Силата на USD оказва натиск върху валутите на нововъзникващите пазари

Валутите на нововъзникващите пазари може да не са първият избор на трейдърите за включване в стратегия, но те придобиха известна популярност сред търговците, които биха искали да диверсифицират своите портфейли за валутна търговия.

Повечето нововъзникващи пазари са големи по отношение на броя на потребителите, което ги прави привлекателни за инвеститорите и създава тясна връзка между техните валути и основните валути като щатския долар и еврото.

В тази статия ще имате възможност да прочетете повече за връзката между някои от най-популярните валути на нововъзникващите пазари като южноафриканския ранд (ZAR), мексиканското песо (MXN), турската лира (TRY) и щатския долар ( USD), както и какви са прогнозите за тази година.

USD се засилва в началото на 2024

Проучване на Reuters, публикувано на 7 февруари, показа, че валутите на нововъзникващите пазари може да имат трудности да се наложат срещу щатския долар тази година. Причината е, че финансовите данни, идващи от САЩ, отразяват икономика, която е изправена пред въздействието на строгата парична политика, прилагана от ФЕД, но все още остава устойчива, особено пазара на труда.

Въпреки че инфлацията се понижи през последните месеци, силните доклади, свързани с различни икономически сектори, изглежда отблъскват всякакви очаквания за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ (Фед).

Инструментът CME Fedwatch показва, че има само 20% (към момента на писане) шанс за намаляване на разходите по заемите на следващото заседание на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC), насрочено за 20 март.

В резултат на това индексът на щатския долар (DXY), който измерва силата на американската валута спрямо кошница от шест основни валути, достигна тримесечен връх през първата седмица на февруари, като се повиши с 2,68% от началото на година. Доларът е на път за едно от най-добрите годишни начала през последните десетилетия.

Южноафрикански ранд: забавянето на реформите вреди на икономиката

Не е тайна, че южноафриканската икономика е изправена пред проблеми, тъй като реформите са в застой и обширните прекъсвания на електрозахранването накърняват производителността, често срещан проблем поради липсата на поддръжка на мрежата.

Fitch Ratings прогнозира растеж на реалния БВП да се ускори до 0,9% през 2024 г. и 1,3% през 2025 г., от прогнозираните 0,5% през 2023 г. Анализаторите обаче подчертаха критичните проблеми на икономиката в доклада си, казвайки:

• „Рейтингът ВВ- на Южна Африка е ограничен от ниския реален растеж на БВП, високото ниво на неравенство, високото и нарастващо съотношение на държавния дълг към БВП и скромния път на фискална консолидация. Растежът е възпрепятстван от недостига на електроенергия, който се очаква да продължи в близко до средносрочен план, макар и в по-малък мащаб, отколкото през последните месеци, и от затруднен логистичен сектор.“

Икономистите на Nedbank очакват южноафриканският ранд да остане под натиск, докато се проведат местните избори и фискалната траектория бъде решена.

Южноафриканският ранд падна спрямо основните си конкуренти през 2023 г. поради глобални фактори, но вътрешните влияния и политическите проблеми може да играят значителна роля през 2024 г.

Докладът на Nedbank предполага, че Южноафриканската резервна банка може да започне да намалява лихвите през юли и добави, че

• „Банката може да пренесе първото намаление до май, ако рандът се задържи стабилен около изборите и САЩ започнат своето парично облекчаване по-рано, отколкото повечето очакват.“

Анализатори, говорещи пред репортери на Reuters, отбелязаха:

• „Продължителният скок на щатския долар може да е довел до известна степен слабостта на (ранда), но рандът не си направи услуга и няма да се открои като валута за купуване, освен ако държавата не предприеме драматични реформи.”

Мексиканско песо: Президентските избори могат да причинят нестабилност

Точно както изборите в САЩ са насрочени за ноември, Мексико има свои собствени президентски избори, насрочени за 2 юни. Мексико се превърна във водещ източник на стоки, внасяни в Съединените щати , изпреварвайки Китай за първи път през последните двадесет години.

Според Министерството на търговията на САЩ общата стойност на стоките, внесени от Мексико, е нараснала с 5% през 2023 г.

Според анализаторите на ING мексиканското песо е една от валутите, които се отличават от групата на развиващите се пазари. Те отбелязват в доклад, че:

• „В момента обаче Мексико има много високи реални лихвени проценти – 6%, като се използва текущата инфлация и скромното намаление изглежда малко вероятно да причини твърде много щети. В същото време ценовото действие на MXN показва, че е твърде рано да се пропуснат 11% подразбираща се доходност в песото поради заплахата, че Доналд Тръмп може или не може да бъде избран за президент през ноември. Все още сме много положителни за песото.”

Анализаторите на Pimco са оптимисти по отношение на мексиканското песо, отбелязвайки:

• „Основните показатели ще заменят всякакъв вид краткосрочна волатилност за нас. Ще намалим малко мащаба и ще разгледаме по-фундаменталните части от мексиканската история. Въпреки че може да има известна нестабилност около изборите, основните показатели все още са много добри.“

Коментирайки плановете за лихвения процент на Мексиканската централна банка, анализаторите на Commerzbank казаха:

• „Реалната икономика вече показва ясни признаци за въздействието на високите лихвени проценти. В зависимост от това дали днес има повече или по-малко доказателства, че намаленията на лихвените проценти са неизбежни, песото може да бъде под натиск. Но дори и да няма намеци, първото намаление на лихвените проценти през март не изглежда малко вероятно в момента, предвид развитието на основната инфлация и забавянето на икономическия растеж. Освен ако, разбира се, инфлацията отново излезе извън контрол.

Турска лира: Предстои още затягане на паричната политика?

Тъй като турските политически власти се намесиха в решенията на Централната банка на Република Турция (CBRT) по отношение на паричната политика, местната икономика все още е в спирала от безпрецедентно високи цифри на инфлация.  

В тримесечния си доклад, публикуван на 8 февруари, централната банка на Турция запази своите прогнози за инфлацията за 2024 г. и 2025 г. непроменени съответно на 36% и 14%. Годишната инфлация в Турция се ускори от 64,77% през декември 2023 г. до 64,86% през януари 2024 г., според последните официални данни.

Миналата седмица управителят на централната банка на Турция Хафизе Гайе Еркан подаде оставка след по-малко от година на поста и беше заменен от Фатих Карахан. Новият управител обеща да запази строгата парична позиция, докато инфлацията спадне до нива, съответстващи на поставената цел. 

В своите забележки Карахан каза:

• „Ще внимаваме за инфлационните очаквания и поведението на цените. Готови сме да действаме в случай на влошаване на перспективите за инфлация. Въпреки че нашите политики започват да дават резултати, ние ще поддържаме политическата си позиция, докато постигнем постоянна ценова стабилност, по-ниска инфлация по прогнозирания път и донесем устойчива ценова стабилност на нашата икономика в средносрочен план.“

Назначаването на Фатих Карахан, бивш икономист от Федералния резерв на САЩ, повдигна възможността за по-нататъшно затягане с икономистите на Deutsche Bank, които предполагат, че има място за още 250 или дори 500 базисни пункта за предварително затягане , според доклад на Bloomberg.

Анализаторите на ING казаха в доклад, че:

• „TRY е една от малкото валути на нововъзникващите пазари с положителна обща възвръщаемост спрямо долара тази година. С ниската междупазарна волатилност, изглежда, че инвеститорите имат желание да поемат турския валутен риск и да се опитат да получат лихви. Склонни сме предпазливо да предпочитаме и тези стратегии.“

Търговия с валути на развиващите се пазари с Admirals

Търговията с валути не е ограничена само до основните валути като щатски долар, евро и японска йена. Стратегиите могат да включват двойки, базирани на валути на нововъзникващи пазари. Независимо дали начинаещите търговци търгуват основни, второстепенни или екзотични валутни двойки, те трябва да се справят с липсата на знания и опит.  

Задълбочаването в образователни материали като статии, ръководства с инструкции, посещаването на семинари или гледането на уебинари ви дава възможност да се запознаете с това как опитните трейдъри виждат търговията и как реагират, когато условията са променливи. Знанието е сила, когато става въпрос за търговия, особено когато вашите средства са заложени на карта.  

Научаването на повече за управлението на риска при търговия е важно за начинаещите търговци. Волатилността на пазара може да бъде висока и липсата на опит може да бъде пречка за всеки начинаещ. Инструменти за управление на риска, като стоп лос и тейк прпфит поръчки, могат да намалят рисковете, когато се използват правилно.

Тези видове инструменти са налични в най-популярните платформи за търговия, така че начинаещите търговци могат да се упражняват да ги използват, преди да ги направят част от своите стратегии за търговия.  

Търгувайте на безрискова демо сметка

Интересувате ли се да практикувате търговия, без да рискувате средствата си? Демо сметка за търговия от Admirals ви позволява да правите точно това, докато търгувате при реалистични пазарни условия. Кликнете върху банера по-долу, за да отворите демо сметка днес: