Niepewność co do obniżki stóp procentowych pcha Dolar amerykański do 3-miesięcznego maksimum
Wall Street odnotowało solidne zyski w październiku, przy czym S&P 500, Dow Jones i Nasdaq wzrosły odpowiednio o 2,3%, 2,5% i 4,7% w ciągu miesiąca. W poniedziałek S&P 500 i Nasdaq wzrosły odpowiednio o 0,17% i 0,46%, podczas gdy Dow spadł o 0,48%.
Oczekiwania na grudniową obniżkę stóp procentowych spadają
Zanim Fed ogłosiła swoją decyzję o obniżeniu stóp procentowych o 25 punktów bazowych w zeszłym tygodniu, rynki powszechnie oczekiwały, że Fed również obniży stopy w grudniu.
Jednakże na późniejszej konferencji prasowej omawiającej październikową decyzję, prezes Fed Jerome Powell poddał w wątpliwość grudniową obniżkę.
On zauważył, że komitet ustalający stopy procentowe miał „bardzo różne poglądy na temat tego, jak postępować w grudniu”, i kontynuował, mówiąc, że „dalsza obniżka stopy procentowej na grudniowym posiedzeniu nie jest przesądzona – wręcz przeciwnie”.
W konsekwencji oczekiwania dotyczące dalszej obniżki na ostatnim w tym roku posiedzeniu Fed spadły. Według narzędzia CME FedWatch, rynki wyceniają obecnie 67% szans na obniżkę o ćwierć punktu procentowego w przyszłym miesiącu. W zeszłym tygodniu liczba ta była wyższa niż 90%.
W miarę jak akcje chwiały się z powodu zmniejszonych oczekiwań, Dolar amerykański wzrósł, podnosząc się do najwyższych poziomów od wielu miesięcy w stosunku do euro i jena.
Indeks Dolar amerykański – który mierzy Dolar amerykański wobec koszyka walut obcych – wzrósł o 1,2% do najwyższego poziomu od trzech miesięcy od środy decyzji o stopach procentowych.
Umowa OpenAI-Amazon
W poniedziałek OpenAI ogłosiło wieloletnią umowę o wartości 38 miliardów dolarów na wykorzystanie infrastruktury Amazon do uruchamiania swoich modeli AI.
Twórca ChatGPT będzie mógł natychmiast korzystać z istniejących centrów danych Amazon Web Services (AWS), wykorzystując setki tysięcy chipów Nvidia. AWS wdroży również dodatkową moc obliczeniową dla OpenAI.
To ogłoszenie to najnowszy z serii dużych transakcji, które OpenAI zawarło w ostatnich miesiącach z firmami takimi jak Nvidia, AMD, Broadcom i Oracle. W ramach tych niedawnych umów OpenAI zobowiązało się do wydania około $1.4 bilion.
Akcje AMazona wzrosły o 4% po tych wiadomościach, kończąc poniedziałkową sesję na rekordowo wysokim poziomie. Gigant technologiczny zyskał ponad 10% w ciągu ostatnich trzech sesji.
Earnings Watch
Według danych z piątku, ponad 300 firm z indeksu S&P 500 zgłosiło wyniki za trzeci kwartał. Według FactSet, 83% tych firm odnotowało pozytywne zaskoczenie EPS, a 79% pozytywne zaskoczenie przychodami.
W ubiegłym tygodniu ukazało się wiele długo oczekiwanych raportów o wynikach, z których niektóre podsumowaliśmy poniżej.
- Microsoft: Microsoft odnotował zyski, które przebiły oczekiwania, a jego biznes chmurowy Azure odnotował imponujący wzrost przychodów o 40%. Kwartalne przychody Microsoftu wzrosły o 18% do 77,67 miliarda dolarów w porównaniu z oczekiwanymi 75,33 miliarda dolarów. Tymczasem EPS wzrósł o 23% do 4,13 dolara w porównaniu z oczekiwanymi 3,67 dolara.
- Alphabet: Alphabet odnotował rekordowe kwartalne przychody w trzecim kwartale, ponieważ spółka matka Google przebiła oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i zysków. Przychody kwartalne wzrosły o 16% do 102,35 mld USD, w porównaniu do oczekiwanych 99,85 mld USD. EPS wzrósł o 35% do 2,87 USD, w porównaniu do oczekiwanych 2,27 USD.
- Meta Platforms: W trzecim kwartale Meta poinformowała o 26% wzroście przychodów do 51,24 mld USD, w porównaniu do 49,41 mld USD. Skorygowany EPS wyniósł 7,25 USD, bijąc oczekiwania 6,69 USD. Warto jednak zauważyć, że skorygowana kwota nie uwzględnia jednorazowej opłaty podatkowej w wysokości 15,93 miliarda USD, która została zgłoszona.
- Apple: Producent iPhone'ów przekroczył oczekiwania analityków w swoich kwartalnych wynikach, raportując kwartalne przychody w wysokości 102,47 miliarda USD wobec oczekiwanych 102,24 miliarda USD. Jego EPS wyniósł 1,85 USD w porównaniu z oczekiwanymi 1,77 USD.
- Amazon: Akcje Amazonu poszybowały w górę w handlu pozasesyjnym w czwartek po tym, jak firma opublikowała lepsze od oczekiwań wyniki za trzeci kwartał. Kwartalne przychody wzrosły o 13% do 180,17 mld USD w porównaniu z oczekiwanymi 177,8 mld USD. EPS było o 36% wyższe i wyniosło 1,95 USD wobec oczekiwanych 1,57 USD.
Na co zwrócić uwagę w tym tygodniu
W środę administracja Trumpa stawi się w Sądzie Najwyższym USA, aby bronić się przed zarzutem, że większość jej ceł jest nielegalna. Jednakże, zanim sąd podejmie ostateczną decyzję w tej sprawie, mogą minąć miesiące.
Obecne zamknięcie rządu USA ma szansę stać się najdłuższym w historii. W obecnej sytuacji brakuje zaledwie godzin do pobicia poprzedniego rekordu 35 dni, który, nawiasem mówiąc, miał miejsce podczas pierwszej kadencji prezydenta Trumpa.
Trwające zawieszenie oznacza, że większość publikacji danych ekonomicznych z USA jest nadal wstrzymana. Jednak w tym tygodniu ma zostać opublikowany raport ADP Nonfarm Employment Report z USA, który mierzy miesięczne zmiany w liczbie miejsc pracy w sektorze prywatnym w USA.
Oto kilka ważnych wydarzeń, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu:
- Wtorek
- Wyniki Ubera
- Środa
- Raport ADP Nonfarm Employment (październik)
- Wyniki finansowe McDonald's
- Wyniki finansowe Arm
- Czwartek
- Decyzja Banku Anglii w sprawie stóp procentowych
INFORMACJE O MATERIAłACH ANALITYCZNYCH:
Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszelkich analiz, szacunków, prognoz, przewidywań, przeglądów rynku, cotygodniowych perspektyw lub innych podobnych ocen lub informacji (zwanych dalej „Analizą”) publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admiral Markets działających pod znakiem towarowym Admiral Markets (zwanych dalej „Admiral Markets”). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:
