Swing Trading: Estrategias y Herramientas

Los mercados financieros ofrecen multitud de estilos y estrategias de trading, según el nivel de riesgo que quiera asumir el trader y de sus objetivos, si son a corto, medio o largo plazo. Este artículo se centrará en explicar un estilo de trading a medio plazo: el swing trading. 

¿Qué es la Swing Trading?

La palabra "swing" significa "oscilación", lo que nos da una pista de qué es el Swing trading. Swing Trading es un estilo que consiste en especular con los precios de los activos financieros, manteniendo abiertas las posiciones durante unos días o unas pocas semanas.  

Este estilo no requiere de una constante atención a los mercados y permite hacer un análisis más exhaustivo y pausado de los gráficos de precios y de sus fundamentales.  

Swing Trading - Objetivos

El principal objetivo del swing trading es identificar oportunidades de compra o de venta y mantener las órdenes durante unos días o semanas para obtener potenciales beneficios si el mercado se mueve a favor del swing trader.

Generalmente, el swing trader recurrirá a gráficos de medio/corto plazo (diario o 4 horas) para hacer análisis técnicos con los que poder encontrar patrones que apunten a posibles entradas o salidas del mercado. Cuanto más volátil sea el instrumento elegido para hacer swing trading, mayores oportunidades potenciales. Pero cuidado, la volatilidad también aumenta el riesgo potencial de pérdida.

Este estilo es válido para todos los instrumentos: trading con CFDs, Forex, materias primas, acciones, índices bursátiles, futuros, etc. 

Tipos de Swing Trading

Un swing trader intentará identificar patrones en tendencias que se sostienen durante más tiempo que en otros estilos, como el trading intradía o el scalping. Para ello, utilizará dos de los recursos más importantes en trading: los soportes y las resistencias. En base a ello, podemos distinguir dos tipos de swing trading:

• Swing Trading de mínimos. Basado en los niveles mínimos de precios que va marcando un activo durante una tendencia en un determinado periodo de tiempo establecido por el trader.  
• Swing Trading de máximos. Basado en los niveles máximos de precios que va marcando un activo en una tendencia que se alarga durante el periodo de tiempo que ha establecido el swing trader.

A partir de estos dos tipos de swing trader podemos distinguir dos estrategias básicas de swing trading:

• A favor de la tendencia
• En contra de la tendencia

Antes de explicar estas dos estrategias básicas, a continuación puedes descargarte la plataforma de trading MetaTrader 5 con la que desarrollaremos los ejemplos de cada una de ellas: 

A favor de la tendencia

Una de las estrategias de swing trading puede basarse en seguir la tendencia. ¿Qué es una tendencia?

Una tendencia es la trayectoria que sigue el precio de un determinado activo durante un periodo de tiempo. Esta trayectoria no se produce en línea recta, sino que el precio marca máximos y mínimos, formando movimientos escalonados.

La tendencia será alcista si el precio se mueve con máximos y mínimos ascendentes y será bajista si se mueve con máximos y mínimos descendentes.

Es habitual que, dentro de una tendencia de medio y largo plazo, se produzcan movimientos de retroceso o pullbacks antes de reanudar la tendencia. El swing trader intentará encontrar el momento justamente anterior a la reanudación de la tendencia: compra si es tendencia alcista, venta si es tendencia bajista. Siempre teniendo presente el riesgo de pérdidas si el mercado no sigue la dirección deseada.

En contra de la tendencia 

La estrategia de swing trading en contra de la tendencia se desarrolla de manera contraria a la anterior. Con las herramientas del análisis técnico debemos intentar identificar la ruptura de la tendencia de medio plazo, es decir, cuando el precio intenta superar el máximo anterior (en una tendencia alcista) o el mínimo anterior (en una tendencia bajista) pero no lo consigue.

En este caso, el swing trader abriría una posición en contra de la tendencia: una posición corta si la tendencia de medio/largo plazo es alcista, o una posición larga si la tendencia es bajista.

Estas dos estrategias son muy básicas. Podemos añadir una tercera un poco más avanzada, basada en Medias Móviles. Veamos un ejemplo para entender mejor esta estrategia de swing trading:

En el gráfico siguiente, las líneas roja y verde son indicadores de media móvil (MA):

• La línea morada representa una media móvil simple de 25 periodos.
• La línea naranja representa una media móvil simple de 100 periodos.

Cuando la línea morada cruza la línea naranja, sugiere que puede haber un cambio de tendencia en la dirección del cruce, en el caso de nuestro gráfico, primero a la baja y posteriormente al alza. Esta sería una potencial señal para entrar en el mercado en la dirección del cambio de precio.

Ten en cuenta que, con esta estrategia de swing trading, debido a la naturaleza rezagada de la media, la tendencia comenzará antes de que recibamos nuestra señal. Además, el mercado puede experimentar movimientos inesperados, por lo que es muy importante que adoptes una buena gestión de riesgos, utilizando herramientas como el Stop Loss o el Take Profit. 

Beneficios del swing trading

Entre las ventajas del Swing Trading, podemos citar las siguientes:

• No requiere mucho tiempo. Las operaciones de medio plazo no requieren de un seguimiento constante y opera en un marco temporal más fácil de manejar. Permite aprovechar tendencias que se desarrollan en un periodo razonablemente largo. Mientras el scalping o el trading intradía dependen de la volatilidad en el mercado durante periodos cortos de tiempo, el swing trading permite aprovechar tendencias que se forman a lo largo de semanas o meses. Además, es posible hacer unos análisis de precios más exhaustivos y sólidos frente al corto plazo, que es más vulnerable al ruido.
• Rentabilidad: Entre los costes que deben afrontar los traders figura el Spread, que es el coste de las transacciones, medido por la diferencia de precio entre la compra y la venta de un activo. Como estos costes se cobran por cada operación, cuantos más órdenes se abran, mayores costes. El swing trader, sin embargo, realizará menos operaciones en escalas de tiempo más largas y, por tanto, asumirá un menor coste de trading.

Riesgos del Swing trading

• Acumulación de comisiones por swaps: los swaps son comisiones que se cobran sobre las posiciones de CFDs que se mantienen a lo largo de la noche. Los scalpers o los traders intradía no asumen estos costes, mientras que los swings traders sí pueden acumular swaps en sus operaciones a largo plazo.  
• Riesgo por fundamentales: los eventos económicos o geopolíticos que se produzcan fuera del horario de trading pueden afectar a los mercados financieros, alterando la tendencia y afectando negativamente a los swings traders. 

Aunque no existe el riesgo cero, la formación es clave a la hora de minimizarlos. Pincha a continuación si quieres consultar los próximos webinarios programados por Admiral Markets:

Índices Bursátiles Chilenos para Swing Trading

Chile no es uno de los países que mayor atención recibe dentro de Sudamérica, sin embargo, es considerado un país estable social y políticamente. Además, posee un atractivo económico en cuanto a que es uno de los mayores productores de cobre del mundo.

Partiendo de esta base, veamos qué índices chilenos se pueden operar con swing trading

IPSA y IGPA  

Índice de Precios Selectivo de Acciones (IPSA). Este índice fue creado en 1977 y desde hace unos años está gestionado por la empresa S&P Dow Jones. Está compuesto por 30 empresas, las que reúnen el mayor volumen de negociación de la bolsa chilena.

Este índice está ajustado por capitalización bursátil en base al free float. Entre las compañías con mayor peso figuran Banco de Chile, Banco Santander Chile  o Sociedad Química y Minera de Chile (SQM).

Índice General de Precios de las Acciones (IGPA). Índice que mide las variaciones de precios de las acciones de la Bolsa de Comercio de Santiago a través del Patrimonio Bursátil (Valor Bolsa). Las sociedades que lo componen, cerca de un centenar, se seleccionan de acuerdo con la frecuencia que registran sus operaciones y a los volúmenes negociados en Bolsa, según el Ministerio de Hacienda de Chile. 

Índice MSCI Chile. El índice MSCI Chile mide el rendimiento de los segmentos de alta y mediana capitalización del mercado chileno. Con 11 componentes, el índice cubre aproximadamente el 85 % de la renta variable chilena.  

Con Admiral Markets, puedes invertir en el índice MSCI Chile a través de CFDs sobre ETFs.

Horario de trading Chile

El horario de trading de chile con mayor volumen suele coincidir con el horario de EE. UU. Esto es, entre las 11:30 de la mañana y las 6:00 de la tarde. La pre-apertura comenzaría a las 6:30 de la mañana. 

Herramientas de Análisis Técnico para Swing Trading

Dentro de las herramientas de análisis técnico para swing trading, estos son los indicadores a tener en cuenta por un swing trader:

RSI (Relative Strength Index) es el Índice de Fuerza Relativa. Este indicador es utilizado por los swings traders para medir la fuerza de una tendencia e identificar señales en el mercado en función de si está en sobrecompra o en sobreventa.  

Medias Móviles. Las medias móviles incluyen precios de datos antiguos por lo que ofrecen una visión clara de la tendencia comparando los precios antiguos con los actuales.  

MACD. La Media Móvil de Convergencia/Divergencia es un indicador que refleja la tendencia mostrando la relación entre dos medias móviles.  

Patrones y Resistencias/Soportes 

Además de la utilización de estos indicadores, el swing trader también puede recurrir a los patrones o figuras chartistas en su análisis técnico, ya que hay varias de estas figuras que pueden indicar un cambio de tendencia o la continuación de la tendencia. 

Dos ejemplos:

Patrón Hombro Cabeza Hombro. Es una figura de cambio de tendencia que se forma cuando el precio registra tres techos, marcando el del centro un máximo superior a los otros dos, que se sitúan a cada lado. Si el último techo, el del hombro derecho, va seguido de una ruptura por debajo del 'cuello' de la figura es probable que el precio continúe a la baja.

Patrón Estrella de la mañana. Esta figura está formada por una vela bajista a la que sigue una pequeña vela indecisa y de otra vela alcista que no supera a la primera en la parte alta. Indica un posible cambio de tendencia en un mercado bajista.

Puedes practicar con gráficos de trading sin arriesgar capital real con una cuenta demo de trading. Más información aquí:

Gestión de Riesgo en Swing Trading

Tanto si eres swing trader como si prefieres cualquier otro estilo de trading, la gestión de riesgos es muy importante. En este sentido, estos son algunos factores a tener en cuenta para minimizar riesgos:

• Utilizar Stop Loss para establecer la pérdida máxima aceptable en cada operación y el Take Profit para asegurar beneficios antes de que el mercado cambie de rumbo.
• Diversificar y no destinar todo el capital disponible a un solo activo u operación.
• Cuidado con el apalancamiento, una herramienta que permite obtener más beneficios, pero puede provocar pérdidas en la misma proporción si el mercado se mueve en contra de nuestra orden.
• Prestar atención a los swaps. Consultar los swaps que cobra el bróker por mantener las posiciones abiertas durante la noche, ya que se tienen que descontar del potencial beneficio.
• Intentar dejar a un lado las emociones y ceñirse a la estrategia de swing trading que diseñada con anterioridad. 

Regulación Financiera Chilena y Normativas para Swing Trading  

La regulación financiera chilena y las normativas tanto para swing trading como para el trading en general corresponde a la Comisión de Mercado Financiero (CMF). Anteriormente, esta institución se denominada Superintendencia de Valores y Seguros.

Su principal objetivo es preservar la estabilidad y transparencia del sistema financiero chileno, proteger a sus usuarios y facilitar un servicio adecuado. 

Impuestos a las Ganancias de Capital

Hasta septiembre de 2022, Chile era de los pocos países que no tenían un impuesto a las ganancias de capital al ser consideradas ingreso, por lo que tributaban como renta al vender el activo. Sin embargo, desde esa fecha se estableció un gravamen del 10 % a la ganancia de capital obtenida tras la venta del activo.

Conclusión sobre Swing Trading

El Swing Trading es un estilo que permite operar de una manera más pausada y reflexiva, en marcos temporales más amplios, sin la presión de entrar y salir rápidamente de los mercados.

Con esto en mente, hemos explicado algunas estrategias sencillas basadas en tendencias de medio/largo plazo y los indicadores que pueden ayudar a detectar potenciales señales de compra o de venta. Siempre teniendo en mente que rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de rendimientos futuros y que el mercado puede moverse de manera impredecible.

Por eso, una buena gestión de riesgos y una adecuada formación en trading son clave para evitar grandes pérdidas de capital. Si te sientes seguro con tus conocimientos y deseas comenzar a operar, puedes encontrar más información aquí:

 Preguntas frecuentes sobre swing trading

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