Tőzsdekrach: Egy újabb válság és tőzsdei összeomlás felé tartunk?
Vajon várható-e tőzsdekrach az elkövetkezendő időszakban? Cikkünkben részletesen elmerülünk a tőzsdei összeomlás kérdéseiben, jelentésében és abban, hogy hogyan készülhetünk fel az ilyen időszakokra.
A Wikipedia definíciója szerint a tőzsdei összeomlás vagy tőzsdekrach fogalma egy vagy több pénzügyi instrumentum vagy eszközosztály árfolyamának brutális mértékű esése, ami komoly eladói nyomás, számos eladási megbízás együttes következménye.
A tőzsdekrach jelentése a zuhanásra, a tőzsdei árfolyamok összeomlására utal, ami a részvényárak hirtelen és váratlan csökkenésének következménye, egyféle piaci pánik eredménye.
Oktatásainkon gyakran érintjük a tőzsdei zuhanások és fellendülések témáját, a felkészülés és a helyzet megfelelő kezelésének szempontjából.
Mi is az a tőzsdekarch?
A tőzsdei összeomlás egy hirtelen, váratlan tőzsdepiaci árzuhanást jelent egy olyan eseményt követően, ami pánikot keltett a pénzügyi piacokon.
Van mini tőzsdei összeomlás is. Ez az árak gyors zuhanását jelenti, és általában egy emelkedés követi, amit jellemzően technikai problémák, vagy emberi hiba okoz. Ez különbözik az átfogó tőzsdekrachtól, ami minden piacra kiterjed, és jellemzően tovább tart, és a felépülés is lassabb.
Cikkünk csak az átfogó tőzsdei összeomlást tárgyalja.
Krach idején az eladók hatalmas többségben vannak a vevőkkel szemben és szinte bármilyen áron hajlandóak szabadulni részvényeiktől.
A CRASH nem légi katasztrófára utaló szó pénzügyi környezetben, hanem a részvényárfolyamok összeomlására utal, azok zuhanását jelenti.
Megkülönböztethetünk rövidebb időtávú mini gazdasági összeomlásokat, ekkor az árak jelentősebb csökkenését hirtelen felpattanás, korrekció vagy helyreállás követi.
A jelentősebb mértékű zuhanást, mely hosszabb távon is érinti szinte valamennyi részvény árfolyamát, elemezzük jelen cikkünkben.
A rövidebb távú zuhanásokat gyakran technikai problémák, váratlan katasztrófák, terrorcselekmények is okozhatják.
A hosszabb távú eséseket gyakran fundamentális problémák és komoly gazdasági visszaesés is okozhatja, vagy a részvényárfolyamokban jelentkező eszközbuborékok.
A tőzsdei összeomlás története
Melyik volt a legnagyobb pénzügyi összeomlás a történelemben? Az 1929-33-as válság volt a tőzsdék történetében a legnagyobb zuhanás, talán a 2007 utáni hitelválság volt hasonló mértékű.
Ha az aktuális hírekre vagy kíváncsi, jelentkezz webináriumainkra, ahol számos aktuális grafikont mutatunk a piaci helyzetekről.
Az 1929-es tőzsdekrach története
1929 tőzsdekrachja a történelem legismertebb, legnagyobb tőzsdei összeomlása.
A nagy tőzsdekrach kezdete az október 24-i fekete csütörtök volt, jelezve a jelentős depresszió kezdetét és az 1929-es válságot, amely az egész amerikai gazdaságot és a világot érintette.
De valójában mi is volt az 1929-es tőzsdekrach oka? Az 1929-es tőzsdekrach oka az 1920-as évek elején az Egyesült Államokban bevezetett hitel- részvény rendszer által táplált eszközbuborék, amit a spekuláció fűtött.
Az 1929-es tőzsdekrach a teljes tőzsdei összeomlást hozta el a következő 2-3 évben, a válság pedig az egész reálgazdaságra átterjedt, illetve hosszan tartó és mély depressziót okozott a 30-as években.
Az 1929-es válság a Wall Street krach után nem állt meg, a gazdaság egészére kihatott és súlyos következményekkel járt.
A gazdaság az 1940-es évek elején, a második világháború hajnalán kezdett fellendülni, a fegyvergyárak és fegyverkereskedő cégek adtak lendületet a pénzügyi piacoknak.
Úgy gondolod, hogy az árak zuhanni fognak 2020-ban? Demo számlánkon keresztül kockázatmentesen kipróbálhatod a CFD kereskedést, amely segítségével eladási pozíciót is nyithatsz az esésre számítva.
A dotcom lufi, 2000-es tőzsdekrach
A 2000-es tőzsdei összeomlás vagy az internetbuborék összeomlása 2000 áprilisában kezdődött és 3 évig tartott.
Az 1990-es évek vége felé a tőzsdei piacok szárnyalása volt jellemző, különösen a NASDAQ szárnyalt az internetes cégekbe vetett befektetői hitnek és az optimista hangulatnak köszönhetően.
A lassulás 2000 áprilisában kezdődött a Wanadoo IPO és a Global Crossing pénzügyi gondjait követően.
Az összeomlás 2000 végén és 2001-ben felgyorsult, a szeptember 11-i terrortámadások pedig valósággal kivégezték a NASDAQ indexet. 2003 márciusától már emelkedés volt jellemző, de a szektor igazán csak 2018-19-ben lett úrrá a mély válságon, a NASDAQ ekkor csúcsot is döntött.
A 2008-as tőzsdei összeomlás
A 2008-as összeomlást az amerikai ingatlanbuborék kialakulását követte. A 2008-as gazdasági válságot a második világgazdasági válságnak is nevezik.
A tőzsdék már 2007-ben elkezdték a lefelé irányuló mozgást, de a wall street tőzsde összeomlást a Lehman Brothers indította be csak igazán 2008 októberében.
A gond a másodlagos jelzáloghitelekkel volt, illetve azok kötvényesítésével. A bajt a Fed kamatemelései tetézték, ezáltal megdrágultak a hitelek visszafizetésének költségei és a nem teljesítések száma gyorsan emelkedni kezdett, 2007-re már elérte a 15%-ot.
Az ingatlanválság elkezdődött, az árak fokozatosan csökkentek, több befektetési alap és bank nehéz helyzetbe került.
Az úgynevezett subprime vagy másodlagos jelzálogpiaci válság hamarosan átterjedt a világ többi részére nagyrészt az értékpapírosítási mechanizmusok miatt, amelyek miatt az Egyesült Államokban a nem fizető hitelek a pénzintézetek kezében maradtak.
A 2008-as pénzügyi összeomlás minden ágazatot elért, így közvetve vagy közvetlenül érintette a világgazdaság egészét.
2011-ben már az államok eladósodottsága is jelentős volt, ami részint a 2008-as válság gazdasági következménye, mivel az államok a bankok és pénzintézetek megmentése érdekében túlköltekeztek.
A mostani hatalmas hossz pedig annak tudható be, hogy a jegybankok likviditást pumpáltak a rendszerbe és az szinte példátlan mértékű emelkedést generált a világ tőzsdéin.
A tulipán-őrület
A tulipán-őrület a legelső tőzsdei összeomlás, amely 1637-ben következett be Hollandiában.
A tulipán Konstantinápolyból érkezett Európába és nagy népszerűségre tett szert az arisztokrácia köreiben.
Hatalmas árbuborék képződött a virágpiacon, melyet gyors és heves összeomlás követett. Magas árak mellett nyilván megérte tulipánnal foglalkozni, de mi lett az árfolyam esés gazdasági következménye…
Jó pár régi közgazdaságtan könyvben olvashatunk erről.
Az 1973-as tőzsdekrach
Az 1973-as pénzügyi összeomlást olajválságnak is nevezzük. A második világháborút követő 30 éves fellendülésnek ez vetett véget.
A válság az olajárak drasztikus emelkedésével kezdődött, a nyersanyag ára 3 dollárról 12 dollárra drágult közel fél év alatt az olajembargó miatt.
A válság hatása 5 éven át érződött, ezt követően 1979-ben az olaj hordónkénti ára már 35 dollárra emelkedett.
Tőzsdekrach 1987-ben
1987 tőzsdekrachja október 19-én kezdődött, a fekete hétfőn: a Dow Jones ekkor 22.6%-ot esett egy nap alatt. A zuhanás a világ összes tőzsdéjére átterjedt, például a párizsi tőzsde 9,7%-os, a londoni tőzsde 26%-os, a hongkongi tőzsde 46%-os csökkenést mutatott.
A Wall Street 1978-as tőzsdei összeomlása az első alkalom, hogy megkérdőjelezik a számítógépeket és az automatikus kereskedési rendszereket.
Az 1978-as tőzsdei pánik azonban virágzó globális gazdasági kontextusban jött létre, ami segítette megakadályozni a sokkhullámot.
A zuhanást a részvénypiacokon képződött árbuborék okozta, amely szinte folyamatosan emelkedett az ezt megelőző 5 évben. A Fed szerencsére a válságnak relatíve hamar véget tudott vetni.
Próbáld ki a kereskedést egy ingyenes Demo számlán keresztül, ahol kockázatmentesen átélheted és meglovagolhatod a tőzsde mozgásait!
2011-es tőzsdei összeomlás
Az 1973-as és 1979-es első és második olajcsúcsokkal összehasonlítva, a 2011-es összeomlás nem követi a spekulatív buborék robbanását.
A 2008-as tőzsdei válságot követő nehéz gazdasági és pénzügyi kontextus 2011 nyarán nagyrészt a tőzsdei visszaesés időszaka mögött maradt.
Az északi államok a 2008-as gazdasági válságot követően magas államháztartási hiányt mutatnak, és a megtérülést hozó növekedés rendkívül törékeny volt 2011 nyarának elején.
A görög adósságválság, az euró zuhanása, egyes bankok csődjének megugró kockázata, a spanyol gazdaság hanyatlása, rossz makrogazdasági adatok, országok leminősítése, megszorító intézkedések…
Ki ne emlékezne erre az időszakra, egyes európai piacok akár 25-30%-ot is estek egy nyár alatt.
Új tőzsdei összeomlás van készülőben?
Sokan elgondolkoztunk már azon, hogy lesz-e tőzsdei korrekció vagy zuhanás a közeljövőben vagy sem, és ha igen, mikor.
Ha ettől tartunk, vajon megalapozott-e a félelmünk?
Ennek azért van már reális esélye, ugyanis túl sokat emelkedtek a tőzsdék, de egyelőre nagy bajt nem jeleznek ma még a chart-ok, de ez akár igen rövid időn belül is változhat.
Egyes elemzők ezzel szemben igen optimisták, míg mások sokkal nagyobb válságra számítanak annál, mint amit a tőzsdekrach 2008-as időszakában láthattunk.
A globális gazdaság jelenleg jól működik, a gazdasági növekedést nem követte inflációs nyomás. A tőzsdék szempontjából az infláció alakulása és a jegybankok reakciója lesz a leglényegesebb tényező.
Az infláció lehet tehát a következő kockázati tényező a tőzsdekrach kérdésében az elkövetkezendő években. Ezzel függ össze minden.
Mikor jön a válság vagy összeomlás?
Talán azt kérdezed, hogy lesz-e gazdasági összeomlás 2019 vagy van-e 2020-ban esély komolyabb tőzsdei zuhanásra? A választ senki sem tudja, ahány elemző, annyi vélemény.
A jó növekedési adatok és az alacsony infláció egyelőre támogatja a jegybankokat abban, hogy olyan politikát tartsanak fent, ami kedvezhet a tőzsdéknek.
Amennyiben inflációs kockázat merülne fel, azaz, ha az infláció jelentősen meghaladná a várakozásokat, a helyzet gyorsan megváltozna.
A tőzsdéken a befektetők leginkább a jegybanki kamatemelésektől tartanak. Ha tőzsdézünk, mi is figyeljük a chart-ok mellett az inflációs adatokat és a jegybanki reakciókat.
Újabb gazdasági válság 2020-ban?
Az, hogy látunk-e idén vagy jövőre pénzügyi válságot vagy krach-ot, az a jegybanki tevékenységek, kommentárok függvénye lehet.
Mindig az infláció a leglényegesebb adat, ezt vegyük figyelembe, amennyiben tőzsdén kereskedünk.
Az euró 1999-es létrehozása óta először az európai hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékesítése magasabb, mint a vásárlások, ami némi aggodalmat jelez a befektetők körében.
A következő tőzsdei összeomlás vagy világválság is költségvetési válságból eredhet.
Közeleg egy újabb tőzsdekrach?
Számos közgazdász szerint nagy a kockázata annak, hogy 2020-ban összeomlik a tőzsde a jelen piaci helyzetnek és környezetnek köszönhetően. Néhány elemző ennél is messzebbre megy, és azt állítják, hogy a közelgő krach komolyabb lesz a 2008-asnál is.
A világgazdaság már 2019-ben elkezdte a gyengeség jeleit mutatni, különösen Európában, és az Amerikai Egyesült Államokban. A koronavírus, ami Európába és az Egyesült Államokba érkezését megelőzően gyorsan elterjedt Ázsiában, tovább rontotta a helyzetet a világgazdaság számos szektorában a gyengeségek fokozásával.
Válaszul a központi bankok és kormányok terveket készítenek, de a döntések lassan születnek meg. A határozott megszorításokat nem eléggé gyorsan kísérik a gazdaságot támogató intézkedések. Donald Trump például bejelentette az utazási korlátozásokat az Egyesült Államokból Európába, de a gazdaságot támogató intézkedések megvalósítása lassú.
Összességében a befektetői bizalom komolyan sérült, és a gazdasági ösztönző intézkedések bevezetése aligha elegendő arra, hogy stabilizálja a tőzsdei piacokat mielőtt újra bezuhannak.
Ezért az új tőzsdei összeomlás egyre valószínűbbnek tűnik, és akár olyan komoly is lehet, mint a 2008-as. Ez egyre valószínűbb, ahogy a koronavírus továbbterjed Európában és az Egyesült Államokban.
Tulajdonképpen a tőzsdepiaci indexek már 2008 óra mutatnak egy napos csökkenéseket. Az utolsó csúcs óta bekövetkezett 20%-os csökkenés is egy olyan elem, ami kihat a befektetők hozzáállására, és a rövid pozícióknak kedvez.
Ismerd meg a tőzsde működését egy ingyenes és kockázatmentes Demo számlán! Kattints a lenti képre és nyiss egyet néhány lépésben.
Hogyan fektessünk be a tőzsdén a koronavírus miatti tőzsdei összeomlás alatt?
Akár rövid távon kereskedik, akár hosszú távon fektet be, a tőzsdepiac volatilitása kockázati tényező marad, de sok lehetőséget is kínál:
- A hosszú távon befektetőknek lehetőségük van erősíteni az értékpapír portfóliójukat sokkal vonzóbb árakon. Egy 10 éves piaci áremelkedést követően, sok befektető számított árfolyamcsökkenést eredményező korrekcióra, hogy újra elkezdjenek vásárolni. Ha még nincsenek értékpapírjai, és szeretne közép-, vagy hosszú távon befektetni, akkor valószínűleg most jött el az ideje, hogy ezt megtegye. A CAC 40 index több, mint 23%-ot esett, a Dow Jones pedig több, mint 18%-ot február 24 óta. Ez a stratégia különösen jövedelmező lehet és viszonylag kevésbé kockázatos, míg a koronavírus hatása csak néhány hónapig tart valószínűleg.
- A rövid távon kereskedők is boldogulhatnak, ha kihasználják az ingadozás előnyeit rövid időkereteken belül az emelkedések és esések vonatkozásában is. Azok a kereskedők, akik óvatosan irányítják a tőkeáttételt, és megfelelő pénzkezelést alkalmaznak, sok érdekes lehetőségre bukkanhatnak nagyon rövid időtávokon belül. A szokásosnál hosszabb időegységekben történő kereskedés (pl. 30 perc és 1 óra között) és a kevésbé ingadozó tőzsdepiaci indexekkel, például a DAX30-cal történő kereskedés segíthet a kevésbé tapasztaltaknak a kockázat csökkentésében.
- A vegyes stratégia, ami talán a legjobb azok számára, akik a legtöbbet akarják kihozni a jelenlegi piaci időszakból anélkül, hogy túl sok kockázatot vállalnának, azt jelenti, hogy hosszú távú befektetéseket tartunk kevesebb kockázattal, miközben rövid távú kereskedést is folytatunk a profit maximalizálása érdekében. A kockázatvállalási kedvtől függően választhat, hogy az egyik, vagy másik módszerrel fektet be többet.
Minden stratégiát tesztelhet a világ legnépszerűbb, és legfejlettebb kereskedelmi platformján, a MetaTraderen, INGYENESEN! Kattintson az alábbi képre, és kezdje el még ma a kereskedést!
Mikor lesz vége a koronavírus okozta tőzsdepiaci összeomlásnak?
Sok befektető próbálja kitalálni, hogy pontosan mikor fognak a világ tőzsdepiacai felépülni a veszteségekből, különösen a Wall Street és az európai tőzsde. Az egyik lehetőség az lehet, ami Kínában történt. Kínában drasztikus intézkedések akadályozták a tevékenységet egy bizonyos ideig, de a koronavírus járvány végül lelassult, és a gazdasági tevékenységek újra elindultak. A kínai tőzsdepiac követte ezt a trendet, és felépült, mire a koronavírus elérte a csúcspontját.
A világ többi részében a járvány még mindig terjed és a befektetők nehezen látják a koronavírus végét. Vannak kisebb enyhülési időszakok, amikor bejelentést tesznek valamilyen politikai támogatásról, például az Amerikai Egyesült Államok Központi Bankjának kamatcsökkentéséről, vagy amikor Donald Trump, amerikai elnök célzásokat tesz támogatási terv megvalósítására.
Ezeknek azonban elhanyagolható hatásuk van ahhoz, hogy stabilizálják a tőzsdepiaci indexeket, mielőtt a zuhanás folytatódik.
A befektetőknek biztosnak kell lenniük abban, hogy a koronavírus elkezd lelassulni Európában és az USA-ban is. Ez megadhatja számukra azt a magabiztosságot, ami ahhoz szükséges, hogy nagy számban visszatérjenek a tőzsdepiacokra.
Mindeközben a tőzsdei indexek lehet, hogy tovább zuhannak még akkor is, ha a fiskális és monetáris politika által támogatott stabilizáció megérkezik.
Mit tehetünk tőzsdei összeomlás esetén?
Hogyan védhetjük meg magunkat egy esetleges tőzsdei összeomlástól? Hogyan lehet kihasználni a tőzsdekrach-ot?
A tőzsdei összeomlás a pénzügyi piacokon tapasztalható félelmek és pánik reakciók eredménye.
A befektetők a kockázatot ekkor fokozottabban kerülik, rengetegen megijednek, rengeteg a stop loss megbízás is.
Kockázatos eszközeinket ekkor eladjuk, biztonságosabb menedékeket keresünk.
Válság idején sokan menekülhetnek kötvényekbe, állampapírokba, aranyba, jenbe, svájci frankba, stb.
Az Admiral Markets-nél kereskedhetsz többek között CFD-vel indexeken, kötvényeken, árutermékeken, aranyon.
A Forex -en úgynevezett magas hozamú, magas kockázatú valutákat és más menedékdevizákat találunk. Míg az AUD és NZD (magas hozamú) általában visszaesik a kockázati fázisba, a menedékdevizák, mint a JPY és a CHF hosszú távon menedéket nyújthatnak.
Legjnkább a JPY az a deviza, amely a leggyorsabban reagál, amikor magas kockázat van a piacon.
További oktatási cikkek:
Az Admiral Marketsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
