Решението за лихвите на РБНЗ и цените на петрола са на фокус

Април 04, 2023 16:11

Инвеститорите и трейдърите се съсредоточават върху решението за лихвените проценти на Резервната банка на Нова Зеландия ( РБНЗ ), което трябва да излезе утре, докато Резервната банка на Австралия ( РБА ) запази лихвите непроменени, докато някои икономисти предполагат, че повишаването на лихвите е оказало влияние върху инфлацията и потребителските разходи.

Решението на ОПЕК+ да намали производството на петрол доведе до скок на цените на петрола с 6% в понеделник. Коментирайки спада на производството на петрол, пазарни анализатори казаха, че Федералният резерв на САЩ ( ФЕД ) може да се наложи да преразгледа плановете си, тъй като може да има по-високи данни за инфлацията.

Morgan Stanley обаче намали прогнозата си за цените на петрола за 2023 г. Стратезите на Morgan Stanley пишат в доклад: „(решението) разкрива нещо, дава сигнал за това къде се намираме на петролния пазар. И вижте, нека бъдем честни за това, когато търсенето е бурно...тогава ОПЕК няма нужда да намалява добива."

Решение за лихвения процент на РБНЗ

Очаква се Централната банка на Нова Зеландия да обяви решението си относно лихвените проценти в сряда. Анализаторите предполагат, че официалният лихвен процент (OCR) вероятно ще бъде повишен с 25 базисни пункта.

Икономистите на ASB предполагат, че може да има още две повишения на лихвите, но отбелязват, че по-високите лихви вече са оказали влияние върху икономиката на страната. 

  • „Икономиката може да губи инерция по-бързо от очакваното, което означава, че монетарната политика сега започва да хапе силно. Предстои още по-голямо въздействие върху политиката: средната изплащана ипотечна лихва е само около половината път от изкачването си от най-ниската до най-високата“, отбелязват те в своя доклад.

Икономистите на Westpac не са съгласни по отношение на броя на очакваните повишения, тъй като:

  • „В момента прогнозираме пик от 5% за този цикъл, въпреки че признаваме, че рисковете клонят към по-висок връх отколкото към по-нисък. Докато РБНЗ не получи ясно потвърждение, че икономиката се забавя, банката ще продължи да набляга на потенциала за по-нататъшни повишения на лихвените проценти.“

РБА остави лихвените проценти непроменени

Резервната банка на Австралия (RBA) обяви решението си да запази основния си лихвен процент непроменен на 3,60%, след 10 последователни повишения на лихвените проценти. Решението бе в съответствие с очакванията на част от икономистите.

Гуверньорът на РБА Филип Лоу каза, че очаква известно по-нататъшно затягане на паричната политика да е необходимо. В изявлението след срещата се отбелязва:

  • „Бордът взе решение да задържи лихвените проценти стабилни този месец, за да осигури допълнително време за оценка на въздействието на увеличението на лихвените проценти до момента и икономическите перспективи. Бордът признава, че паричната политика работи със закъснение и че пълният ефект от това значително увеличение на лихвените проценти тепърва ще се усеща. Инфлацията достигна своя връх в Австралия, инфлацията на цените на стоките се очаква да се понижи през следващите месеци.“

Намаляването на производството на петрол предизвиква рали на цените

В неделя Организацията на страните износителки на петрол и нейните съюзници (ОПЕК+) обявиха, че ще намалят производството на петрол с 1,15 милиона барела на ден от май. Моментът на решението изненада пазарите, въпреки че ОПЕК+ обеща да намали производството с 2 милиона барела на ден до края на 2023 г.

Представители на ОПЕК+ казаха, че този ход има за цел да подкрепи ценовата стабилност, докато някои пазарни анализатори предполагат, че организацията цели по-високи печалби. Намаляването на производството на петрол може да породи напрежение между членовете на ОПЕК+ и западните правителства, тъй като данните за инфлацията започнаха да спадат на фона на по-ниските цени на енергията.

Какво мислят ING и Goldman Sachs?

Съобщението принуди анализаторите на ING да променят прогнозите си относно цените на петрола.

  • „Тези изненадващи съкращения означават по-стегнат пазар тази година. В резултат на това трябваше да преразгледаме нагоре нашите прогнози за петрола за остатъка от 2023 г. По-стегнат пазар означава, че сега очакваме по-високи цени на петрола. Преди тези обявени съкращения прогнозирахме Брент да бъде средно $97/bbl през втората половина на годината. Сега обаче очакваме пазарът да достигне средно 101 $/барел през този период“, отбелязаха те в своя актуализиран доклад.

Икономистите от Goldman Sachs преразгледаха прогнозата си относно цените на Brent за декември 2023 г. до 95 долара за барел. Те също така очакват барелът Брент да струва 100 долара през декември 2024 г. В своя доклад, публикуван в неделя, те пишат:

  • „Въпреки че този ход беше изненадващ, решението отразява важни икономически и вероятно политически съображения. Намаляването на добива може да осигури 7% тласък на цените на петрола, допринасяйки за по-високи приходи от петрол в Саудитска Арабия и ОПЕК+. Отказът за презареждане на СПР (Стратегически петролен резерв) на САЩ през фискалната 2023 г., въпреки ниските нива на WTI, които преди бяха характеризирани като достатъчни за презареждане, може да са допринесли за решението на ОПЕК+ също да намали.“

ISM Services PMI данни за март

Институтът за управление на доставките ( ISM ) ще публикува данни относно PMI на услугите в САЩ през март. PMI за ISM услугите се очаква да остане стабилен, забавяйки се до 54,5 от 55,1. Февруарският доклад за PMI на услугите показа, че услугите печелят позиции спрямо производствения PMI, който се сви за четвърти пореден месец.

S&P Global US Services PMI, публикуван миналата седмица, показа много по-голямо от очакваното подобрение, резултат, който може да означава, че инфлацията няма да спадне в съответствие с очакванията този месец.

Интересува ви търговията на макроикономически новини? Научете как работи този подход с нашите безплатни уебинари. Запознайте се и общувайте с трейдъри експерти. Гледайте и се учете от търговски сесии на живо.

Безплатни уебинари за търговия

Присъединете се към уебинари на живо с експерти

Този материал не съдържа и не трябва да се тълкува като съдържащ инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка, оферта или покана за транзакции с финансови инструменти. Моля, обърнете внимание, че такъв търговски анализ не е надежден индикатор за текущо или бъдещо представяне, тъй като обстоятелствата могат да се променят с времето. Преди да вземете инвестиционни решения, трябва да потърсите съвет от независими финансови съветници, за да сте сигурни, че разбирате рисковете .

Avatar-Admirals
Admirals Решение от типа всичко в едно за харчене, инвестиране и управление на парите Ви

Повече от брокер, Admirals е финансов хъб, предлагащ широка гама от финансови продукти и услуги. Ние правим възможен подхода всичко в едно към личните финанси чрез цялостно решение за инвестиране, харчене и управление на пари.