Цените на златото скочиха: Ще продължат ли рекордните върхове?

Златото е един от най-търгуваните финансови инструменти в света. Ето защо не е чудно, че рекордните цени на златото са гореща тема за разговори между финансовите анализатори във финансовите новинарски издания, които се опитват да прогнозират траекторията на стойността на благородния метал.

В тази статия ще споделим ценни прозрения относно търговията със злато, както и прогнози относно цените на златото, идващи от анализатори, работещи в реномирани финансови институции по целия свят.

Световният съвет по златото отчита рекордно търсене на злато през третото тримесечие на 2024

Световният съвет по златото докладва, че глобалното търсене на суровината е достигнало рекордно висока стойност от над $100 милиарда.

В доклада се отбелязва, че общото търсене на злато се е увеличило с 5% на годишна база до 1313 тона, което е рекорд за трето тримесечие. Увеличението на търсенето на злато се дължи както на борсово търгуваните фондове (ETF), така и на извънборсовите (OTC) инвестиционни потоци.

Говорейки пред „The Money Show“ и Стефан Груутс на 31 октомври, Кристиян Гупал, старши анализатор на Световния златен съвет за Европа, Близкия изток и Африка (EMEA), каза следното:

• „Мисля, че двигателите зад голяма част от този интерес е просто геополитическата и икономическа среда, в която се намираме. В момента има повишена степен на несигурност; следващата седмица имаме избори в САЩ и това е ключов момент за това, което може да означава несигурността, която засяга инвеститорите както и централните банки . Традиционната роля на златото като средство за защита от инфлация или средство за съхранение на стойност, ефективността му по време на криза и способността му да действа като диверсификатор - всички те са наистина важни причини, поради които централните банки държат злато."

Какво прогнозират анализаторите за цените на златото?

Нарастващите цени на златото накараха пазарните анализатори да събират данни, за да прогнозират траекторията им през следващите няколко месеца. Златото е нараснало с почти 33% от началото на годината и с 37,5% на годишна база към момента на писане. 

Банковите прогнози, споделени от банките по-рано през годината, не успяха да предвидят мащаба на скока на цената на златото през третото тримесечие. Нека сега да разгледаме актуализираните банкови прогнози за следващите месеци, когато новите данни станат налични.

HSBC вижда забавяне на ралито на златото през 2025

Пазарните анализатори на HSBC предполагат, че цените на златото може да се покачат още повече през следващата година, но също така прогнозират, че цените могат да бъдат умерени към края на 2025 г. В бележката си те пишат:

• „Ралито вероятно ще се успокои по-късно през 2025 г. според нашите анализатори на благородни метали. Въпреки това, комбинация от физически и финансови пазарни фактори може да укроти ралито, докато се движим през 2025 г., като цените на златото вероятно ще бъдат умерено по-ниски до края на 2025 г. На физическия пазар високите цени на златото водят до пълен спад в покупките на златни бижута, заедно с по-ниското търсене на златни монети и кюлчета.“

Икономисти от британската банка също отбелязаха, че цените на златото вероятно ще останат над границата от $2200 за унция, подкрепени от геополитически рискове и икономическа несигурност в целия свят. Коментирайки траекторията на цените на благородния метал, те добавиха, че

• „В същото време глобалният добив на злато е във възходяща траектория поне за тази и следващата година, като добивът е най-големият единичен източник на ново предлагане на пазара. Високите цени на златото също стимулират предлагането на злато за скрап. С други думи, златото може да се сблъска с насрещни ветрове от по-слабото търсене на бижута, кюлчета и монети и нарастващите нива на предлагане и рециклиране на мини. Златните борсово търгувани фондове (ETF) продължават да ликвидират притежанията, а търсенето на централната банка също може да се намали в условията на високи цени.“

Commerzbank: Цените на златото се повишават от търсенето на ETF-и

Икономисти, работещи в Commerzbank, казаха в доклад, публикуван на 1 ноември, че цените на златото вероятно са се повишили поради увеличаване на търсенето на ETF, базирани на злато . В своята бележка до инвеститорите те пишат: „ETFs трябва да видят допълнителни притоци поради очакваните намаления на лихвените проценти, високите фискални дефицити и високо оценените фондови пазари. Като изключим по-малко прозрачните извънборсови транзакции, търсенето на злато през първите три тримесечия беше с 3% под нивото от предходната година. Само златните ETF дадоха положителен тласък за търсенето.“

Goldman Sachs смята, че златото може да достигне $3000 през 2025

Икономистите на Goldman Sachs (GS) отбелязват, че централните банки в развиващите се икономики са склонни да задържат големи количества злато, като нововъзникващите икономики следват техния пример, като специално споменават Китай:

• „Китай например съобщава, че има 5% от своите резерви в метала. Погледнато по този начин, някои централни банки в развиващите се пазари настигат своите колеги в развитите страни.“

Анализаторите на GS казаха, че:

• „Като актив, който не предлага никаква доходност, той обикновено става по-малко привлекателен за инвеститорите, когато лихвените проценти са по-високи, и обикновено е по-желан, когато лихвите падат“.

Те също така изчислиха, че 100 тона физическо търсене може да повиши цените на златото с поне 2,4%. Техният доклад също така отбелязва, че замразяването на активите на Руската централна банка през 2022 г. е изиграло важна роля в покупките на злато от централните банки на нововъзникващите пазари.

Докладът предполага, че „ценният метал се предвижда да нарасне до $3000 за тройунция до края на 2025 г.“

Търговия със злато и други метали с Admiral Markets

Отварянето на реална сметка за търговия с Admiral Markets ви дава достъп до широк избор от финансови инструменти, включително популярни суровини като злато и сребро .

Търговията с ДЗР на метали и други суровини изисква добро разбиране на пазарите. Тъй като търговията се движи бързо, начинаещите трейдъри трябва да подобрят уменията си чрез образователни ресурси като електронни книги, ръководства и уебинари.

Овладяването на инструменти за управление на риска, като стоп-лос и тейк-профит поръчки, е от съществено значение. Въпреки че тези инструменти не могат да премахнат риска, те могат да помогнат на по-новите търговци да го управляват по-ефективно, осигурявайки солидна основа за навигиране на пазарите.

Тествайте стратегиите си за търговия в безрискова демо сметка на Admiral Markets 

Интересувате се да практикувате търговия, без да рискувате средствата си? Демо сметката за търговия от Admiral Markets ви позволява да правите точно това, докато търгувате при реалистични пазарни условия. Кликнете върху банера по-долу, за да отворите демо сметка днес:

Този материал не съдържа и не трябва да се тълкува като съдържащ инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка, оферта или покана за транзакции с финансови инструменти. Моля, имайте предвид, че такъв анализ на търговията не е надежден индикатор за текущо или бъдещо представяне, тъй като обстоятелствата могат да се променят с времето. Преди да вземете инвестиционни решения, трябва да потърсите съвет от независими финансови съветници, за да сте сигурни, че разбирате рисковете .