Qué es el Money Flow Index | Zonas de sobrecompra y sobreventa
El Indicador Money Flow Index, o indicador MFI se encarga de identificar las zonas de sobrecompra y sobreventa.
Para entender la importancia de este indicador es necesario plantearse la siguiente pregunta: ¿qué mueve a los mercados? Es posible que la respuesta más corta sea la oferta y la demanda.
Si la demanda de un instrumento es alta y hay poca oferta, el precio inevitablemente aumentará. Si ocurre al contrario, el precio caerá. Simple, ¿verdad? Pero, ¿cómo podemos evaluar lo que sucede con la oferta y la demanda? Especialmente en el mercado Forex, que está descentralizado y, en consecuencia, no es demasiado transparente.
Un método que podría servir es utilizar datos de precios para saber cómo fluye el dinero dentro y fuera de un instrumento.
Una de las herramientas más populares para hacerlo es el indicador del índice de flujo de dinero (Indicador Money Flow Index).
Qué es el Indicador Money Flow Index (MFI)
El indicador MFI observa los cambios de precios y el volumen del tick para determinar si el flujo es positivo o negativo. Es similar en algunos aspectos al Indicador acumulación/distribución.
El Money Flow Index oscila entre los niveles 0 y 100. Un uso básico del índice de flujo de dinero es indicar cuándo el mercado está sobrecomprado o sobrevendido.
- Mercado en sobreventa: valores inferiores a 20
- Mercado en sobrecompra: niveles superiores a 80
Estos niveles aparecen marcados en el gráfico como una línea de puntos gris. Por normal general hay una mayor probabilidad de una reversión del precio en tales puntos.
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Ahora echemos un vistazo a cómo se calculan los valores para el índice.
Cálculo del indicador Money Flow Index
Hay varios pasos involucrados en el cálculo del indicador técnico MFI. La buena noticia es que no tendrás que hacerlos manualmente, ya que el indicador viene configurado automáticamente. Sin embargo, conocer qué hay detrás de dicho indicador te ayudará a entender su funcionamiento.
El primer paso es definir un concepto llamado precio típico (TP), cuyo valor es la media aritmética del precio máximo, mínimo y de cierre para el período en cuestión.
➛ TP = (H + L + C) / 3
Usando este concepto, podemos continuar y definir el concepto relacionado de flujo de dinero (MF). Definimos este valor multiplicando el precio típico por el volumen.
➛ MF = TP x V
El siguiente paso es calcular los flujos de dinero positivos y negativos durante N períodos. Un flujo de dinero positivo será aquel en el que el TP sea más alto que el del período anterior. En consecuencia, el flujo de dinero negativo es cualquier período en que el TP es menor que el período anterior.
Para darnos el flujo de dinero positivo durante N períodos, sumamos los flujos de dinero positivos durante ese lapso de tiempo. Por separado, hacemos lo mismo para los flujos negativos, para darnos el flujo negativo de dinero durante N períodos. La división de estos dos números nos da el ratio monetario (MR).
➛ MR = flujo de dinero positivo / flujo de dinero negativo
Finalmente, convertimos esto en un índice usando la siguiente ecuación:
▶ MFI = 100 - 100/(1 + MR)
Como ya hemos mencionado, si los cálculos anteriores parecen complicados, no te preocupes, la buena noticia es que el indicador Money Flow Index MT4 se encargará de todos los cálculos.
Pero para poder utilizarlo, el primer paso es tener descargada la plataforma de trading MetaTrader 4 ¡es gratuita!
Uso del indicador Money Flow Index MetaTrader 4
¿Estás pensando en cómo descargar el indicador MFI? La buena noticia es que el indicador MFI MT4 es una de las herramientas que viene de serie con la plataforma, lo que significa que no tienes que realizar una descarga por separado si quieres utilizarlo.
El indicador de volumen MFI aparece en la lista de Indicadores y dentro de la carpeta 'Volúmenes', como puedes ver en la imagen a continuación:
Fuente: MetaTrader 4: configuración de los parámetros para el índice de flujo de dinero en MetaTrader 4
Cuando hagas doble clic en el indicador, aparecerá el cuadro de diálogo (ver la captura de pantalla anterior) que te permite configurar los parámetros según tus propias preferencias. Más allá de los aspectos visuales del color y el grosor de la línea, los ajustes principales son 'Período', 'Mínimo fijo' y 'Máximo fijo'.
➨ El período es el valor N en los cálculos que se muestran arriba que define el lapso de tiempo durante el cual calculamos los flujos de dinero positivos y negativos. El valor predeterminado es 14.
➨ El mínimo fijo y el máximo fijo definen los valores entre los cuales oscilará el indicador MFI. 0 y 100 son los valores predeterminados respectivos, y se recomienda que opere con estos valores.
Cómo interpretar el indicador Money Flow Index
La siguiente imagen muestra un gráfico de GBP / USD horario al que hemos añadido el indicador del índice de flujo de dinero:
Fuente: GBPUSD, Gráfico H1, MT4 Admirals. Rango de datos: del 30 de enero de 2020 a 11 de febrero de 2020. Realizado el 11 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
El indicador MFI aparece debajo del gráfico principal. Puedes ver cómo el valor del Money Flow Index sube por encima del nivel de 80 en la sección marcada de color verde. Esto indica un período de sobrecompra, por lo que se puede observar cómo el precio de GBPUSD comienza a descender.
Estrategia de trading con el indicador MFI
Además de considerar simplemente las condiciones de sobrecompra y sobreventa, también debes observar cómo se comporta el indicador MFI con respecto al precio. Esto se debe a que la divergencia entre los dos puede ser muy importante.
En otras palabras, hay que buscar los momentos en que el precio cuenta una historia, pero el IMF no hace lo mismo y en su lugar cuenta una historia diferente.
➨ Divergencia bajista: ocurre cuando el precio está alcanzando nuevos máximos y el indicador de volumen MFI no logra nuevos máximos, o desciende. Puede usarse como una señal de venta.
➨ Divergencia alcista: si el precio alcanza nuevos mínimos pero el indicador Money Flow Index no logra establecer nuevos mínimos, o aumenta. Puede usarse como una señal de compra.
Fuente: GBPUSD, Gráfico H1, MT4 Admirals. Rango de datos: del 16 de junio de 2020 a 1 de julio de 2020. Realizado el 17 de agosto de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Otra estrategia de indicador MFI es aplicar una media móvil (MA) al indicador y usar los cruces de la línea del Money Flow Index con la media móvil como señales de trading.
Para hacer esto, haz clic y arrastra el indicador de media móvil desde el 'Navegador' al gráfico del MFI. En la configuración, elige Aplicar a 'Datos del primer indicador'.
La imagen a continuación muestra el indicador MFI con una media móvil simple de 30 períodos aplicada. También hemos añadido una línea central editando el indicador MFI MT4. Esto se consigue en la pestaña 'Niveles' y luego añadiendo el nivel 50 a los niveles 20 y 80 preexistentes.
Fuente: GBPUSD, Gráfico H1, MT4 Admirals. Rango de datos: del 8 de julio de 2020 a 15 de julio de 2020. Realizado el 17 de agosto de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Para esta estrategia, las señales serían las siguientes:
- Comprar si la línea del Money Flow Index cruza por encima de su MA
- Vender si cruza por debajo de la MA
Sin embargo, solo operamos si el indicador MFI se encuentra en un nivel favorable con respecto a la línea central en ese momento. Es decir, solo actuamos en una señal de venta si la IMF está por encima de 50, y solo compramos si está por debajo de 50.
Vale la pena tener en cuenta que ningún indicador es correcto todo el tiempo. Esto significa que habrá muchas señales falsas, lo que puede ser frustrante.
Es por eso que muchos traders emplean más de un indicador en combinación, para mejorar el rendimiento y ayudar a reducir el número de señales falsas. Por ejemplo, podrías combinar el indicador MFI con un canal de volatilidad, como el Canal de Keltner.
Para obtener una selección más amplia de herramientas para elegir, ¿por qué no pruebas el complemento gratuito MetaTrader Supreme Edition? Incluye el Canal de Keltner junto con una amplia variedad de otros indicadores y mejoras para las plataformas de trading MetaTrader 4 y MetaTrader 5 .
Trading con el Indicador MFI Forex - Conclusión
Como hemos visto, el indicador Money Flow Index (MFI) es una herramienta útil para medir la presión de compra y venta causada por el flujo de dinero, dentro y fuera de un mercado en particular.
Con un uso simple del indicador es identificar posibles reversiones en los momentos en que se muestran valores de sobreventa o sobrecompra. Esto puede hacerse aún más efectivo al verificar el comportamiento divergente entre el precio y el indicador.
La mejor manera de descubrir qué método en particular es más efectivo para ti es probando las diversas técnicas en un entorno libre de riesgos, disponible con una cuenta demo de trading. De esa manera, puedes ver lo que funciona mejor con precios reales, a tiempo real, pero sin el temor de perder dinero mientras aún estás practicando. Esto te servirá de mucho cuando te embarques plenamente en tu carrera de trader.
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