Lessen van vijf beroemde investeerders

Maart 24, 2021 16:12 UTC
Leestijd: 10 minuten

In dit artikel zullen we vijf succesvolle en beroemde investeerders onderzoeken, zien hoe ze hun succes bereikten en onderzoeken welke lessen we uit hun loopbaan kunnen trekken en hoe we die kunnen toepassen.

Beroemde investeerders

Vijf beroemde investeerders en hun lessen

Of u nu een beginnende trader of een doorgewinterde professional bent, u moet altijd bereid zijn om zoveel mogelijk te leren over beleggen en de financiële markten. En van wie kunt u beter leren dan van de beroemdste investeerders ter wereld?

De investeerders waar we naar gaan kijken, hebben hun strategieën en filosofieën allemaal met veel succes toegepast, waardoor ze een flink vermogen hebben verdiend voor zichzelf en voor anderen. We kunnen ontzettend veel leren van hun succes, dus laten we aan de slag gaan!

Benjamin Graham

"De intelligente belegger is een realist die verkoopt aan optimisten en koopt van pessimisten." - Benjamin Graham

De eerste vermelding op onze lijst van beroemde investeerders, Benjamin Graham, wordt door velen beschouwd als de vader van waardebeleggen . Graham werd in 1894 in Londen geboren en gaf tijdens de Grote Depressie les aan de Columbia Business School. In 1949 schreef hij het boek The Intelligent Investor dat nog steeds wordt gedrukt en voor velen in de investeringswereld als een belangrijk stuk literatuur wordt beschouwd.

Graham maakte een strikt onderscheid tussen speculatie en beleggen en was een voorstander van de overtuiging dat de prijs van een aandeel niet noodzakelijk dezelfde is als de waarde van een aandeel. Dit is het centrale principe van waardebeleggen, waarbij op de markt naar ondergeprijsde aandelen wordt gezocht.

Hij geloofde sterk in het onder de loep nemen van de fundamenten van een bedrijf om de werkelijke waarde ervan te peilen, in plaats van aandacht te schenken aan de grillen van de markt. Bovendien, in plaats van te zoeken naar iets ondergewaardeerde aandelen, voerde hij aan dat je in plaats daarvan zou moeten zoeken naar aandelen die enorm ondergeprijsd zijn, waardoor je een brede 'veiligheidsmarge' krijgt.

Tussen de jaren 1936 - 1956 behaalde Graham een ​​gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 20%. Zijn grootste succes was de verwerving van een belang van 50% in de Government Employees Insurance Company (GEICO) voor $712.000 via zijn Graham-Newman Partnership in 1948. In 1972 was deze positie $ 400 miljoen waard. 

Wat kunnen we leren van Benjamin Graham

Grahams hele filosofie draait om het belang van goed fundamenteel onderzoek en beleggen uitsluitend gebaseerd op dit onderzoek en niet op sentiment binnen de markt. 

Hoewel deze visie controversieel kan zijn voor degenen die andere wijzen van marktideologie volgen, is er toch iets dat iedereen ervan kan meenemen. Ongeacht uw methodologie, onderzoek en hard werken zijn cruciaal om te beslissen waar u uw kapitaal in wilt investeren. 

Benjamin Graham's filosofie en benadering van investeren bracht vele andere grote investeerders voort die in zijn voetsporen traden. Tijdens zijn tijd aan de Columbia University gaf hij les, inspireerde en nam hij later de volgende persoon op onze lijst van beroemde investeerders in dienst.

Gratis handelswebinars met Admiral Markets

Als u meer wilt weten over traden en beleggen, schrijft u zich dan in voor een van onze webinars! Deze livesessies worden drie keer per week georganiseerd door professionele traders en het is helemaal gratis om ze te volgen! Klik op de onderstaande banner om u vandaag nog te registreren:

Gratis handelswebinars met Admiral Markets

Warren Buffett

"Het is veel beter om een ​​prachtig bedrijf tegen een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf voor een geweldige prijs." ​

Alom beschouwd als de meest succesvolle investeerder aller tijden, heeft het 'Orakel van Omaha', zoals hij soms wordt genoemd, vanaf december 2020 een nettowaarde van meer dan $85 miljard, waarmee hij de vierde rijkste persoon ter wereld is.

Net als Graham vóór hem, onderzoekt Warren Buffett de intrinsieke waarde van een bedrijf in plaats van bijzondere aandacht te besteden aan wat de markt erover zegt. Voordat hij in een bedrijf investeert, onderzoekt hij de fundamenten ervan, stelt hij vast of het bedrijf goed is in het genereren van inkomsten en stelt hij dus vast of het te laag geprijsd is.

In 1962 begon Buffett aandelen te kopen in een textielbedrijf genaamd Berkshire Hathaway en in 1964 breidde hij zijn positie agressief uit door de controle over het bedrijf over te nemen. Hij breidde het bedrijf al snel uit met verzekeringen en andere investeringen en tegenwoordig bezit Berkshire Hathaway veel bedrijven in hun geheel, waaronder GEICO, evenals aanzienlijke minderheidsbelangen in andere openbare bedrijven, waaronder Kraft Heinz Company (26,7%), American Express (17,6%) , Coca-Cola (9,32%) en Bank of America (11,65%).

Sinds 1965 heeft Berkshire Hathaway gemiddeld een jaarlijkse groei in boekwaarde van 19% en vanaf 21 januari 2021 zijn de Klasse A-aandelen, die nooit zijn gesplitst, elk $354.000 waard.

Berkshire Hathaway Klasse B dagelijkse kaart

Afgebeeld: Admiral Markets MetaTrader 5 - Berkshire Hathaway Inc. (klasse B) dagelijkse grafiek. Datumbereik: 10 september 2018 - 25 januari 2021. Datum van vastlegging: 26 januari 2021. In het verleden behaalde resultaten zijn niet noodzakelijk een indicatie voor toekomstige resultaten.

Een van de vele beroemde citaten van Buffett is "wees bang als anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig als anderen bang zijn." Dit illustreert twee aspecten van zijn filosofie. 

Ten eerste is hij op zoek naar kansen die hem worden geboden door de stemming in de markt. Bijvoorbeeld, in de nasleep van de financiële crisis van 2008, toen de meeste investeerders uit de markt stormden, sprong Buffett op en kocht snel aanzienlijke belangen in hoogwaardige bedrijven zoals Goldman Sachs, Bank of America, Mars en Dow Chemicals. Het is bekend dat hij meer dan $10 miljard heeft verdiend met alleen al de investeringen die hij in die tijd heeft gedaan.

Ten tweede doet Buffett zijn eigen analyse, komt tot zijn eigen conclusie en is niet bang om zijn geld in deze conclusie te steken - zelfs als alle anderen in de tegenovergestelde richting gaan. Met andere woorden, hij is niet bang om een ​​tegendraadse investeerder te zijn.

Wat kunnen we leren van Warren Buffett

Soortgelijke lessen kunnen worden getrokken uit Buffett als Graham, waarbij beide het doen van uitvoerig onderzoek vóór een investering zeer op prijs stellen.

Bovendien staat Buffett erom bekend binnen zijn zelfbenoemde "cirkel van competentie" te blijven. Met andere woorden, hij houdt vast aan wat hij weet en investeert niet in bedrijven die hij niet goed begrijpt, nadat hij ooit grapte: "Risico komt voort uit niet weten wat je doet". 

Dit is zeker een verstandig advies. De financiële markten zijn complex en voordat u uw geld ergens in investeert, moet u uw onderzoek doen en ervoor zorgen dat u de risico's volledig begrijpt.

George Soros

"Ik ben alleen rijk omdat ik weet wanneer ik het mis heb" - George Soros

De volgende op onze lijst van beroemde investeerders is een andere naam die de meesten waarschijnlijk bekend voorkomen, de legendarische hedgefondsbeheerder George Soros. Vanaf mei 2020 had Soros een nettowaarde van $8,3 miljard, een getal dat zijn succes niet nauwkeurig weergeeft, aangezien hij meer dan $32 miljard heeft gedoneerd aan goede doelen.

In 1970 richtte Soros Soros Fund Management op en adviseerde het Quantum Fund dat tussen 1970 en 2000 een gemiddeld jaarlijks rendement van 30% behaalde. %.

Soros 'beroemdste moment kwam in september 1992. Nadat hij had erkend dat het Britse pond overgewaardeerd was ten opzichte van de Duitse mark, begon Soros shortposities in het Britse pond op te bouwen. In september 1992 bedroeg de shortpositie van Soros $10 miljard en op 17 september 1992, genaamd 'Black Wednesday', daalde het pond 15% ten opzichte van de mark. Soros 'shortpositie leverde hem naar schatting $1 miljard op en de bijnaam "de man die de Bank of England brak".

Terwijl de analyse van Warren Buffett wordt aangestuurd door de grondbeginselen van individuele bedrijven, wordt de benadering van Soros aangestuurd door 'macro'-factoren; door de prestaties van hele sectoren of hele economieën. Als zodanig worden zijn investeringen meestal gedaan in valuta, grondstoffen of obligaties.

Bovendien, terwijl traditionele economen geloven in "rationele markten" en "eerlijke" activaprijzen, is Soros 'beleggingsfilosofie gebaseerd op iets dat hij reflexiviteit noemde.

Hij is van mening dat (a) individuele investeringen worden gedaan door feilbare mensen en dat (b) elke investering de psychologie van andere investeerders en hele markten beïnvloedt. 

Geloven in reflexiviteit betekent geloven dat marktprijzen vaak te bullish of te bearish worden. Soros speurt de markten af ​​op kansen die worden aangestuurd door reflexiviteit.

Trade in Forex en CFD's met Admiral Markets

Als u zich klaar voelt om op de live markten te traden, zult u wellicht blij zijn te weten dat Admiral Markets de mogelijkheid biedt om te traden in Forex en Contracts For Difference (CFD's) op meer dan 80 valuta, met de laatste marktupdates en technische analyse. Klik op de onderstaande banner om vandaag nog uw live-account te openen:

Handel in Forex en CFD's met Admiral Markets

Wat kunnen we leren van George Soros?

Er zijn drie belangrijke lessen die traders en investeerders kunnen leren van Soros.

De eerste is het belang van macroanalyse. De macro-omgeving is van invloed op alle bedrijven die erin actief zijn, evenals op valuta's, grondstoffen en obligaties - en het kan gemakkelijker zijn om te volgen dan op individuele instrumenten aan te scherpen.

Ten tweede gedragen investeerders zich soms als een kudde, springen ze in een populair instrument en geven ze dus een verkeerde prijsstelling aan activa, wat kansen creëert voor slimme trades.

Ten derde is Soros niet bang om long of short te gaan om de kansen die hij ziet te benutten. Hij beheerst beide technieken.

Carl Icahn

“Sommige mensen worden rijk door kunstmatige intelligentie te bestuderen. Ik verdien mijn geld door natuurlijke domheid te bestuderen ” - Carl Icahn

Carl Icahn is een zogenaamde activistische investeerder. Met andere woorden, hij verwerft aandelen in beursgenoteerde bedrijven en gebruikt vervolgens zijn eigendomspositie om veranderingen binnen dat bedrijf te bewerkstelligen met als doel de aandeelhouderswaarde te vergroten. Icahn richt zich op bedrijven waarvan de aandelen volgens hem ondergewaardeerd zijn en die slecht worden beheerd. 

Om zijn activisme mogelijk te maken, investeert Icahn tijd om het bedrijf achter het aandeel te begrijpen: wat produceert dit bedrijf, hoe is dat geprijsd, wie koopt het, hoe wordt het verkocht, enz. En, belangrijker nog, kan het bedrijf deze zaken beter doen?

In 1985 verwierf hij zijn reputatie als "corporate raider" na de vijandige overname van Trans World Airlines en de daaropvolgende 'asset stripping' om geld terug te betalen dat hij had geleend om het bedrijf te kopen.

In de jaren daarna heeft hij substantiële en soms beherende posities ingenomen in individuele bedrijven. Tot deze functies behoorden in de loop der jaren onder meer Texaco, Western Union, Apple, eBay, Dell, Motorola en Netflix. Hij heeft ook een meerderheidsbelang opgericht en behouden in Icahn Enterprises, een beursgenoteerd conglomeraat dat investeringen houdt in verschillende industrieën, waaronder auto-onderdelen, energie, onroerend goed en metalen.

Icahn Enterprises Daily Chart

Afgebeeld: Admiral Markets MetaTrader 5 - Icahn Enterprises Daily Chart. Datumbereik: 4 september 2018 - 22 januari 2021. Geraadpleegd: 25 januari 2021. In het verleden behaalde resultaten zijn niet noodzakelijk een indicatie voor toekomstige resultaten.

Niets illustreert de energie en het uithoudingsvermogen van Icahn beter dan het feit dat hij in 2016 een positie bij Apple innam en een campagne begon om hen onder druk te zetten om een ​​deel van de miljarden in contanten die het bedrijf bezit, te verdelen. Destijds werd Apple alom bewonderd als een van de meest succesvolle bedrijven aller tijden - en Icahn was 81!

Icahn's reputatie en eerbied bij andere investeerders is zo groot dat wanneer hij aandelen in een bedrijf begint te kopen, het gewoonlijk een stijging van de aandelenkoers geniet, op Wall Street aangeduid als de "Icahn Lift". 

Wat kunnen we van Carl Icahn leren?

Er zijn enkele kenmerkende aspecten van de aanpak van Icahn, zoals zijn legendarische agressie, waar de gemiddelde belegger niet veel aan heeft.

Er zijn echter twee lessen die iedereen kan toepassen.

De eerste is om de zaken achter het aandeel te leren. Hoe meer u de business begrijpt, hoe sneller u kunt reageren op de economische en industriële omstandigheden die de aandelen positief of negatief beïnvloeden.

De tweede les, die van toepassing is op andere investeerders op deze lijst, is om uw eigen mening te geven en niet bang te zijn om tot uw eigen conclusies te komen, zelfs als ze anders zijn dan die van anderen.

Bill Lipschutz

"Ik denk niet dat je consequent een winnende trader kunt zijn ... Je moet erachter komen hoe je geld kunt verdienen door slechts 20 tot 30 procent van de tijd gelijk te hebben." - Bill Lipschutz

Min of meer een legende onder sommigen in de Forex-handelsgemeenschap, is de laatste nieuwkomer op onze lijst van beroemde investeerders is Bill Lipschutz. Hoewel hij geen nettowaarde heeft om te wedijveren met de andere leden van onze lijst, is zijn verhaal inspirerend en vol lessen voor aspirant-traders.

Lipschutz groeide op in een vrij bescheiden omgeving en kreeg tijdens zijn studie aan de universiteit een erfenis van $12.000 van zijn grootmoeder. Zonder enige financiële achtergrond bracht hij tijd door met onderzoek naar het traden en de financiële markten en slaagde erin deze $12.000 om te zetten in $250.000. Hij verloor echter de volledige $250.000 door een slechte beslissing.

Hij ging door met traden en verbeterde zijn kapitaalpositie. Na zijn afstuderen aan de universiteit trad hij toe tot Salomon Brothers als onderdeel van een trainingsprogramma en werd al snel gevraagd om deel uit te maken van hun nieuw opgerichte deviezenafdeling. In 1985 verdiende Lipschutz gemiddeld $300 miljoen per jaar voor het bedrijf.

In 1995 richtte Bill Lipschutz samen met voormalige klasgenoten Heathersage Capital Management op, waar hij de functie bekleedt van Director of Portfolio Management. Het bedrijf richt zich op de handel in G10-valuta en werd onlangs uitgeroepen tot "Best Foreign Exchange Hedge Fund" tijdens de Hedge Funds Review European Performance Awards 2020. 

Wat kunnen we leren van Bill Lipschutz?

De prestatie om als beginnende trader $12.000 om te zetten in $250.000 is op zichzelf opmerkelijk en toont ons aan dat het met hard werken en vastberadenheid mogelijk is om geld te verdienen met een bescheiden bedrag aan kapitaal op de financiële markten.

Waarschijnlijk de belangrijkste les die we kunnen trekken uit onze laatste beroemde belegger is voorzichtigheid en het belang van risicobeheer. Een grote fout kostte Lipschutz al zijn kapitaal. Als u de risico's bij het traden niet goed beheerst, is de kans groot dat u eventuele winsten weer weggeeft.

Een van de belangrijkste dingen als het gaat om forexhandel, en traden in het algemeen, is kapitaalbehoud. 

Maar in de nasleep van het enorme verlies van Lipschutz kunnen we nog een les leren. Verliezen is een onderdeel van het traden op de financiële markten. Geen enkele trader, hoe succesvol of beroemd ze ook zijn, wint altijd al zijn transacties. Als u een succesvolle investeerder of trader wilt worden, moet u leren omgaan met het psychologische aspect van geld verliezen. 

Lipschutz verloor $250.000, een enorme som geld, direct aan het begin van zijn carrière. Het had hem kunnen worden vergeven dat hij op dat moment stopte met investeren, maar hij was volhardend en maakte een succes van zichzelf.

Laatste opmerkingen

Als u een aspirant-trader bent die op zoek is naar inspiratie, heeft dit artikel hopelijk wat voor u opgeleverd, evenals wat belangrijke lessen om te overwegen. 

De vijf hierboven genoemde beroemde investeerders illustreren allemaal één belangrijk principe: ze leren voortdurend en zijn steeds op zoek naar nieuwe informatie. Als er iets is dat u uit dit artikel haalt, zou het moeten zijn dat succes niet van de ene op de andere dag gebeurt. Elke belegger op deze lijst heeft zijn succes behaald door hard te werken, te oefenen en door te zetten.

Investeer met Admirals

Als u door dit artikel geïnspireerd bent om te gaan beleggen of te handelen, is het wellicht interessant om te weten dat u met Admirals afzonderlijke aandelen van 's werelds grootste bedrijven kunt traden, tegen concurrerende voorwaarden! 

Met het Invest.MT5-account kunt u aandelen en Exchange Traded Funds (ETF's) kopen van 16 van de grootste effectenbeurzen ter wereld! Andere voordelen zijn:

  • Een account openen met slechts €1 minimale storting
  • Een passieve inkomstenstroom creëren door dividenden te innen
  • Traden met 's werelds nummer 1 multi-asset handelsplatform, MetaTrader 5

Klik op de onderstaande banner om vandaag nog een account te openen!

Investeer met Admiral Markets

Over Admirals

Admirals is een meervoudig bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker, die trades aanbiedt in meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds meest populaire handelsplatforms: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag met traden!

Dit materiaal bevat geen en mag niet worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies, beleggingsaanbevelingen, een aanbod of uitnodiging voor transacties in financiële instrumenten. Houd er rekening mee dat een dergelijke handelsanalyse geen betrouwbare indicator is voor huidige of toekomstige prestaties, aangezien de omstandigheden in de loop van de tijd kunnen veranderen. Voordat u investeringsbeslissingen neemt, dient u advies in te winnen bij onafhankelijke financiële adviseurs om er zeker van te zijn dat u de risico's begrijpt .

 

Avatar-Admirals
Admirals
Een alles-in-één oplossing voor het uitgeven, investeren en beheren van uw geld

Admirals is meer dan een broker, het is een financieel centrum dat een breed scala aan financiële producten en diensten aanbiedt. We maken het mogelijk om persoonlijke financiën te benaderen via een alles-in-één oplossing voor beleggen, uitgeven en beheren van geld.