Kes on institutsionaalne investor ja kuidas ta erineb jaeinvestorist?

Institutsionaalse investori definitsioon

Need on tavaliselt suured ettevõtted, kel on analüütikute ja kauplejate meeskonnad. Analüütikud on viivad läbi tehnilisi ja fundamentaalseid analüüse ning kauplejad uurivad andmeid ja rakendavad strateegiaid, mida nad parimaks peavad, praktikas. Seetõttu on neil kauplejatel suur hulk raha, mis võimaldab neil oma investeeringuid kahjumi minimeerimiseks mitmekesistada.

Institutsionaalsete investorite vahel esineb lausa võitlus, et püüda turgu kontrollida ja seda oma huvides kallutada. Kust see kontroll tuleneb? Kui nad usuvad, et turg tõuseb, avavad nad pikad positsioonidega nagu iga jaeinvestor, kuid kuna nende tehingumahud on niivõrd suure, võivad nad selle trendi kinnitumist mõjutada.

Vaatame näidet päriselust.

Näide: Soros vs naelsterling

1992. aastal leidis investeerimismaailmas asset väga kuulus juhtum, mis annab parema ettekujutuse sellest, kuidas institutsionaalne investor võib turgu mõjutada. Anname veidi konteksti: 1990. aastal keset majanduslangust otsustas Briti valitsus liituda vahetuskursimehhanismi ehk ERM-iga (Exchange Rate Mechanism), millega mõned Euroopa riigid kehtestasid fikseeritud vahetuskursi Saksa marga suhtes.

Peagi pärast taasühinemist oli Saksamaa valitsus sunnitud inflatsiooni kontrollimiseks tõstma intressimäärasid, mistõttu pidid ka ülejäänud Euroopa ERM-iga liitunud riigid sama tegema. Inglise Pank oli sattunud suure surve alla ja tal oli kaks võimalust: kas devalveerida oma valuuta või loobuda ühisest rahasüsteemist.

Sel päeval, 16. septembril 1992, langes nael 15% ja Soros teenis üle miljardi dollari. Sellest ajast alates on seda päeva kutsutud "mustaks kolmapäevaks" ja juhtum tegi Sorosest institutsionaalse kauplemise maailma legendi.

Isegi kui te pole Soros ega tööta institutsionaalse investori heaks, saad seda ja teisi strateegiaid virtuaalrahaga demokontol harjutada. Ava Admiralsis tasuta demokonto, klikkides alumisele reklaamile:

Institutsionaalsete investorite liigid

Üldiselt jagunevad institutsionaalsed investorid neljaks:

Riskifondid

Riskifondid on fondid, mille juhid omavad oma otsustes täielikku vabadust:  neil on varade, millesse investeeritakse, valimises täielik vabadus. See võimaldab neil valida tuletisinstrumentidega  keerulised strateegiad, et püüda optimeerida potentsiaalset kasu nii tõusva kui ka langeva stsenaariumi korral.

Nagu nimigi ütleb, kasutavad seda tüüpi fondid sageli riskimaandamisstrateegiaid, ostes ja müües samaaegselt omavahel seotud instrumente. Samuti on väga tavaline, et nad kasutavad arbitraažistrateegiaid.

Nendesse fondidesse oma raha paigutamiseks on vaja väga suurt kapitali, mistõttu on nende klientideks ettevõtted, pensionifondid või investeerimisfondid ehk institutsionaalsed investorid. Riskifondid pakuvad suuremat tootlust, kuid neil on ka suuremad riskid ja kõrged tasud.

Investeerimisfondide valitsejad

Investeerimisfondid koondavad erinevate investorite panustatud kapitali, et investeerida eri varadesse. Nende peamine eelis on see, et sel viisil on võimalik investeerida suuremasse vlikusse varadesse soodsamalt. Ettevõte vastutab investeerimisportfellide haldamise eest vastavalt eelenevalt sõlmitud lepingule, mistõttu on neil riskifondide valitsejatest vähem vabadust.

Investeerimisfondide pluss on see, et tegu on lihtsate instrumentidega, mis võimaldavad spetsialistide seatud tingimusteloma portfelli mitmekesistada. Lisaks ei nõua nendesse investeerimine suuri summasid, muutes selle kättesaadavaks ka ajeinvestoritele. Seega saavad ka jaeinvestorid mõne institutsionaalse investori kaudu investeerida.

Pensionifondide valitsejad

Pensionifondid sarnanevad investeerimisfondidega, kuid haldavad klientide pensioniplaanide sissemaksetest saadud raha. Neid fonde, mis võivad hõlmata ühte või mitut pensioniplaani, haldab haldusüksus, mis määrab, kuhu, kui palju ja millal investeeritakse.

Investeerimispangad

Investeerimispangad on finantsvahendajad, kes pakuvad turuga seotud tehingute (nagu esmane avalik pakkumine (IPO), ühinemised või ümberkorraldused) nõustamisteenuseid ja mõnikord tegutsevad maakleritena. Investeerimispangad on näiteks JP Morgan Chase ja Morgan Stanley.

Institutsionaalsete ja jaeinvestorite erinevused

Kuigi oled juba kindlasti ise mõistnud, et institutsionaalsed investorid ja jaeinvestorid tegutsevad väga erinevalt, toome nende erinevused selguse nimel eraldi allpool välja:

◈ jaeinvestorid  ostavad või müüvad instrumente isiklikul kontol. Institutsionaalne investor ostab ja müüb samuti instrumente, kuid teeb seda asutuste või ettevõtete kontodel.

◈ jaeinvestoritele pole kõik finantsinstrumendid kättesaadavad, sest mõned on reserveeritud ainult institutsionaalsetele investoritele, nagu IPO-d ja osad futuurlepingud.

◈ Institutsioonidel on vahendustasude ja hindade osas suuremad eelised, kuna neil on rohkem raha, mida panustada.

Institutsionaalse investeerimise eelised ja puudused

Kui tahad alustada kauplemist nende ja teiste instrumentidega, kliki alloleval reklaamil ja ava Admiralsis reaalne konto:

Teised artiklid, mis võivad sulle huvi pakkuda:

• Mis on Bollinger Bands ehk Bollingeri koridor?
• WebTrader: kauple otse oma brauseris
• Kinnisvarasse Investeerimine ilma maja ostmata

Meist: Admirals

Reguleeritud ja auhinnatud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admirals pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, toorainete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) hinnavahelepingutega (CFD) ning investeerida aktsiatesse ja ETF-idesse.

Head kauplemist! 

TEAVE ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA  

Käesolev teave väljendab täiendavat informatsiooni kõikide analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, nädalaprognooside ning mistahes teiste sarnaste hinnangute või informatsiooni kohta (edapidi „Analüüs"), mis on avalikustatud Admiralsi veebilehel. Enne investeerimisotsuse tegemist palume Teil pöörata tähelepanu alljärgnevale:  

• See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas investeerimisuuringute sõltumatuse edendamiseks kavandatud juriidiliste nõuetega ning selle suhtes ei kohaldata enne investeerimisuuringute levitamist mingisugust ärikeeldu. 
• Iga investeerimisalase otsuse näol on tegemist kliendi isikliku otsusega ning Admirals ei vastuta otsusest tekkinud kahju eest, olenemata sellest, kas otsuse tegemisel on tuginetud Analüüsis esitatud teabele või mitte. 
• Klientide huvide kaitsmiseks ning Analüüsi objektiivsuse kahjustamise vältimiseks on Admiralsi kehtestanud vastavad sisekorrad huvide konfliktide tuvastamiseks ning käitlemiseks. 
• Analüüsi on koostanud sõltumatu analüütik (Carolina Caro Mora, edaspidi "autor") autori isiklike hinnangute põhjal. 
• Kuigi kasutusele on võetud kõik mõistlikud meetmed tagamaks, et Analüüsi allikad oleksid usaldusväärsed ning sisalduv informatsioon oleks esitatud võimalikult arusaadavalt, õigeaegselt, täpselt ning täielikult, ei garanteeri Admiralsi Analüüsis sisalduva teabe täpsust või täielikkust. 
• Analüüsis avaldatud teave finantsinstrumentide varasema või modelleeritud tootluse kohta ei tähenda Admiralsi poolset otsest või kaudset lubadust, garantiid või viidet järgmiste perioodide tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud. 
• Võimendatud tooted (sealhulgas hinnavahelepingud), on spekulatiivse iseloomuga ning võivad kaasa tuua nii kahju kui kasu. Enne kauplemise alustamist palume teha kindlaks, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.