Rosnące rentowności amerykańskich obligacji i dobre dane o bezrobociu wspierają dolara amerykańskiego

Marzec 11, 2021 13:21

W lutym zauważyliśmy, że indeks dolara stracił na wartości w stosunku do głównych walut po udanym styczniu, który był poprzedzony słabym rokiem 2020. W ciągu ostatnich kilku sesji indeks dolara zyskał na wartości. Wykazał siłę na ważnym poziomie wsparcia 90,00 USD i doświadczył silnego odbicia.

W styczniu wzrost ten wynikał głównie ze zwiększonej zmienności na giełdach w drugiej połowie miesiąca oraz niepewności związanej z pandemią, która spowodowała miesięczne spadki praktycznie wszystkich głównych indeksów, z wyjątkiem Nasdaq, zachęcając tym samym do wykorzystania dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani.

W ciągu ostatnich kilku dni obserwowaliśmy bardzo podobne zachowanie w globalnej walucie odniesienia. Ponieważ gwałtowny wzrost rentowności amerykańskich obligacji spowodował spadki na giełdach, inwestorzy po raz kolejny szukają schronienia w dolarach amerykańskich.

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 5. Dollar Index, wykres dzienny. Zakres dat: od 2 listopada 2019 r. do 8 marca 2021 r. Sporządzono: 8 marca 2021 r. Wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Ten wzrost indeksu dolara amerykańskiego spowodował przełamanie średniookresowej czerwonej linii trendu spadkowego, pokonując tym samym poziom 92,00 USD. Będziemy musieli obserwować ewolucję tego indeksu w nadchodzących sesjach aby zobaczyć, czy jest w stanie utrzymać ten ważny poziom i poszukać średniej z 200 sesji (kolor czerwony), która obecnie stanowi główny poziom oporu.

Analiza EURUSD

Miniony tydzień upłynął pod znakiem rosnących rentowności amerykańskich obligacji i pozytywnych danych o zatrudnieniu w USA, które pokazały, że liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym wyniosła 379 000, w porównaniu z oczekiwanymi 182 000. Spowodowało to gwałtowną aprecjację dolara amerykańskiego.

Technicznie rzecz biorąc, po cofnięciu się na początku tygodnia po niedźwiedzim przełamaniu kanału wzrostowego, cena gwałtownie spadła podczas czwartkowej i piątkowej sesji, aż do utraty ważnego poziomu wsparcia na 1,20.

W tej chwili tydzień zaczyna się od spadków, powodując, że cena szuka poziomu górnego ograniczenia kanału bocznego (zielony pas na wykresie). W tym tygodniu ważne jest, aby sprawdzić, czy cena jest w stanie utrzymać ten poziom i odreagować, czy w końcu zdecyduje się kontynuować trend spadkowy do średniej z 200 sesji.

Utrata tego poziomu wsparcia może doprowadzić do dalszych spadków i spowodować, że cena będzie szukać kolejnego poziomu wsparcia na styku dolnego ograniczenia kanału bocznego (czerwony pas na wykresie) i linii trendu wzrostowego.

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 5. EURUSD, wykres dzienny. Zakres dat: od 14 listopada 2019 r. do 8 marca 2021 r. Sporządzono: 8 marca 2021 r. Wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Zmiany kursu EURUSD w ciągu ostatnich pięciu lat:

2020 = + 8,93%

2019 = -2,21%

2018 = -4,47%

2017 = +14,09%

2016 = -3,21%

Analiza GBPUSD

Widzimy, że GBPUSD podążał za bardzo wyraźnym trendem wzrostowym od dołka z 20 marca 2020 r., w okolicy 1,14100, aż do poziomu prawie 1.42300. Po drodze kurs przełamał długoterminową linię trendu spadkowego (czerwona kropkowana linia).

Jak widać na wykresie tygodniowym, po osiągnięciu szczytów w lutym, podobnie jak w przypadku EURUSD, cena rozpoczęła korektę, która doprowadziła do utraty ważnego poziomu 1,40 i spadku do 1,39350.

Ten niedźwiedzi ruch może spowodować, że cena będzie szukała swoich obecnych poziomów wsparcia na linii trendu wzrostowego i średniej z 18 sesji (kolor czarny), tym samym zmniejszając poziom wykupienia z ostatnich tygodni.

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 5. GBPUSD, wykres tygodniowy. Zakres dat: od 14 września 2014 r. do 8 marca 2021 r. Sporządzono: 8 marca 2021 r. Wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Zmiany kursu GBPUSD w ciągu ostatnich pięciu lat:

2020 = +3,10%

2019 = +3,95%

2018 = -5,54%

2017 = +9,43%

2016 = -16,26%

Analiza USDJPY

Wreszcie, jeśli spojrzymy na USDJPY, możemy zobaczyć, jak japoński jen stracił na wartości w stosunku do dolara amerykańskiego po ostatnim wzroście.

Jak widać na wykresie tygodniowym poniżej, po długim czasie w obliczu ważnego poziomu wsparcia (reprezentowanego przez czerwony obszar), cena zdecydowanie odbiła się powyżej średniej 200 okresowej (na czerwono).

Przełamanie tego poziomu może skłonić cenę do pokonania linii trendu spadkowego, która obecnie działa jako pierwszy opór. Wzrost powyżej tego poziomu może otworzyć drzwi do byczego rajdu na szczyt kanału bocznego w kolorze zielonym.

Ważne jest, aby przeanalizować akcję cenową w nadchodzących sesjach, ponieważ jeśli cena nie jest w stanie utrzymać przełamania średniej 200 okresowej, może nastąpić dalszy spadek.

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 5. USDJPY, wykres tygodniowy. Zakres dat: od 2 listopada 2014 r. do 8 marca 2021 r. Sporządzono: 8 marca 2021 r. Wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Zmiany kursu USDJPY w ciągu ostatnich pięciu lat:

2020 = -4,95%

2019 = -0,88%

2018 = -2,76%

2017 = -3,59%

2016 = -2,85%

Handluj na rynku Forex z Admiral Markets

Z kontem Trade.MT5 w Admiral Markets możesz handlować kontraktami różnic kursowych (CFD) na EURUSD, GBPUSD, USDJPY i wiele innych par walutowych 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu! Kontrakty CFD pozwalają inwestorom czerpać potencjalne zyski zarówno na rynkach byków, jak i niedźwiedzi, z jednoczesnym wykorzystaniem dźwigni finansowej. Kliknij w poniższy baner, aby otworzyć konto już dziś:

 

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admiral Markets działających pod marką Admiral Markets (zwanych dalej "Admiral Markets"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Roberto Rojasa (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.

7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.