DAX: Alles blickt nach Amerika

Rückblick: Der Dax ging am Montagmorgen der vergangenen Handelswoche bei 10.567 Punkten in den vorbörslichen Handel. Er startet damit deutlich über der Marke 5 Handelstage zuvor, aber mit einem GAP down zum Wochenschluss der Vorwoche. Der Dax startete schwach in die Handelswoche. Er gab am Montag deutlich nach und unterschritt die 10.400 Punkte. Zwar eröffnete der Dax am Dienstag mit einem großen GAP up, konnte das Niveau aber nicht halten und verlor am Dienstag weiter. Der Mittwoch war dann freundlicher, der Index konnte sich erholen und schaffte einen Tagesschluss über der 10.500 Punkte-Marke. Am Donnerstag lief der Dax die 10.580 Punkte an, kam hier aber, wie am Montagmorgen auch, nicht weiter und setzte im Nachgang mehr als deutlich zurück. Diese Schwäche setzte sich am Freitagmorgen zunächst fort. Dem Dax gelang es, sich bei 10.176 Punkten zu stabilisieren und dann deutlicher zu erholen. Die Erholung erhielt am Nachmittag weitere Dynamik. Die Bullen konnten einen Wochenschluss über der 10.500 Punkte-Marke formatieren. Damit hat sich der Index in der letzten Handelswoche nicht wesentlich weiter bewegt.

Zwar hat der Dax einen Wochenschluss über der 10.500 Punkte-Marke formatiert, er schafft es aber nicht ,ein positives Wochenergebnis zu generieren. Der Wochenverlust beläuft sich auf 88 Punkte. Nach der starken KW 38/2016 mit mehr als 300 Punkten Gewinn, setzte der Dax wieder etwas zurück. In den letzten 8 Handelswochen konnte der Dax nur in drei Wochen einen Wochengewinn ausweisen. Das zeugt nicht von Stärke. Das Wochenhoch lag deutlich unter dem der KW 38/2016, aber über der der KW 37/2016. Das Wochentief hingegen lag knapp über dem der KW 31/2016. Die Wochenrange lag mit 404 Punkten über der der Vorwoche und ist die größte seit der KW 28/2016 gewesen.

Wir hatten in unserem Setup auf der Oberseite erwartet, dass der Dax mindestens über die 10.660 Punkte steigen sollte, um weiteres Potential nach oben zu haben. Diese Minimalbewegung hat der Index in der letzten Handelswoche nicht abgebildet. Damit hat das Setup auf der Oberseite nicht gegriffen. Die Rücksetzer gingen deutlich unter unser letztes Anlaufziel bei 10.289 Punkten. Damit hat das Setup auch auf der Unterseite nicht gepasst.

Wie könnte es weitergehen?

• DAX-WS 10.540/55/64/80....10.613/50/88....10.707/2376....10.801
• DAX-US: 10.515....10.489/68/22...10.358/46/13.....10.288/49/22...10.176
  
  

Weitere Widerstände/Unterstützungen können dem Chart entnommen werden.

Einschätzung für die neue DAX Handelswoche:

Diese verkürzte Woche (aufgrund des Feiertags am Montag) wird die primären Impulse wahrscheinlich erst Ende der Woche erhalten, wenn die US Arbeitsmarktdaten veröffentlicht werden. Auf Basis dieser Daten erwarten Anleger dann Rückschlüsse, was die nächsten Zinsschritte in den USA angehen. Nachdem es zunächst danach ausgesehen hat, dass die Zinsen frühestens im Dezember angehoben werden könnten wurde jetzt ein Termin im November genannt - vor den US Wahlen. Ob sich dies so einstellt bleibt abzuwarten. Fakt ist aber, dass die US Wahlen Anfang November einen (nachhaltigen) Einfluss auf die Kursstellung haben könnten. Aktuell liegen beide Kandidaten Kopf an Kopf - der Ausgang somit weiter völlig offen. Denkbar ist, dass es in den nächsten vier Wochen übergeordnet zunächst seitwärts gehen könnte. Alles blickt, wie so oft, nach Amerika…

Das Chartbild hat sich am Freitag etwas aufgehellt. Verantwortlich dafür war von allem die Deutsche Bank, die von wahrscheinlich geringeren US Strafen profitiert hat. Der Dax ist am Donnerstag und am Freitag gefährlich weit abgesackt, konnte sich aber gerade noch retten. Der Dax hat es in den vergangenen Wochen nicht geschafft, sich nachhaltig über die 10.810/20 Punkte zu schieben. Aktuell lassen die Kursmuster auch nicht vermuten, dass sich dies auch nicht in den kommenden Wochen einstellen wird. Der Dax ist nach wie vor in seiner Box gefangen. Die Impulse der Notenbanken haben bisher nicht vermocht, den Index in Richtung der 11.000 Punkte zu schieben.

Zur Einschätzung für die neue Handelswoche:
Die Bullen könnten zunächst versuchen, den Dax über den 10.500 Punkten zu stabilisieren. Gelingt dies, so könnten sie im Nachgang die 10.525/30 und die 10.550/55 Punkte erreichen. Kommt es bei 10.555 Punkten zu keinen Rücksetzern, so könnte ich die Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen. Anlaufmarken wären die 10.580/85 und die 10.599/604 Punkte. Mit einem Überschreiten der 10.604 Punkte könnte der Dax dann die 10.624/29 und im Nachgang dessen die 10.649/55 Punkte erreichen. Sollten die Bullen es schaffen, den Index über die 10.655 Punkte zu schieben, so wären die 10.666/70, die 10.689/95 und die 10.705/11 Punkte die nächsten Anlaufmarken. Sollte der Dax bis 10.711 Punkte laufen, so könnten sich hier Rücksetzer einstellen und die Bewegung beendet sein. Schafft es der Dax über die 10.711 Punkte, wären die nächsten Anlaufmarken bei 10.724/27, 10.741/45 und 10.770/75 Punkte zu suchen. Wir gehen aber nicht davon aus, dass es in den kommenden fünf Handelstagen zu nachhaltigen Notierungen über der 10.775 Punkte-Marke kommt.

Schaffen es die Bullen nicht, den Dax über die 10.500 Punkte Marke zu zurückzuschieben halten, so könnten sich erneute Abgaben einstellen, die zunächst bis 10.489/85 und dann bis 10.464/60 Punkte gehen könnten. Kann sich der Dax hier nicht stabilisieren und unter die 10.460 Punkte fallen, wären die nächsten Anlaufziele bei 10.439/35, 10.427/24 und 10.404/00 Punkten zu rechnen. Mit einem Unterschreiten der 10.400 Punkte könnten dann die 10.385/79, die 10.360/55 und die 10.333/28 Punkte angelaufen werden. Sollte der Dax erneut unter die 10.328 Punkte fallen, so wären die 10.303/295. die 10.276/72 und die 10.258/55 Punkte erreichbar. Bei einer besonders ausgeprägten Abwärtsdynamik könnten auch die 10.222/18 und die 10.192/85 Punkte erreicht werden.

• Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 40/2016: seitwärts / aufwärts

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RISIKOHINWEIS:
Dieser Artikel liefert eine Einschätzung zum Basiswert DAX-Index, unabhängig davon, mit welchem Instrument ggf. getradet wird. Admiral Markets UK ist Forex & CFD Broker, sollten Sie den Basiswert als CFD traden, beachten Sie bitte: Forex & CFDs sind Hebelprodukte und nicht für jeden geeignet! Der Hebel multipliziert Ihre Gewinne, aber auch die Verluste. Verluste können Einlagen übersteigen! Lesen Sie den kompletten Warnhinweis über folgenden Link, Disclaimer:
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Quellen: Eigenanalyse, genutzt wurden die Charts vom MetaTrader 4.

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