Търговия с мексиканско песо: Какво трябва да знаете?

Когато говорим за Америка, повечето от нас се сещат за САЩ или, в някои случаи, за Канада. Въпреки това Мексико е сред страните с най-богата история на континента и бързо развиваща се икономика. Търговията с мексиканското песо (MXN) срещу основните валути като щатския долар, еврото или британския паунд може да бъде опция, ако трейдърите искат да създадат диверсифициран портфейл.

Истината обаче е, че мексиканското песо не е толкова популярно, колкото най-известните му събратя. В тази статия ще споделим с вас някои ценни прозрения относно мексиканското песо и връзката му с мексиканската икономика, които трудно могат да бъдат намерени на едно място.

Мексиканското песо и мексиканската икономика

Мексико има население от 128 000 000 души и 14-ият най-голям БВП в номинално изражение в света. Международният валутен фонд (МВФ) повиши прогнозата си за растеж на БВП на Мексико за 2023 г. до 2,6%, което е увеличение от 0,8% спрямо ръста от 1,8%, прогнозиран през април.

Ревизираната перспектива отразява положителните икономически резултати, които страната отбеляза през последните няколко месеца. Икономиката нарасна с 1,1% през първото тримесечие на 2023 г., надминавайки очакванията на анализаторите и надграждайки шест последователни тримесечия на растеж.

Според доклад, публикуван от Мексиканския национален институт по география и статистика (INEGI), годишната основна инфлация, измерена чрез индекса на потребителските цени, продължи да спада през юли, достигайки 4,79%. Цифрата е в съответствие с очакванията на анализаторите и бележи 6-то поредно понижение на инфлацията.

Основната цел на Banco de México (централната банка на Мексико) е да запази стойността на мексиканската валута в дългосрочен план, за да подобри благосъстоянието на мексиканците, като същевременно поддържа ниска и стабилна инфлация. 

Според нейния уебсайт Banco de México е създадена на 1 септември 1925 г. Икономиката на Мексико е изправена пред възходи и падения през последните няколко десетилетия, като централната банка играе ключова роля за намаляване на инфлацията. От 1994 г. Banco de México (Banxico) е автономна в проектирането и прилагането на своята парична политика.

Представяне на мексиканското песо

След като за кратко докосна многогодишно дъно от 21,50 през януари 2017 г. спрямо щатския долар, мексиканското песо започна рали и до септември 2017 г. се търгуваше на около 17,60. През следващите две години MXN се стабилизира, търгувайки се между 18 и 20 песо за щатски долар.

Началото на пандемията през 2020 г. навреди на мексиканската валута. Песоо спадна в стойност спрямо щатския долар, докосвайки 25 песо за долар до края на март 2020 г. Въпреки това до края на годината MXN успя да спечели позиции , търгувайки се на 20 песо спрямо щатския долар. 

През 2023 г. мексиканското песо продължи да се укрепва спрямо щатския долар, търгувайки се на 16,75 на 1 юли. Това беше дъно за седем години и половина, което накара някои потребители на социални медии да наричат ​​мексиканската валута „супер песо“.

В доклад на ING се отбелязва, че що се отнася до латиноамериканските валути:

• „Мексиканското песо остава едно от най-добре представилите се валути за годината и е надминато само от колумбийското песо (предлагащо 14,4% подразбираща се доходност!). Инвеститорите харесват високото "кери" в Мексико, добре управляваната икономика и експозицията на изненадващо силен растеж в САЩ досега тази година. Всъщност паричните преводи на работници обратно в Мексико достигнаха рекордните $5,7 милиарда през май.“

Какво прогнозират анализаторите по отношение на мексиканското песо и мексиканската икономика?

Централната банка на Мексико запази основния си лихвен процент на 11,25% на 10 август, в съответствие с прогнозите на анализаторите, което предполага, че инфлационните перспективи остават „много сложни“ и предполага, че процентът може да се задържи стабилен още няколко месеца. 

Мексиканските централните банкери казаха в изявлението след срещата, че „за да се постигне организирано и устойчиво сближаване на основната инфлация към целта от 3%, (бордът) счита, че ще бъде необходимо да се поддържа референтният лихвен процент на сегашното му ниво за продължителен период."

В доклад публикуван на 18 юли анализаторите на ING пишат, че:

• „Пазарната отстъпка показва понижение от страна на мексиканската централна банка през ноември. Ние сме съгласни и всъщност можем да видим, че лихвите се намаляват по-бързо от пазарните отстъпки след това. Има много вграден комфорт. Това може да се извлече от поскъпването на песото и спадовете на пазарните лихви.“ 

Те също така добавиха, че „има висока степен на комфорт на политиката, вградена в мексиканската крива (TIIE), толкова много, че сме все по-склонни да очакваме започване на процес на съществено облекчаване на политиката през следващите месеци.  Лихвеният процент от 11,25% е с около 6% над лихвения процент на ФЕД, което представлява доста голяма възглавница.

Той е бил по-широк само в два случая през последните 15 години – при спешните съкращения на ФЕД по време на Голямата финансова криза и същото в началото на пандемията. Няма изискване този спред да бъде по-широк. Всъщност ние вярваме, че ще се стесни, когато ФЕД повиши още малко, докато Banxico задържи лихвите непроменени.

Икономистите от Morgan Stanley предполагат, че процесът nearshoring вероятно ще даде тласък на мексиканската икономика. В своята бележка до инвеститорите, публикувана на 27 юли, те отбелязват:

• „Ако производството в САЩ трябва да бъде по-малко зависимо от Китай, смятаме, че пътят ще минава през Мексико. Очаква се Nearshoring да бъде дълга и продължителна надпревара, която може да помогне за изграждането на нови екосистеми в съществуващите производствени центрове на Мексико. С нарастването на БВП и производството на Мексико, корпоративните печалби също трябва да растат, особено във финансовия, индустриалния и потребителския сектор. Всъщност, по време на периоди на растеж на БВП над средния, мексиканските акции са имали тенденция да превъзхождат по отношение на оценка, рентабилност и оперативни резултати. Тенденцията на nearshoring вече доведе до преоценка на мексиканските акции и стратезите виждат по-нататъшен ръст за местните компании през следващите пет години, тъй като втората вълна на растеж на nearshoring набира скорост.“

Тъй като се очаква мексиканските граждани да гласуват на изборите през следващата година, анализаторите на Commerzbank предполагат, че резултатът може да бъде решаващ за мексиканското песо и местната икономика. 

• „Предстоящите избори през юли 2024 г. ще бъдат решаващи за мексиканската икономика и песото. Инвестициите в инфраструктура, сигурност и човешки капитал, както и благоприятни за бизнеса реформи, не само трябва да увеличат присъщия потенциал за растеж на Мексико, но и да повишат привлекателността на страната като инвестиционна дестинация. С подходящи реформи, ние вярваме, че Мексико е в добра позиция да се възползва от нарастващите процеси на nearshoring и friendshoring от глобални компании, което би имало положително дългосрочно въздействие върху MXN“, пишат те в своя доклад от немската банка.

Управление на риска при търговия с мексиканско песо

Както при всяка валутна двойка, търговията с мексиканското песо срещу щатския долар, еврото, британския паунд или други по-малко популярни валути включва риск. Начинаещите трейдъри, които нямат опит в това как работят валутните пазари, трябва да инвестират известно време в разширяване на своите финансови познания.

Познаването на фундаментите на Форекс пазара може да помогне на хората, които току-що са започнали да търгуват, да изградят цялостна стратегия.

Една добре подготвена стратегия може да помогне на начинаещите трейдъри да намалят риска. Научаването на всички финансови новини навреме и как работят пазарите не би било адекватно, ако не изучавате инструменти за управление на риска. Инструменти като стоп лос поръчката могат да намалят загубата на средства, ако пазарите се обърнат срещу вашия план.

Ако инструментите за управление на риска са нещо ново за вас, би било най-добре да увеличите знанията си около тях.

Брокерите предлагат широка гама от образователни материали, които могат да ви помогнат да станете по-добър трейдър, като същевременно минимизирате рисковете в процеса. Начинаещите търговци могат да се възползват от уебинари, статии, ръководства, семинари и т.н., подготвени от по-опитни трейдъри, които споделят знанията си с начинаещи. Още по-хубавото е, че някои от материалите са безплатни. Не пропускайте възможността да станете по-добър трейдър!

Интересува ли ви търговията с макроикономически новини? Научете как работи този подход с нашите безплатни уебинари. Запознайте се и общувайте с трейдъри експерти. Гледайте и се учете от търговски сесии на живо.