Jak obchodovat NFP na Forexu
Mzdy mimo zemědělský sektor (nonfarm payroll), nebo jednoduše NFP, jsou vždy důležitou a vlivnou událostí v ekonomickém kalendáři. Co to však je mzdová bilance mimo zemědělství? Kdy se koná? A jak by se měla interpretovat? V tomto článku vám na tyto otázky odpovíme, prozkoumáme, jak NFP obchodovat, uvedeme příklad obchodní strategie NFP a mnoho dalšího!
Obsah
Co je NFP
NFP neboli Nonfarm Payroll jsou mzdy mimo zemědělství a jsou jedním z nejočekávanějších ekonomických ukazatelů americké ekonomiky.
Zpráva NFP je ukazatelem počtu pracovníků v americké ekonomice. Jednou měsíčně ji zveřejňuje Úřad pro statistiku práce (BLS) v rámci své zprávy "Employment Situation" a informuje o počtu vytvořených nebo zaniklých pracovních míst v předchozím měsíci. Mzdový index v nezemědělském sektoru je proto považován za klíčový ukazatel zdraví a produktivity americké ekonomiky obecně a konkrétně trhu práce.
Jak název napovídá, ze statistiky jsou vyloučeni zemědělští pracovníci, ale i několik dalších kategorií zaměstnanců, mj:
- Zaměstnanci neziskových organizací
- Zaměstnanci soukromých domácností
- Osoby samostatně výdělečně činné bez právní subjektivity
Tato nezemědělská klasifikace údajně představuje přibližně 80 % pracovníků, kteří se podílejí na tvorbě hrubého domácího produktu (HDP).
Kdy se NFP zveřejňuje?
Mzdy mimo zemědělství se zveřejňují každý první pátek v měsíci v 8:30 newyorského času. Obchodníci a investoři mohou zprávu NFP, stejně jako další důležité ekonomické události, sledovat pomocí forexového kalendáře Admirals.
Jak interpretovat NFP report
Před zveřejněním téměř každého makroekonomického ukazatele, včetně NFP, se shromažďují prognózy ekonomů a analytiků trhu. Tyto údaje lze snadno nalézt ve výše zmíněném forexovém kalendáři Admirals' Forex Calendar. Níže je uveden obrázek nejnovějších NFP.
Poslední tři sloupce jsou označeny jako Skutečnost, Prognóza a Předchozí a čísla označují počet nově vytvořených pracovních míst. "Skutečný" představuje údaje z plánované zprávy NFP a následně zůstává prázdný až do jejího zveřejnění. "Prognóza" označuje tržní konsensus ohledně nadcházejících údajů NFP a "Předchozí" nám ukazuje výsledky z poslední zprávy o mzdách mimo zemědělství.
Pozornost věnujte zejména prognózovaným výsledkům NFP. Pokud jsou NFP vykázány v souladu s prognózovanými údaji, pak bývají reakce na trzích minimální, protože vzhledem k tomu, že jsou očekávány, budou již započítány do cen aktiv.
Teprve když se skutečný výsledek výrazně odchyluje od prognózovaných údajů, může to předznamenat výraznou reakci trhu.
Pokud je mzdový index mimo zemědělský sektor nižší, než se předpokládalo, tj. je vytvořeno méně pracovních míst, než se očekávalo, odráží to zpomalení trhu práce, což je bráno jako negativní faktor pro celou americkou ekonomiku. Naopak, pokud jsou mzdy mimo zemědělský sektor vyšší, než se předpokládalo, jako je tomu ve výše uvedeném příkladu, je to obvykle považováno za pozitivní signál pro americkou ekonomiku.
Pokud však mzdy mimo zemědělství rostou příliš rychle, může to být interpretováno jako předzvěst růstu inflace, což pro ekonomiku není dobré. Když k tomu dojde, může to vyděsit trh a způsobit pokles akcií, protože investoři očekávají potenciální zvýšení úrokových sazeb.
Obchodujte NFP s Admirals!
Ve společnosti Admirals pořádáme pravidelné obchodní a investiční webináře na nejrůznější témata, jedním z nich je i mzdový vývoj mimo zemědělství! Každý první pátek v měsíci - 30 minut po NFP, na živém sezení - odborný obchodník diskutuje o NFP, jejich dopadech na finanční trhy a o tom, jak je lze obchodovat. Kliknutím na banner níže si můžete prohlédnout všechny naše nadcházející webináře a rezervovat si místo ještě dnes:
Jak NFP ovlivňuje forexový trh
Když se mzdy mimo zemědělství výrazně liší od prognózy, trhy obvykle reagují. Jak ale NFP ovlivňuje konkrétně forexový trh?
Dopady NFP se obvykle omezují na měnové páry, které zahrnují americký dolar. Pokud jsou výsledky vyšší, než se očekávalo, má to obvykle posilující vliv na USD, zatímco pokud jsou výsledky nižší, než se očekávalo, USD často oslabí.
V době psaní tohoto článku je jasným příkladem této situace nejnovější zveřejnění mzdových údajů mimo zemědělský sektor ze 7. října 2022.
Zatímco se očekávalo, že NFP vykáže vytvoření 250 000 nových pracovních míst, ve skutečnosti byl výsledek 263 000 (tj. o 13 000 vyšší). Dopad na měnové páry zahrnující USD byl téměř okamžitý.
Na výše uvedeném grafu měnového páru GBP/USD je červenou čarou vyznačeno zveřejnění NFP, které bylo lepší, než se očekávalo. GBP/USD začal okamžitě klesat, protože dolar vůči libře posílil.
Jak obchodovat NFP
Bez ohledu na výsledek NFP mají měnové páry zahrnující USD tendenci být v období před vyhlášením volatilní, a pokud se výsledek výrazně odchýlí od prognózy, tato volatilita pravděpodobně zesílí.
Tato zvýšená volatilita nevyhnutelně poskytuje obchodní příležitosti, je však také doprovázena výrazným zvýšením rizika, a proto může být obchodování s NFP rizikové. Z tohoto důvodu se mnoho obchodníků rozhodlo v období kolem jeho zveřejnění na trhy nevstupovat. Ti, kteří se rozhodnou obchodovat, by se měli ujistit, že mají zavedené správné strategie řízení rizik a peněz.
Příklad NFP obchodní strategie
Na základě toho, co jsme se dozvěděli o NFP a jeho potenciálním dopadu na forexový trh, můžeme načrtnout základní obchodní strategii NFP. Podívejme se pro náš příklad na měnový pár EUR/USD a prozkoumejme tři různé scénáře.
Tato tabulka by mohla být základem pro jednoduchou obchodní strategii NFP, kdy obchodníci zpracují zveřejnění a krátce poté zaujmou odpovídající pozici na trhu.
Ačkoli se jedná pouze o příklad, existuje však potenciální problém s obchodováním NFP tímto způsobem. Abychom to lépe pochopili, podívejme se na minutový graf EUR/USD z posledního zveřejnění nonfarm payroll 7. října 2022.
Červená čára označuje čas, kdy byly zveřejněny NFP, a hned vidíme, že velká část pohybu na trhu se odehrává během první minuty; i když v tomto konkrétním příkladu trh pokračuje v sestupném trendu ještě asi 20 minut poté.
To poukazuje na problém s obchodováním NFP po vyhlášení výsledků; než se obchodníci dostanou k výsledkům, zpracují informace, rozhodnou se pro akci a poté ji provedou, mohou zmeškat většinu pohybu trhu.
Nezapomeňte, že při obchodování na Forexu nesoupeříte pouze s ostatními retailovými obchodníky, ale také s institucemi a profesionály, kteří používají sofistikované vybavení umožňující jim zaujímat pozice na trhu mnohem rychleji než průměrný obchodník.
Existuje nějaký způsob, jak toto zohlednit při obchodování NFP?
Příklad NFP obchodní strategie č. 2
Stručně řečeno, odpověď na naši předchozí otázku zní: ano; obchodníci se mohou rozhodnout obchodovat s NFP před oznámením výsledků. Tento postup však není nutně doporučitelný pro začínající obchodníky.
Jedním ze způsobů, jak to lze provést, je použití něčeho, co se nazývá příkaz OCO příkaz. Příkaz OCO se skládá ze dvou samostatných, ale propojených podmíněných příkazů, přičemž podmíněný příkaz je takový, který se aktivuje při splnění určitých kritérií.
Při použití příkazu OCO obchodníci definují kritéria pro dva podmíněné příkazy. Pokud jsou splněny podmínky pro jeden příkaz, je tento příkaz proveden a druhý příkaz je zrušen - odtud název OCO - doslova "Jeden ruší druhý".
Nástroje pro vytvoření příkazu OCO bohužel nejsou standardní součástí obchodních platforem MetaTrader. Naštěstí pro klienty Admirals však lze příkazy OCO vytvořit pomocí Admirals Mini Terminal - který je součástí bezplatného pluginu MetaTrader Supreme Edition (MTSE) pro MetaTraders 4 i 5 (MT4 a MT5).
Obchodníci tak mohou v podstatě pomocí příkazu OCO vytvořit dva čekající podmíněné příkazy před zveřejněním mzdových údajů mimo zemědělství. Jeden příkaz pro případ, že výsledky překonají prognózy, a druhý příkaz pro případ, že výsledky prognózy nedosáhnou. Pokud se některý z těchto scénářů naplní a trh se bude pohybovat předpokládaným směrem, jeden z příkazů bude proveden a druhý zrušen, což obchodníkům potenciálně umožní zachytit větší část pohybu trhu, než kdyby obchod zadali ručně.
V příští části se blíže podíváme na to, jak vytvořit obchodní strategii NFP pomocí příkazu OCO.
The MetaTrader Supreme Edition
MTSE je plug-in pro MT4 i MT5 vyvinutý společností Admirals ve spolupráci s odborníky na obchodování. Obsahuje celou řadu dalších technických indikátorů a obchodních nástrojů, které jsou navrženy tak, aby výrazně zlepšily váš obchodní zážitek.
Obchodování NFP Breakout strategie s příkazem OCO
Jedním ze způsobů, jak mohou obchodníci při obchodování s NFP zvážit využití příkazu OCO, je použití strategie breakout. Breakout strategie spočívá ve stanovení rozpětí kolem ceny aktiva a následném vstupu do dlouhé nebo krátké pozice, jakmile cena toto předem stanovené rozpětí překročí.
Pokud prozkoumáme pětiminutový graf EUR/USD pro poslední zprávu o mzdách mimo zemědělství, mohli bychom se rozhodnout určit obchodní rozpětí ve třech hodinách před zveřejněním zprávy a použít ho jako základ pro naši breakout strategii NFP. Mějte prosím na paměti, že se jedná výhradně o příklad forexové strategie NFP a nebyla testována v podmínkách reálného trhu.
V grafu výše je nejvyšší hodnota tři hodiny před zveřejněním zprávy vyznačena bílou vodorovnou čarou a nejnižší hodnota červenou vodorovnou čarou.
Jakmile je rozsah stanoven, můžeme otevřít příkaz OCO, který se skládá z jednoho podmíněného prodejního příkazu, který se provede, pokud je prolomena spodní hranice, a jednoho podmíněného nákupního příkazu, který se provede, pokud je prolomena horní hranice.
K vytvoření příkazu OCO je třeba nejprve stáhnout zásuvný modul MetaTrader Supreme Edition pro MT4 nebo MT5. Po stažení přejděte do okna Navigátoru a ze seznamu odborných poradců vyberte Admiral Mini Terminal, jak je znázorněno na obrázku níže.
Po výběru se na grafu zobrazí miniterminál. Chcete-li vytvořit příkaz OCO, klikněte na žluté tlačítko zvýrazněné na obrázku výše, čímž se otevře tržní příkaz zobrazený níže. Zde si můžete vybrat typ pokynu OCO breakout a poté vyplnit všechny podrobnosti pokynů a nastavit podmínky, za kterých budou spuštěny.
Obchodovat s NFP nebo neobchodovat s NFP?
Kromě příkladů obchodních strategií NFP, na které jsme se podívali, je samozřejmě další možností zaujmout postoj "počkej a uvidíš".
Mnoho obchodníků, a to nejen začátečníků, se aktivně rozhoduje držet se dál od trhů v době zveřejnění velkých zpráv, jako je například nonfarm payroll, a to kvůli volatilitě a divokým pohybům na trhu, které mohou tento typ událostí doprovázet.
Místo toho může tato skupina obchodníků sledovat, co se děje během vyhlášení zprávy, počkat, až se trh usadí, a pak se rozhodnout, co dělat, na základě vyhlášení a toho, jak trh reagoval.
Pokud se rozhodnete obchodovat během NFP, důrazně doporučujeme, abyste si jakoukoli strategii týkající se mezd mimo zemědělství důkladně procvičili na demo obchodním účtu, než ji zavedete na reálném účtu.
Může být také užitečné zpětně otestovat svou strategii tak, že se vrátíte k historickým cenovým údajům a zjistíte, jak by vaše strategie NFP fungovala v minulosti, kdybyste ji použili. Všimněte si, co by bylo správně nebo špatně, a podle toho svou strategii upravte.
Závěrečné poznámky
Obchodování s NFP není pro každého a pro konzervativnější obchodníky je možná nejlepší vyhnout se trhu v době jeho zveřejnění každý první pátek v měsíci.
Existuje však mnoho obchodníků, jejichž styl závisí na volatilitě, a kterým se proto za takových podmínek daří. Bez ohledu na to, jaký jste typ obchodníka, je každé obchodování rizikové a přítomnost zvýšené volatility toto riziko výrazně zvyšuje. Proto je řízení rizik v obchodování tak důležité.
Obchodujte na demo účtu bez rizika
Ať už jste začátečník nebo zkušený obchodník, používáte obchodní strategii NFP nebo něco jiného, vždy je nejlepší trénovat na demo obchodním účtu, než se vydáte na reálné trhy. V Admirals nabízíme obchodníkům přístup k bezplatnému demo účtu, který vám umožní trénovat používání virtuální měny v reálných tržních podmínkách, klikněte na banner níže, abyste si mohli otevřít účet ještě dnes:
INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:
Uvedené údaje poskytují doplňující informace o všech analýzách, odhadech, prognózách, předpovědích, přehledech trhu, týdenních výhledech nebo jiných podobných hodnoceních či informacích (dále jen "analýzy") zveřejněných na internetových stránkách investičních společností Admirals působících pod obchodní značkou Admirals (dále jen "Admirals") Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí věnujte prosím pozornost následujícím informacím:
- Jedná se o marketingovou komunikaci. Obsah je zveřejněn pouze pro informativní účely a v žádném případě jej nelze považovat za investiční poradenství nebo doporučení. Nebylo připraveno v souladu s právními požadavky, jejichž cílem je podpořit nezávislost investičního výzkumu, a nevztahuje se na něj žádný zákaz jednání před šířením investičního výzkumu.
- Jakékoli investiční rozhodnutí činí každý klient sám, přičemž společnost Admirals nenese odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu vyplývající z takového rozhodnutí, ať už je založeno na jeho obsahu či nikoli.
- S cílem chránit zájmy našich klientů a objektivitu analýzy zavedla společnost Admirals příslušné interní postupy pro prevenci a řízení střetu zájmů.
- Analýzu vypracoval nezávislý analytik a autor (dále jen "autor") Roberto Rivero na základě svých osobních odhadů.
- Přestože je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí, aby byly všechny zdroje obsahu spolehlivé a aby byly všechny informace prezentovány pokud možno srozumitelně, aktuálně, přesně a úplně, společnost Admirals nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli informací obsažených v Analýze.
- Jakýkoli druh minulé nebo modelové výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo implicitní příslib, záruka nebo předpoklad společnosti Admirals pro jakoukoli budoucí výkonnost. Hodnota finančního nástroje může růst i klesat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
- Produkty s pákovým efektem (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vést ke ztrátám nebo ziskům. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně rozumíte souvisejícím rizikům.
