Kas yra Forex arba valiutų rinkos dalyviai?
Daugelis rinkų prekiautojų pradeda nuo prekybos Forex arba valiutų rinkoje. Prekiaudami šioje rinkoje, Forex prekiautojai naudojasi brokerių, pavyzdžiui, „Admirals“, paslaugomis, kad galėtų pirkti arba parduoti valiutas. Tačiau kas yra kiti valiutų rinkos dalyviai ir kaip organizuojama ši rinka?
Valiutų rinkos dalyviai iki 1990 metų
Valiutų rinka arba Forex (FOReign EXchange) yra ta rinka, kurioje keičiamos valiutos, o jos apyvartos apimtis yra didesnė nei 5 trilijonai JAV dolerių per dieną. |
Tai decentralizuota rinka. Tai reiškia, kad skirtingai nuo tradicinių vertybinių popierių rinkų, kai privati įmonė nustato vertybinių popierių kainą pagal pasiūlą ir paklausą, šiuo atveju užsienio valiutų rinkos dalyviai keičia valiutas poromis, o kainą lemia rinkos pasiūla ir paklausa. Tai padidina rinkos skaidrumą.
Galimybė tapti Forex rinkos dalyviu atsirado gana neseniai. Tiesą sakant, iki 1990 pabaigos tik „pagrindiniai žaidėjai“ turėjo galimybę patekti į šią rinką, nes pradinis reikalavimas, kad patektum į ją, buvo 10 milijonų JAV dolerių.
Tačiau 90-ųjų pabaigoje viskas pasikeitė dėl technologijų revoliucijos, kuri paskatino visuotinį interneto naudojimą. Kai kurie verslininkai suvokė interneto galimybes Forex rinkoje ir suprato, kad yra galimybė operacijas organizuoti taip, kad mažmeniniai klientai irgi galėtų dalyvauti šioje rinkoje. Vienas iš šių naujų brokerių buvo „Admirals“.
Ar norėtumėte sužinoti daugiau apie Forex prekybą? Tada registruokitės į mūsų prekiautojų mokymus internetu! Šiuose seminaruose aptariamos įvairios prekybos temos, ir jie yra visiškai nemokami! Jeigu norite užsiregistruoti dabar, tiesiog spauskite šią reklaminę juostą:
Pastarųjų metų valiutų rinkos dalyviai
Sektoriaus liberalizavimo dėka smarkiai padaugėjo valiutų rinkos dalyvių, tarp kurių:
✅ Dideli bankai
✅ Didelės tarptautinės įmonės
✅ Vyriausybės ir centriniai bankai
✅ Mažieji dalyviai
Valiutų rinkos dalyviai – dideli bankai
Didieji bankai – tai yra didelės finansinių paslaugų sektoriaus įmonės, paprastai klasifikuojamos kaip sisteminiai bankai, tai yra tokio dydžio finansiniai subjektai, kad jų nuosmukis arba išnykimas turėtų neigiamą ir reikšmingą poveikį visai šaliai ar net pasauliniu mastu. |
Šie subjektai dominuoja valiutų rinkoje, nes kontroliuoja tarpbankinę rinką. Daugeliu atvejų šie subjektai veikia vienas su kitu dvišaliu pagrindu.
Šioje lentelėje pateikiami didieji bankai pagal jų rinkos dalį, kurie daugiausia veikė valiutų rinkoje 2020 metais:
Pozicija | Subjektas | Rinkos dalis |
1 | „Deutsche Bank“ | 13,96 % |
3 | UBS | 13,32 % |
3 | „JPMorgan“ | 12,13 % |
4 | „Citi“ | 6,52 % |
5 | „Bank of America“ | 6,40 % |
6 | HSBC | 5,12 % |
7 | „Goldman Sachs“ | 4,73 % |
8 | „XTX Markets“ | 4,55 % |
9 | „Barclays“ | 4,42 % |
10 | „BNP Paribas“ | 3,12 % |
11 | „Morgan Stanley“ | 2,42 % |
12 | „Credit Suisse“ | 2,24 % |
13 | „Commerzbank“ | 2,09 % |
14 | „Standard Chartered“ | 1,72 % |
| Iš viso | 82,74 % |
Šaltinis: „Euromoney“ 2021 m. balandžio 13 d. duomenys.
Valiutų rinkos dalyviai – pagrindinės tarptautinės įmonės
Pagrindinės tarptautinės įmonės – tai įmonės, esančios skirtingose šalyse ir paprastai sudarančios sandorius su trečiosiomis šalimis – kad galėtų atlikti savo kasdienes operacijas, jos turi keisti valiutą Forex rinkoje. |
JAV bendrovė „Moderna“ koronaviruso vakcinas pardavė daugybei pasaulio šalių. Kartais įmonei už vakcinas buvo mokama sutarta suma pirkusios šalies valiuta.
Be to, kad galėtų gaminti vakcijas, įmonė turi pirkti medžiagas iš skirtingų tiekėjų ir kartais taip pat tenka sumokėti už jas kitos šalies valiuta.
Norėdama atlikti visas šias operacijas, įmonė Forex rinkoje turi keisti valiutą. Žinoma, šiuo atveju prekybos apimtys yra žymiai mažesnės nei didžiųjų bankų.
Valiutų rinkos dalyviai – vyriausybės ir centriniai bankai
| Vyriausybės ir centriniai bankai, tokie kaip JAV federalinis rezervas (FED), Europos centrinis bankas (ECB), Japonijos bankas (BoJ) ar Anglijos bankas (BoE), taip pat reguliariai dalyvauja valiutų rinkoje. |
Šių institucijų motyvai dalyvauti valiutų rinkoje šiek tiek skiriasi nuo jau aptartų dalyvių. Pagrindinis centrinių bankų tikslas yra kontroliuoti infliaciją. Šiuo tikslu jie įvairiais būdais kišasi į valiutų rinką:
➡️ Pinigų politikos sprendimai: tai viena iš dažniausiai naudojamų centrinių bankų formų. Tai yra oficialūs vieši pasisakymai, kuriuose pateikiami pinigų politikos tikslai.
Paprastai tokiuose pranešimuose centriniai bankai apibrėžia priimtiną jų pinigų politikos laikymosi lygį ir nurodo, kad tuo atveju, jeigu valiuta viršija tam tikrą ribą, galimas įsikišimas.
Prekiautojai ir kiti valiutų rinkos dalyviai, žinodami centrinių bankų galią, paprastai atsižvelgia į nurodytus lygius ir laiko juos prekybos ribomis, iki kurių gali judėti tam tikra valiuta.
➡️ Operatyvinė intervencija: tai dar vienas būdas, kurį naudoja centriniai bankai, siekdami, kad būtų laikomasi jų pinigų politikos tikslų.
Šiuo atveju centrinis bankas perka arba parduoda užsienio ar vidaus valiutą, siekdamas perkelti valiutos kursą į tam tikrą lygį, kurį centrinis bankas laiko tinkamu.
Kartais dėl tokio tipo operacijų gali labai sumažėti šalies valiutos atsargos, todėl centriniams bankams rekomenduojama šią politiką taikyti atsargiai.
➡️ Sterilizavimo operacijos: tai procedūra, panaši į operatyvinę intervenciją, nors šių priemonių tikslas yra neutralizuoti (sterilizuoti) tam tikros valiutos judėjimo neigiamą poveikį šalies ekonomikai.
JAV dolerio brangimas lemia naftos kainos augimą ir didesnę infliaciją. Centrinio banko tikslas bus sterilizuoti šį neigiamą poveikį, parduodant dolerius rinkoje ir perkant vietinę valiutą.
Tačiau šis veiksmas paskatins vietinę valiutą vertinti valiutų krepšelio atžvilgiu, todėl norint užbaigti sterilizavimo procesą reikės parduoti vietinę valiutą ir nusipirkti kitas krepšelio valiutas.
Galutinis rezultatas bus šalies dolerio atsargų sumažėjimas ir kitų krepšelyje esančių valiutų atsargų padidėjimas.
Ar norite prekiauti Forex? Tai galite padaryti, naudodami „MetaTrader 5“ prekybos platformą. Nemokamai atsisiųskite ją vos per kelias sekundes!
Mažieji valiutų rinkos dalyviai
Mažieji valiutų rinkos dalyviai – tai visi kiti valiutų rinkos dalyviai, kurių pozicijos nėra labai reikšmingos, tai yra, jie atskirai neturi galimybių savo sprendimais paveikti valiutų kursų. |
Mažieji dalyviai gali būti:
✳️ Nedideli bankai: paprastai tai yra komerciniai bankai, neturintys galimybės patekti į tarpbankinę rinką, todėl, norėdami aptarnauti savo klientus, jie turi kreiptis į didelius bankus, tad paprastai atlieka tarpininko vaidmenį už atitinkamą kompensaciją.
✳️ Nedidelės tarptautinės įmonės: tai įmonės, kurios turi eiti į valiutų rinką paprastai dėl tarptautinio tiekimo arba pardavimo operacijų. Šioms operacijoms atlikti jos dažniausiai naudojasi komerciniais bankais.
✳️ Stambūs spekuliantai: tai finansiniai tarpininkai, kurie perka aktyvus, kad perparduotų juos savo klientams. Šiame kontekste aktyvas būtų valiuta.
✳️ Brokeriai: tai subjektai, panašūs į stambius spekuliantus. Tik brokeris vykdo savo klientų pirkimo ir pardavimo pavedimus, o spekuliantai patys perka aktyvus ir tada siūlo juos savo klientams.
✳️ Prekiautojai arba treideriai: tai yra investuotojas arba spekuliantas, kuris siekia gauti ekonominės naudos, paprastai per trumpą laiką kintant tam tikro aktyvo kainai, šiuo atveju – atidarant tam tikros valiutų poros pozicijas.
✳️ Kiti: tai apima likusius valiutų rinkos dalyvius, kurie nepriklauso nė vienai iš šių kategorijų, bet vis dėlto eina į valiutų rinką dėl kažkokių kitų priežasčių, pavyzdžiui, turistai, kai keičia valiutą, norėdami keliauti į kitą šalį.
Kiekvieno šių dalyvių operacijų apimtys yra nykstančiai mažos, bet visi kartu jie sudaro 90 % sandorių Forex rinkoje.
Valiutų rinkos dalyviai – išvada
Iki praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pabaigos užsienio valiutų rinka buvo skirta vos keliems dalyviams. Tai buvo oligopolinė rinka, į kurią norint patekti reikėdavo įveikti milžiniškas kliūtis, kurią kontroliavo ir kurioje dominavo didieji bankai. Tačiau XX a. pabaigos technologijų revoliucija pašalino kliūtis patekti į šią rinką.
Per pastaruosius 20 metų mažųjų dalyvių operacijų apimtis valiutų rinkoje smarkiai išaugo ir šiandien sudaro 90 % visų operacijų. Tačiau šie atskiri dalyviai neturi galimybės paveikti valiutos kurso kainos, kuri paprastai juda centrinių bankų nustatytose ribose ir kurią priima dauguma Forex rinkos dalyvių.
Tikimės, kad dabar jums paaiškėjo, kaip yra organizuota Forex rinka. Išbandykite prekybą joje, naudodamiesi nemokama demonstracine prekybos sąskaita. Tačiau jeigu nusprendėte prekiauti realioje rinkoje, galite atidaryti realią prekybos sąskaitą, paspaudę šią reklaminę juostą:
Kiti naudingi straipsniai
- Forex investavimas ▶ Kaip pradėti
- Ar patikimi nemokami Forex signalai?
- Kas yra institucinė prekyba ir instituciniai investuotojai?
Apie „Admirals“
„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.
