Търговия с турска лира: наближава ли кръстопът?

Търговията с турска лира изисква внимателен подход, ако начинаещ трейдър реши да я включи в търговска стратегия. Стойността на турската валута беше повлияна от решенията за паричната политика на централната банка, които от време на време предизвикваха дискусии сред анализаторите на световните финансови пазари. 

В тази статия ще споделим някои ценни идеи относно търговията с турска лира, за да помогнем на начинаещите трейдъри да вземат информирани решения.

Фундаменти на турската лира

Турската лира (TL - код:TRY) е официалната валута на Турция. Османската лира, нейният предшественик, беше въведена през 1844 г. и беше заменена от турската през 1927 г.

През последните десетилетия турската лира бе обвързана с британския паунд, френския франк и щатския долар. Книгата на рекордите на Гинес класира турската лира като най-малко ценната валута в света през 1995 и 1996 г. и отново от 1999 до 2004 г. 

Според Световната банка :

• „Турция е 19-ата по големина икономика в света, с БВП от приблизително $906 милиарда. Растежът на производителността обаче се забави, тъй като импулсът на реформите намаля през последното десетилетие и усилията се насочиха към подкрепа на растежа с кредитни бумове и стимулиране на търсенето, засилвайки вътрешните и външните уязвимости. Високият дълг на частния сектор, постоянните дефицити по текущата сметка, високата инфлация и високата безработица се влошиха от макрофинансовата нестабилност от август 2018 г.

Как турската лира реагира на промените в паричната политика?

Човек, който е търгувал турската лира срещу щатския долар през третото тримесечие на 2021 г., вероятно никога няма да прогнозира спад на стойността на лирата. На 1 август 2021 г. един щатски долар се равняваше на 8,3 турски лири, както е показано на месечната графика по-долу.

Оттогава става дума само за нарастването на щатския долар срещу турската лира, като обменният курс достига $1 = 26,04 TRY на 6 юли .

Турската лира е отслабнала с почти 28% през първите 6 месеца на годината на фона на неконвенционалните финансови политики, както предполагат някои икономисти. На 22 юни Централната банка на Турция ( CBRT ) обяви решението си да повиши лихвените проценти с 650 базисни пункта, което беше първото увеличение на лихвените проценти от март 2021 г.

Действията на централната банка обаче не задоволиха инвеститорите, тъй като повечето икономисти очакваха увеличение от 1150 базисни пункта.

Търговия с турската лира: Централната банка на помощ?

Високите стойности на инфлацията и падащата стойност на турската лира измъчваха потребителите през последните няколко години. Неспособни да следват покачването на цените, те са склонни да намалят покупките си и да преоценят бюджетните си разходи. 

Индексът на потребителските цени (CPI) и индексът на цените на производител (PPI) в Турция за юни се понижиха до 38,21% и 40,42% на годишна база според данни на статистическата служба на страната.

Трябва да се отбележи, че Хафизе Гайе Еркан е назначена за управител на Централната банка на Турция, институция, която се очаква да играе ключова роля в усилията за стимулиране на засегнатата от кризата икономика на страната. Еркан е и първата жена, която оглавява Централната банка на Турция, демонстрирайки стабилна автобиография с трудов опит в някои от най-големите банки в САЩ.

След последното повишение на лихвените проценти на 22 юни, бордът на централната банка отбеляза в изявление:

• „Комитетът реши да започне процеса на затягане на паричната политика, за да установи курс на дезинфлация възможно най-скоро, да закотви инфлационните очаквания и да контролира влошаването в ценовото поведение.“

Търговия с турска лира и прогнози на анализатори

Анализаторите на ING предполагат, че годишната инфлация е спаднала през юни на фона на по-добро от очакваното месечно отчитане, но низходящият тренд от октомври изглежда е към своя край. В доклад, публикуван на 5 юли, анализаторите на холандската банка предполагат, че

• „Потенциалните корекции на администрираните цени също биха могли да повишат общата инфлация. На фронта на политиката, точката на равновесие в обменните курсове и лихвените проценти все още не е видяна, като се имат предвид признаци на постепенен политически подход, което предполага, че обръщането към по-конвенционални политики ще отнеме време. В бъдеще участниците на пазара ще се фокусират върху новата средносрочна програма на правителството, която се съобщава, че ще бъде обявена през септември.

Анализаторите на Goldman Sachs предполагат, че турската лира може да отслабне до 28 за долар за 12 месеца в сравнение с предишна прогноза за 22. Въпреки това, икономисти на банката бяха изненадани през първите десет дни на юни, когато турската лира загуби повече от очакваното.

В своя доклад (3 юни) те отбелязаха, че „смятаме, че е въпрос на това кога, а не дали валутата отслабне значително, като вероятността от по-голяма еднократна корекция се е увеличила. Вярваме, че изборът на Мехмет Шимшек за нов министър на хазната и финансите увеличава вероятността паричната политика да се измести в по-ортодоксална посока.

Мурат Оку, професор по икономика в университета Сюлейман Демирел,  говорейки пред финансови репортери на Al Jazeera, предположи, че:

• „Индустрията е подготвена за обменен курс от 25 лири за щатски долар. Всъщност дори обменният курс на долара между 25 и 28 лири няма да се разглежда като аномалия“, добавяйки, че лирата не трябва да се очаква да достигне стойностното ниво отпреди 2014 г.

Анализаторите от MUFG подчертаха промяната в паричната политика от централната банка и отбелязаха необходимостта от възстановяване на доверието. В своя доклад те пишат:

• „През юни турската лира отслабна рязко спрямо щатския долар по отношение на курсовете на затваряне в Лондон от 20,701 до 26,063. Централната банка на Турция (CBRT) повиши едноседмичната репо лихва с 6,50 процентни пункта до 15,00%. Сега е важно за политиците в Турция да си възвърнат доверието сред чуждестранните инвеститори, които рязко намалиха експозицията към Турция. Ще отнеме време, за да се възвърне доверието на инвеститорите предвид опасенията, че обръщането на политиката може да се окаже краткотрайно, тъй като ще включва болезнена корекция за икономиката.

Управление на рисковете при търговия с турска лира

Търговията с турска лира изисква внимание, тъй като турската валута регистрира значителни колебания през последните няколко години, което може да работи в полза, но и срещу вашите цели, в зависимост от вашата стратегия. Възходите и спадовете на турската лира със сигурност не остават незабелязани от опитни трейдъри, но какво да кажем за начинаещите търговци?

Начинаещите трейдъри, които биха искали да включат турската лира в своите стратегии, трябва да прегледат ресурсите, намерени в интернет, и да открият кои фактори движат стойността на турската валута нагоре или надолу и защо. Търговията без правилните познания може да крие клопки, които могат да доведат до загуба на средства. 

Инструментите за управление на риска, предоставени от брокерите, са начин да минимизирате загубите, в случай че пазарите се движат срещу вас.

Да се ​​научат как да използват инструменти за управление на риска е от съществено значение за начинаещите трейдъри. Хората, които започват своето търговско пътуване сега, трябва да изучават образователни материали като електронни книги, блогове, уебинари и други видеоклипове, за да засилят знанията си. 

Инструментите за управление на риска могат да подобрят търговското изживяване, като намалят стреса ви, докато се фокусирате върху проектирането на най-добрата възможна стратегия.

Интересува ли ви търговията с макроикономически новини? Научете как работи този подход с нашите безплатни уебинари. Запознайте се и общувайте с експерти трейъдри. Гледайте и се учете от търговски сесии на живо.