Opcionai arba prekyba pasirinkimo sandoriais
|
Ar žinote, kas yra pasirinkimo sandoriai, rinkų prekiautojų žargonu dar vadinami opcionais? Opcionų prekyba Lietuvoje sparčiai populiarėja, suteikdama investuotojams lankstumą ir galimybę diversifikuoti portfelius bei potencialiai padidinti pelningumą. |
Opcionai yra sudėtingesnė finansinė priemonė, reikalaujanti solidaus supratimo ir atsargumo. Tačiau supratimas apie juos vis dar dažnai ribotas. Tad šis gidas skirtas būtent tiems, kurie nori giliau pažinti opcionų pasaulį, išmokti juos efektyviai naudoti ir išvengti dažniausiai pasitaikančių klaidų.
✺ Opcionų prekyba suteikia galimybę spekuliuoti rinkos judėjimu, apsidrausti nuo rizikos ir generuoti pajamas iš turimų aktyvų.
✺ Rizikos valdymas yra kritinis aspektas opcionų prekyboje. Būtina suprasti galimus nuostolius ir tinkamai juos valdyti, naudojant tokias priemones kaip pozicijų dydžio nustatymas ir Stop Loss pavedimai.
✺ Patikimo brokerio, tokio kaip „Admirals“, kurio veikla yra tinkamai reguliuojama, pasirinkimas yra labai svarbus sėkmingai ir saugiai prekybai opcionais.
Kas yra opcionai arba pasirinkimo sandoriai
|
Pasirinkimo sandoris arba opcionas yra susitarimas, suteikiantis jo pirkėjui teisę (bet ne įsipareigojimą) pirkti arba parduoti tam tikrą turtą (vadinamą baziniu aktyvu) už iš anksto nustatytą kainą (vadinamą vykdymo kaina) iki tam tikros datos (vadinamos galiojimo data). |
Prekyba pasirinkimo sandoriais arba opcionais yra tam tikra spekuliacijos pagrindiniu aktyvu forma. Tokie aktyvai gali būti akcijos, obligacijos, žaliavos ar bet kurios kitos rūšies prekybos priemonės, kuriomis prekiaujama finansų rinkose. Dėl šios priežasties opcionai laikomi išvestiniais produktais, nes jų kaina nustatoma pagal pagrindinį aktyvą.
Prekyba opcionais atsirado dar senovės Graikijoje, kur buvo spekuliuojama ir spėliojama apie alyvuogių derlių. Šiandien galite prekiauti pasirinkimo sandoriais ir naudoti pasirinkimo sandorių strategijas daugelyje skirtingų rinkų, tokių kaip „Forex“, žaliavų, obligacijų ar akcijų indeksų rinkos. Vis tik populiariausiu aktyvu opcionų prekyboje yra akcijos.
Skirtingai nei kitų išvestinių produktų atveju, opcionų sutartys turi galiojimo laiką, todėl prekiautojas turi galvoti apie tai, kiek laiko tęsis pasirinkta tendencija, taip pat įvertinti numatomus rinkos svyravimus tuo laikotarpiu.
Dažniausiai pasitaikančios pasirinkimo sandorių rūšys yra:
- pirkimo (angl. call option) ir
- pardavimo (angl. put option).
Pirkimo opcionai
Šie opcionai suteikia pirkėjui teisę pirkti bazinį turtą už vykdymo kainą iki galiojimo datos. Investuotojai dažniausiai perka šiuos opcionus dėl dviejų pagrindinių priežasčių:
|
Pavyzdys:
Tarkime, „Apple“ akcijos kaina šiuo metu yra 220 JAV dolerių. Investuotojas, tikėdamasis kainos kilimo, gali įsigyti pirkimo opcioną, kurio vykdymo kaina 230 JAV dolerių ir galiojimo data po mėnesio. Jeigu po mėnesio „Apple“ akcijos kaina pakils virš 230 JAV dolerių, investuotojas galės įvykdyti opcioną ir nusipirkti akcijas už 230 JAV dolerių, o vėliau jas parduoti rinkos kaina ir gauti pelno (atskaičius sumokėtą premiją už opcioną).
Pardavimo opcionai
Šie opcionas suteikia jo pirkėjui teisę parduoti bazinį aktyvą už vykdymo kainą iki galiojimo datos. Investuotojai dažniausiai perka šiuos opcionus dėl šių priežasčių:
|
Pavyzdys:
Tarkime, investuotojas turi „Microsoft“ akcijų ir nerimauja dėl galimo jų kainos kritimo. Jis gali įsigyti pardavimo opcioną su vykdymo kaina 440 EUR ir galiojimo data po dviejų mėnesių. Jeigu po dviejų mėnesių „Microsoft“ akcijos kaina nukris žemiau 440 EUR, investuotojas galės įvykdyti opcioną ir parduoti akcijas už 440 EUR, taip apribodamas savo nuostolius.
Opcionų charakteristikos
Opciono kaina
|
Opciono kaina vadinama premija. Premijos dydis priklauso nuo daugelio veiksnių, įskaitant bazinio turto kainą, vykdymo kainą, laiką iki galiojimo, rinkos kintamumą ir palūkanų normas. Premiją sudaro dvi pagrindinės dalys:
|
|---|---|
Opciono galiojimo laikas |
Opcionai gali turėti skirtingus galiojimo terminus.
|
Pakelkite savo prekybą į aukštesnį lygį, dalyvaudami „Admirals“ seminaruose internetu:
Investavimo strategijos
Rizika, susijusi su opcionais
|
Opcionų grąža
|
Pelningumo taškas – tai kaina, kurią pasiekus opcionas tampa pelningas. Šis taškas apskaičiuojamas atsižvelgiant į sumokėtą premiją ir vykdymo kainą. |
Strategijos
|
Brokeriai ir jų paslaugos
Brokeris veikia kaip tarpininkas tarp investuotojo ir rinkos, vykdydamas prekybos pavedimus ir teikdamas kitas susijusias paslaugas. Jeigu norite pradėti prekiauti opcionais, turite pasirinkti tinkamą brokerį, kuris suteiktų prieigą prie opcionų rinkų ir atitiktų individualius jūsų kaip investuotojo poreikius.
Komisiniai ir jų poveikis investicijoms
Komisiniai mokesčiai yra svarbus faktorius, į kurį reikia atsižvelgti renkantis brokerį. Jie tiesiogiai veikia investicijų pelningumą, ypač prekiaujant dažnai arba dideliais kiekiais.
Komisinis mokestis už sandorį |
Tai mokestis, mokamas už kiekvieną atliktą sandorį – tiek už opciono pirkimą, tiek už pardavimą. Skirtingi brokeriai taiko skirtingus komisinius mokesčius, kurie gali būti fiksuoti (pavyzdžiui, 1 euras už opcioną) arba procentiniai nuo sandorio vertės. |
|---|---|
Sutarties mokestis |
Kai kurie brokeriai gali taikyti papildomą mokestį už kiekvieną opciono sutartį. |
Kiti mokesčiai |
Brokeriai taip pat gali imti mokesčius už:
|
Mokesčių poveikis jūsų investicijoms:
|
Populiarios opcionų prekybos platformos
Lietuvos investuotojams prieinamos įvairios opcionų prekybos platformos. Rinkdamiesi platformą, turite atkreipti dėmesį į šiuos aspektus:
|
Klientų aptarnavimo reikšmė
Kokybiškas klientų aptarnavimas yra labai svarbus, ypač pradedantiesiems pasirinkimo sandorių prekiautojams. Geras klientų aptarnavimas gali padėti išspręsti technines problemas, atsakyti į klausimus apie prekybą, suteikti informaciją apie sąskaitas ir pan.
Tad, rinkdamiesi brokerį, būtinai atsižvelgite ne tik į taikomus mokesčius ar platformos funkcionalumą, bet ir į klientų aptarnavimo kokybę.
Pradėkite prekiauti pasirinkimo sandoriais su patikimu brokeriu, kurio veiklą reguliuoja CySEC. Atidarykite prekybos sąskaitą „Admirals“ įmonėje jau šiandien ir išbandykite mūsų galingą prekybos platformą.
Jūsų klausimai apie pasirinkimo sandorius arba opcionus:
Kuo opcionai skiriasi nuo akcijų?
Akcijos suteikia dalinę nuosavybę įmonėje, o opcionai suteikia tik teisę pirkti arba parduoti akcijas ateityje.
Ar opcionai yra rizikingi?
Taip, opcionai yra laikomi rizikingesnėmis prekybos priemonėmis už akcijas, nes jų vertė gali greitai kisti ir jie turi galiojimo datą.
Koks yra didžiausias galimas nuostolis perkant opcioną?
Didžiausias galimas nuostolis perkant opcioną yra sumokėta premija.
Kiti naudingi straipsniai
- Ką geriau pasirinkti – prekybą Forex ar akcijomis?
- Geriausi ETF fondai šiems metams
- Investavimas į naftą: kokie pasirinkimai šiais metais
Apie „Admirals“
„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.
