NZDUSD, Silver - analiza pozycji dużych graczy

Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców

Źródło: Opracowanie własne

- na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

Według ostatniego raportu Commitment of Traders zarządzający byli najbardziej aktywni na metalach szlachetnych.

Po analizie ostatniego raportu Commitment of Traders w pierwszym kwartale 2018 roku najciekawiej przedstawia się dolar nowozelandzki oraz srebro.

Srebro

Już drugi tydzień z rzędu zarządzający na kontraktach terminowych utrzymują w swoim portfelu większą ilość pozycji krótkich niż długich. Patrząc historycznie, był to przeważnie minimum na rynku srebra po czym następowały bardzo silne wzrosty. Czy tym razem będzie tak samo? Prawdopodobnie tak, ponieważ na srebrze ciąży zbyt duży pesymizm.

Pozycje zarządzających, linia niebieska- pozycje długie, czerwona - pozycje krótkie , linia żółta - netto

Źródło: Cmegroup

W poprzednim tygodniu zarządzający powiększyli swoją krótką pozycję o 8 000 tysięcy, natomiast pozycja długa została zredukowana o 577 kontrakty.

Notowania srebra, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets

Na wykresie tygodniowym stronie popytowej udało się obronić strefę wsparcia 15.60 USD. Aktualnym celem kupujących jest prawdopodobnie kolejna strefa 17.45. Jeżeli uda się ją pokonać, to notowania mogą przetestować szczyty z 2017 roku w okolicy 18 USD za jedną uncję.

Dolar nowozelandzki

Na rynku kontraktów terminowych w portfelu funduszy lewarowanych jest historycznie minimalna ilość długich pozycji względem krótkich. Dzięki temu kapitał lewarowany ma sporo miejsca do zamykania krótkich pozycji i otwierania długich, co przełożyłoby się na wzrost kursu pary walutowej NZD/USD.

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary - pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta - netto

Źródło: Admiral Markets

W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane zamknęły ponad 8 000 długich oraz 300 krótkich pozycji.

Notowania NZDUSD, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets

Na wykresie tygodniowym notowania odbiły się od mocnej strefy popytu 0.638, jej przebicie zdaje się być bardzo mało prawdopodobne. Aktualnie strona kupująca kieruje się w stronę strefy oporu 0.72, jeżeli bastion sprzedających zostanie pokonany, to notowania powinny zmierzać w okolicę szczytów z 2017 roku.

Mateusz Groszek
Analityk Rynków Finansowych