Qu’est-ce que SMC Trading ?

Le trading basé sur l’approche du Smart Money concept existe depuis longtemps, si vous ne le connaissez pas encore, il est temps de vous familiariser avec ses principes afin d’approfondir vos connaissances sur le fonctionnement des marchés financiers.
Et pour cela, il faut être conscient de comment chaque intervenant prend part au marché. Nous vous parlons ici de l’échange mains forte main faible ou autrement dit de la Smart Money versus le Dumb Money.

Restez attentif jusqu'à la fin de cet article pour que chaque partie de cet article prenne forme une fois associées les unes avec les autres. Il y a également une stratégie de trading SMC qui vous attend à la fin ! 

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Définition SMC Trading 

Le SMC ou Smart Money concept est une approche de trading et d’investissement selon laquelle les participants aux marchés financiers se composent principalement de deux camps :

1. La Smart Money
2. La Dumb Money 

De manière simplifiée, la Smart Money se compose des traders et investisseurs institutionnels tandis que la Dumb Money représente les traders et investisseurs particuliers aussi appelé “retails” en anglais.

Note : Dumb Money n’est pas un terme péjoratif. 

Rappelez-vous, le trading est une activité à somme nulle, il faut un gagnant pour un perdant. 

Les institutionnels sont donc des intervenants investisseurs et spéculateurs qui possèdent de gros capitaux, nous retrouvons ici alors des grosses banques. Ces banques et institutions ont besoin de liquidité pour prendre des opérations d’achat et de vente sur le marché, car la taille de leurs ordres est considérable étant donné les montants sous gestion et portefeuilles qu’ils possèdent.

C’est pour cela que les mouvements qui apparaissent sur les marchés comme le Forex, les indices ou encore les matières premières pour n’en citer que les plus importants, surprennent une grande majorité des particuliers.

Pour vous donner un exemple simple :

• De nombreux traders particuliers se plaignent souvent de sortir de leurs trades en perte alors que le mouvement du marché se dirige dans le sens attendu peu de temps après. Ceci est très souvent associé au besoin de contrepartie que les institutionnels ont pour placer leurs ordres. C’est ce qu’on appelle également la manipulation ou piège de marché qu'on retrouve dans les Bull trap et Bear trap.

Alors est-il possible de voir où sont intervenus les institutionnels depuis vos graphiques ?

Comme tout, en trading, il n'est pas possible de gagner tout le temps, il en va de même pour identifier les niveaux de prix auxquels les institutionnels ont placé leurs ordres. Néanmoins, il est possible de trouver sur vos graphiques des zones de prix susceptibles d’avoir été traitées par la Smart Money ! 

L’Order Block

Selon le SMC, un Order Block ou “bloc d’ordre” en français est une zone de prix ayant suscité le déclenchement d’une quantité importante d’ordres d’achat ou de vente, donc possiblement en provenance de la Smart Money.

Ces phénomènes laissent des traces lisibles et interprétables sur les marchés, notamment avec la formation de certains creux ou sommets sur vos graphiques de trading.

Les zones d’order block peuvent donc être perçues comme : 

• Le dernier mouvement baissier avant la hausse (dernier sell avant le buy) 
• Le dernier mouvement haussier avant la baisse (dernier buy avant le sell) 

Ce dernier mouvement baissier ou haussier peut aussi bien être composé de la dernière bougie baissière ou haussière que d’un ensemble de bougies.

Élément important : Il est possible de déterminer des Blocs d’ordre plus pertinent avec ce qu’on appelle une imbalance.

Pour retrouver nos vidéos sur le sujet du SMC Trading, donc les Order Block, nous vous invitons à découvrir notre playlist sur notre chaîne YouTube.

L’Imbalance 

L’Imbalance ou déséquilibre en français, aussi appelé FGV (Fair Value Gap), ou inefficiency en anglais, est une manière graphique de trouver des zones et order block pertinents sur vos graphiques. Ces FVG s’établissent sur 3 bougies de chandelier japonais.

Voici comment !

Si la mèche de la bougie 3 ne touche pas la mèche de la bougie 1 alors l’imbalance est présente dans la bougie 2 (espace noir dans la bougie) entre les points extrêmes des bougies 1 et 3.

Retrouvez une illustration de FVG (Imbalances) plus loin dans l’article 😉 

Les Imbalances sont des déséquilibres de marché et traduisent une différence importante entre l’offre et la demande, phénomène qui peut être une conséquence de l’injection d’ordre de la Smart Money. Ce sont alors des zones à mettre en concordance avec les zones Order Blocks.

Cette disparité peut provenir de différents facteurs tels que la publication de nouvelles économiques, ou encore d’événements politiques voire même des fameux déclenchements de block d’ordre importants sur les marchés.

Selon l’approche SMC, les imbalances représentent une trace visible des mouvements potentiels initiés par les institutionnels.

Maintenant que vous avez une idée plus claire du comportement de la Smart Money, voyons immédiatement le concept clé de la liquidité.

Concept Clé : la Liquidité 

Pour les Traders qui utilisent le concept de la Smart Money, le principe de liquidité est essentiel.

À quoi ressemble la liquidité sur vos graphiques de trading ?

La liquidité peut prendre différents visages tel que :

• Un sommet, un creux
• Un double sommet (double top) ou double creux (double bottom) 
• Une ligne de tendance baissière, une ligne de tendance haussière

C’est cette liquidité qui est recherchée par les institutionnels afin de pourvoir déclencher leurs ordres et positions d’investissement et de spéculation. C’est aussi l’une des raisons pour lesquelles vous avez certaines positions perdantes malgré le bon biais directionnel.

La Tendance SMC

Pour suivre les intentions de la Smart Money, il est important de ne pas se limiter à une unité de temps dans votre analyse graphique. Plus important encore, les institutionnels étudient et profitent des tendances présentent sur des unités de temps relativement larges, il est donc logique de suivre ce processus pour tenter de trader dans le même sens qu’eux. Mais attention, des erreurs peuvent toujours être commises et une perte financière peut être subite.

Pour étudier la tendance SMC vous pouvez utiliser la Théorie de DOW.

Retrouvez la théorie de Dow en vidéo sur notre chaine YouTube !

Cette théorie permet de comprendre la tendance SMC, si elle est employée sur des unités de temps supérieurs, afin d’intervenir sur des unités de temps inférieures, en concordance avec la tendance de fond.

Une fois la tendance identifiée, il ne reste plus qu'à comprendre comment les Traders SMC interviennent sur les marchés ! 

SMC : Smart Money Concept Stratégie 

Pour vous donner une image de la stratégie SMC, nous rappelons ici les 5 piliers de cette stratégie : 

1. La tendance (avec BOS) 
2. Les orders blocks (OB)
3. L'imbalance (IMB) 
4. La liquidité (LQ) 
5. Le changement de tendance aussi appelé Change Of Character (CHOCH) 

Prenons l’exemple d’un marché haussier sur le graphique journalier (D1), haussier selon la théorie de DOW.

Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 

Nous retrouvons la formation de sommets et creux de plus en plus haut à l’aide des points rouges (sommets) et des points verts (creux) ce qui constitue notre premier point de la liste (point 1).

Ce concept fait aussi appel au principe de cassure de structure appelé en anglais Break of Structure (BOS). Ce dernier souligne la nécessité d’avoir le dernier sommet de cassé dans une théorie de DOW à la hausse pour avoir potentiellement une zone order block de qualité. 

Alors où se trouve cette fameuse zone ?

Pour bien identifier la zone en question il nous faut trouver l’order block le plus récent. Pour ce faire, nous regardons le point d’origine de dernier creux avant la formation d’une imbalance (où se situe la flèche verte). C'est la dernière bougie baissière avant la hausse, il s’agit du point 2 et 3 de notre liste ! 

Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

L’order block D1 journalier reste visible avec la zone grise. Nous voyons justement le prix revenir tester et rebondir dans la zone vers la fin du graphique.

Mais que s’est-il passé entre-temps ?

Comme vous pouvez le voir, beaucoup de liquidité ont été prises avant l’arrivée dans la zone OB, de par la ligne de tendance haussière en rouge et la formation du double creux. A cela, nous pouvons rajouter la cassure des creux consécutifs amenant à la zone du bloc d’ordre journalière.

Tous ces niveaux de liquidité ont bel et bien été cassés pour mieux revenir tester l’order block journalier. Cela signifie que les mains faibles, autrement dit les traders particuliers sont probablement plus orientés sur la baisse de l’USDJPY tandis que les mains fortes, la Smart Money, orientent leurs opérations vers des achats. C’est ce qu’on appelle le transfert entre mains fortes et mains faibles. C’est le point numéro 4 de notre liste ! 

Et c’est la raison pour laquelle, dans le bloc d’ordre D1, la tendance horaire (H1) commence à se retourner provoquant un change of character (CHOCH) autrement dit un changement de tendance avec la cassure du dernier sommet où vous pouvez retrouver la note “ENTRY” car ce changement de contexte peut être une opportunité en soi pour tenter de profiter du mouvement plus largement haussier attendu sur le graphique journalier en direction du sommet précédent. Il s’agit alors du point 5 de notre liste des 5 piliers de cette stratégie Smart Money Concept.

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Conclusion SMC Trading

Pour conclure, le Smart Money Concept (SMC) est une approche du trading encore méconnue mais qui distingue à la fois les institutionnels (Smart Money) et les traders particuliers (Dumb Money). 

Cette approche SMC se concentre sur l’identification des Order Blocks et des Imbalances pour tenter de repérer l’endroit où sont positionnées les traders institutionnels. Un point fondamental : la recherche de liquidité. 

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