Важни решения за лихвени проценти на фона на страхове от рецесия

Пазарите очакват решения за лихвените проценти от мощните централни банки тази седмица на фона на опасенията от глобална рецесия. Федералният резерв, Английската централна банка (BoE) и Европейската централна банка (ЕЦБ) ще публикуват своите решения и информация за паричната политика в сряда и четвъртък.

Решението за лихвения процент на ФЕД излиза утре и консенсусното мнение предвижда увеличение на лихвите от текущото ниво от 4% на 4,5%. Но дали решението ще отразява ли консенсусното мнение? 

Напоследък реториката на ФЕД е по-малко ястребова, а не по-гълъбова, както се надяват много участници на пазара. Централната банка остава решена да изпревари инфлацията, но времето за облекчаване на затягането на лихвените проценти може да е този месец, ако последните сигнали на председателя на ФЕД Джеръм Пауъл се материализират.

Бележка за внимание: все още има шанс за по-високо увеличение на лихвения процент, което означава, че инвеститорите и трейдърите ще бъдат разумни да обмислят и двата сценария.

Декемврийската среща на FOMC е важна поради паричната политика и доклада за икономическите прогнози. Тази версия включва промени в брутния вътрешен продукт (БВП), прогнози за инфлация и безработица. 

Пазарът на труда е особено горещ въпрос, тъй като беше едно от светлите петна на икономиката на САЩ след пандемията. Ако FOMC прогнозира уязвим пазар на труда в началото на 2023 г., пазарните участници може да реагират, тъй като по-високата безработица е един от основните маркери за икономическа слабост.

В Обединеното кралство броят на обезщетения поради безработица за ноември разочарова очакванията, като достигна 30,5K спрямо консенсуса от 3,5K и предишно ниво от минус 6,4K през октомври. Това беше най-голямото увеличение на молбите за обезщетения за безработица от февруари 2021 г. насам, а данните идват точно преди решението на Английската централна банка относно лихвите в четвъртък.

Очаква се BoE да повиши основния лихвен процент от 3% на 3,5% на фона на високата инфлация, която достигна 11,1% през октомври. Едно по-яростно решение може да преувеличи страховете от рецесия и да доведе до по-висока безработица. Както в случая със САЩ, по-високата безработица сочи към по-слаб общ растеж, тенденция, която би направила завишените разходи за живот по-голяма тежест за потребителите и държавата поради увеличаването на фискалната подкрепа за безработните.

Сега към решението на ЕЦБ от четвъртък. Очаква се европейските централна банкери да увеличат основния лихвен процент от 2% в момента на 2,5% в баланс между контролирането на високата инфлация и подкрепата на икономическия растеж. Всякакви изненади в паричната политика на ЕЦБ могат да предизвикат волатилност на валутните и фондовите пазари.

Интересува ви търговията с макроикономически новини? Научете как работи този подход с нашите безплатни уебинари. Запознайте се и общувайте с трейдъри експерти като кликнете на банера отдолу: