Kereskedési leckék öt híres befektetőtől
Ebben a cikkben öt sikeres és híres befektetőt vizsgálunk meg, megnézzük, hogyan értek el sikereket, és feltárjuk, milyen tanulságokat vonhatunk le a karrierjükből és alkalmazhatjuk saját stratégiánkban.
Kereskedési leckék öt híres befektetőtől
Akár kezdő kereskedők vagyunk, akár gyakorlott szakemberek, mindig nyitottnak kell lennünk arra, hogy minél többet megtudjunk a befektetésekről és a pénzügyi piacokról. Kitől lehetne jobban tanulni, mint a világ legismertebb befektetőitől?
Azok a befektetők, akiket meg fogunk vizsgálni,mindannyian emlékezetesek stratégiájukról és filozófiájukról, valamint számottevő vagyonra tettek szert mind maguknak, mind másoknak. Nagyon sok mindent megtudhatunk a sikerükből, ezért minden további nélkül kezdjük is el!
1️⃣ Benjamin Graham
"Az intelligens befektető olyan realista, aki az optimistáknak ad el, és a pesszimistáktól vásárol." - Benjamin Graham
A híres befektetők listájánk első személye, Benjamin Graham, akit sokan az értékbefektetés atyjának tartják. Graham Londonban született 1894-ben, és a Columbia Business School-ban tanított a Nagy Gazdasági Világválság idején. 1949-ben megírta az Intelligens befektető című könyvét, amely még mindig kiadásban van, és a befektetési világban sokak számára fontos irodalomnak számít.
Graham jelentősen elkülönítette a spekuláció és a befektetést, és támogatta azt a meggyőződést, hogy a részvény ára nem feltétlenül azonos a részvény értékével. Ez az értékbefektetés központi tétele, amelyben alulértékelt részvényeket keresnek a piacon.
Határozottan hitte, hogy egy vállalat alapjainak vizsgálata a legfontosabb annak valós értékének felmérése érdekében amellett, hogy odafigyelt a piac szeszélyességére. Ezenkívül a kissé alulárazott részvények keresése helyett azzal érvelt, hogy inkább olyan részvényeket kellene keresni, amelyek rendkívül alacsonynak számítanak, széles „biztonságos margint” biztosítva magunknak.
1936 és 1956 között Graham átlagosan 20%-os éves hozamot ért el. Legnagyobb sikere az volt, hogy 1948-ban Graham-Newman partnersége révén 50%-os részesedést szerzett az Állami Alkalmazottak Biztosítójában (Government Employees Insurance Company-GEICO) 712 000 dollárért. 1972-re ez a pozíció 400 millió dollárt ért.
➡️ Mit tanulhatunk Benjamin Graham-től?
Graham egész filozófiája a kizárólag a jó fundamentális kutatáson és a befektetések fontossága körül forog, és nem a piaci hangulaton.
Bár ez a nézet ellentmondásos lehet azok számára, akik a piaci ideológia különböző iskoláit követik, mégis van valami, amit mindenki el tud sajátítani tőle. Módszertanától függetlenül a kutatás és a kemény munka kulcsfontosságú a tőke befektetésének eldöntésekor.
Benjamin Graham filozófiája és befektetési megközelítése sok más nagyszerű befektetőt inspirált, akik az ő nyomdokaiba léptek. A Columbia Egyetemen töltött ideje alatt tanította és ösztönözte a következő személyt a híres befektetők listájánkon.
2️⃣ Warren Buffett
"Jobb venni egy nagyszerű céget korrekt áron, mint egy korrekt céget nagyszerű áron." - Warren Buffet
Minden idők legsikeresebb befektetőjeként tekinthető, mint 2020 decemberétől az „Omaha Oracle”, ahogy időnként emlegetik, amelynek nettó értéke meghaladja a 85 milliárd dollárt, ezzel ő a világ negyedik leggazdagabb embere.
Mint előtte Graham, Warren Buffett is megvizsgálja a vállalat belső értékét, nem pedig arra koncentrál, amit a piac elmond arról. Mielőtt befektet egy cégbe, megvizsgálja annak alapjait, megállapítja, hogy a vállalat képes-e eredményeket termelni, valamint hogy alul vannak-e árasítva.
1962-ben Buffett elkezdett részvényeket vásárolni a Berkshire Hathaway nevű textilipari vállalatban, és 1964-ben agresszíven növelte pozícióját, majd átvette az üzlet irányítását. Hamarosan kiterjesztette a társaságot biztosítási és egyéb befektetésekre, és ma Berkshire Hathaway számos társaságot birtokol teljes egészében, beleértve a GEICO-t, valamint jelentős kisebbségi részesedéseket más állami vállalatokban, köztük a Kraft Heinz (26,7%), az American Express (17,6%) , a Coca-Cola (9,32%) és a Bank of America (11,65%).
1965 óta a Berkshire Hathaway értéke éves átlagban 19%-kal nőtt, és 2021. január 21-én az A osztályú részvények, amelyeket soha nem osztottak fel, egyenként 354 000 dollárt érnek.
Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Berkshire Hathaway Inc. (B osztály) napi chart. Dátumtartomány: 2018. szeptember 10. - 2021. január 25. Rögzítés dátuma: 2021. január 26. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.
Buffett számos híres idézete közül az egyik legismertebb a „Félj, amikor mások mohók, és légy mohó, amikor mások félnek”, ez jól szemlélteti filozófiájának két aspektusát.
Először is a piaci hangulat adta lehetőségek után kutat. Például a 2008-as pénzügyi válság nyomán, amikor a legtöbb befektető kiszorult a piacról, Buffett felpattant és gyorsan jelentős részesedést vásárolt olyan kiváló vállalatokban, mint a Goldman Sachs, a Bank of America, a Mars és a Dow Chemicals. Közismert, hogy több mint 10 milliárd dollárt keresett csak az akkori befektetéseiből.
Másodszor, Buffett saját elemzéseket végez, amik által saját következtetésekre jut, így nem fél attól, hogy a tőkéjét a következtetés mögé állítsa - még akkor sem, ha mindenki más az ellenkező irányba tart. Más szavakkal élve, egyszerűen nem fél ellentmondásos befektető lenni.
➡️ Mit tanulhatunk Warren Buffett-től
Hasonló tanulságokat vonhatunk le Buffett-től, mint Grahamtől. Ez nem más, mint a kimerítő kutatások elvégzése minden befektetés előtt.
Továbbá Buffett híres arról, hogy a saját magának felállított „kompetencia körön” belül marad. Más szavakkal, ragaszkodik a saját tapasztalataihoz, és nem fektet be olyan cégekbe, amelyekhez nem ért jól, ahogy azt mondja is: „A kockázat abból adódik, hogy nem tudod, mit csinálsz”.
Ez mindenképpen egy nagyon bölcs tanács. A pénzügyi piacok összetettek, mielőtt bármibe fektetnénk a tőkénket, meg kell vizsgálnunk és győződnie arról, hogy teljes mértékben felismerjük az ezzel járó kockázatokat.
3️⃣ Soros György
„Csak azért vagyok gazdag, mert tudom, mikor tévedek” - Soros György
A következő a híres befektetők listáján egy másik név, amelyet valószínűleg a legtöbben ismerünk, a legendás fedezeti alapkezelő, Soros György. 2020 májusától Soros tőkéjének értéke nettó 8,3 milliárd dollár volt, amely szám nem tükrözi pontosan a sikerét, tekintve, hogy több mint 32 milliárd dollárt ajánlott fel jótékonysági célokra.
1970-ben Soros megalapította a Soros Fund Management-et, tanácsot adott a Quantum Alapnak, amely 1970 és 2000 között 30%-os átlagos éves hozamot ért el. Ennek összefüggésbe vétele érdekében az S&P 500 átlagos éves növekedési üteme 14% körül volt.
Soros leghíresebb pillanata 1992 szeptemberében következett be. Miután felismerte, hogy az angol font túlértékelt a német márkához képest, Soros short pozíciókat kezdett építeni az angol fontbra. 1992 szeptemberéig Soros short pozíciója 10 milliárd dollár volt, és a „fekete szerdának” nevezett 1992. szeptember 17-én a font 15%-kal esett a márkához képest. Soros short pozíciója becslések szerint egymilliárd dollárt hozott neki, és egy új becenevet „az az ember, aki feltörte az Angliai Bankot”.
Míg Warren Buffett elemzését az egyes vállalatok alapjai vezérlik, Soros megközelítését „makro” tényezők irányítják; egész ágazatok vagy egész gazdaságok teljesítménye által. Mint ilyen, befektetéseit általában devizákba, árupiaci termékekbe vagy kötvényekbe fekteti.
Továbbá, míg a hagyományos közgazdászok hisznek a „racionális piacokban” és a „tisztességes” eszközárakban, Soros befektetési filozófiája valami olyanon alapszik, amelyet reflexivitásnak nevezett el.
Úgy véli, hogy (a) az egyedi befektetéseket esendő emberek hajtják végre, és (b) minden befektetés hatással van a többi befektetőre és az egész piac pszichológiájára.
A reflexivitásba vetett hit azt jelenti, hogy azt feltételezik, hogy a piaci árak gyakran túlságosan bullish vagy bearish mozgások szerint alakulnak. Soros a reflexivitás által vezérelt lehetőségeket kutatja a piacokon.
Forex és CFD kereskedés az Admiral Marketsnál
Ha készen áll arra, hogy az éles piacokon kereskedj, örmmel tudatjuk, hogy az Admiral Markets lehetőséget nyújt a Forex és a Contracts For Difference (CFD) kereskedésére akár 80+ valután is, a legfrissebb piaci frissítésekkel és technikai elemzésekkel, mindezt ingyen! Kattints az alábbi képre az éles számla megnyitásához:
➡️ Mit tanulhatunk Soros Györgytől?
Három fontos leckét tanulhatunk meg Soros Györgytől.
Az első a makroelemzés fontossága. A makrokörnyezet kihat az összes benne működő cégre, valamint a devizákra, az árupiaci termékekre és a kötvényekre - és ezt könnyebb követni, mint az egyes instrumentumokon csiszolni.
Másodszor, a befektetők néha csordaként viselkednek, beugranak egy népszerű kereskedésbe, és így rosszul árazzák az eszközöket, így lehetőséget teremtve a hozzáértő kereskedők számára.
Harmadszor, Soros nem fél attól, hogy longra vagy shortra megy, hogy kihasználja a látott lehetőségeket. Mindkét technikát elsajátította.
4️⃣ Carl Icahn
„Néhány ember meggazdagszik a mesterséges intelligencia tanulmányozásával. Én, a természetes hülyeség tanulmányozásával keresem a pénzemet ”- Carl Icahn
Carl Icahn az úgynevezett aktivista befektető. Más szavakkal, részvényeket szerez állami tulajdonban lévő társaságokban, majd tulajdonosi helyzetét arra használja fel, hogy a társaságon belül változtatásokat kezdeményezzen a tulajdonosi érték növelése céljából. Icahn olyan vállalatokat céloz meg, amelyeknek a részvényei szerinte alulértékeltek, vagy amelyeket rosszul kezelnek.
Aktivizmusának köszönhetően arra törekszik, időt fordít arra, hogy megértse a részvény mögött álló üzletet: mit termel ez a cég, milyen az ára, ki vásárolja meg, hogyan adják el stb. És ami a legfontosabb, hogy a vállalat hogyan tudja jobban csinálni ezeket a dolgokat?
1985-ben „vállalati portyázóként” szerezte hírnevét a Trans World Airlines ellenséges felvásárlása és az azt követő vagyonkivonás után, hogy visszafizesse a vállalat vásárlásához kölcsönzött pénzeket.
Az azóta eltelt években jelentős és néha ellenőrző pozíciókat töltött be az egyes cégekben. Az évek során ezek közé a pozíciók közé tartozott a Texaco, a Western Union, az Apple, az eBay, a Dell, a Motorola és a Netflix, hogy csak néhányat említsünk. Ezenkívül megalapította és megtartotta a többségi tulajdonát az Icahn Enterprises-nak, egy nyilvánosan forgalmazott konglomerátumnak, amely különféle iparágakba, köztük autóalkatrészekre, energetikára, ingatlanra és fémekre vonatkozó befektetéseket tart.
Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Icahn Enterprises napi chart. Dátumtartomány: 2018. szeptember 4. - 2021. január 22. Készítés dátuma: 2021. január 25. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.
Mi sem illusztrálja jobban Icahn energiáját, mint az a tény, hogy 2016-ban elfoglalt egy pozíciót az Apple-ben, és kampányba kezdett, hogy nyomást gyakoroljon rájuk, hogy osszák szét a társaság által tartott milliárdos tőkét. Abban az időben az Apple-t minden idők egyik legsikeresebb cégeként csodálták - és Icahn ekkor 81 éves volt!
Hatalmas Icahn hírneve és tisztelete a többi befektető között. Amikor elkezd vállalati részvényeket vásárolni, akkor általában a részvények árának emelkedése egyenesen arányos, ezt a Wall Streeten csak „Icahn Lift” néven emlegetnek.
➡️ Mit tanulhatunk Carl Icahntól?
Van néhány szempont Icahn megközelítésében, például a legendás agressziója, amely az átlagos befektető számára nem lenne hasznos.
Két leckét azonban bárki alkalmazhat.
Az első az, hogy megtanuljuk az üzletet a részvény mögött. Minél jobban megérted az üzletet, annál gyorsabban tudsz reagálni azokra a gazdasági és ipari körülményekre, amelyek pozitívan vagy negatívan befolyásolják a részvényeket.
A második tanulság, amely a lista többi befektetőjére vonatkozik, az, hogy kövessük a saját gondolkodásunk vonalát, és ne féljünk saját következtetésekre jutni, még akkor is, ha különböznek mindenki másétól.
5️⃣ Bill Lipschutz
"Nem hiszem, hogy következetesen győztes kereskedő lehetsz ... Ki kell találnod, hogyan lehet pénzt keresni azzal, ha csak 20-30 százalékban van igazad." - Bill Lipschutz
Egy legenda a Forex kereskedői közösségben, a híres befektetők listáján az utolsó belépő nem más, mint Bill Lipschutz. Noha nincs nettó vagyona, hogy rivalizáljon listánk többi tagjával, története inspiráló és tele van tanulságokkal a vágyakozó kereskedők számára.
Lipschutz meglehetősen szerény körülmények közül jött, miközben az egyetemen tanult, 12 000 dolláros örökséget kapott nagymamája után. Pénzügyi háttér nélkül időt töltött a kereskedés és a pénzügyi piacok kutatásával, és ezt a 12 000 dollárt 250 000 dollárrá tudta duzzasztani. Egyetlen rossz döntéssel azonban elvesztette a teljes 250 000 dollárt.
Folytatta a kereskedést és javította a tőkehelyzetét. Miután elvégezte az egyetemet, egy képzési program keretében csatlakozott a Salomon Brothers-hez, és hamarosan felkérték, hogy legyen része újonnan megalakult Deviza Részlegüknek. 1985-re Lipschutz átlagosan évi 300 millió dollárt keresett a cégnél.
1995-ben Bill Lipschutz a korábbi osztálytársakkal megalapította a Heathersage Capital Management-t, ahol a portfóliókezelés igazgatójának tisztségét tölti be. A cég a G10 devizák kereskedésére összpontosít, és a közelmúltban a „Hedge Funds Review European Performance Awards 2020” elnevezésű „Legjobb deviza fedezeti alap” -nak nevezték el.
➡️ Mit tanulhatunk Bill Lipschutztól?
Az az eredmény, hogy kezdő kereskedőként 12 000 dollárt 250 000 dollárra növelte, önmagában is figyelemre méltó, és azt mutatja, hogy kemény munkával és elszántsággal alacsony tőkéből is szép eredményt lehet elérni.
Valószínűleg a legutóbbi híres befektetőnkből levonható legfontosabb tanulság az óvatosság és a kockázatkezelés fontossága. Egy rossz hiba Lipschutznak az egész tőkéjébe került. Ha a kereskedés során nem kezeljük jól a kockázatokat, akkor jó eséllyel a nyereséget is el fogjuk szalasztani.
Az egyik legfontosabb dolog, ami a Forex kereskedést illeti, és általában a kereskedést a tőke megőrzése.
Lipschutz óriási vesztesége nyomán azonban megtanulhatunk egy másik leckét is. A veszteség a pénzügyi piacok kereskedésének része. Egyetlen kereskedőnél sem garantált, akármennyire is sikeres vagy híres, hogy minden pozíciója nyereséggel zárul. Ha sikeres befektető vagy kereskedő leszel, meg kell tanulnod, hogyan kell kezelni a pénzvesztés pszichológiai aspektusát.
Lipschutz karrierje elején 250 000 dollárt, hatalmas összeget veszített el.Egy ilyen veszteség után megbocsátható lett volna, ha feladja a kereskedést. Ellenben Ő úgy döntött, hogy tanul és továbbtanul hibájából, így sikeresen bizonyított magának is.
Összegzés
Ha céltudatos kereskedő vagy, aki inspirációt keres, remélhetőleg ez a cikkben találtál számodra fontos gondolatot.
A fent felsorolt öt híres befektető egy fontos szemlélettel mindenképpen egyetértenek- ez nem mást, mint a folyamatosan tanulás és az új információkat keresése. Ha csak egy dolgot viszel el a cikkből, akkor mindenképp az legyen, hogy a siker nem egyik napról a másikra következik be. A listán szereplő minden befektető kemény munkával, gyakorlással és kitartással érte el a sikerét.
Miért kereskedj az Admiral Marketsnál?
- Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
- Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
- INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.
Kezdd el ma egy ingyenes demo kereskedési számla megnyitásával, így virtuális kereskedési környezetben folytathatsz kereskedést, anélkül, hogy kockáztatnád a saját tőkédet, addig amíg készen állsz az élés számlára!
Miért nem tesztelnéd ma ötleteited és elméleteidet? Kattints az alábbi képre az induláshoz!
További oktatási cikkek
Az Admiral Marketsnál
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:
- A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
- Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
- Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
- Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
- Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
