Befektetés a legnagyobb olajcégek részvényeibe

A világ leggazdagabb emberei, mint John Rockefeller, Jean-Paul Getty, a Koch testvérek és még sokan mások kőolajba fektetve vagy saját olajcégeket alapítva tettek szert hatalmas vagyonukra. Ha szeretnéd kihasználni az olajpiac és az olajárak mozgását és a legnagyobb olajcégek részvényeibe szeretnél befektetni, akkor jó helyen jársz.

Ne pazaroljuk tovább az időt és kezdjünk is bele!

Mi az olajvállalat?

A világ növekvő népességének és növekvő gazdaságának egyre nagyobb szüksége van energiára, és itt jelenik meg az olaj- és az olajipari cégek szerepe. Rögtön az  elején adjunk egy rövid meghatározást az olajvállalat:

Az olajtársaság olyan vállalat, amely az olajiparban tevékenykedik, és tevékenysége a legtöbb esetben a kőolajtermékek feltárásával, előállításával, szállításával, finomításával és értékesítésével kapcsolatos, vagy szolgáltatásokat kínál az olajipar számára.

Természetesen egy olajvállalat összetetten is működhet.

Néhány érdekes tény az olajiparról:

• A legkorábbi ismert olajkutakat Kínában fúrták 347-ben vagy korábban.
• Spanyolország híressé tette az olaj lepárlását a 12. századi Európában, majd Románia követte
• EW Binney & Co néven Skóciában alapították a világ első olajtársaságát
• Az Egyesült Államok első olajfinomítóját Pittsburghben (Pennsylvania) alapították 1853-ban
• 1870-ben John Rockefeller megalapította a híres Standard Oil-t
• 1911-ben a Standard Oil monopólium lett és 34 kisebb társaságra oszlott, köztük a mai óriásokra, az ExxonMobilra, a Chevronra, a Marathon Petroleumra stb.

Olajvállalatok típusai

Mint megtudtuk, nem minden olajcég egyforma. Az olajipar teljesen különböző szegmenseiben működhetnek. Minden befektető számára fontos, hogy pontosan tudja, hogy az olajipar mely része irányítja beruházásait. Szintén fontos tudni a vállalat olajiparban betöltött szerepét, mert ez jelentős hatással lehet a nyereségére.

Az olajipari vállalatok fő típusai a következők: 

1️⃣ Upstream Vállalatok. Ezek olajkutató és -kitermelő vállalatok, valamint a legkiszolgáltatottabbak az olajár ingadozásainak. Ilyen vállalat például a ConocoPhillips (#COPNY).

2️⃣ Mid-stream Vállalatok. Ez a fajta olajtársaság csővezetéken vagy hajón szállítja az olajat, és terminálokban tárolja. Gyakran hosszú távú fix kamatozású szerződésekkel dolgoznak, és működésük némileg elszigetelt az olajár ingadozásaitól. Az egyik ilyen vállalat az Enterprise Products Partners (#EPD).

3️⃣ Downstream Vállalatok. Ezek olyan vállalatok, amelyek olajat más kőolajtermékké dolgozzák fel, vagy finomított termékeket adnak el a végfelhasználónak. Néhányan mindkettőt megteszik. Finomítókkal és benzinkutakkal rendelkező vállalatok tipikus példák az ilyen társaságokra. Ha meg kell említenünk egy nevet, legyen az Phillips 66 (#PSX).

4️⃣Integrált vállalatok. Ez a fajta olajtársaság a fent említett szegmensek közül több, gyakran mindháromban működik. "Integrált óriásoknak" hívják őket. Ide tartoznak az olajipar óriásainak nevei, például az ExxonMobil (#XOM), a Chevron (#CVX) és a Royal Dutch Shell (#RDSA).

5️⃣Olajszolgáltató vállalatok. Ez a fajta olajipari vállalat felelős a stream tetején működő vállalatok felszereléséért, üzemeltetési karbantartásáért és logisztikáért. Itt egy példa adható a Schlumbergerrel (#SLB).

Mondjunk példát arra, hogy a különböző típusú olajvállalatok hogyan tesznek szert bevételre:

✅ Egy olajtermelő pénzt keres az olaj értékesítésével. Ezért jelentős nyereséget termelhet, ha a "fekete arany" ára emelkedik, és jóval meghaladja az átlagos termelési költségeket. Az ilyen vállalatoknak bizonyos esetekben nehézségeik vannak az olajárak hirtelen csökkenésével.

✅ Ugyanakkor a finomítók jellemzően olajat vásárolnak a termelőktől, ami azt jelenti, hogy alacsonyabb olajárak mellett többet tudnak keresni.

✅ Az olajat szállító vállalatok általában stabil cash flow-t generálnak. Jó és rossz időkben is egyaránt profitálhatnak a "fekete arany" árából, mivel egyszerűen beszednek bizonyos díjakat a "fekete arany" elhaladó mennyisége alapján.

Leggyakrabban az upstream vállalatoknál van a legnagyobb lehetőség az olajár emelkedésére. Ugyanakkor ez a potenciál magasabb kockázatokkal is jár.  A legtöbb esetben a legkevésbé ingadozó részvényárfolyamokkal rendelkező vállalatok állnak a stream közepén.

Az olajcégekbe történő befektetéssel járó kockázatok kezelése érdekében a befektetők az olajipar különböző szegmenseiből származó vállalatok részvényeibe fektetnek, vagy integrált vállalatokat választanak.

Teszteld az olajcégekbe történő befektetést anélkül, hogy saját tőkéjét kockáztatnád az Admiral Markets demó számlájával. Az alábbi képre kattintva szerezd be most ingyenes demó számládat:

Miért érdemes a legnagyobb olajcégek részvényeibe befektetni?

Az olajipar nagyon súlyos csapást szenvedett a Covid-19 válság alatt, bár a problémák nem sokkal korábban megkezdődtek (például Szaúd-Arábia és Oroszország közötti árháború). Az elmúlt hónapokban azonban némi fellendülés történt.

A Nemzetközi Energiaügynökség (IEA) legfrissebb jelentése szerint azonban kimutatta, hogy:

• A globális olajigény várhatóan a 2021-es napi 5,5 millió hordóról 96,6 millió hordóra fog visszapattanni, miután 2020-ban soha nem látott, napi 8,8 millió hordóra csökkent.
• Az előrejelzések szerint az olajellátás 2021-ben napi 1 millió hordóval, 92,8 millió hordóra nő, miután 2020-ban a rekord 6,6 millió hordóval csökkent.

Így a magasabb kereslet már 2021-ben megemelheti az olajárakat, a magasabb árak pedig az olajcégek aktivitását.

A kőolaj-exportáló országok szervezete a következőket gondolja az olajpiac 2021-es alakulásáról:

Forrás: OPEC havi jelentése az olajpiacról, 2021. február 8 Nyilvánvaló, hogy az OPEC a várakozások szerint a 2020-as visszaesés után fellendülés 2021-ben meghaladja a kínálatot.

Ha ezek az adatok még nem győztek meg téged az olajcégekbe történő befektetésről, akkor nézzük meg, milyen egyéb okok ösztönözhetnek:

• Szinte nulla kamatláb a bankbetéteknél
• A betétek kamatát súlyosan meghaladó infláció (védelem az infláció ellen)
• A világ gazdaságának ösztönzésére irányuló folyamatban lévő programok, amelyek növelik a pénzkínálatot és az inflációs nyomást
• Beruházás a globális gazdasági növekedésbe (az olaj a globális gazdasági növekedés egyik motorja)
• Tőkenyereség és pénzügyi célok elérésének lehetőségei
• Lehetőségek passzív jövedelmezőség áramlásának kiépítésére osztalékok fogadásával
• Lehetőség a portfóliód diverzifikálására
• Az instrumentumok nagyon magas likviditása (részvényeidet másodperceken belül eladhatod)
• A magas likviditás miatt kihasználhatod az alacsony befektetési költségeket (árrések és jutalékok)
• Alacsony kezdeti befektetés (az Admiral Markets Invest.MT5 költségén a minimális betét csak 1 euró)

Kezdj el befektetni olajcégek részvényeibe, több mint 4000 részvénybe és több mint 200 ETF-be (tőzsdén kereskedett alapba) az Admiral Markets Invest.MT5 számláddal. Csak annyit kell tenned, hogy rákattintasz az alábbi képre és regisztrálsz:

Mennyi tőkét fordíts az olajipari vállalatokba történő befektetésekre?

A kérdésre adott válasz főleg három személyes tényezőtől függ:

1️⃣ Személyes lehetőségek

2️⃣ Személyes pénzügyi célok

3️⃣ Személyes tolerancia a kockázat iránt

A személyes lehetőségek nagyon egyéniek lehetnek a különböző befektetők számára, ezért nem lehet meghatározni a kezdet pontos összegét.

Megtekintheted a befektetési horizontot vagy az időt, amelyre az alapokat el lehet különíteni anélkül, hogy szükség lenne rá. Attól függ, hogy rövid távú vagy hosszú távú befektetésekre koncentrálsz. A halmozott befektetés (például havonta egy bizonyos összeg) hosszabbnak tekinthető, ha látszólag kicsi a megtérülés komolynak tűnhet.

Fontos, hogy azonosítsd a pénzügyi céljait. Mire lenne szükséged a jövőben? Házat vagy autót vásárolnál, finanszíroznád gyermeked oktatását, külföldi vakációkat tervezel, elindítanád vagy fejlesztenéd a vállalkozást vagy az új vállalkozásodat, vagy éppen elegendő pénzed van nyugdíjba vonulása utánra.

Ezekre a kérdésekre adott válaszok képet adnak pénzügyi céljairól.

A következő szempont, amelyet figyelembe szükséges venned, a kockázattűrésed vagy a kockázatvállalási képességed. Ez olyan tényezőktől függ, mint a jelenlegi jövedelem, megtakarítások, kiadások, pénzügyi kötelezettségek és az élet és az egészség megfelelő pénzügyi fedezete. És végül, de nem utolsósorban a saját temperamentumod.

Mind a meghosszabbított határidők, mind a magasabb megtérülési arány hasonló eredményeket hozhatnak.

Kockázatok az olajcégekbe történő befektetéskor

Mint minden befektetés, az olajcégek részvényeibe történő befektetés is elrejti a kockázatait. Ha olyan olajcégek részvényeit tervezed hozzáadni portfóliódhoz, mint például az ExxonMobil vagy a Royal Dutch Shell, akkor érdemes figyelembe venned a következő kockázatokat:

• A tőzsdei árfolyamok volatilitása - az olajárak és az olajvállalatok részvényeinek árfolyamai ismertek magas volatilitásukról, ami alkalmas lehet azon befektetők számára, akiknek nagy a kockázati étvágyuk és magasabb hozamuk van, de nem megfelelő a konzervatívabb befektetők számára.
• Politikai kockázatok - az olajkutatás és -kitermelés szabályozásának változásai és egyéb kockázatok, például a vállalkozások államosításának kísérletei, valamint az instabil régiókban történő kitermelés azok a tényezők, amelyeket figyelembe kell venni az olajipari vállalatok részvényeinek vásárlásakor.
• Geológiai kockázatok - egyes olajmezők kitermelését gátolhatja a terep, ami növelheti a költségeket és csökkentheti az olajmezők jövedelmezőségét.
• Megújuló energia - a világ néhány országának célja, hogy a megújuló energia különféle típusainak elindításával csökkentse az olaj hatását a gazdaság energiaágazatában.
• Olajfoltok és balesetek - az ilyen események alacsonyabb bizalmat eredményezhetnek egy olajvállalat iránt, ami viszont a részvények árfolyamának csökkenéséhez vezethet.

Természetesen az olajcégek számára megfelelő befektetési stratégiával és kockázatkezelési tervvel ezek a kockázatok aktívan kezelhetők.

Olajcégek részvényei

Például, ha egy vállalat 100 részvényt bocsátott ki, és te 10 részvényt vásárolsz, akkor annak 10%-nak vagy a tulajdonosa. A részvények birtoklása a következő jogok bármelyikét megadhatja (de nem minden esetben).

• Osztalékhoz való jog
• Szavazati jog a közgyűlésen
• A felszámolási részvényhez való jog

A legtöbb vállalat részvényeket bocsát ki és ad el annak érdekében, hogy több tőkét gyűjtsön tevékenységük finanszírozásához.

A befektetések és a valós részvényekkel való kereskedés előnyei:

1. A részvény tényleges birtoklása az összes kapcsolódó tulajdonjoggal együtt
2. Kevesebb kockázat a tőkeáttétel hiánya miatt
3. Nincs swap díj, hogy éjjel nyitva tartsák a pozíciót
4. Stabilabb szabályozás

Ugyanakkor a valódi részvényekkel való befektetés és kereskedés hátrányai a CFD részvényekkel való kereskedéshez képest:

1. Short nyitásának lehetőségének hiánya
2. A tőkeáttétel használatának lehetőségének hiánya
3. A vételi és eladási díjak és jutalékok rendelkezésre állása
4. Kereskedési lehetőségek hiánya sok különböző piacon

Az alábbiakban megtalálod az egyik legnagyobb olajipari vállalat árfolyamdiagramját, ConoccoPhillips:

Forrás: Admiral Markets, MetaTrader 5, # COPNY, Heti diagram 2013. április 14. és 2021. február 8. közötti adattartománnyal. Készült 2021. február 8-án 09: 25-kor. Felhívjuk figyelmedet, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket

Függetlenül attól, hogy részvények CFD-jeivel vagy valós részvényekkel kereskedsz, egy pénzügyi szabályozó által engedélyezett és szabályozott brókert kell választani. Az Admiral Markets céget például a Ciprusi Értékpapír és Tőzsde Bizottság (CySEC) és az Ausztrál Értékpapír és Befektetési Bizottság (ASIC) engedélyezi és szabályozza.

Olajvállalatok részvényeinek CFD-je

A gyakorlatban a különbözeti szerződések a pénzügyi instrumentumokba történő valódi befektetés szinte minden előnyét biztosítják a befektetők számára, anélkül azonban, hogy valóban birtokolnák azokat.

Először vegyük figyelembe a kereskedési szerződések előnyeit:

1. Lehetőség a napon belüli tranzakciókra. A CFD-k lehetővé teszik számukra, hogy kihasználják a részvény-, index- vagy árupiac rövid távú ármozgásait.
2. Könnyű hozzáférés a globális piacokhoz. Könnyű hozzáférés számos pénzügyi instrumentumhoz, például részvényekhez, kötvényekhez, devizákhoz stb. Az általad választott közvetítőn keresztül.
3. Az Admiral Marketsnál folytatott CFD kereskedésnek gyakran nincsenek díjak, se jutalékok a pozíciók nyitásáért és zárásáért.
4. Számos kereskedési stílus áll rendelkezésre (legalábbis egyes brókerek, például az Admiral Markets esetében).
5. Short eladások. A mai CFD kereskedés egyik fő előnye a short pozíciókban lehetőségében rejlik. Ily módon potenciálisan profitálhatsz mind az emelkedő, mind a csökkenő piacokból.
6. A tőkeáttétel alkalmazása. A CFD-k lehetővé teszik, hogy nagyobb összeget kezelj, mint amennyi a kereskedési számlán van. Ez a tőkeáttétel alkalmazásával történik.

Mint minden befektetési és pénzügyi eszköznek, a CFD-knek is vannak hátrányai:

1. Nincs birtokodban az alapul szolgáló instrumentum, amellyel a társaság csődje esetén élhetsz, mivel nincsenek tulajdonjogok.
2. A CFD kevésbé szabályozott termék lehet.
3. A tőkeáttétel kétélű kard lehet. Ez azt jelenti, hogy a potenciális profit növelése mellett a pénzügyi kar növeli a potenciális veszteségeket is.
4. Swap díjak, hogy éjszaka megtartsd a pozíciót

A következő képen a világ egyik legnagyobb integrált amerikai olajipari vállalatának - az ExxonMobilnak - a CFD-k árfolyam diagramját találod:

Forrás: Admiral Markets, MetaTrader 5, #XOM, Heti diagram 2013. április 14. és 2021. február 8. közötti adattartománnyal. Készült 2021. február 8-án 09: 50-kor. Felhívjuk figyelmedet, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket

Tőzsdén kereskedett alap olajcégek részvényeivel

Ezek az alapok sokféle eszközosztályba fektethetnek be (részvények, kötvények, indexek, alapanyagok, devizák stb.). Sok különböző tőzsdén forgalmazott alap létezik, amelyek olajipari vállalatok részvényeibe fektetnek be, függetlenül attól, hogy melyik részét működtetik.

Az ETF-be történő befektetés és az olajipari vállalatok részvényeinek előnyeivel:

• Alacsonyabb költségek, mert egy részvény helyett egy kosarat vásárolhatsz meg
• A portfólió közvetlen diverzifikálása
• Adóhatékonyság (például az aktívan kezelt befektetési alapok gyakran vásárolnak és adnak el instrumentumokat, ami adóköteles tőkenyereséget generál, ami nem az ETF esetében van)

Hátrányok:

• Bizonyos esetekben az ETF-ek likviditása alacsonyabb lehet, mint a részvényeké
• Előfordulhat néhány eltérés az alapot követő mögöttes eszközzel kapcsolatban

Az alábbi kép a legnépszerűbb ETF CFD-k árának grafikonja az olajipari vállalatok részvényeivel, amely főként az SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (#XOP) olajkutató és -kitermelő vállalatokat tartalmazza:

Forrás: Admiral Markets, MetaTrader 5, #XOP, Heti diagram 2013. április 14. és 2021. február 8. közötti adattartománnyal. Kelt 2021. február 8-án, 10:20 órakor. Felhívjuk figyelmedet, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket

Ne feledd, hogy nincs megfelelő vagy rossz eszköz az olajcégek részvényeibe történő befektetés megkezdéséhez. Csak ki kell választani a kereskedési és befektetési stílusodhoz a legmegfelelőbbet.

Hogyan válasszuk ki a legnagyobb olajcégek részvényeit?

Az olajcégek részvényeivel való kereskedés és befektetés azonban nem biztos, hogy ilyen egyszerű.

Mielőtt bármilyen olajhoz kapcsolódó eszközbe fektetnél vagy kereskednél vele, fontold meg az alapul szolgáló eszköz feltárását. A rendeletek és a házirend-változtatások kulcsszerepet játszanak, ezért figyelemmel kell kísérni a szakpolitikai változásokat és a szakpolitikai helyzeteket, hogy a lehető legtöbbet profitálj és megakadályozd a súlyos veszteségeket.

Az olajtársaságok árfolyama erősen ingatag, és számos tényező befolyásolja őket. A megújuló energia felvétele és adaptálása érdekében tett erőfeszítések ellenére az olaj és a földgáz iránti kereslet továbbra is magas. És bár vannak kockázatok az olajcégekbe történő befektetéssel kapcsolatban, ezek jelentős megtérülési lehetőséget is kínálnak.

Íme néhány mutató, amely segíthet kiválasztani a legjobb olajipari vállalatok részvényeit:

• Diverzifikáció - jó, ha az olajtársaságok, amelyekbe befektetsz, több országban tevékenykednek, és több különböző tevékenységet folytatnak.
• Alacsony üzemeltetési költségek vagy alacsonyabb ingadozó cash flow-k - a kutató- és termelő vállalatok számára jó, ha a hordónkénti 40 dollár alatti olajár mellett is képesek fenntartani működésüket. A közepes stream vállalatok esetében kívánatos, hogy pénzforgalmuk több mint 85%-át állandó forrásokból szerezzék szerződéses díjként. A későbbi vállalatoknak az átlagosnál alacsonyabb működési költségekkel kell rendelkezniük.
• Ügyelj az osztalékra - nézd meg az osztalék összegét; osztalékhozamot és kifizetési arányt, és hasonlítsd össze őket az ipar többi vállalatával.

Természetesen sok más mutató is rendelkezésre áll, amelyekkel összehasonlíthatod az olajcégek különböző részvényeit, itt csak azokat jegyeztük meg, amelyeket nem szabad kihagyni elemzéséből.

Miért kereskedj az Admiral Marketsnál?

• Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
• Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
• INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.

Kezdd el ma egy kereskedési számla megnyitásával, így virtuális kereskedési környezetben folytathatsz kereskedést, és legyél sikeres kereskedő!

További oktatási cikkek:

• Forex fundamentális elemzés
• Tőzsde stratégia
• Az EKB alapkamat kereskedés

Az Admiral Marketsról

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:

1. A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
2. Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
3. Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
4. Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
5. Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
6. Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.