Przygotuj się na przyszły tydzień [20.10.2017]
Przyszły tydzień zapowiada się bardzo ciekawie. W poniedziałek i wtorek poznamy jedynie ważne dane dla Euro, ale trzy ostatnie dni sesji mogą dać się we znaki. W środę poznamy koszyk danych makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, Strefy Euro oraz Brytanii, aczkolwiek najważniejsza będzie decyzja Banku Centralnego Kanady o koszcie pieniądza. Ostatnio Traderzy zostali zaskoczeni, ponieważ władze monetarne Kanady zdecydowały się na podwyżkę stóp procentowych. Decyzja zostanie opublikowana o godzinie 16:00. W czwartek przyjdzie czas na EBC, który również ma opublikować koszt pieniądza o godzinie 13:45, z kolei 45 minut później odbędzie się konferencja z Europejskiego Banku Centralnego. Ostatni dzień sesji powinien być odpoczynkiem, bowiem poznamy dane jedynie ze Stanów Zjednoczonych oraz Japonii
Najistotniejsze dane makro dla Australii, Kanady, Stanów Zjednoczonych, Strefy Euro, Nowej Zelandii, Japonii, Wielkiej Brytanii
Źródło: Admiral Marktes
Stopy procentowe – Kanada
Po ostatniej niespodziewanej podwyżce stóp procentowych rynek zredukował swoje oczekiwania, co do podwyżki na najbliższym spotkaniu. Czy tym razem się myli? Gdyby tak było, to moglibyśmy zobaczyć kolejną mocną fale umacniającą dolara kanadyjskiego. Aktualne prawdopodobieństwo wzrostu stóp procentowych wynosi jedynie 23.3 procenta. Możemy zatem powiedzieć, że inwestorzy oczekują bierności ze strony banku centralnego do końca roku. Prawdopodobieństwo powyżej 50 procent przypada na styczeń 2018 roku.
Źródło: Bloomberg
Ale czy stopy procentowe umocnią dolara kanadyjskiego?
Patrząc na ostatnie notowania dolara amerykańskiego, to możemy stwierdzić, że nie. Niemniej jednak musimy to potwierdzić.
Źródło: Bloomberg
Na powyższej grafice przedstawiono notowania CAD/USD (odwrócony kurs USDCAD) na tle kosztu pieniądza ustalanego przez bank centralny Kanady. W zacieniowanym okresie mieliśmy podwyżki stóp procentowych. Po każdym z trzech ostatnich cykli podwyżek dolar kanadyjski znajdował się wyżej niż przed nim. Reasumując, dalsze zacieśnianie monetarne w Kanadzie powinno przełożyć się na aprecjację tamtejszej waluty.
Stopy procentowe -Europa
W nadchodzący czwartek o godzinie 13:45 poznamy decyzję Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych. Inwestorzy nie spodziewają się żadnej zmiany, ale 45 minut później odbędzie się konferencja ECB. Coraz więcej analityków oraz inwestorów wspomina o możliwości o wiele szybszego wygaszenia programu QE, zatem jest co obserwować.
Instrument do obserwacji – USDCAD
Historycznie podwyżki stóp procentowych dokonywanych przez bank centralny Kanady umacniały CAD. Jeżeli dane zjawisko ma się powtórzyć, to warto szukać pozycji krótkich na parze walutowej USD/CAD z wyższego interwału czasowego.
Notowania USD/CAD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Na wykresie tygodniowym USDCAD notowania zbliżyły się do strefy podaży 1.26-1.27. Ponadto oscylator stochastyczny wskazuje na wykupienie kursu, czy dolara amerykańskiego stać na większą korektę? Jeżeli tak, to kolejnym celem może być poziom 1.30.
Ciekawostka: Długoterminowa korelacja USDCAD i ropy naftowej WTI oscyluje w okolicy -93 proc. Sprawdź pozostałe instrumenty za pomocą dodatku Supreme Edition.