Obchodování s komoditami 2023 - Jak na Obchodování komodit

Věděli jste, že obchodování s komoditami sahá až do samotné dávné civilizace?

Již v 4500 a 4000 Př. n. l. v Sumeru (dnes moderní Irák) existoval komoditní trh. Místní obyvatelé používali hliněné žetony jako prostředek směny za kozy. I v Japonsku v 17. století obchodníci s rýží prodávali své zásoby rýže prodejem „rýžových lístků" (stejně jako hliněné žetony) ochotným kupujícím.

Globální komoditní trh a samotné obchodování s komoditami však skutečně začalo, když byl v roce 1848 zřízen Chicago Board of Trade. Dnes je to jeden z nejpopulárnějších typů trhů, na kterém lze obchodovat, pro producenty komodit, instituce a spekulanty.

Právě tzv. hedgers (Commercial, smart money) jsou jedni z hlavních účastníků komoditních trhů, kteří burzy využívají k zajištění cen vyprodukovaných komodit. Dnes se dají komodity obchodovat i online z pohodlí domova. Nutná je však znalost, jak obchodování s komoditami funguje a jak obchodovat s komoditami. V tomto článku rozebereme obchodování komodit a jak z něj můžete těžit i vy z pohodlí vašeho domova.

Obchodování s komoditami a komodity jsou všude kolem vás, aniž byste si to možná uvědomovali. Pijete-li kávu s mlékem, sladíte-li cukrem a snídáte-li chleba s máslem a šunkou, jezdíte-li autem, setkáváte se hned s několika komoditami: káva, mléko, cukr, máslo, maso, plyn, nafta nebo benzín. Předtím než se dostanou na váš stůl nebo do vašeho auta, a to v požadované kvalitě, musí se zpracovat.

Komodity společnosti nakupují na komoditních burzách, kde je kvalita každé komodity stanovena, poté je dále zpracována až se dostane ke koncovým spotřebitelům v různých produktech moderní doby. Obchod s komoditami využívají zemědělci, výrobci, ale i drobní spekulanti a obchodníci.

Co jsou to Komodity

Komodity jsou definovány jako základní zboží nebo surovina, která se používá v obchodě. Tyto jednotlivé komodity jsou obvykle základními kameny pro složitější zboží nebo služby. Například cukr a kakao jsou komodity, které jsou základními kameny pro tabulku čokolády. Nyní tedy máte dobrou představu o tom, co je to komodita.

To, co odděluje komodity od ostatního zboží, je skutečnost, že se dají směnit a jsou standardizované a jejich hodnoty jsou stanoveny příslušnou komoditní burzou. To znamená, že bez ohledu na to, kdo nebo kde se komodita vyrábí, dvě rovnocenné jednotky komodity budou mít více či méně stejnou kvalitu a cenu. Takže 500 gramů cukru bude mít stejnou hodnotu, ať už se vyrábí v Indii, Brazílii nebo Thajsku.

Historicky se komodity obchodovaly fyzicky, zatímco dnes se většina komodit obchoduje online.

Pokud jste připraveni obchodovat s některými z nejpopulárnějších komodit online, můžete tak učinit skrze Admirals! Nabízíme řadu komodit pro online obchodování prostřednictvím CFD, včetně ropy, zemního plynu, kávy, pomerančové šťávy a dokonce i zlata!

Komodity - 4 kategorie Komoditního trhu

Jaké jsou tedy různé druhy komodit obchodovaných na komoditních trzích? Obecně lze říci, že komodity jsou buď extrahovány, pěstovány nebo vyráběny. Trh komodit definuje čtyři hlavní kategorie:

1. Zemědělské komodity: Patří sem suroviny, jako je cukr, bavlna, kávová zrna atd.
2. Energetické komodity: Patří sem např. ropa a plyn.
3. Kovové komodity: Patří sem drahé kovy, jako je zlato, stříbro a platina, ale také základní kovy jako měď či hliník.
4. Hospodářská zvířata: Patří sem vepřové pupky, živý skot a obecná hospodářská zvířata, jakož i masité komodity.

Při obchodování s komoditami se také setkáváte s pojmy jako tvrdé komodity a měkké komodity. Tvrdé komodity jsou většinou ty, které se těží (zlato, ropa atd.) A měkké jsou zemědělské komodity nebo zvířata (pšenice, sója, vepřové maso, cukr atd.).

Jak si dokážete představit, některé komodity se obchodují aktivněji než jiné. Například na trhu krmného dobytka může být zapojen pouze zemědělec a distribuční společnost dobytka - a ti nezpůsobí příliš mnoho obchodní aktivity. Podle společnosti TradingView byl celkový objem obchodů s krmným dobytkem za září 2019 v objemu 36 000 kontraktů. Toto číslo představuje, kolik smluv bylo zakoupeno a prodáno, pokud jde o právo na nákup nebo prodej krmného dobytka.

Trh s ropou však bude zahrnovat veřejné těžařské společnosti, vládní těžařské společnosti, servisní společnosti jako BP a Shell, letecké společnosti, které se aktivně podílejí na nákupu a prodeji ropy, aby udržely své náklady na palivo pod kontrolou, a samozřejmě spekulanti. Podle TradingView byl celkový objem obchodů s ropou za září 2019 téměř 14 milionů smluv - což je obrovský rozdíl oproti krmnému dobytku.

V následujících částech uvádíme přehled komodit, které se na finančních trzích obchodují nejčastěji.

Zemědělské komodity

Káva: Káva je jedním z nejoblíbenějších nápojů na světě. Denně se spotřebuje 2,25 miliardy šálků. Je to také jeden z nejoblíbenějších komoditních trhů na světě, druhý nejobchodovanější trh po ropě.

Cukr: Bílý i surový cukr se obchodují jako komodity. Zatímco většina z nás považuje cukr za sladidlo, hraje také klíčovou roli při výrobě ethanolu. Předpokládá se, že trh poroste při ročním růstu o 2,9% na 89,24 miliard USD v roce 2024.

Energetické komodity

Ropa: Ropa je populární komoditou pro obchodování, protože může být velmi volatilní. S hlavními producenty ropy, včetně Saúdské Arábie, USA, Ruska a Číny, je to trh, který velmi reaguje na politické události. Poptávka po této komoditě je také vysoká, protože ropa se používá pro výrobu pohonných hmot, výrobu plastů, syntetických textilií, hnojiv, počítačů, kosmetiky a dalších. Hlavními reference u ropy jsou severoamerická ropa WTI a severomořská ropa Brent.

Zemní plyn: Tato komodita má řadu průmyslových, rezidenčních a komerčních využití, včetně výroby elektřiny. Mezi přední výrobce zemního plynu patří Gazprom, Royal Dutch Shell, ExxonMobil, PetroChina a BP.

Kovové komodity

Zlato: Zlato je další populární komodita. Zlato je známé jako bezpečný přístav, a proto do něj investoři obvykle ukládají peníze, když jsou trhy nepokojné. To znamená, že zlato má často negativní korelaci s americkým dolarem (tj. pohybuje se opačným směrem).

Stříbro: Zatímco zlato je nejoblíbenější kovovou komoditou pro obchodování, stříbro má také některé výhody. Jednou z nich je to, že cena stříbra má tendenci se pohybovat mnohem rychleji než cena zlata, což je atraktivní pro aktivní obchodníky s komoditami. Na druhé straně zlato má vyšší hodnotu a je často považováno za atraktivní pro dlouhodobější investory.

Měď: Měď má prospěch z trvale vysoké poptávky. Používá se pro elektrická zařízení, strojírenství, instalatérské a kuchyňské náčiní. Jeho cena je považována za spolehlivý barometr světové ekonomiky, takže investice do mědi představují způsob, jak zaujmout býčí postoj ke světovému HDP.

Tyto komodity jsou právem nejvíce obchodované. Využíváme je každý den. Denně se automobilovou, leteckou či lodní přepravou přepraví spoustu osob či zboží, což vyžaduje spotřebu produktů z ropy. Zemní plyn využívají miliardy lidí po celém světě a v poslední době roste zájem o kávu. Obchod s komoditami se odehrává na globálních trzích napříč všemi kontinenty a státy.

S jakými Komoditami můžete Obchodovat u Admirals - Nejobchodovanější komodity

S Admirals máte přístup obchodování s komoditami online prostřednictvím CFD na šestnáct komodit. K tomu také k deseti CFD na komoditní futures. Zde je seznam dostupných CFD komodit:

Zemědělské komodity

• Káva Arabica
• Kakao
• Bavlna
• Pomerančový koncentrát
• Káva Robusta
• Cukr surový
• Cukr bílý

Energetické komodity

• Ropa Brent
• Ropa WTI
• Zemní plyn

Kovové komodity

• Zlato
• Měď
• Palladium
• Platina
• Stříbro
• XAUAUD

Chcete-li začít, vše, co musíte udělat, je:

1. Zaregistrovat se k obchodnímu účtu (dostanete se do Dashboard).
2. Otevřít reálný nebo demo obchodní účet z ovládacího panelu v Dashboard.
3. Stáhnout si obchodní software MetaTrader 5.
4. Začít obchodovat!

Kde obchodovat Komodity - Komodity na burze

Co je komoditní burza? Jedná se o místo, kde probíhá obchodování s komoditami.

Chcete-li obchodovat kovy, bude vás zajímat LME - London Metal Exchange, máte-li zájem o kávu, naleznete ji na burze ICE - Intercontinental Exchange. Ve světě existuje spousta komoditních burz, níže si uvedeme ty největší a nejznámější:

• CBOT - Chicago Board of Trade, jedna z nejstarších burz - založena v roce 1848
• CME - Chicago Mercantile Exchange, založena v roce 1898, původně začala s mlékárenskými výrobky - máslem, ale také vejci.
• LME - London Metal Exchange, založena v roce 1877
• NYMEX - New York Mercantile Exchange, největší burza s fyzickými futures kontrakty
• NYBOT - New York Board of Trade
• ICE - Intercontinental Exchange
• B3 - Brasil Bolsa Balcao SA - založena 1890
• Euronext NVG - Založena v roce 2000
• TOCOM - Tokyo Commodity Exchange, založena roku 1984

Jak funguje Komoditní burza - Obchodování na Komoditních trzích

Burza komodit je organizovaný a regulovaný trh, který usnadňuje obchodování komodit - nákup a prodej kontraktů, jejichž hodnota je vázána na cenu dané komodity. Na burze se střetává nabídka a poptávka - nakupující a prodávající. Ti, co kontrakty nakupují, obvykle přijímají dodání komodity a prodejci souhlasí s jejím dodáním.

Standardizované rysy každé smlouvy jsou:

• Množství - množství komodity, které je obsaženo v jednom kontraktu. Může se jednat o různé jednotky jako kilogramy, libry, litry, barely, tuny apod.
• Kvalita - která je pro danou komoditu stanovena. Může zahrnovat čistotu suroviny, procento příměsí apod.
• Cena - nákupní či prodejní cena dané komodity
• Dodání - burza určí datum, místo a způsob dodání. Některé kontrakty jsou vypořádány finančně spíše než fyzickým vypořádáním.

Dříve bylo běžné, že se s komoditami obchodovalo na obchodním parketu (Pit), kde měli brokeři své lidi, kteří kontrakty nakupovali a prodávali. To stále přetrvává (například na LME), avšak většina obchodů probíhá již elektronicky přes obchodní platformy. Elektronický proces stojí méně a je vyžadováno i méně pracovní síly.

Jak se Komoditní trhy vyvíjely?

Nyní, když znáte komoditní trhy a hlavní důvody pro jejich obchodování, tak se pojďme podívat na to, kde a kdy tyto trhy vznikly? Zatímco přesné datum narození obchodování s komoditami je trochu obtížné určit, mnozí věří, že obchodování s komoditami je stejně staré jako lidská civilizace sama.

Příkladem obchodování s komoditami je obchodování s rýží jako první komoditou v Číně, před 6 000 lety. Další je, když Sumerové začali používat hliněné žetony na nákup hospodářských zvířat mezi lety 4 000 a 4 500 před Kristem.

Byli to však Řekové a Římané, kteří si jako své preferované měny vybrali zlato a stříbro, což znamenalo, že zlato byla první široce obchodovaná komodita starověkého světa.

Až před několika stoletími se však moderní komoditní trh vyvíjel prostřednictvím obchodování s futures.

Futures jsou smlouvy, které umožňují dvěma stranám (kupující a prodávající) souhlasit s provedením transakce k budoucímu datu za nyní stanovenou cenu. Tato cena je stanovena bez ohledu na tržní hodnotu aktiva v den vypršení smlouvy.

Nejznámějším příkladem historického obchodování s futures na komodity je 19. Století v USA, kdy zemědělci ze Středozápadu přinesli své obilné plodiny do Chicaga ke skladování dříve, než byly odeslány na východní pobřeží. Zatímco však byly skladovány, ceny těchto obilnin se změnily. Důvodem mohlo být zvýšení nabídky nebo poptávky nebo zhoršení kvality během skladování.

Zúčastněné strany spíše než aby byly zranitelné vůči neočekávaným cenovým změnám, vytvořily forwardové smlouvy, které vyžadovaly, aby prodávající dodal určité množství obilnin za dohodnutou cenu ke dni vypršení smlouvy. Výměnou za tuto povinnost bude prodávajícímu vyplacena částka předem stanovená za obilniny.

Tyto forwardové smlouvy bohužel nebyly příliš účinné a také nechaly kupujícího nést většinu rizika kvůli tomu, že kupující zaplatil předem. S ohledem na to byly vyvinuty kontrakty na komoditní futures, které zachovávaly podmínky definující komoditu, která má být dodána, datum vypršení platnosti a dodací podmínky. Rozdíl byl v tom, že tyto smlouvy byly uzavřeny prostřednictvím centralizovaného clearingového domu - Chicago Board of Trade -. Ten v transakci působil jako protistrana jak kupujícího, tak prodávajícího, což eliminovalo riziko neplacení.

Pro příštích sto let byly zemědělské produkty primárními komoditami obchodovanými na futures burzách. V polovině 20. století však byly na burzy postupně zavedeny bavlna, sádlo, hospodářská zvířata a drahé kovy.

Teprve od 70. let 20. století se začaly vyvíjet nové finanční produkty - produkty, které lidem umožňovaly spekulovat na měnící se ceny komodit, aniž by musely kupovat nebo prodávat fyzickou komoditu. Trh s komoditami se významně vyvinul, především technologicky. Základní princip (tj. hedgování rizika výkyvu cen) však zůstal stejný.

Hlavní účastníci na Komoditních trzích

Producenti - ti, kteří komodity dodávají. Bez producentů by nemohly být žádné komoditní trhy. Jedná se o těžařské společnosti, zemědělce, důlní společnosti apod. Producenti často prodávají kontrakty ještě předtím, než komoditu vyprodukují. Zamknou si tak cenu pro budoucí produkci.

Koneční průmysloví spotřebitelé - společnosti a jednotlivci, kteří poptávají danou komoditu, kterou dále zpracovávají ve svých výrobcích a výrobním procesu. Tito spotřebitelé si mohou například zakoupit cenu oceli již před zahájením stavby daného projektu, jelikož se obávají, že cena oceli se zvýší a prodražila by tak celou stavbu.

Spekulanti a tradeři - obchodníci, kteří spekulují na cenový vývoj daným směrem. Jsou na komoditních trzích důležití, jelikož zajišťují pro dvě hlavní skupiny producentů a spotřebitelů důležitou likviditu. Může se jednat jak o velké hráče, tak o drobné obchodníky.

V COT analýze, která slouží pro analyzování obchodů účastníků na komoditních trzích, můžete nalézt pojmy jako:

• Commercial - Producer/Merchant/Processor/User)
• Swap Dealers -obchodníci se swapy, kteří se pomocí futures trhů zajišŤují (hedging)
• Managed Money - velcí spekulanti
• Other reportables - malí spekulanti a ostatní účastníci

Co hýbe cenami Komodit?

Každá jednotlivá komodita má jedinečné faktory, které ovlivňují její cenu. K obrovským cenovým výkyvům na komoditním trhu může dojít, pokud se objeví nedostatek nebo přebytek komodity, nebo dojde k jejímu ohrožení.

Celkově má největší vliv na všechny komodity změna v nabídce a poptávce. Dopad mohou však mít i další prvky, jako je americký dolar, substituce a počasí.

Komodity obchodování - Nabídka Komodity

Nabídka komodity může být ovlivněna množstvím faktorů, jako jsou vládní intervence, počasí, válka atd.

Například 14. září 2019 útok výbušných dronů zacílil na největší továrnu na zpracování ropy v Saúdské Arábii (i na světě). To snížilo celosvětovou produkci ropy o 5 milionů barelů denně. To představuje téměř polovinu současné produkce Saudské Arábie a 5% celosvětové produkce. Tato událost vyvolala rekordní nárůst cen ropy.

Když se trh otevřel 16. září, ropa Brent prudce stoupla z ceny 60,42 (večer 13. září) na 72,19 při otevření 16. září - skok o 19,4%. Ve stejném období vyskočila ropa WTI o 15,5% - z 54,79 na 63,28.

Zdroj: Admirals MT5 Supreme Edition - denní graf WTI - rozsah dat: (od 21. března 2019 do 26. srpna 2022) - Pořízeno 26. října 2019 - Poznámka: Minulá výkonnost neindikuje budoucí výsledky ani to není spolehlivý ukazatel budoucího výkonu.

Proč? Na trhu bylo k dispozici méně ropy. Ale protože se poptávka nezměnila, tak zpracovatelé a instituce se snažili zajistit si veškerou zbývající ropu. Takový „nedostatek" obvykle vede ke zvýšení ceny.

Pokud jde o obchodování s komoditami, je třeba si uvědomit, že dodávky energetických komodit jsou většinou ovlivněny vládní politikou (jako jsou hospodářské sankce) a napětím na Středním východě, protože Saúdská Arábie má jednu pětinu ověřených světových zásob ropy.

Komodity obchodování - Poptávka Komodity

Poptávka po komoditě může být ovlivněna řadou faktorů, jako jsou změny ve spotřebitelských zvyklostech a zdraví ekonomiky. Například, mnoho lidí změnilo své návyky ohledně konzumace cukru. Lidé se snaží konzumovat méně cukru. Pokud to dost lidí dodrží, poptávka se podle toho sníží. V níže uvedeném grafu vidíme ceny cukru pro delší časové období:

Zdroj: Admirals MT5 Supreme Edition - Cukr bílý, Měsíční graf - Rozsah dat: (od 1. ledna 1990 do 26. srpna 2022) - Pořízeno 26. Srpna 2022 - Poznámka: Minulá výkonnost neindikuje budoucí výsledky ani to není spolehlivý ukazatel budoucího výkonu.

Šipka ve výše uvedeném grafu ukazuje prudký pokles cen cukru počínaje rokem 2010. V období od září 2015 do září 2016 však došlo k růstu cen v důsledku obav z globálního nedostatku. Ve skutečnosti to bylo kvůli narušení dodávek brazilské třtiny (která je největším producentem na světě), což pomohlo cukru stát se „vzácným", a tím došlo ke zvýšení cen.

Avšak v tomto konkrétním případě, zatímco změna počasí způsobila, že se ceny cukru během tohoto časového období zvýšily, nakonec se objevila větší problém s poptávkou a to poslalo ceny zpět dolů. To je jeden z důvodů, proč by obchodování s komoditními CFD mohlo být v tomto scénáři s „cukrem" užitečné.

S komoditními CFD můžete profitovat z klesajícího trhu a také z rostoucího trhu - pokud určíte správně směr pohybu ceny. Nyní tedy víte něco více o faktorech, které ovlivňují ceny komodit, a také o populárním nástroji obchodování s komoditami.

Jak můžete dnes začít obchodovat s komoditami bez rizika? S bezplatným demo účtem od Admirals můžete obchodovat bez rizika tisíce produktů na světových finančních trhů (včetně energetických, kovových a zemědělských komodit)! Jednoduše klikněte na banner níže a zaregistrujte se a začněte obchodovat ještě dnes!

Vztah mezi americkým Dolarem a Komoditami - Nákup komodit

Spolu s nabídkou a poptávkou může chování komodit ovlivňovat i chování amerického dolaru.

Americký dolar je světovou rezervní měnou a na mezinárodních trzích jsou komodity oceňovány v USD. To znamená, že když hodnota dolaru klesá vůči jiným měnám, nákup komodit vyžaduje více dolarů než v případě, kdy jse dolar silnější měnou. Když je USD slabý, ceny komodit v USD jsou vyšší.

Zlato je považováno za bezpečný přístav a je často místem, kam se investoři obracejí, když klesá hodnota USD, zejména v dobách ekonomického zmatku. Zlato má tak prospěch nejen z vyšší ceny v USD, ale také z dalších investic, které mohou vést k větším skokům, než by obchodníci mohli vidět u jiných komodit.

Komoditní substituce

Substituce jednoduše znamená, že trhy budou hledat levnější alternativy, pokud je to možné. Jak se určitá komodita stane dražší, budou kupující hledat levnější alternativy. Pokud najdou vhodnou alternativu, začnou ji nakupovat, což snižuje poptávku po původní komoditě a může vést k poklesu její ceny.

Jedním příkladem je měď, která má řadu průmyslových využití. Jak se cena mědi zvýšila, mnoho výrobců začalo místo toho používat hliník.

Jak Počasí ovlivňuje ceny Komodit

Počasí může také ovlivnit ceny komodit. Zejména abnormální nebo neočekávané změny počasí, jako je extrémní déšť nebo sucho, mohou mít významný dopad na zemědělské komodity. Jednoduše, komodity jako je kakao, káva a pomeranče jsou sklízeny a pěstovány, a proto je pro růst plodin potřeba konzistentní cykly počasí.

Počasí však může také ovlivnit ceny energetických komodit, protože vážné zimy zvyšují poptávku po vytápění, což zase zvyšuje poptávku po topném oleji a zemním plynu. Totéž platí pro extrémně teplé počasí, které zvyšuje potřebu klimatizace. To zvyšuje poptávku po komoditách zapojených do výroby elektřiny, jako je zemní plyn a uhlí.

Tři hlavní důvody pro Zahájení obchodování s Komoditami

I když existuje celá řada důvodů, proč začít obchodovat s komoditami, existují tři důvody, díky nimž jsou komodity pro dnešní obchodníky zajímavou investicí. Jedná se o rostoucí globální populaci, zajištění inflace a diverzifikaci portfolia.

1. Růst populace ovlivňuje Komoditní trhy

Globální růst populace od začátku dvacátého století explodoval. Globální populace nyní dosahuje 7,7 miliardy. Zatímco roční tempo růstu se zpomaluje, stále to zůstává kolem 1% ročně, což znamená, že počet bude i nadále stoupat.

Růst populace pak vytváří poptávku po infrastruktuře, která by mohla mít významný dopad na poptávku po kovových i energetických komoditách. Více lidí navíc znamená, že je potřeba nakrmit více žaludků, což ovlivní poptávku po zemědělských komoditách.

Nakonec více lidí vede k vyšší poptávce, což znamená, že ceny komodit se budou z dlouhodobého hlediska pravděpodobně dále zvyšovat.

2 . Pomocí Komodit se mohu zajistit proti inflaci

Inflace je míra růstu cen, což znamená, že dnešní peníze budou mít v budoucnu menší kupní sílu. Pokud jde o komodity, znamená to, že v budoucnu to bude stát více dolarů nakoupit stejného množství dané komodity.

Přímým investováním do komodit se však důvtipní obchodníci mohou ochránit před tímto zvýšením cen a v budoucnu by mohli potenciálně těžit z prodeje komodit za vyšší cenu.

3. Diverzifikace Vašeho portfolia pomocí Komodit

Mnoho investorů nemá diverzifikované portfolio. V mnoha západních zemích je velká část čistého majetku domácnosti svázána v jejich nemovitostech. Mezitím ti, kdo investují, mají tendenci držet se akcií nebo dluhopisů.

Problém je v tom, že pokud trh, ve kterém máte investice, klesá (např. Pokud dojde k selhání trhu nemovitostí nebo akciového trhu), bude Vaše portfolio výrazně zasaženo. Na druhou stranu, pokud jste investovali do celé řady aktiv, budou ovlivněny jednotlivé investice na klesajících trzích, ale celkové portfolio bude může být ochráněno, protože ostatní trhy, kde jste investovali, zůstanou stabilní, nebo by dokonce mohly stoupat.

Komodity jsou jednou třídou aktiv, kterou lze přidat do svého portfolia, abyste ho diverzifikovali a lépe řídily riziko.

Jak Investovat do Komodit

Existuje celá řada způsobů, jak obchodovat s komoditami, včetně investování do samotné fyzické komodity, obchodování komoditních futures, obchodování s komoditními opcemi, obchodování s komoditními ETF, obchodování s akciemi na komodity a obchodování s CFD na komodity. Každou z těchto možností uvádíme níže.

Investování do fyzických Komodit

Jedním ze způsobů, jak investovat do komodit, je jít přímo ke zdroji a zakoupit si své zboží (např. koupit benzín, zlato nebo cukr). Postupem času, pokud ceny rostou, můžete najít kupce a inkasovat zisk z rozdílu cen.

Je samozřejmě možné, abyste šli najít producenta a prodejce benzínu nebo cukru, od kterého si zboží koupíte? Potom byste také museli najít kupce pro své zboží. Jo, a nezapomeňme, že budete muset své zboží skladovat, protože komodity jsou fyzické produkty!

Producenti cukru prodávají pouze v množství 112 000 liber. To je asi osm a půlkrát větší váha než slon. Dokážete tolik cukru uskladnit? Je to docela nepravděpodobné! Nezapomínejme také na skutečnost, že volatilita komodit bývá vyšší než u akcií a dluhopisů , protože na cenu působí více faktorů nabídky a poptávky.

Kromě toho budete muset zvážit úložiště pro svou investici. Pokud byste chtěli koupit drahé kovy (naštěstí jsou k dispozici v menším množství než cukr), budete potřebovat bezpečné skladovací zařízení, což zvyšuje náklady a složitost Vaší investice.

Obchodování komoditních futures

Jak jsme již uvedli dříve, futures jsou smlouvy, kde se prodávající zavazuje prodat kupujícímu určité množství určité komodity v určitý den v budoucnu. Kupující futures kontraktu se dohodl na pevné ceně za nákup podkladové komodity od prodávajícího v den vypršení smlouvy.

Historicky, po vypršení futures kontraktu, by komodita změnila ruce z kupujícího na prodávajícího. Dnes však mnoho obchodníků používá futures jako prostředek pro spekulace na ceny komodit a nemá v úmyslu převzít vlastnictví komodity po vypršení smlouvy.

Jednoduše, pokud cena komodity vzroste mezi datem koupě futures kontraktu a datem vypršení kontraktu, obchodník může prodat futures kontrakt se ziskem. Pokud cena klesne, obchodník utrpí ztrátu.

Jednou z výhod obchodování s komoditními futures je využití pákového efektu, který obchodníkům umožňuje obchodovat s větším objemem komodit, než by si mohli koupit přímo se svými dostupnými prostředky. Například, pokud je futures kontrakt nabízen s pákovým efektem 1:10, znamená to, že za 1 dolar, který je obchodník ochoten investovat, může získat přístup k dané komoditě za 10 USD.

To může zvýšit obchodní zisky, ale také může zvýšit obchodní ztráty. Další informace o pákovém efektu najdete zde.

Přestože pákový efekt může učinit obchodování s futures přitažlivým pro nové obchodníky, obchodování s futures je velmi složité, protože existuje mnoho faktorů, které je třeba vzít v úvahu při hodnocení tržních cen a předpovídání směru, kterým se bude pohybovat. Například při pohledu na současnou cenu komodity je také důležité zvážit náklady na skladování a úrokové sazby a to, jak mohou ovlivnit ceny komodit.

Obchodování s komoditními opcemi

Stejně jako futures kontrakty jsou opce dalším druhem derivátu, který Vám umožňuje obchodovat na měnící se cenu komodity, aniž byste museli kupovat zboží přímo. Opce také těží z pákového efektu, jako jsou futures.

Existují dva typy opčních kontraktů - call a put.

Majitel call opce má právo, ale nikoli povinnost koupit komoditní futures kontrakt za stanovenou cenu (realizační cena) k určitému datu (datum vypršení platnosti) nebo před ním. Majitel put opce, má naopak právo, ale nikoli povinnost prodat futures kontrakt za realizační cenu v den vypršení nebo před datem vypršení platnosti.

Pokud bude cena v budoucnosti vyšší než realizační cena opce, lze prodat call opci se ziskem. U put opce je pravdou opak - cena v budoucnosti musí klesnout pod realizační cenu.

To znamená, že obchodníci s opcemi musí ve své strategii nejen zvážit, jak se tržní ceny změní, ale také načasování těchto změn.

Komoditní ETF

ETF (Exchange Traded Fund) je fond, který investuje do skupiny finančních aktiv. Jako obchodník pak můžete do těchto fondů investovat prostřednictvím makléře nebo na burze.

ETF jsou nejznámější tím, že obsahují skupiny akcií, avšak některé ETF investují do fyzických komodit, jako jsou zlaté cihly, zatímco jiné investují do komoditních futures nebo opcí.

S ohledem na rizika spojená s obchodováním odrážejí ETF rizika aktiv, která obsahují. ETF, které investují do fyzických komodit, ponesou podobná rizika jako investice do fyzických komodit, zatímco ty, které investují do futures, nesou podobná rizika jako nákup futures napřímo.

Jednou z hlavních výhod investování do komoditních ETF je rozmanitost, která přichází s investováním do řady aktiv prostřednictvím fondu, spíše než vybírání jednotlivých aktiv k investování. To však také může znamenat, že Vám uniknou velké pohyby, ke kterým dochází v jednotlivých komoditách.

Komoditní akcie

Pod pojmem „komoditní akcie" se rozumí akcie společností, které vyrábějí komodity. Teorie je taková, že příjmy těchto společností jsou založeny na ceně komodity, kterou prodávají - pokud se cena komodity zvyšuje, měla by se také zvýšit tržby společnosti a cena jejích akcií.

Výzvou u tohoto přístupu je však to, že kromě faktorů, které mohou ovlivnit ceny komodit, existují také rizika ovlivňující příjmy výrobce komodit. Tyto zahrnují:

• Konkurence na trhu
• Náklady na podnikání
• Úrokové sazby
• Výkonnost místní ekonomiky
• Růst / pokles cen / výnosů

Obchodování CFD na komodity

Stejně jako opce a futures, jsou CFD (Contracts for Difference) dalším derivátovým nástrojem, který lze použít k obchodování s komoditami.

CFD umožňují obchodníkům spekulovat na změnu cen komodit a dalších aktiv, aniž by vlastnili dotyčnou komoditu. Původně byly vyvinuty počátkem 90. let v Londýně dvěma investičními bankéři v UBS Warburg.

CFD je v podstatě smlouva mezi dvěma stranami - obchodníkem a brokerem. Na konci smlouvy si obě strany vymění rozdíl mezi cenou komodity v době, kdy uzavřely smlouvu, a cenou komodity na konci.

Pokud jste tedy otevřeli long (nákup) obchod CFD na zlatem, když bylo zlato za cenu $ 1 525, a obchod jste uzavřeli poté, co cena zlata vzrostla na $ 1 550, vydělali byste zisk z rozdílu v ceně zlata nebo 25 USD. Pokud by cena klesla na $ 1 500, došlo by ke ztrátě 25 USD. Zjednodušeně řečeno, obchodník platí rozdíl mezi počáteční a konečnou cenou komodity, se kterou obchoduje.

Jednoduchost otevírání a ukončování pozic ve srovnání s jinými obchodovacími nástroji, jako jsou opce a futures, je jen jedním z důvodů, proč je obchodování s komoditními CFD velmi populární. To neznamená, že je to snadné, ale existují určité výhody, jako například:

• Pákový efekt - maloobchodník může obchodovat s pozicemi dvacetkrát vyššími, než majetek na jeho účtu. Profesionální obchodník může obchodovat s pozicemi až 500x většími, než je majetek na jeho účtu.
• 24h / 5d - obchodníci mohou obchodovat dvacet čtyři denně, pět dní v týdnu a využívat příležitostí na různých komoditách po celém světě.
• Nulová provize - obchodníci mohou obchodovat s nulovými provizemi a na svém účtu mohou začít s pouhými 200 EUR vkladu na jejich účtu.
• Profitujte z rostoucího i klesajícího trhu - samozřejmě pokud správně odhadnete směr pohybu ceny! Jinak mohou nastat ztráty.

Obchodování CFD na komodity u Admirals však přináší ještě více výhod, například:

• Politika ochrany záporných zůstatků - to znamená, že pokud zůstatek na Vašem účtu klesne pod 0, Admirals ho resetuje na 0, místo aby Vás nechal upadnout do dluhu
• Nízké obchodní náklady, včetně spreadů od 0 pipů
• Bezplatný přístup na portál Prémium analytika který zahrnuje zpravodajské kanály z od Dow Jones s až 850 články denně, widgety sentimentu trhu, ekonomické kalendáře a další
• Přístup k nejoblíbenějším obchodním platformám na světě, MetaTrader 4 a MetaTrader 5

Mít správnou platformu a důvěryhodného brokera jsou nesmírně důležité aspekty obchodování. Admirals je oceňovaný broker, který nabízí možnost obchodovat s komoditami prostřednictvím CFD, nemluvě o jiných trzích, jako jsou Forex, akcie a ETF a další.

To vše je možné díky nejmodernější obchodní platformě. Admirals nabízí MetaTrader 4 a MetaTrader 5 s exkluzivním rozšířením MetaTrader Supreme Edition.

S MetaTrader Supreme Edition mají obchodníci přístup k celé řadě dalších nástrojů pro vylepšení svého obchodování, včetně balíčku 16 nových indikátorů, technického náhledu a obchodních nápadů poskytovaných společností Central Central a nového obchodního terminálu, který poskytuje pokročilé obchodní funkce, jako je částečně uzavírání obchodů.

Chcete-li zdarma stáhnout MetaTrader Supreme Edition, klikněte na banner níže!

Náklady na Obchodování komodit

Je důležité mít na paměti, že Váš obchodní zisk není jen rozdíl mezi otevírací a uzavírací cenou obchodu - musíte také zvážit náklady na obchodování.

Při obchodování s CFD na komodity existují tři potenciální náklady, které je třeba zvážit:

• Spready: Spread je rozdíl mezi nabídkovou (kupní) a poptávkovou (prodejní) cenou finančního nástroje. Pokud je například nabídková cena zlata 1491,58 a poptávková cena 1491,78, znamená to rozdíl 0,20. Aby byl obchod ziskový, bude se po vstupu muset cena pohnout Vaším směrem o velikost tohoto rozdílu.
• Swapy: Pokud budete udržovat obchody otevřené přes noc, bude ve 23:59 (v časové zóně platformy) účtována swapový poplatek.
• Provize: Za některé nástroje se (na některých typech účtu) účtuje také provize za otevírání a uzavírání obchodů. U Admirals jsou u CFD na akcie, akcií a ETF, Forexu a komodit na účtu Zero.MT4 účtovány provize.

K výpočtu zisku z obchodování s komoditami je tedy třeba od výše uvedeného vzorce odečíst náklady na obchodování.

Jak obchodovat Komodity - obchod s Komoditami

Komodity můžete skrze CFD kontrakty jak nakoupit tak prodat. Říkáte si, jak můžete komoditu prodat když jí nevlastníte? Právě CFD kontrakt sleduje podkladové aktivum a není podmíněn fyzickou dodávkou.

Při obchodování komodit si uvědomte, jaké jsou specifikace kontraktu - jaký objem budete nakupovat, jak velkou marži potřebujete a jaký je na komoditě spread, který je vaším nákladem. Pojďme si uvést příklad:

Obchod s komoditami - prodej (SELL) ARABICA CFD

Například chcete spekulovat na pokles kávy arabica, jelikož se domníváte, že je již v překoupené zóně. Nejprve je vhodné se podívat na specifikaci kontraktu.

• Zde zjistíte, že 1 lot ARABICA se rovná 1000 lbs (librám, 1 libra = 0,453 Kg).
• Cena na trhu je zhruba 116 USc (v centech, v USD 1,16) za 1 lbs, což znamená, že hodnota 1 kontraktu bude 1160 USD.
• Finanční páka je 1:10, tudíž pro otevření 1 lotu na ARABICA budete potřebovat marži 1160 USD/10 = 116 USD.
• Velikost obchodního účtu by měla být několikanásobně větší, minimálně 4x, tzn. Zhruba 464 USD.
• Typický spread na ARABICA je 36 pipů, což je na 1 lotu 3,6 USD. Abychom dosáhli zisku, musíme spread překonat, spread je tak nákladem na obchod. Komisi zde neplatíte. Hodnota 1 pipu s velikostí pozice 1 lot je 0,1 USD.

Graf vývoje ceny kávy arabica na CFD kontraktu ARABICA:

Zdroj: Admirals MT5, ARABICA CFD, denní graf. (od 31. října do 26. srpna 2022), Pořízeno 26. Srpna 2022.
Poznámka: Minulá výkonnost neindikuje budoucí výsledky ani to není spolehlivý ukazatel budoucího výkonu.

Příklad:

Právě jste prodali 1 lot ARABICA (1000 lbs) za cenu 116 USc (bid cena). Mohou nastat dvě situace:

Cena kávy oslabila na 115 USc a vy jste vydělali 100 pipů, což činí 10 USD.

Cena kávy posílila na 116 USc a vy jste prodělali -100 pipů, což je -10 USD.

Stejně tak jako jsme si nyní ukázali kávu, tak můžete obchodovat další CFD komodity jako zlato, které se uvádí v uncích nebo ropa v barelech a další komodity.

U každého obchodu si uvědomte a spočítejte, jaká může být vaše potenciální ztráta či zisk, jak velká je marže a zda se nemůžete dostat ke stop outu či margin callu. To jsou situace, kdy vám na vašem účtu dochází marže a je zapotřebí reagovat - marži doplnit či uzavřít část pozice.

Další příklad Obchodování komodit - Brent CFD

Podívejme se na další příklad komoditního obchodu. Myslíte si, že cena ropy Brent bude klesat, takže se rozhodnete prodat CFD, neboli otevřete short obchod. V podstatě byste obchod otevřeli za jednu cenu, a pokud by cena klesla, uzavřeli byste obchod a rozdíl cen byste inkasovali jako zisk.

V tomto příkladu je tržní cena ropy Brent 72,16 USD za barel. Jeden lot (standardní velikost CFD) je 1 000 USD. Hodnota jednoho lotu ropy Brent by proto byla 7 216 USD.

Dostupná finanční páka, kterou máte, je 1:10, takže k otevření obchodu s jedním CFD lotem ropy Brent, tj. 7 216 $, budete muset mít na svém obchodním účtu 722 $. (7 216 $ / 10 = 722 $).

Pokud byste otevřeli short komoditní obchod na ceně 72,16 a poté jej uzavřeli na 56,60, tak rozdíl mezi počáteční cenou obchodu a závěrečnou cenou obchodu by byl 15,56 USD.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition - Brent CFD, denní graf, Rozsah dat: od 1. února 2019 do 26. srpna 2022.

Odmítnutí odpovědnosti: Grafy pro finanční nástroje v tomto článku jsou pouze ilustrativní a nepředstavují obchodní rady ani nabídky k nákupu či prodeji jakéhokoliv finančního nástroje poskytovaného Admirals (CFD, ETF, Akcie). Minulá výkonnost nemusí být nutně ukazatelem budoucí výkonnosti.

Chcete-li zjistit svůj zisk, musíte vynásobit tento cenový rozdíl velikostí obchodu a hodnotou pohybu o jeden bod. Velikost kontraktu i bodová hodnota se u různých komodit liší, proto je důležité si toho předem uvědomit.

V tomto případě byl Váš obchod jeden lot neboli 100 barelů ropy Brent. A hodnota jednoho bodu (0,01) je 0,90 $. To nám dává:

(72,16 - 56,60) x 100 x $ 0,90 = $ 1400,40

15,56 x 100 x $ 0,90 = $ 1400,40

Takže byste dosáhli zisku z obchodu $ 1 400,40! Jen si pamatujte, že kdyby cena Brent stoupla, došlo by ke ztrátě.

Vzorec pro výpočet zisku / ztráty je stejný pro každou komoditu - cenový rozdíl x velikost kontraktu x hodnota pohybu o jeden bod. Nezapomeňte, že velikost kontraktu a hodnoty pohybu bodů se u každého nástroje liší, takže je nutné vše pečlivě propočítat před otevřením obchodu.

Intradenní obchodování Komodit

Komodity jsou vhodné spíše pro dlouhodobější obchody v řádů několika dní či týdnů. Avšak jsou i takové komodity, které se dají obchodovat z intradenního pohledu. Jedná se především o hodně volatilní CFD komodity s nízkým spreadem jako například zlato nebo ropa BRENT či WTI.

Pro intradenní obchodování komodit se dá využít především technická a fundamentální analýza, jako dlouhodobější fundament lze brát také COT analýzu, o které bude řeč později.

Nejlepší Broker na Komodity - jak ho vybrat

Pokud hledáte brokera, u kterého chcete začít obchodování s CFD na komodity, je třeba mít na paměti řadu věcí, které zajistí, že si nejen vyberete legitimního, seriózního brokera, ale také, že broker nabízí nejlepší možné podmínky a nástroje, které Vám pomohou dosáhnout nejlepších obchodních výsledků.

Některé věci, které je třeba zvážit, jsou:

• Regulace: Je broker regulován - v ideálním případě finančním dohledem ve Vaší oblasti?
• Ocenění: Vyhrál broker nějaké ocenění? Finanční trhy jsou velmi konkurenční prostředí a totéž platí pro brokera, který se snaží poskytnout svoje služby právě Vám. Dobrou zprávou je, že to znamená, že existuje mnoho ocenění pro brokery, což Vám může poskytnout dobrý přehled o tom, kdo má nejlepší platformu, nejlepší zákaznickou podporu a další.
• Rozsah trhů: Jaké trhy Vám broker nabízí pro obchodování? Někteří brokeři mohou nabízet pouze Forex, kryptoměny nebo akcie. Jak jsme již zmínili dříve, diverzifikace Vašeho portfolia je jedním z klíčů k úspěchu v obchodování. Diverzifikace u brokera, který má širokou škálu nástrojů, může být snazší.
• Obchodní platforma: Jakou platformu Vám broker nabízí? Je snadné její použití, i když jste začátečník? Je k dispozici dostatek podpory, pokud máte dotazy?
• Náklady na obchodování: Kolik stojí obchodování? Nezapomeňte se podívat na spready, provize a swapy.
• Zákaznická podpora: Jak nabízejí podporu? Existuje skutečná osoba, které můžete zavolat, nebo se musíte spolehnout na podporu na fóru?

Dobrou zprávou je, že pokud hledáte brokera pro CFD na komodity, jste na správném místě. Admirals je CFD a Forex broker oceněný více než 30 mezinárodními cenami.

Nabízíme obchodování na tisících trhů, včetně CFD na komodity, Forex, akcie, kryptoměny, indexy, dluhopisy a ETF. Nabízíme také obchodování prostřednictvím světově nejoblíbenějších obchodních platforem - MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Pro obě tyto obchodní platformy je k dispozici široká škála podpory a vzdělávacích materiálů.

Usilovně pracujeme na tom, abychom pro Vás udrželi nízké obchodní náklady. Nabízíme velmi konkurenceschopný typický spread (2,1 pipů pro stříbro a 3 pipy pro ropu Brent a ropu WTI). Kromě toho provize začínají u akcií od pouhých 0,01 dolaru za akcii a ETF.

Jsme přítomni ve 35 zemích s podporou prostřednictvím telefonu, e-mailu a v místních kancelářích - ve Vašem jazyce, kdykoliv to potřebujete.

Pokud jste připraveni začít, klikněte na banner níže a otevřete si svůj obchodní účet ještě dnes.

Jak se naučit Obchodovat s Komoditami a Jak mohu Zlepšit své výsledky Obchodování s komoditami?

Představili jsme komodity a sdíleli jsme různé způsoby, jak je můžete obchodovat. Nezabývali jsme se však tím, co to znamená, abychom úspěšně obchodovali s komoditami, nebo dělali úspěšné investice do komodit.

I když neexistují žádné záruky, existuje řada věcí, které můžete udělat pro zlepšení Vašich šancí na úspěch při obchodování s komoditami. Tyto zahrnují:

1. Vzdělávejte se
2. Analyzujte trh
3. Řiďte své riziko
4. Diverzifikujte své portfolio

1. Obchodování s Komoditami - Vzdělávejte se

K dispozici je celá řada zdrojů pro zahájení cesty obchodníka, včetně bezplatných webinářů , seminářů, kurzů , článků a dalších.

Demo obchodní účet je dalším dobrým způsobem, jak se naučit obchodovat - zejména pokud jde o mechaniku otevírání a uzavírání obchodů a sledování toho, jak trhy fungují. Demo účet Vás však nemůže naučit obchodní psychologii. Takže je důležité udělat krok na reálný obchodní účet, až se budete cítit připraveni.

2. Investice do Komodit - Analyzujte komoditní trh

Pro úspěšné obchodování a investování do komodit je důležité pochopit důvody, proč tyto obchody děláte. Proč věříte, že cena komodity půjde nahoru nebo dolů?

Většina komoditních analýz spadá do dvou kategorií: fundamentální analýza a technická analýza.

Fundamentální analýza se zaměřuje na analýzu ekonomických faktorů, které by mohly ovlivnit cenu různých komodit - zejména těch, které se týkají nabídky a poptávky, jak jsme diskutovali výše. To znamená věnovat pozornost:

• Makroekonomickým datům, jako jsou trendy v HDP, nezaměstnanosti a maloobchodních prodejích. To vše jsou nápovědy o síle ekonomiky a často souvisí se sílou nebo slabostí cen průmyslových komodit.
• Síla koncových trhů (u různých komodit), které ovlivňují poptávku po těchto komoditách.
• Úroveň nabídky, kterou lze posoudit ve zprávách, jako je zpráva USDA o krmném dobytku. Tato zpráva uvádí budoucí nabídku skotu přicházejícího na trh a může poskytnout nápovědu o cenách hovězího masa.
• Tržní cykly, například zda se jedná o býčí nebo medvědí cyklus. To zahrnuje dlouhodobou analýzu tržních trendů, abychom mohli posoudit, co se dnes děje.
• Změny politik velkých ekonomik a jejich vliv na poptávku po komoditách.

Jak vidíte, musíte mít na paměti spoustu věcí! A pokud nejste obchodníkem na plný úvazek s týmem analytiků, může být obtížné sledovat vývoj počasí a vládní politiku.

To je důvod, proč mnoho obchodníků také používá technickou analýzu, která jim pomáhá s jejich obchodními rozhodnutími. Co je tedy technická analýza komoditního trhu? Jednoduše se dívá na vzorce a indikátory na cenovém grafu pro konkrétní komoditu a na nápovědy ohledně jejího budoucího směru.

Například jedním nástrojem, který je mezi obchodníky oblíbený, jsou klouzavé průměry , protože pomáhají určit celkový směr nebo trend trhu. V zásadě vypočítávají uživatelem definovaný počet předchozích závěrečných cen, aby našli „průměrnou" cenu trhu. Tato linie je potom vynesena do grafu, aby obchodník viděl historický, průměrný trend cen.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5 - NGAS Denní graf denní graf (od 29. ledna 2019 do 26. srpna 2022)
Odmítnutí odpovědnosti: Grafy pro finanční nástroje v tomto článku jsou pouze ilustrativní a nepředstavují obchodní rady ani nabídky k nákupu či prodeji jakéhokoliv finančního nástroje poskytovaného Admirals (CFD, ETF, Akcie). Minulá výkonnost nemusí být nutně ukazatelem budoucí výkonnosti.

Ve výše uvedeném grafu červená linie klouzavého průměru představuje průměrnou cenu posledních 50 svíček. Zelená linie představuje průměr posledních 100 svíček. Všimněte si, že když jsou cenové svíčky pod klouzavým průměrem 50 a ten je pod klouzavým průměrem 100, ceny mají tendenci klesat níže.
Toto je běžný úkaz na většině trhů vykazujících podobné chování. Jedná se pouze o jeden typ bezplatného indikátoru, který je k dispozici na platformě Admirals MT5.

V tomto případě můžeme říci, že prodejci mají kontrolu nad trhem se zemním plynem. V této fázi možná nevíte fundamentální důvod, který způsobuje slabost. Použití jiných nástrojů technické analýzy však může pomoci naklonit celkovou pravděpodobnost ve Váš prospěch. Například můžete použít vzorce price action k analýze chování nakupujících a prodejců v rámci komoditního trhu a získat indicie k tomu, co by se mohlo stát dále.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5 - NGAS, denní graf (od 29. ledna 2019 do 26. srpna 2022)

Odmítnutí odpovědnosti: Grafy pro finanční nástroje v tomto článku jsou pouze ilustrativní a nepředstavují obchodní rady ani nabídky k nákupu či prodeji jakéhokoliv finančního nástroje poskytovaného Admirals (CFD, ETF, Akcie). Minulá výkonnost nemusí být nutně ukazatelem budoucí výkonnosti.

Ve výše uvedeném příkladu zvýrazňují žluté rámečky různé příklady vzorce obratové Pin bar svíčky, které obchodníci často používají. Vzorec ukazuje nakupující, kteří se snaží tlačit na cenu výše, ale na vyšších cenách do trhu vstoupí prodejci, kteří převezmou kontrolu nad trhem a stlačí cenu zpět dolů, v souladu s celkovým trendem. Některé pohyby níže trvají pouze několik dní a některé několik týdnů.

S demo účtem můžete zkoušet identifikaci těchto typů nastavení i dalších nástrojů technické analýzy, dokud nenajdete ten správný přístup pro Vás. Správný přístup samozřejmě nebude vždy ziskový ve 100% obchodů. Ztrátové obchody jsou prostě součástí hry. To je důvod, proč Vám zahájení bezrizikového obchodování s komoditami na demo účtu také pomůže rozvinout správné mentální nastavení obchodníka.

3. Obchod s Komoditami - Řiďte své riziko

Mnoho obchodníků zvažuje obchodování s komoditami (zejména CFD na komodity), protože přístup k pákovému efektu znamená, že mohou obchodovat velké pozice s relativně malým vkladem a v důsledku toho zesilovat své zisky.

Je však důležité si uvědomit, že pákový efekt zesiluje ztráty ve stejné míře jako zisky, což znamená, že zvyšuje riziko tohoto typu obchodování - zejména ve srovnání s tradičním investováním.

Proto je řízení rizik zásadní. Existuje celá řada způsobů, jak řídit rizika. Některé běžné způsoby jsou:

• Efektivní správa peněz: Neobchodujte s penězi, které si nemůžete dovolit ztratit.
• Rozumná velikost pozic: Obecným pravidlem je, že v jediném obchodu by se nemělo riskovat více než 2% majetku na Vašem účtu. Pokud tedy na svém účtu máte 1 000 USD, nechtěli byste riskovat více než 20 USD za obchod. Pokud se majetek na Vašem účtu zvýší nebo sníží, tak Vaše maximální riziko na obchod by se také mělo zvýšit nebo snížit.
• Používání Stop Lossu (SL) a Take Profit (TP): SL a TP jsou automatické úrovně, které nastavíte, aby se na nich obchod automaticky uzavřel, takže ho nemusíte uzavírat ručně.
  Stop loss je navržen tak, aby Vám zabránil ve větší ztrátě, než chcete přijmout. Take Profit funguje opačně - obchod se uzavře automaticky, jakmile dosáhne nastavené úrovně zisku.
• Následování jasné strategie: Mnoho nových obchodníků s komoditami otevírá řadu náhodných obchodů a doufá, že jeden z nich bude fungovat. Horší je, že pokud ztrácejí, může je napadnout otevřít větší a větší obchody v naději, že jim vrátí ztráty v jednom velmi ziskovém obchodu.
  Místo toho byste se měli vždy řídit strategií - strategií, která určuje, jak velké riziko podstupuje, kdy otevře obchody a kdy je uzavře.

4. Diverzifikujte své portfolio pomocí Komodit

Znáte rčení „Nevkládejte všechna vejce do jednoho košíku"? Totéž platí pro investování - nechcete vkládat všechny své prostředky do jednoho aktiva nebo do jednoho trhu, protože pokud dojde k poklesu, můžete ztratit všechno.

Místo toho je důležité vybudovat portfolio, které sleduje širokou škálu aktiv, včetně komodit. Můžete tedy mít portfolio, které obsahuje:

• Kovové komodity jako zlato a stříbro
• Energetické komodity jako zemní plyn a ropa
• Zemědělské komodity jako cukr a káva
• Akcie z celé řady trhů - USA, Evropa, Asie a Pacifik
• Indexy představující celé trhy
• Dluhopisy
• A více!

Dobrou zprávou je, že můžete investovat na všech těchto trzích prostřednictvím CFD s Admirals.

COT report - užitečný ukazatel pro Komoditní obchodníky

COT je zkratka pro Commitments Of Traders, COT report je publikován na týdenní bázi a obsahuje otevřené pozice všech velkých hráčů, kteří musí u CFTC (Commodity Futures Trading Commission) reportovat své obchody při obchodování s komoditami. Každý týden tak všichni obchodníci mohou vidět, jaká proběhla změna. Tento report se zveřejňuje pro větší transparentnost na komoditních trzích - pro zamezení možných manipulací. Sledování čísel, které COT report každý týden přináší, dává jak malým, tak velkým, institucionálním obchodníkům přehled o situaci na trhu. Část obchodníků bude analýzu COT reportu mít zabudouvanou jakou součást svojí celkové fundamentální analýzy konkrétního komoditního trhu.

V COT report najdeme několik skupin obchodníků - Commercials (Producer/Merchant/Processor/User), Swap Dealers a Managed Money (Large speculators) a Other reportables (drobní a co do celkového objemu obchodů nevýznamní účastníci).

Report se zveřejňuje každý pátek večer ve 21:30, komoditní obchodníci si tak mohou přes víkend udělat analýzu a být připraveni na další obchodní týden. Je vhodný především pro komoditní obchodníky, kteří své pozice drží několik dní či týdnů. COT report vám rozhodně neřekne, jak se trhy budou chovat zítra, avšak poodhalí chování velkých hráčů. Je dobré jej kombinovat s dalšími způsoby analýzy trhu jako je technická či fundamentální analýza.

COT report je zveřejňován na stránkách CFTC, kde si jej můžete zobrazit, nebo stáhnout data jako podklad pro svou vlastní analýzu COT reportu.

Jak číst COT report

Report obsahuje kontrakty, které jsou otevřené na stranu long nebo short, a to pro různé skupiny obchodníků. Managed Money jsou velcí spekulanti, Producer/Merchant/Processor/User jsou obchodníci, kteří si zajišťují fyzické komodity a Other Reportables jsou malí spekulanti. Dále je zde Open Interest, což je počet aktuálně otevřených pozic. Z COT reportu tak můžete vyčíst, jaká skupina se jak chová.

Důležitá skupina jsou právě Commerical neboli hedgers. Ty znají důkladně trh, vědí, kdy je daná komodita levná či drahá a ve vhodný okamžik si komoditu zajistí proti cenovému výkyvu. Nicméně zajímavé je v rámci COT report sledovat i skupinu Managed Money, která představuje profesionální správce kapitálu většinou se silným fundamentální i technickým analytickým zázemím a tudíž dobrým přehledem o situaci na trhu.

Jako příklad uvádíme níže COT report na kávě COFFEE C z burzy ICE (futures kontrakty obchodované na US trhu)

Zdroj: Pořízeno 18. prosince 2019 https://www.cftc.gov/sites/default/files/files/dea/cotarchives/2019/futures/ag_lf120319.htm

Schválně jestli najdete, kolik krátkých pozic mají otevřeno Managed money. Ano, správně, 30 721, avšak jedno číslo nám neřekne nic. Potřebujeme vidět změnu v čase za jednotlivé týdny.

COT Report - jak obchodovat s komoditami

Ne každému obchodníkovi sedí koukat na napsaná čísla. Někteří obchodníci tedy využívají vizuální interpretaci toho, co se na komoditním trhu děje. Existují grafy online, které pod grafem s cenami vykreslují křivku zobrazující čisté pozice hlavních skupin účastníků na daném trhu. K takové analýze můžete použít zdarma například TradingView.

Zdroj: https://tradingview.com - COFFEE C FUTURES, denní graf (od 31. července 2019 do 26. srpna 2022)

Na grafu výše již vidíte grafické zobrazení čistých pozic spekulantů (zelená) a hedgers (šedivá).Jedním z přístupů, jak analyzovat data z COT report je ten, že sledujete vysoké hodnoty pozic jedné skupiny. Je vlastně jedno jestli zvolíte, zelenou linii nebo šedivou linii. Tyto dvě skupiny totiž tvoří majoritu na celém trhu. Kategorie Non-reportables (červená linie) tvoří jen malé procento ze všech obchodů s futures kontrakty na Coffee.

Hedgers se komoditního trhu účastní, protože se chtějí zajistit proti cenovým pohybům. Velcí spekulanti naopak na trh chodí proto, aby spekulovali na změnu ceny. Tím ale na sebe přebírají riziko. Je to stejné riziko, které Hedgers nechtějí podstupovat. Za podstoupené riziko očekávají velcí spekulanti odměnu v podobě změny ceny jejich směrem a inkasování zisku z futures pozic.

Při pohledu na výše zobrazenou šedivou a zelenou linii vidíte tento inverzní vztah obou hlavních skupin účastníků na trhu. Když jedna skupina prodává, tak velmi podobně velké množství nakupuje druhá skupina (a to platí i naopak). Někteří obchodníci se soustředí na momenty, kdy jedna skupina účastníků drží velké množství pozic. Roste totiž pravděpodobnost, že pozice budou muset v budoucnu redukovat a to by mohlo mít vliv na pohyb ceny.

Závěrem - obchodování na Komoditní burze

Obchodování s komoditami není složité, avšak vyžaduje pochopení základních principů i obchodované komodity. Nejprve se věnujte studiu, teprve poté obchodování komodit. Nezapomeňte také na řízení rizika, která jsou přítomna při jakémkoliv obchodování na finančních trzích klíčové.

Komodity se obchodují na komoditních trzích za pomocí futures kontraktů, avšak dají se obchodovat i za pomocí jiných nástrojů - ETF fondů či CFD kontraktů, což jsou deriváty, které přibližují komodity běžným retailovým obchodníkům. Za pomocí finanční páky snižují požadovanou marži a dají se obchodovat již s několika stovkami dolarů.

Mějte také na paměti, že každá komodita je jiná s jinou sezónností a ovlivňují ji jiné fundamenty. U ropy se může jednat i o politické faktory, dohody kartelu OPEC, u zemědělských produktů bude rozhodovat i počasí a občas zasáhnou i přírodní katastrofy.

Pro obchodování komodit můžete také využít užitečný COT report, který ukazuje, kolik kontraktů drží jednotliví účastníci na trhu. A ve finále si veškeré informace spojit dohromady a učinit obchodní rozhodnutí založené na kvalitní analýze. Sledujte ceny komodit 2023, nastavte si předem (na základě vlastní analýzy) alerty ve Vaší obchodní platformě na cenách, kde budete chtít obchodovat a pak už jen buďte trpělivý, až tam cena dojde.

Obchodování na Finančních trzích

• Obchodování na Burze pro Začátečníky
• Nejlepší Broker - CFD Broker a Forex Broker

O Admirals

Admirals je vítězem ocenění a globálně regulovaný Forex a CFD broker. Nabízí obchodování na více než 8 000 finančních nástrojích prostřednictvím nejpopulárnějších obchodních platforem na světě: MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Začněte obchodovat ještě dnes!

Jako licencovaný broker [FCA] poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako investiční poradenství, investiční doporučení, nabídka nebo žádost o jakoukoliv transakci s finančním nástrojem. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem žádného současného a budoucího výkonu, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před jakýmkoliv investičním rozhodnutím musíte vyhledat radu nezávislých finančních poradců, abyste se ujistili, že rozumíte souvisejícím rizikům.