DAX: Herbstrallye?!

Der Dax ging am Montagmorgen der vergangenen Handelswoche bei 10.282 Punkten in den vorbörslichen Handel. Er startet damit gut 100 Punkte unter dem Level fünf Handelstage zuvor aber 21 Punkte über dem Wochenschluss der Vorwoche. Der Handel am Montag und am Dienstag war freundlich, obwohl Anleger ihr Pulver trocken hielten und auf den FED Zinsentscheid am Mittwochabend warteten. Am Dienstag ging es bis in den Bereich der 10.470 Punkte. Der Dax startete am Mittwoch mit einem GAP up und konnte über die 10.500 Punkte laufen, bevor Gewinnmitnahmen einsetzten. Mit Bekanntgabe des Zinsentscheids konnte der Dax bereits am Mittwochabend bis zum Handelsschluss deutlich steigen, aber die 10.500 Punkte nicht überwinden. Diese Marke wurde dann am Donnerstag dynamisch überschritten. Der Dax konnte sich bis knapp über die 10.700 Punkte-Marke erholen. Hier setzen Rücksetzer ein, die auch am Freitag anhielten, aber einen moderaten Charakter hatten. Der Dax ging bei 10.615 aus dem Wochenhandel.

Das Wochenhoch lag deutlich über dem der Vorwoche. Allerdings kam der Dax nicht an das Hoch der KW 36 bzw. 35 heran. Die 10.707 waren in dieser Woche ein zu massiver Wochenschluss. Das Wochentief lag über dem der Vorwoche, was tendenziell bullisch zu interpretieren ist. Der Wochenschluss ist der höchste in den letzten drei Handelswochen gewesen. Nach zwei Verlustwochen konnte der Dax in der abgelaufenen Handelswoche wieder einen Gewinn ausweisen, der auch als veritabel bezeichnet werden kann. Die Range ist die größte seit der KW 28/2016 gewesen.

Wir hatten in unserem Setup auf der Oberseite erwartet, dass der Dax bis maximal 10.606 Punkte laufen könnte. Diese Einschätzung war nicht richtig. Der Dax war deutlich fester als erwartet und übertraf das maximale Anlaufziel um 100 Punkte. Damit hat das Setup auf der Oberseite nicht gegriffen. Die Rücksetzer erreichten nicht unser erstes Anlaufziel. Damit war das Setup der letzten Woche nicht richtig.

Wie könnte es weitergehen?

• DAX-WS 10.621/31/47/53/73/95....10.707/34/46/81....10.801
• DAX-US: 10.608....10.591/52/31/08....10.445/36/07...10.363.....10.291
  
  

Weitere Widerstände/Unterstützungen können dem Chart entnommen werden.

Einschätzung für die neue DAX-Handelswoche:

Auf die Notenbanken ist Verlass. Auch die FED hat, dass man muss sagen, wie erwartet geliefert. Damit war der September nicht so schlecht, wie von vielen erwartet. Die Frage ist, ob in den nächsten vier oder sechs Wochen eine Herbstrallye zu erwarten ist. Die Gelschleusen bleiben offen, die BoJ setzt sogar noch einen obendrauf. Dies sollte eigentlich für einen ungetrübten Handel sorgen, der den Dax deutlich über die 11.000 Punkte bringen sollte. Was hemmend wirken wird, ist der Ausgang der US Wahlen Anfang November. Zu nahe liegen beiden Kandidaten aneinander, sodass alles möglich sein wird. Aus diesem Grund erwarten wir, dass eine Rallye zunächst aufgeschoben wird, aber auch ins Wasser fallen kann.

Das Chartbild hat sich in den letzten 4 Handelstagen weiter etwas aufgehellt. Der Dax hat sich in der letzten Handelswoche wieder über die Oberkante seines AWK schieben können. Er sollte den Ausbruch in der kommenden Handelswoche bestätigen. Die Kursmuster lassen aber Zweifel zu, ob dies auch gelingen wird. Bisher ist der Index nicht wesentlich weiter als 10.750/800 Punkte gekommen. Diese Anstiege wurden immer wieder ab verkauft. Um Potential nach oben zu haben muss der Dax auf Tagesschluss mindestens über die 10.810/20 Punkte steigen. Die Chancen dafür stehen eher schlecht. Am Freitag ist es nicht mehr weiter aufwärts gegangen, obwohl die FED geliefert hat. Wenn das nicht hilft, was dann?

Zur Einschätzung für die kommende Handelswoche:
Die Bullen könnten zunächst versuchen, den Dax wieder über die 10.660/70 Punkte zu schieben. Dies wäre die Grundvoraussetzung für weitere Erholungsbewegungen. Sollte dies gelingen, so könnten sie im Nachgang versuchen, die 10.700/10 Punkte zu erreichen. Hier könnten sich die ersten Rücksetzer ausbilden. Schaffen sie es, den Index über die 10.710 Punkte Marke zu bugsieren, so wären die nächsten Anlaufziele bei 10.723/25, 10.742/45 und bei 10.762/70 Punkten zu suchen. An allen Marken können sich Rücksetzer einstellen. Gelingt es dem Dax die 10.770 Punkte-Marke zu überwinden, wäre der Weg an die 10.788/92 und die 10.805/09 Punkte frei. Erst mit einem Überwinden der 10.809 Punkte auf Tagesschluss Basis wäre mit weiter steigenden Notierungen zu rechnen. Die 10.829/32 und die 10.842/46 Punkte wären dann die nächsten Anlaufmarken. Wir gehen aber nicht davon aus, dass es der Dax schafft, sich nachhaltig über die 10.846 Punkte zu schieben, sollte er überhaupt soweit laufen. Denkbar ist, dass es in den neuen fünf Handelstagen nicht wesentlich über die 10.750 Punkte geht.

Schaffen es die Bullen nicht, den Dax über die 10.660 Punkte Marke zu zurückzuschieben und dort zu halten, so könnten sich erneute Abgaben einstellen, die zunächst bis 10.638/35 und dann bis 10.615/11/05 Punkte gehen könnten. Bei 10.605/11 Punkten bestehen gute Chancen der Stabilisierung und der Erholung. Sollten die 10.611/05 Punkte nicht halten, wäre mit weiteren Abgaben zu rechnen, die bis 10.585/80 und dann bis 10.555/50 Punkte gehen könnten. Wird die 10.550 Punkte unterschritten, so könnte sich die Abwärtsbewegung weiter fortsetzen. Anlaufmarken wären dann die 10.525/21, die 10.492/87 bzw. die 10.464/59 Punkte. Kommt es bei 10.459 Punkten zu keiner Erholung, wäre mit weiteren Abgaben zu rechnen, die bis 10.432/28, 10.413/09 und dann bis 10.385/78 Punkte gehen könnten. Unter der 10.378 wären die nächsten Anlaufmarken bei 10.349/44 bzw. bei 10.318/15 und bei 10.289/95 Punkten zu suchen.

Die wichtigen Marken auf Basis unseres Setup:

• Box-Bereich: 10.972 bis 8.912
• Tagesschlusskurs-Marken sind: 10.691 und 10.405
• Intraday-Marken: 10.672 und 10.548
• Die Range wäre: 11.113 bis 8.061
  
  

Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 39/2016: seitwärts / abwärts

NEU: DAX und andere Indizes als Minis! Traden Sie DAX30 und andere Index-CFDs jetzt bei Admiral Markets ab 0,1 Kontrakte. Die besten Spreads inklusive, im DAX30 0,8 Punkte Spread typisch 08 bis 22 Uhr, Dow Jones 1 Punkt zur Haupthandelszeit typisch. OHNE Kommission. Mehr hier.

Die besten MetaTrader 4 Indikatoren und Erweiterungen bei Admiral Markets! Manueller Trade Simulator, MiniChart mit allen Zeiteinheiten (M2, M10, H2, S1, Tick by Tick, etc.), Symbol Information mit Handelssignalen über alle Zeiträume und vieles mehr. NEU und exklusiv nur bei Admiral Markets für Forex & CFDs. Mehr hier.

RISIKOHINWEIS: Dieser Artikel liefert eine Einschätzung zum Basiswert DAX-Index, unabhängig davon, mit welchem Instrument ggf. getradet wird. Admiral Markets UK ist Forex & CFD Broker, sollten Sie den Basiswert als CFD traden, beachten Sie bitte: Forex & CFDs sind Hebelprodukte und nicht für jeden geeignet! Der Hebel multipliziert Ihre Gewinne, aber auch die Verluste. Verluste können Einlagen übersteigen! Lesen Sie den kompletten Warnhinweis über folgenden Link:
DISCLAIMER: https://admiralmarkets.de/risikohinweis

Quellen: Eigenanalyse, genutzt wurden die Charts vom MetaTrader 4.

Die häufigsten Fehler beim Daytrading, Teil 1 – Vortrag von den IB Days September 2016, von Jochen Schmidt: