sur les actions américaines.
- Recevoir gratuitement des données de marché en temps réel, sans délai et sans frais supplémentaires.
- Se créer une source de revenu passive en percevant des paiements de dividendes.
- La possibilité d'utiliser la plateforme de trading multi-classe d'actifs et renommée mondialement : MetaTrader 5.
Vous pouvez commencer à investir dès maintenant en cliquant sur la bannière ci-dessous afin de profiter de tous les avantages mentionnés précédemment et plus encore !
Quels Éléments Influencent le Cours des Actions Japonaises ?
Il existe de nombreux facteurs pouvant influencer le marché boursier japonais. Cependant, un de ces facteurs est plus important que tous les autres ; il s'agit des décisions de la Banque Centrale japonaise, la BOJ (Bank of Japan).
La BOJ et le Marché Actions Japonais
La bourse du Japon a connu un effondrement majeur au début de l'année 1990, entraînant dans son sillage une baisse de 87 % des prix de l'immobilier. Quelques années plus tard, en 1995, la BOJ a pris la décision d'abaisser ses taux d'intérêt directeurs de 6 % à 0,5 %.
Surnommée "la décennie perdue" (1990 - 2000), beaucoup pensaient que l'économie japonaise était parvenue à sortir d'un marasme long de vingt ans. Cependant, la crise financière de 2008 a provoqué un nouvel effondrement de l'économie, aggravé douze ans plus tard par la pandémie de Covid-19, en 2020.
Le 26 décembre 2012, le premier ministre du Japon Shinzo Abe a lancé une politique économique (programme de réforme) appelée Abénomie (Abenomics en anglais, qui est une contraction entre Abe et economics). Un des axes de ce plan était de miser sur un assouplissement quantitatif (quantitative easing) dont l'objectif principal était de faire baisser la valeur du yen japonais.
En effet, la baisse de la monnaie nationale devait rendre les exportations moins chères car elles représentent une grande partie des revenus du Japon et jouent donc un rôle majeur dans la croissance, aidant ainsi les entreprises à se développer, au même titre que l'économie.
Aujourd'hui, la Banque du Japon a changé son approche et tente une autre solution : essayer de tirer le prix des actions d'entreprises vers le haut dans l'espoir d'accroître les dépenses des consommateurs dans l'économie. Ainsi, la BOJ a acheté de nombreux actifs financiers tels que des fonds négociés en bourse (ETFs) afin que la valeur des sous-jacents s'apprécie.
Suite à cette approche, la BOJ est aujourd'hui l'un des principaux détenteurs d'actions cotées à la bourse de Tokyo et fait partie des cinq plus gros actionnaires de 81 sociétés différentes.
Ci-dessous est présenté le graphique mensuel de l'indice boursier japonais, le Nikkei 225 (abréviation de Nihon Keizai Shinbun), qui est une représentation par moyenne arithmétique de la performance des 225 sociétés les plus importantes cotées sur la première section de la bourse de Tokyo :
Source : MetaTrader 5 Admirals, JP225, graphique MN – Plage de données : du 1 mai 2005 au 10 mai 2020, consultée le 10 mai 2020 à 12h15 GMT – Veuillez noter : Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.
Le graphique de l'indice de la bourse japonaise (le Nikkei 225) en unité de temps mensuelle (chaque bougie représente un mois de cotations) présenté ci-dessus permet de mettre en évidence les trois grandes phases de marché connues par l'indice japonais ces douze dernières années : la crise des subprimes de 2008, la période de range jusqu'en 2013 qui l'a suivie, ainsi que le rallye haussier qui s'est étendu jusqu'à fin 2019.
Stratégie de Trading pour le Marché Boursier Japonais
Tout trader se doit d'avoir une stratégie de trading bien en place avant d'intervenir sur les marchés financiers. En effet, celle-ci guide les traders dans leurs analyses quotidiennes et les aide à prendre des décisions d'investissement structurées et basées sur des éléments concrets.
Ainsi, une telle stratégie permet de rationaliser le processus de décision, ce qui contribue à éviter de prendre des positions hâtives, émotionnelles et irréfléchies. Il existe de nombreuses stratégies de trading se reposant sur différentes méthodes d'analyse. Néanmoins, deux méthodes font l'unanimité auprès des investisseurs du monde entier :
- L'analyse fondamentale: comme l'indique son nom, ce type d'analyse consiste à étudier les données fondamentales à l'échelle micro et macro-économique. Dans le cas du Japon, les opérateurs suivent attentivement les changements de politique (monétaire en autres) importants imposés par la BOJ sachant qu'elle soutient ouvertement le marché boursier. Puisque la plus grande partie des revenus du Japon proviennent et dépendent des exportations de produits manufacturés, l'analyse fondamentale implique également de porter attention aux données publiées sur les produits manufacturés ou encore le yen japonais.
- L'analyse technique: ce type d'analyse consiste à étudier les mouvements historiques des cours de bourse afin d'en prédire la direction future à court ou moyen terme. Ainsi, l'analyse technique du prix d'un instrument financier prend généralement en compte les figures chartistes, les figures de prix (en chandeliers japonais par exemple), le price action et les indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles, le MACD ou encore le RSI. Il est d'ailleurs courant que les traders mêlent l'analyse technique à l'analyse fondamentale dans leur stratégie d'investissement, sachant que la combinaison des deux peut s'avérer utile.
Admirals propose un outil technique qui permet de combiner vos analyses fondamentales avec des analyses techniques automatisées. En effet, l'indicateur Trading Central Technical Insight™ fournit des analyses techniques exploitables sur du court, moyen et long terme, et ce sur une variété de classes d'actifs, y compris certaines actions japonaises !
Si vous n'avez pas encore installé l'indicateur Trading Central, vous pouvez le faire en téléchargeant gratuitement l'Édition Suprême de MetaTrader 5 fournie par Admirals. Cliquez sur la bannière ci-dessous pour le télécharger dès maintenant :
Comme mentionné précédemment, bien que l'indicateur fournisse des analyses techniques automatisées pour différentes classes d'actifs, l'analyse fondamentale doit être réalisée par les utilisateurs. Il peut donc s'avérer utile de se renseigner sur le secteur ou l'industrie que vous souhaitez trader ou dans lequel vous voulez investir.
Par exemple, vous pourriez constater qu'historiquement, en période de récession économique, le secteur automobile a toujours été en difficulté dû à une baisse globale des ventes. Ainsi, durant de telles périodes, il pourrait être intéressant de se concentrer sur les configurations techniques baissières qui se forment sur les graphiques de prix des constructeurs automobiles japonais tels que Toyota ou Honda.
Cependant, certains traders font le choix de faire l'impasse sur l'analyse fondamentale et se focalisent uniquement sur l'analyse technique.
Au final, peu importe l'approche privilégiée, il est essentiel de garder à l'esprit que toute forme de trading et d'investissement comporte des risques. Un des avantages est que les marchés financiers n'ont que trois possibilités : monter, baisser ou consolider.
Il est important de comprendre quel est le risque global engagé sur une position. Adopter une bonne gestion de son risque et de son capital est donc nécessaire afin d'être profitable sur le long terme. Dans cette optique, vous pouvez utiliser le calculateur de trading d'Admirals qui permet de calculer le risque engagé par position afin de garder le contrôle sur votre exposition et vos marges requises en fonction des différents instruments financiers.
Pour commencer à utiliser l'indicateur Trading Central Technical Insight™, il convient d'abord d'ouvrir votre plateforme de trading MetaTrader Édition Suprême. Regardons les possibilités offertes par cet indicateur en prenant pour exemple une action japonaise de premier plan, Sony Corp :
Source : Capture d'écran de la plateforme de trading MetaTrader 5 Édition Suprême fournie par Admirals montrant l'indicateur Trading Central Technical Insight™ (recherche effectuée sur l'action Sony Corp).
Il arrive parfois qu'une société japonaise soit cotée sur plus d'une place boursière en même temps (à la bourse de Tokyo, de Paris, et de New York par exemple). Cette pratique est assez courante pour certaines des entreprises les plus connues au Japon et cette particularité s'appelle la multicotation (double cotation dans le cas où une société est cotée sur seulement deux places boursières).
La fenêtre de l'indicateur Technical Insight™, présentée ci-dessus, affiche en premier de potentielles configurations à court (2 à 6 semaines), moyen (6 semaines à 9 mois) et long terme (plus de 9 mois). En dessous de cette section se trouve une liste d'évènements actifs basés sur l'analyse technique.
Ces évènements se reposent donc notamment sur le price action, les figures de prix et certains indicateurs techniques. Dans le cas de l'action Sony Corp, nous pouvons constater qu'il y a 24 évènements techniques actifs différents (au moment de la rédaction de cet article).
Si un trader a une perspective haussière sur le cours de l'action Sony Corp pour différentes raisons telles que la forte conjoncture économique qui pourrait pousser les consommateurs à dépenser davantage dans des secteurs comme celui de l'électronique, alors ce dernier a tout intérêt à cliquer sur l'un des évènements haussiers à court terme.
En effet, en cliquant sur l'évènement Weekly Momentum par exemple, le trader a ensuite accès à une explication détaillée de l'évènement technique, comme illustré ci-dessous :
Source : Capture d'écran de la plateforme de trading MetaTrader 5 Édition Suprême fournie par Admirals montrant l'indicateur Trading Central Technical Insight™ ainsi qu'un évènement technique (recherche effectuée sur l'action Sony Corp).
Vous pouvez voir que le raisonnement qui se cache derrière l'évènement technique prenant place sur le graphique hebdomadaire de l'action Sony Corp est parfaitement expliqué. De plus, Technical Insight™ fournit un contenu éducatif sur l'indicateur technique utilisé (il s'agit de l'indicateur de momentum dans l'exemple précédent).
Les utilisateurs peuvent également visualiser le graphique de prix ainsi que l'indicateur utilisé au sein de la fenêtre de Technical Insight™. Il est ensuite possible de consulter les unités de temps plus larges (le mensuel dans le cas présent puisque l'analyse initiale est réalisée sur un graphique hebdomadaire) directement depuis le graphique de l'action Sony Corp sur la plateforme MT5 fournie par Admirals, sans passer par l'indicateur Technical Insight™.
Source : MetaTrader 5 Admirals, #6758.JP, graphique MN – Plage de données : du 1 juillet 2008 au 10 mai 2020, consultée le 10 mai 2020 à 13h15 GMT – Veuillez noter : Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.
Sur le graphique mensuel de l'action Sony Corp présenté ci-dessus, nous pouvons constater sans difficulté que la tendance de fond est haussière depuis fin 2012. La ligne rouge visible sur le graphique correspond à une moyenne mobile exponentielle de période 50.
Cet indicateur est généralement utilisé par les traders et investisseurs afin d'identifier ou de confirmer la tendance d'un marché ou d'un instrument financier. Ainsi, la lecture habituelle de l'indicateur est que lorsque le prix est supérieur à la moyenne mobile et que cette dernière est orientée à la hausse, alors la tendance est haussière.
Globalement, cela signifie que les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs. Le même raisonnement s'applique à l'inverse, lorsque le prix est inférieur à la moyenne mobile et que cette dernière est orientée à la baisse. Une analyse de ce type, combinée aux informations fournies par l'indicateur Technical Insight™, peut contribuer à la mise en place d'une stratégie de trading précise et disciplinée.
Pourquoi Trader le Marché Boursier Japonais avec Admirals ?
- Trader via un courtier connu et très réglementé, notamment par la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) d'Australie, la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) de Chypre et l'Estonian Financial Supervision and Resolution Authority (EFSA) d'Estonie.
- Bénéficier d'une politique de protection contre les soldes négatifs sur certains types de comptes pour votre tranquillité d'esprit.
- Accéder aux plateformes de trading rapides et sécurisées de la suite MetaTrader fournies gratuitement par Admirals UK Ltd, disponibles sur tous vos appareils Windows, Mac OS, iOS, Android et navigateurs web.
- Ouvrir un compte d'investissement Invest.MT5 qui permet d'acheter des actions et des ETFs issus de 15 des plus grandes places boursières mondiales.
- Ouvrir un compte de trading Trade.MT4 ou Trade.MT5 qui permet de trader via des CFDs (Contrats pour la différence). Le principal avantage des CFDs est qu'ils offrent la possibilité d'ouvrir des positions longues et courtes afin de profiter de la hausse comme de la baisse des marchés financiers.
- Accéder gratuitement à l'indicateur Trading Central grâce à l'Édition Suprême de MetaTrader fournie par Admirals.
Commencez dès aujourd'hui en ouvrant gratuitement un compte de démonstration afin de pouvoir perfectionner vos compétences dans un environnement virtuel et sans risque jusqu'à ce que vous soyez prêt à passer à un compte de trading réel !
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Références
