SILVER, USDCAD - Analiza pozycji dużych graczy 06.08.2018
Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnienie. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym
Źródło: Opracowanie własne
Strzałka zielona - na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
W poprzednim tygodniu duzi gracze po raz kolejny powiększyli swoje zaangażowanie po długiej stronie rynku w srebrze oraz dolarze kanadyjskim, dlatego warto zainteresować się tymi aktywami finansowymi.
Silver – lekkie odbicie pozycji długich
Ostatnie tygodnie, a nawet miesiące dla rynku srebra oraz pozostałych metali szlachetnych nie są zbyt łaskawe. Od czerwca bieżącego roku kalendarzowego na srebrze zarządzający na rynku kontraktów terminowych powiększali swoje zaangażowanie po krótkiej stronie rynku. Linia netto swobodnie opadała aż do teraz, kiedy pierwszy raz od kilku tygodni zobaczyliśmy jej wzrost. Spadek linii netto spowodowany był zmniejszeniem zaangażowania funduszy po długiej stronie rynku oraz zwiększeniem po krótkiej.
Aczkolwiek wydaje się, że sytuacja uległa zmianie. Bowiem od dwóch tygodni na rynku kontraktów terminowych wśród badanej grupy fundusze zaczęły dobierać coraz więcej pozycji długich. Co więcej ostatni tydzień wskazał na redukcję krótkich pozycji o 1 024 kontrakty. Natomiast pozycje długie wzrosły o ponad 3 000 kontrakty.
Pozycje zarządzających na rynku kontraktów terminowych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Oprócz tego warto zwrócić uwagę na ilość pozycji krótkich względem długich, która znalazła się na wyższym poziomie. Jeżeli na metalach szlachetnych dochodziło do takiego zjawiska, to przeważnie mieliśmy minimum na tym rynku. Czy tym razem będzie tak samo? Spójrzmy na analizę techniczną.
Notowania srebra, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Ze strony technicznej mamy trend spadkowy, nic nie wskazuje na możliwość odbicia. Aktualny opór znajduje się na poziomie 15.623. Powstał po pokonaniu przez sprzedających dolnej bandy konsolidacji. Gdyby miało dojść do kontynuacji obecnego trendu, to celem sprzedających jest poziom 14.621.
Z drugiej strony powrót ponad wcześniej wspomniany opór otworzyłoby drogę kupującym w okolicę 16.36 USD, co pozostanie bazowym scenariuszem.
CAD – coraz więcej byków
Sytuacja na dolarze kanadyjskim jest bardzo zbliżona do sytuacji na rynku srebra. Po mocnym wyprzedaży CADUSD fundusze zaczęły realizować zysk z krótkich pozycji (długich na USDCAD). Co więcej poprzedni tydzień przyniósł wzrost pozycji długich o 1 295 kontraktów terminowych.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Admiral Markets
Natomiast same pozycje krótkie zmalały czwarty tydzień z rzędu, co daje większe prawdopodobieństwo umocnienia dolara kanadyjskiego w stosunku do dolara amerykańskiego.
Od strony technicznej w dalszym ciągu mamy do czynienia z trendem wzrostowym. Notowania USDCAD na interwale tygodniowym od lutego bieżącego roku znajdują się w mocnym trendzie wzrostowym. Aktualnie spoczęły tuż nad dolną bandą kanału wzrostowego.
Notowania USDCAD, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Oprócz tego tuż pod aktualnym kursem znajduje się mocne wsparcie 1.290. Jego pokonanie może sprawdzić niedźwiedziom nie lada wyzwanie, aczkolwiek fundusze lewarowane sprzyjają jego pokonaniu. Gdyby do tego doszło, to celem sprzedających będzie poziom 1.275.
Dział Analiz Admiral Markets