Czy obawy przed nową falą Covid-19 mogą odwrócić rynki towarowe?

Jak omawialiśmy w lutym tego roku, perspektywy techniczne zarówno dla złota, jak i ropy naftowej całkowicie się odwróciły na początku 2021 r. w stosunku do roku 2020, pozostawiając pozytywne prognozy dla ropy naftowej ze względu na proces szczepień i lepsze perspektywy na przyszłość.

W ciągu ostatnich kilku dni narastał strach przed rosnącą liczbą przypadków zachorowań w Europie. Ten wzrost spowodował, że kilka krajów zaostrzyło swoje środki ostrożności, próbując powstrzymać pandemię. To z kolei stworzyło poziom niepewności, na który będziemy musieli zwrócić uwagę w nadchodzących dniach, aby zobaczyć jaka będzie ewolucja pandemii i możliwa ewolucja rynków finansowych i towarowych.

Analiza złota

W pierwszej połowie 2020 roku złoto było jednym z głównych bohaterów rynku, odnotowując wzrost o ponad 25%, co dało mu 2089 dolarów za uncję. Jednak od momentu osiągnięcia tego maksimum na początku sierpnia, cena spadała w kanale niedźwiedzia, aż osiągnęła kluczowe wsparcie w obszarze pokrywającym się z dolnym czerwonym pasmem w okolicach 1675 dolarów i poziomem zniesienia Fibonacciego 61,8% z poprzedniego ruchu wzrostowego.

Po osiągnięciu tego poziomu cena ostatecznie odbiła się w górę w poszukiwaniu swojej 18-sesyjnej średniej kroczącej (w kolorze czarnym), która jest obecnie głównym poziomem oporu. W tym przypadku cena zatrzymała się po umocnieniu dolara wywołanym wzrostami rentowności amerykańskich obligacji oraz spadkiem liry tureckiej, który następuje po odwołaniu przez Tayyipa Erdogana prezesa tureckiego banku centralnego, po nieporozumieniach związanych z polityką gospodarczą.

Ważne jest, aby obserwować akcję cenową, ponieważ jeśli obecny trend na amerykańskich obligacjach i niestabilność na rynku walutowym po ostatnich wydarzeniach w Turcji nadal będą umacniać dolara, złoto może ponownie spaść do swojego ważnego poziomu wsparcia, a tym samym zakończy ostatnie odbicie w górę.

Jeśli nastąpi niedźwiedzie odbicie w okolicy oporu 18-sesyjnej średniej kroczącej, można będzie to zinterpretować jako "awarię" kanału, ponieważ cena w tej sytuacji nie powróci do górnej granicy tego kanału, co może doprowadzić do dalszych spadków. Dopóki złoto nie będzie w stanie przebić się powyżej górnego pasma kanału spadkowego i jego 200-sesyjnej średniej kroczącej, sentyment pozostanie negatywny.

Źródło: Admirals (dawniej Admiral Markets) MetaTrader 5. GOLD, wykres dzienny. Zakres danych: 6 grudnia 2019 r. do 22 marca 2021 r. Sporządzono: 22 marca 2021 r. Wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Zmiany kursu złota w ciągu ostatnich pięciu lat:

2020: +21,86%

2019: +15,45%

2018: -3,22%

2017: +12,75%

2016: +10,12%

Analiza Brent

Po kilku pozytywnych tygodniach od początku lutego i wzrostach o ponad 20% w związku z rosnącym optymizmem na przyszłość po rozpoczęciu procesu szczepień, w ostatnich kilku sesjach obserwowaliśmy wzrost niestabilności. Wynika to ze wzrostu liczby nowych zachorowań koronawirusem w krajach europejskich, zagrażających ożywieniu, ponieważ mogłyby zostać wdrożone nowe środki ostrożności wpływające na cenę ropy naftowej.

Z technicznego punktu widzenia wydaje się, że ropa w końcu znalazła opór, ponieważ w zeszłym tygodniu cena spadła o prawie 7%, zamykając się na poziomie bliskim 65 dolarów. Kurs odbił się od górnej granicy kanału wzrostowego i niebieskiego oporu, który widzimy na na wykresie tygodniowym, choć w piątek odreagował 2,61%. Ważna jest obserwacja kilku następnych sesji oraz rozwoju pandemii, ponieważ może to mieć kluczowe znaczenie dla określenia przyszłego trendu.

Obecnie pierwszy ważny poziom wsparcia to około 60 dolarów za baryłkę, ponieważ jest to obszar pomiędzy poprzednim poziomem oporu, przełamaną linią trendu spadkowego (linia przerywana) a średnią z 18 sesj (czarna linia).

Utrata tego poziomu może prowadzić do dalszych spadków oraz poszukiwania średniej kroczącej z 200 sesji (czerwony kolor) lub nawet dolnego ograniczenia kanału byczego.

Źródło: Admirals MetaTrader 5. Brent, wykres tygodniowy. Zakres dat: 7 września 2014 r. do 22 lutego 2021 r. Sporządzono: 22 marca 2021 r. Wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Zmiany kursu Brent w ciągu ostatnich pięciu lat:

2020: -21,52%

2019: +22,68%

2018: -19,55%

2017: +17,69%

2016: +52,41%

Handluj kontraktami CFD na towary z Admirals

Z kontem Trade.MT5 w Admirals możesz handlować kontraktami różnic kursowych (CFD) na złoto i ropę naftową Brent oraz wiele innych towarów! Kontrakty CFD pozwalają inwestorom czerpać potencjalne zyski zarówno na rynkach byków, jak i niedźwiedzi, z jednoczesnym wykorzystaniem dźwigni finansowej. Kliknij w poniższy baner, aby otworzyć konto już dziś:

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admiral Markets działających pod marką Admiral Markets (zwanych dalej "Admiral Markets"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Roberto Rojasa (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.

7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.