​Forex analüüs - kuidas ennustada turgude käitumist?

Alustame ühe kauplemise põhitõega - turgu liigutavad ainult kaks jõudu - pakkumine ja nõudlus. Need kaks on kõigi majanduslike, poliitiliste, sotsiaalsete, teaduslike, kosmiliste ja turul toimuvate sündmuste ühine nimetaja. Mistahes turgude seis siin planeedil oleneb pakkumisest ja nõudlusest ning just nende tõttu hinnad tõusevad või langevad.

Selles artiklis kirjeldame tehnikaid, stiile, lähenemisviise ja strateegiaid. Huvitav on see, et neil kõigil on üks ühine joon - nende kõikide eesmärk on pakkumise ja nõudluse mõõtmine. Mõni neist võib olla isegi väga täpne, kuid aeglane. Mõned teised jällegi, näiteks majandusteooriad, mida kasutatakse Forexi fundamentaalses analüüsis, pole väga täpsed.

Kui kauplemiseks ära kasutada nii langevaid kui ka tõusvaid turge, siis on kauplejatel võimalik igasugustes turutingimustes kasumit teenida. Kauplejana peate mõistma, et ainult parima Forexi pakkumise ja nõudluse abil saate teiste kauplejate ees konkurentsieelise.

Forex analüüs: Tehnilise analüüsi meetod

Tehniline analüüs on meetod, mis proovib hinnamuutusi prognoosida minevikus toimunud turuandmete, eriti hindade, põhjal. Ajalugu võib korduda samades mustrites. Mustreid, mis tekivad hinnamuutuste tulemusena, nimetatakse signaalideks. Tehnilise analüüsi eesmärk ongi vanu signaale vaadeldes avastada turu hetkeolukorda.

Hinnad liiguvad trendides. Tehnilise analüüsi tegijad on arvamusel, et hinnakõikumised ei ole juhuslikud ja neid saab ette ennustada. Kui teatud tüüpi trend on tekkinud, siis jääb see kestma teatud ajaperioodiks.
Forex kauplejad saavad ideaalsed turule sisenemise või väljumise kohad avastada erinevate graafikute analüüsimise või matemaatiliste uuringute teel.
Mõned uuringud aitavad tuvastada trende, samas kui teised aitavad määratleda tekkinud trendi tugevust ja stabiilsust. Tehniline analüüs võib suurendada enesedistsipliini ja vähendada emotsioonide mõju kauplemisplaani elluviimisel.

Kuigi ükski meetod ei ole täiuslik, siis tehniline analüüs pakub teile seda, mida vajate igapäevaseks Forex prognoosiks ja anaüüsiks ning võimaldab teile oma kauplemisplaani objektiivsemalt hinnata.

Tehnilised indikaatorid

Kui olete kauplemisplatvormi avanud, olete kindlasti varem tehnilist indikaatorit näinud. Selguse huvides jagame need kahte suurde rühma - trendide indikaatorid ja ostsillaatorid.

• Trendide indikaatorid - libisevad keskmised (MA), MACD (libiseva keskmise konvergents/divergents), ADX (keskmine suundliikumise indeks) ja Ichimoku, mis näitab ära trendi suuna, kuid mitte alati hinna suuna teatud hetkel, ja trendi tugevuse.
• Ostsillaatorid - RSI indikaator, stohhastiline või paraboolne SAR indikaator, mis osutavad muudatustele.

Trendide indikatorid toimivad hästi trendivatel turgudel, ostsillaatorid aga toimivad kõige paremini kõikuvatel turgudel, mille hinnatasemed korduvad. Vähemalt teoorias peaks see nii olema. Olemas on ka selliseid indikaatoreid, mis sobivad igasugustes turuoludes kasutamiseks, näiteks Bollingeri ribad. Need kasutavad trendi jälgimiseks nii ühte MA variatsiooni kui ka hinnavahemiku kanalit, mis viitaks trendi muutusele.

Olemas on ka mahupõhised indikaatorid. Need on huvitavad vahendid, sest kuigi finantsturgudel kauplemiseks on mahtu alati kasutatud pakkumise ja nõudluse defineeriva faktorina, siis selle täpne mõõtmine Forexis on võimatu. Selle põhjuseks on asjaolu, et Forex on OTC ehk vabaturg.

Tehnilised indikaatorid on parema sõna puudumise tõttu Forexis ebaperfektsed, sest need jäävad reaalajas hinnast maha. Neid kasutatakse tihti koos, nii et need täiendavad üksteist, kuna ainult ühe indikaatori kasutamine ei anna piisavalt infot. Kui kuulete professionaalsete kauplejate nõuandeid, et algajad peaksid oma graafikud lihtsad ja selged hoidma, siis tähendab see seda, et nad ei soovita palju tehnilisi indikaatoreid kasutada. Kauplemisstrateegiad, mis põhinevad ainult tehnilistel indikaatoritel, ei paku teiste ees konkurentsieeliseid.

Tehniliste indikaatorite tüübid

• Trend. See toob esile hinnainfo sujuval moel, et oleks lihtne jälgida püsivat kasvu-, languse- või külgtrendi.
• Trendi tugevus. Seda tüüpi indikaator iseloomustab turu intensiivsust teatud hinnataseme juures, hinnates erinevate turuosaliste võetud positsioone. Tugevusnäitaja peamised tegurid on kauplemismaht või avalik huvi.
• Volatiilsus. See viitab päevaste hinnakõikumiste suurusele. Trendi suund ei ole siinjuures oluline. Muutused volatiilsuses on eeldatavalt samad, mis hindade muutused.
• Tsükli indikaatorid. Nad tuvastavad valuutaturu korduvaid mustreid perioodiliste sündmuste põhjal nagu näiteks valimised või aastaajad. Forexi tsükliindikaator määratleb konkreetse turu mustri kordumise ajastuse. Ei tohi mainimata jätta ka toetus- ja vastupanutasemeid, mis kajastavad hinnatasemeid, millelt tihti hind tõuseb või langeb ja seejärel liigub vastupidisesse suunda.
• Momentum indikaator. See indikaator defineerib trendi tugevuse või nõrkuse teatud ajaperioodi jooksul. Momentum on kõrgeim trendi alguses ja madalaim siis, kui trend muutub.

Forex Analüüs - Tehnilised tööriistad

Forexi tehnilise turuanalüüsi üks tunnusjooni on asjaolu, et see on graafikuga seotud. Kui uurite ükskõik, mis põhjusel graafikuid, siis te viitegi läbi Forexi tehnilist analüüsi. Graafikute analüüsimise loogiline alus on Dow'i teooria, mille autor on kurikuulus Charles Dow. Muu hulgas väitis Dow, et turg alandab kõike. Lihtsamalt öeldes oli Dow'i seisukoht selline, et ükskõik milline tegur, mis mõjutab pakkumist ja nõudlust, kajastub paratamatult hinnas - mida näitab reaalajas hinnagraafik.

Tegelikult on käib klassikalise tehnilise analüüsi põhimõtete vastu igasuguse muu info uurimine, mida ei paku graafikud, sest need andmed ei ole kvantitatiivsed ja on seega ebausaldusväärsed. Forexi tehnilise analüüsi lühitutvustus tõigi juba välja selle piirangud - analüüsima peab ainult seda, mida turul juba näeb. Ainult tehnilist analüüsi kasutav kaupleja peaks endale esitama küsimuse: kuidas saavad mul olla konkurentsieelised, kui tean vaid seda, mida kõik teised, kes graafikuid vaatavad?

Kauplemine demokontol

Kauplejatel on võimalik demo kauplemiskonto abil virtuaalse rahaga riskivabalt kaubelda. See tähendab, et kauplejad saavad vältida oma kapitali ohtu seadmist ja nad saavad ise otsustada, millal nad on valmis reaalsetel turguel kauplemist alustama. Näiteks Admiral Marketsi demo kauplemiskonto annab kauplejatele juurdepääsu uusimatele reaalajas turuandmetele, paljudele erinevatele virtuaalse valuutaga kauplemise võimalustele ja professionaalsete kauplejate värskeimatele kauplemisalastele nõuannetele.

TASUTA demo kauplemiskonto avamiseks klõpsake alloleval ribareklaamil!

Forex Analüüs - Hinnakäitumise strateegiad

Hinnakäitumise strateegiad on tegelikult Forexi tehnilise analüüsis subkultuur, mis on pärast Forexi kauplemise massidele kättesaadavaks muutumist üha populaarsemaks muutunud. Sellise populaarsuse kasvu põhjuseks on asjaolu, et hinnakäitumise strateegiad, nõustudes küll Charles Dow'i teooria põhipostulaadiga, peavad aga enamikku tehnilist analüüsi kasutavatele kauplejatele kättesaadavaid tööriistu, näiteks klassikalisi tehnilisi näitajaid, võimetuks konkurentsieeliseid pakkuma.

Hinnakäitumise strateegiatega kauplejad teevad järeldusi ainult graafikute põhjal, aga hinnakäitumine toetab nende suuremaid otsuseid. Kogu muu info, millega saab arvestada, on abistav tugimaterjal, kuid selle põhjal ei tehta olulisi kauplemisotsuseid. Hinnakäitumise strateegiad põhinevad tähelepanekul, et turul korduvad samad hinnatasemed, mille juures hind varem suund muutis või konsolideerus, kuna selles punktis on endiselt nõudlus või pakkumised.

Mida see tähendab, et nõudlus või pakkumised jäävad järgi teatud tasemele?

Pankade, riskimaandusfondide ja rahvusvaheliste ettevõtete institutsionaalsed kauplejad kannavad hoolt ainult selle eest, et nende tellimused täidetakse lõpuks soovitud hinnaga ning nad ei jälgi pingsalt iga väiksematki turuliikumist. Nende Forexi analüüs on suunatud sellele, kuhu turg liigub järgmisel kuul või isegi järgmisel aastal. Kui turg ei ole ühel päeval nende jaoks sobilikul tasemel, siis ei tühista nad kohe kõiki tellimusi, vaid hoopis hoiavad positsioone avatuna kuni turuseis muutub neile meelepäraseks.

Sellised avatuna hoitud tellimused suunavad turgu liikuma tagasi endisele tasemele. Selline olukord sarnaneb sellele, kuidas mass mõjutab aega ja ruumi. Hinnakäitumise strateegiaid kasutatakse tavaliselt igapäevastes Forexi analüüsides.

Forex Analüüs - Graafikute koostamine

Graafikud on joonisel esitatud hinnapakkumiste jadad. Need annavad infot turul jäädvustatud ajaloo kohta. 'Y' teljel on hind ja 'X' teljel on aeg ning neid seob hinnakäitumine. Ükskõik, milline positsioon valida - pikaajaline positsioonikauplemine või lühiajaline päevakauplemine - kõik saab ikka alguse graafikute kaardistamisest.

Kaardistamine on läänemaailmas suhteliselt uus kauplemistehnika. Wall Streetil on graafikuid kasutatud vaid veidi rohkem kui ühe sajandi, samas Kaug-Idas on üle 300 aasta vanuseid dokumente, mis sisaldavad küünlajalakujulisi hinnapakkumiste jadasid. Neid nimetatakse riisi hinnapakkumisteks.

Küünlamustrid on tehnilise kaupleja kõige elementaarsem töövahend. Ainult küünlamustrite kasutamine hinnaliikumiste prognoosimiseks on juba iseenesest küllaltki põhjalik strateegia.

Lisaks levinud mustrite õppimisele on kasulik mõista ka neid kujundavaid pakkumis- ja nõudmisjõude. Lisaks küünlamustrite uurimisele kasutavad tehnilised kauplejad ka erinevaid kaardistamise mustreid. Kõige populaarsemad on toetus- ja vastupanutasemed, trendikanalid, kolmnurgad ja lipud, kuid eksisteerib ka veel palju teisi variante. Oluline on aga meeles pidada, et toetavad konstruktsioonid üksinda pole loodud tulevaste turuliikumiste prognoosimiseks. Need on olemas ainult kaupleja mugavuse huvides ja varase hinnakäitumise paremaks mõistmiseks. Erinevatele kauplejatele või isegi samale kauplejale erineval ajal võib tunduda, et graafikul on erinevad mustrid, mis põhjustavad vastandlikke arusaami. Seetõttu ei tohiks toetavad konstruktsioonid olla peamine argument teie kauplemisotsuste tegemise protsessis ning kõige rohkem tähelepanu peaksite pöörama pakkumisele ja nõudlusele.

Forex Analüüs - Fundamentaalsed tööriistad

Forexi fundamentaalne turuanalüüs ei kasuta mitte hinnagraafikuid, vaid hoopis majandusandmeid, näiteks intressimäärad, inflatsioonimäärad ja kaubandusbilanss. Fundamentaalse analüüsi aluseks on teooria, et lühikest aega võivad turud finantsinstrumenti valesti hinnata, kuid lõpuks saavutatakse õiglane hinnatase. Ostjate jaoks avaneb hea kauplemisvõimalus sel perioodil, kui finantsinstrumendi hind vääralt madal.

Fundamentaalne Forexi kauplemisanalüüs ei aita tuvastada täpseid sisenemis- ja väljumispunkte. Asjatundliku kasutamise korral on see aga suurepärane vahend pikaajaliste hinnaliikumiste ennustamiseks. Ainult majandusel põhinevate näitajate puhul tuleb arvestada sellega, et kuigi riigid on paljuski sarnased ettevõtetega, ei ole valuutad sarnased aktsiatega.

Ettevõtte finantsseisund on otseselt seotud selle aktsiate hinnaga. Riikide jaoks ei tähenda paranenud majandusnäitajad tingimata valuuta suhtelise väärtuse kasvu. Tegelikult sõltub valuuta suhteline väärtus paljudest teguritest, riiklikust rahapoliitikast, majandusnäitajatest, maailma tehnoloogilistest arengutest, rahvusvahelistest arengutest ning isegi loodusõnnetustest.

Majandusteooriad ja "toored andmed"

Lisaks turu sentimendile on ka mõned majandusteooriad, mis tegelevad valuuta praeguse hinna ja selle tegeliku väärtuse erinevuse leidmisega. Siin on mõned näited:

• Ostujõu pariteet (PPP) - eeldab, et pärast valuutakursi korrigeerimist peaksid kaupade hinnad samaks jääma. Kui see nii pole, tekivad head kauplemisvõimalused
• Intressimäära pariteet (IRP) - põhimõtteliselt sama nagu PPP, välja arvatud seisukoht, et kaubad on juhul finantsvarad ja nende ostmine erinevates riikides peaks pärast intressimäära korrigeerimist sama palju tulu tooma
• Balansimakseteooria (BPT) - tegeleb riigi kaubandusbilansiga. Kui imporditakse rohkem kaupu ja teenuseid kui eksporditakse, väheneb riigi valuuta väärtus
• Reaalse intressimäära määratlusmudel (RIRDM) - täpselt sama mis IRP. Kõrgema intressimääraga valuuta väärtus on suurem kui madalama intressimääraga valuuta, mis teeb sellest atraktiivsema investeeringu
• Vaheturu mudel (AMM) - sarnaneb kaubandusbilansiga, välja arvatud välisinvesteeringute sisse- ja väljavoolu mõõtmises. Mida rohkem välisinvesteeringuid, seda kõrgem on riigi valuuta väärtus

Lisaks eelnevalt mainitud teooriatele mõjutavad Forexi iganädalast turuanalüüsi veel "toored" rahvusvahelised majandusandmed. Tööhõivestatistika, intressimäärad, inflatsioon, SKP (sisemajanduse koguprodukt), kaubandusbilanss, jaemüük, kestvuskaupade müük jms näitajad võivad pärast avaldamist lühiajaliselt turge mõjutada. Kui soovite sellisel teabel silma peal hoida, saate seda teha meie Forexi kalendri abil.

Forex Analüüs: trendid

Suutlikkus trende tuvastada on üks peamisi Forex kaupleja oskusi, kuna see võib osutuda kasulikuks Forex prognooside tegemisel. Trend näitab ära turu või mingi vara üldist hinna liikumise suunda.

Trendid võivad olla lühiajalised, keskmise pikkusega kui ka pikaajalised. Trendi äratundmine võib osutuda väga kasumlikuks, kuna siis saate trendiga kaasa minna. Üldise kauplemisstrateegia kohaselt tulekski kaubelda trendi.

Kui turu üldine trend liigub üles, siis peaksite olema ettevaatlik ja tähelepanelik võttes neid positsioone, mis võivad tugineda vastupidises suunas liikuvale trendile. Trend võib mõjutada ka intressimäärasid ja erinevaid tootlusi ning mistahes muid turge, mida iseloomustavad hindade või kauplemismahtude muutused.

Õige Forex ennustuse jaoks toome välja kolme tüüpi trende, mida peaksite teadma - tõusutrend, langustrend ja külgsuunas liikuv trend. Näiteks, kui trend liigub graafikul ülespoole, siis valitud valuuta väärtus kasvab ja langustrendiga kahaneb. Kui trend liigub graafikul alla, siis väärtus langeb. Külgtrendi puhul valuuta väärtus ei kasva ega kahane, vaid on stabiilne. Sellised teadmised on abiks Forex ennustuse tegemisel.

Sentimendil põhinevad trendid

See on ilmselt kõige selgem pakkumise ja nõudluse mõõtmise meetod lisaks hinnakäitumise strateegiatele, kuigi ka sellel on omad puudused. Sentimendil põhineva lähenemisviisi alus on huvi (avatud tehingute) mõõtmine, mis on pakkumise ja nõudluse võti. See on aktsiabörsilt laenatud idee: kui kauplemise maht kasvab, kuid huvi väheneb, siis see tähendab, et turu sentiment on tõenäoliselt muutumas.

Forex on OTC ehk avatud turg ning seega on seal kauplemismahu ja huvi mõõtmine võimatu. Turu sentimenti aitab sellisel juhul mõõta Forexi futuurituru kauplejate pühendumuse aruanne. Sellega on seotud aga kaks probleemi:

• Esiteks, Forexi futuuride päevamaht vaid 100 miljardit dollarit, samas Forexi valuutaturu päevamaht on 1,5 triljonit dollarit.
• Teiseks, edukaimate kauplejate seas pole mitte ainult spekulandid, vaid ka riskimaandajad, kes kauplevad hoopis erineval ja vastandlikul viisil.

Soovitame kasutada demokontol testitud strateegiaid, mis toimivad teie jaoks kõige paremini, olgu selleks siis tehniline analüüs, fundamentaalne analüüs või nende kahe kombinatsioon. Kahtlemata võivad intressimäärad, inflatsioonimäärad, kaubandusbilansid, turu sentiment ja muud põhinäitajad kauplejatele pikemas perspektiivis turuoludest aimu anda. Lühiajaliselt liiguvad hinnad aga harva sirge joonena, mis tähendab, et lühiajalises perspektiivis leidub tõenäoliselt palju hinnaliikumisi, mida saate kasumi teenimiseks ära kasutada. Selles valdkonnas võib tehniline analüüs olla vägagi tõhus.

Ükskõik, millist tüüpi analüüsi te kasutate, püüdke leida selle loogika, ühildades see pakkumise ja nõudluse turuteooriaga. Kui see on endiselt loogiline, siis kasutage seda analüüsi. Kui see aga tundub arusaamatu, siis mõelge teiste variantide peale.

Forex Analüüs - lõppsõna

Forex prognooside tegemine ei ole lihtne trikk, mis tooks kaasa kiire rikastumise. See nõuab turu pidevat analüüsi ja oskusi kasutada ära erinevaid lähenemisviise ja tarkvara. Oleme rääkinud erinevatest Forex ennustusviisidest, üldisest kauplemise konseptsioonist ja eelistest, mida kaupleja saab sobivaima Forex prognoosi näitaja kasutamisel.

Vaatlesime Forexi kõige olulisemaid analüüsiviise ja loodetavasti mõistsite, mida nad kajastavad ning kuidas neid võiks tulevikus enda jaoks ära kasutada. Kuigi tehniline ja fundamentaalne analüüs on väga erinevad, saate siiski kasutada samaaegselt neid mõlemaid. MetaTrader Supreme Edition lisarakendus pakub mitmeid erinevaid indikaatoreid, mida saate katsetada ka demokontoga.

Lugege lisaks Forexi kauplemisega seotud artikleid

• Balti Börs - kuhu investeerida Balti börsil?
• Forex Equity - mis on omakapital Forexis?
• Risk Reward Ratio Forex turgudel

Meist: Admiral Markets

Reguleeritud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Meie juures saate kaubelda valuutade, CFD-de, aktsiate ja ETF-idega.

See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.