Czy warto kupić akcje Walt Disney?

Lipiec 22, 2021 14:11 Europe/Warsaw

Inwestowanie w akcje Spółki Walt Disney wydaje się być jedną z najmodniejszych decyzji wśród największych inwestorów na całym świecie, od George'a Sorosa przez Greenlight Capital (fundusz inwestycyjny Davida Einhorna) po saudyjski fundusz państwowy (The Public Investment Fund lub PIF). 

W tym artykule przeanalizujemy przychody, zysk na akcję i historyczną wartość akcji firmy Walt Disney Company, zanim przedstawimy 5 powodów, dla których warto zainwestować w tę spółkę, a także zwrócimy uwagę na niektóre związane z tym ryzyka. 

Disney to jedna z najbardziej znanych i największych firm na świecie. Założona została w październiku 1923 roku przez Walta Disneya, a jej pierwszy duży sukces przyszedł w 1937 roku z Królewną Śnieżką. Akcje Disneya są notowane na nowojorskiej giełdzie od listopada 1957 roku i obecnie zajmują wiodącą pozycję wśród firm medialnych, wyprzedzając Comcast, WarnerMedia i ViacomCBS. 

Wyniki kwartalne - akcje Disney

Walt Disney Company odnotował zysk netto w wysokości 475 milionów dolarów w drugim kwartale finansowym, kończącym się 28 marca 2020 r., co oznacza spadek o 91% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Ten dramatyczny spadek był spowodowany restrykcyjnymi środkami podjętymi przez rządy na całym świecie w celu powstrzymania rozprzestrzeniania się Covid-19, które obejmowały zamknięcie parków rozrywki i kin. Odwołanie profesjonalnych wydarzeń sportowych również negatywnie wpłynęło na ESPN, w którym Walt Disney Company posiada 80% udziałów. 

Skorygowany zysk na akcję (EPS) dla Walt Disney Company wyniósł 60 centów, o 63% mniej niż w poprzednim roku. 

Pomimo tego drastycznego spadku zysków i EPS, zyski byłyby gorsze, gdyby nie platforma streamingowa Disney+. Platforma ta została uruchomiona w USA w listopadzie 2019 r., a pod koniec marca 2020 r. dotarła do Wielkiej Brytanii i kilku innych krajów europejskich, gdzie spotkała się z doskonałym przyjęciem. 

Disney+ i Hulu (w którym Disney ma 67% udziałów), a także inne międzynarodowe platformy i kanały firmy zdołały zwiększyć sprzedaż o 272% w ciągu kwartału. Chociaż należy również zauważyć, że wdrożenie tych dwóch platform generowało również wysokie koszty. Liczba użytkowników Disney+ wzrosła do 33,5 mln do końca I kwartału 2020 r. i osiągnęła 50 mln w maju, znacznie szybciej niż w początkowej prognozie firmy zakładającej 50 mln subskrybentów do końca 2020 r. 

Zyski spółki Disney

Źródło: Statista, Przychody The Walt Disney Company za lata 2006-2020 w milionach dolarów. Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników. 

Dywidendy - akcje The Walt Disney Company

Pandemia koronawirusa zaszkodziła nie tylko dochodom The Walt Disney Company, ale także niedawnej pozytywnej dynamice spółki (której szczegółowo przyjrzymy się później). Jednak, jak już zauważyliśmy, Disney ma bardzo zróżnicowaną działalność i pomimo trudnego okresu, w jakim obecnie się znajduje, dostępne dane wskazują na to, że wychodzi z kryzysu w dobrej kondycji. Aby poradzić sobie z negatywnymi skutkami pandemii koronawirusa, Disney podjął działania mające na celu obniżenie kosztów, takie jak tymczasowe zwolnienia pracowników i obniżenie wynagrodzeń kadry kierowniczej. Złą wiadomością dla inwestorów było to, że spółka nie wypłaciła półrocznej dywidendy zaplanowanej na lipiec 2020 r. 

Disney ogłosił w czerwcu 2015 r., że zacznie wypłacać dywidendy co pół roku, a nie corocznie, jak to miało miejsce w poprzednich trzech latach. Dlatego na poniższej ilustracji należy zauważyć, że wypłaty dywidendy dokonane w roku obrotowym 2015 obejmują dywidendy z roku obrotowego 2014 (1,15 USD) oraz z pierwszej połowy roku obrotowego 2015 (0,66 USD). 

Dywidendy spółki Disney

Źródło: Wykres stworzony przez Admirals na podstawie danych z Rocznego Raportu Finansowego 2019. Wartość dywidendy wyrażona w dolarach amerykańskich dla The Walt Disney Company w latach 2015-2019. Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników. 

Jak widać z powyższego wykresu, dywidenda stopniowo rosła w ostatnich latach, z wyjątkiem niezbędnej korekty na 2015 rok. Te liczby są dalekie od 40 centów wypłaconych w 2011 roku czy 21 centów w 2001 roku. 

Pomimo anulowania lipcowej dywidendy analitycy pozostawali optymistycznie nastawieni do Disneya i jego ożywienia. 

W rzeczywistości, zgodnie z raportem złożonym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Arabski Publiczny Fundusz Inwestycyjny (PIF) przejął znaczny udział w Disneyu, w swoim oportunistycznym poszukiwaniu okazji do inwestycji w amerykańskie akcje, po spadku na rynku wywołanym przez koronawirusa. Podobnych inwestycji dokonali między innymi George Soros z Soros Fund Management, David Einhorn z Greenlight Capital i Dan Loeb z Third Point. 

Chcesz dowiedzieć się więcej o handlu? Zarejestruj się na bezpłatny webinar w Admirals. W naszej serii Trading Spotlight trzech doświadczonych traderów, trzy razy w tygodniu zagłębia się w najpopularniejsze na świecie tematy handlowe - niestabilne rynki, strategie dla początkujących, psychologię handlu i nie tylko. 

Po prostu kliknij w poniższy baner, aby zarejestrować się już dziś! 

Analiza techniczna - akcje Walt Disney

Akcje Disneya, notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE), w maju 1991 r. kosztowały około 10 USD za sztukę. Trzy dekady później jego akcje kosztują ponad 172 USD (lipiec 2021 r.), co odzwierciedla ogromny wzrost tego konglomeratu w całej jego historii. 

Niektóre ze znaczących wzrostów cen akcji zostały bezpośrednio poprzedzone ważnymi wydarzeniami w historii firmy, takimi jak przejęcia dużych firm franczyzowych. Na poniższym wykresie widzimy, jak od początku 2009 r. do 4 sierpnia 2015 r. utrzymuje się trend wzrostowy, kiedy cena osiąga swoje historyczne maksimum (do tego momentu) wynoszące 121,60 USD. W tym samym roku ukazała się VII część Gwiezdnych Wojen: Przebudzenie Mocy. Mimo to pod koniec 2015 roku akcje Disneya zaczęły spadać do około 90 USD, ponieważ kanał sportowy ESPN stracił subskrybentów na rzecz konkurencji. 

W kolejnych latach akcje Disneya odzyskały pozycję, a w kwietniu 2019 r. ogłoszenie, że platforma streamingowa Disney+ zostanie uruchomiona w tym samym roku, spowodowało gwałtowny wzrost cen akcji. 26 listopada, dwa tygodnie po udanym debiucie Disney+ w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Holandii, akcje Disneya osiągnęły swój kolejny historyczny szczyt - 153,37 USD. Od tego momentu cena straciła z powodu wstrząsu spowodowanego wybuchem pandemii koronawirusa. Obecnie akcje są notowane nieco ponad 172 USD za sztukę po wykreowaniu nowego historycznego szczytu 9 marca 2021 roku, na poziomie 201,97 USD. 

Źródło: Admirals MetaTrader 5, #DIS, Wykres tygodniowy. Zakres danych: od 15 kwietnia 2007 r. do 20 lipca 2021 r.). Sporządzono: 20 lipca 2021 r. Uwaga: wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników. 

Jeśli przyjrzymy się bliżej poniższemu wykresowi, możemy zobaczyć (zaznaczone niebieskim kolorem), w jaki sposób pandemia koronawirusa, która doprowadziła do zamknięcia parków rozrywki, kin i sklepów, spowodowała gwałtowny spadek wartości akcji Disneya. 8 marca 2020 r. osiągnęły one najniższy poziom od 2014 roku - 79,05 USD. Po tym załamaniu akcje Disneya zaczęły odrabiać straty, osiągając 127,78 USD w dniu 5 czerwca 2020 r. 

Jednak wkrótce nastąpił ponowny spadek w związku z ogólnym załamaniem na giełdach spowodowanym obawami o drugą falę koronawirusa i 11 czerwca 2020 r. akcje osiągnęły poziom 112,23 USD. Po nieznacznym odreagowaniu kurs ponownie spadł 24 czerwca do 110,04 USD. Ten ostatni spadek nastąpił po ogłoszeniu, że ponowne otwarcie Disneylandu w Kalifornii zostanie opóźnione w wyniku gwałtownego wzrostu liczby przypadków koronawirusa. 

Dwa dni później dołek delikatnie się pogłębił do poziomu 108,01 USD, ale od tamtego momentu aż do 9 marca 2021 cena odnotowała wzrost do pułapu 201,97 USD. Od załamania kursu wynikającego z pandemii Covid-19 i minimum odnotowanego 18 marca 2020 roku do 9 marca następnego roku kurs wzrósł o 155%. 

W momencie pisania tego artykułu, 20 lipca 2021 r., akcje Disneya są notowane po 172,51 USD. 

Źródło: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition, #DIS, wykres dzienny. Zakres danych: od 12 września 2019 r. do 20 lipca 2021 r. Sporządzono 20 lipca 2021 r. Uwaga: Wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.  

Pięć powodów, dla których warto zainwestować w akcje Disney

Po naszej analizie fundamentalnej i technicznej akcji spółki Disney możemy wywnioskować pięć powodów, dla których warto zainwestować w tę spółkę: 

  • Wysoce zróżnicowany model biznesowy: 
    • Towar 
    • Parki tematyczne 
    • Filmy dla wszystkich odbiorców 
    • Kanały telewizyjne 
  • Firma Walt Disney Company pokazała, że jest pionierem w zakresie nowych technologii i zawsze wyprzedza nowe trendy konsumenckie 
  • Przejęcie dużych franczyz, które przyniosły ze sobą duże przychody ze sprzedaży biletów. Najnowsza część sagi “Avengers: Koniec gry”, prześcignęła Avatara i Titanica jako najbardziej dochodowy film w historii 
  • Wejście na rynek chiński, który ma ogromny potencjał, wraz z otwarciem Shanghai Disney Resort w 2016 roku 
  • Wejście na szybko rozwijający się rynek platform streamingowych 

Ryzyko inwestowania w akcje Disney 

Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji finansowej, zakup akcji Disneya wiąże się z ryzykiem, które obejmuje m.in.: 

  • Pogłębienie pandemii koronawirusa skutkujące dalszymi opóźnieniami w ponownym otwieraniu parków rozrywki i kin z pełną wydajnością może poważnie obniżyć wartość akcji 
  • Jeśli wydarzenia sportowe zostaną ponownie zawieszone, flagowy kanał sportowy Disneya, ESPN, zostanie osłabiony 
  • Platforma Disney+ została odebrana zdecydowanie pozytywnie i w ciągu kilku miesięcy osiągnęła swoje cele na cały rok, ale jeśli dojdzie do zmniejszenia dochodów konsumentów, przychody z niej mogą zawieść
  • Decyzje o ponownym niewypłaceniu dywidendy półrocznej mogą negatywnie wpłynąć na nastroje akcjonariuszy

Jak kupić The Walt Disney Company akcje? 

Aby kupić akcje Disneya na giełdzie, musisz otworzyć konto u brokera internetowego, takiego jak Admirals. Otwarcie konta w Admirals daje dostęp do jednej z najpopularniejszych i najczęściej używanych platform transakcyjnych, MetaTrader 5 (MT5). Po otwarciu rachunku demo lub rachunku rzeczywistego i pobraniu platformy wystarczy wykonać następujące czynności: 

  • Zaloguj się do swojego konta handlowego na platformie MetaTrader 5 
  • Wybierz opcję “Widok --> Rynek --> kliknij, aby dodać...”  
  • Wpisz #DIS w pasku wyszukiwania 
  • Wybierz właściwy symbol (#DIS) i naciśnij Enter 
  • Symbol pojawi się na liście instrumentów w oknie Rynek. Należy przeciągnąć go w prawo i upuścić na wykresie, aby otworzyć wykres cen 
  • Teraz kliknij prawym przyciskiem myszy na wykresie, wybierz Handel, a następnie Nowe Zlecenie 
  • Wpisz żądane parametry (wolumen, take profit, stop loss) i naciśnij Kupno po rynkowej lub Sprzedaż po rynkowej 

Dzięki MetaTrader 5 możesz: 

  • Obserwować cenę akcji Disney w czasie rzeczywistym, a także jej historyczną ewolucję 
  • Otworzyć pozycję kupna lub sprzedaży 
  • Śledzić i zarządzać pozycjami w czasie rzeczywistym 
  • Zamknąć pozycje z zyskiem lub stratą 

Dzięki Admirals masz również możliwość spekulowania na wzrosty (buy) lub spadki (sell) cen akcji poprzez kontrakty CFD (kontrakty różnic kursowych) za pomocą zaledwie kilku kliknięć na koncie Trade.MT5. 

Jeśli chcesz pobrać MetaTrader 5 za darmo, kliknij w poniższy baner: 

Dlaczego warto handlować kontraktami CFD na akcje Walt Disney? 

Kontrakty CFD na akcje pozwalają inwestorom korzystać z dźwigni, narzędzia, za pomocą którego można otworzyć pozycję bez konieczności posiadania pełnej wartości pozycji na koncie. Pamiętaj, że handel z dźwignią niesie ze sobą wyższy poziom ryzyka i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Tak jak może zwielokrotnić Twoje zyski, może również zwielokrotnić Twoje straty. 

Możesz inwestować w Disney za pomocą kontraktów CFD za pośrednictwem platformy transakcyjnej MetaTrader 5. W ten sposób możesz wykorzystać zarówno wzrost, jak i spadek kursu akcji spółki Disney. 

Aby otworzyć konto w Admirals, możesz kliknąć w poniższy baner: 

Inne artykuły, które mogę Cię zainteresować: 

O Admirals (dawniej Admiral Markets) 

Admirals to wielokrotnie nagradzany, regulowany globalnie broker Forex i CFD, który ma w swojej ofercie ponad 8000 instrumentów finansowych oraz najpopularniejsze na świecie platformy handlowe: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Dołącz do nas już teraz! 

Powyższy materiał nie zawiera porad inwestycyjnych, rekomendacji, ani sugestii co do inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe i nie powinien być traktowany w taki sposób. Weź pod uwagę, że analiza dotycząca handlu nie jest miarodajnym wskaźnikiem ponieważ okoliczności handlowe mogą zmienić się wraz z upływem czasu. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej zasięgnij porady niezależnego doradcy finansowego, aby mieć pełną świadomość podejmowanego ryzyka

Avatar-Admirals
Admirals Kompleksowe rozwiązanie do wydatkowania, inwestowania i zarządzania pieniędzmi

Admirals to więcej niż zwykły broker. To centrum finansowe oferujące szeroki zakres produktów i usług finansowych. Umożliwiamy indywidualne podejście do finansów poprzez kompleksowe rozwiązania w zakresie inwestowania, wydatkowania i zarządzania pieniędzmi.