Euro się potyka, a dolar amerykański wzrósł do 4-miesięcznego maksimum
Miniony tydzień był bardzo pozytywny dla dolara amerykańskiego, gdyż wartość indeksu amerykańskiej waluty wzrosła o 0,9% i osiągnęła najwyższy poziom od listopada 2020 r. W pierwszej połowie tygodnia na amerykańskiej giełdzie nastroje były bardziej negatywne niż zwykle, co dało dolarowi korzystne warunki do aprecjacji.
USD
Dane z USA były mieszane, przy czym niektóre sektory gospodarki wykazywały umiarkowane spowolnienie, a inne dalsze ożywienie. Roczna sprzedaż istniejących domów wyniosła w lutym 6,22 miliona, co oznacza spadek o około 6% w porównaniu ze średnią z ostatnich 5 miesięcy. Roczna sprzedaż nowych domów wyniosła 775 tys. i również wykazała spadek do najniższego poziomu od 6 miesięcy. Niższą aktywność częściowo tłumaczy wzrost oprocentowania 30-letniego kredytu hipotecznego wg MBA do poziomu 3,36%, kiedy na początku stycznia 2021 r. wynosiło 2,86%. Wstępne indeksy PMI wyniosły 59 punktów w przemyśle i 60 punktów w sektorze usług. Oba wykazywali szybki rozwój i dobre oczekiwania. Liczba nowych bezrobotnych spadła z 0,77 do 0,68 mln tygodniowo.
W zeszłym tygodniu rozmawiano również o wstępnym planie inwestycji infrastrukturalnej o wartości 3 bilionów dolarów, przygotowanym przez zespół Joe Bidena. Ma on na celu zwiększenie produktywności gospodarczej, zmniejszenie emisji dwutlenku węgla i zmniejszenie nierówności finansowych w społeczeństwie. Znaczna część pieniędzy poszłaby na budowę czystych źródeł energii, a także około 1 bilion USD na rozwój i przebudowę dróg, mostów, pociągów i innej infrastruktury transportowej.
Globalna sytuacja związana z koronawirusem utrzymuje negatywny trend, a średnia liczba nowych przypadków zakażeń wzrosła z 462 do 536 tysięcy dziennie. Sytuacja w USA ostatecznie uległa ogólnie panującym nastrojom, a spadek liczby nowych przypadków ustabilizował się, przy czym średnia tygodniowa wzrosła nieznacznie z 56 000 do 60 000 nowych przypadków dziennie. Liczba szczepionek wstrzykniętych w tym kraju wzrosła z 118 milionów do 137 milionów, co stanowi zmianę o 19 milionów, a proces szczepień przyspieszył jeszcze bardziej wraz ze wzrostem produkcji szczepionek. Ogólnie liczba osób zaszczepionych co najmniej jedną dawką w Stanach Zjednoczonych wzrosła z 23,3% do 27,0% populacji. W skali światowej, procent populacji, który otrzymał co najmniej jedną dawkę jest największy w Izraelu (wzrost z 57% do 58%) i w Anglii (z 39% do 44%).
Euro
Główna para walutowa EUR/USD kontynuowała trend deprecjacyjny i spadła poniżej poziomu 1,18 i 200-dniowej średniej kroczącej na wykresie dziennym. Wśród danych ekonomicznych w Europie pojawiły się wstępne indeksy PMI: 62,4 w przemyśle i 48,8 w usługach. Niemiecki wskaźnik PMI dla przemysłu osiągnął 66,6 punktu i był na najwyższym poziomie od ponad 10 lat. Niemiecki indeks biznesowy Ifo wzrósł do 96,6 pkt i był na najwyższym poziomie od czerwca 2019 r. Para EUR/USD zamknęła tydzień spadkiem o -0,9%.
JPY
Najważniejsza para walutowa związana z azjatycką walutą, USD/JPY, skonsolidowała się na początku tygodnia, gwałtownie wzrastając powyżej 109,5 jenów za dolara w czwartek i piątek. Wśród danych ekonomicznych znalazły się wstępne indeksy PMI: PMI dla przemysłu wyniósł 52,0, a dla usług 46,5. USD/JPY zakończył tydzień zyskując 0,7%.
GBP
Para GBP/USD spadła znacznie poniżej poziomu 1.37 na początku tygodnia, ale później wzrosła do 1.38, gdzie zakończyła wzrosty przy 200-dniowej średniej kroczącej. Wśród ważnych danych ekonomicznych była stopa bezrobocia, która spadła do 5,0%, przeciętne wynagrodzenie wzrosło o 4,8%, a roczna inflacja wyniosła w lutym 0,4%. Wstępne indeksy PMI wyniosły 57,9 w przemyśle i 56,8 w usługach. Sprzedaż detaliczna spadła w lutym o 3,7% rok do roku. Kurs GBP/USD zakończył tydzień osłabiając się o 0,6%.
Wydarzenia gospodarcze
Ten tydzień rozpocznie się dość spokojnie, a ważnych danych nie zaplanowano na poniedziałek. Wtorek rozpocznie się od danych o sprzedaży detalicznej w Japonii i wskaźników z krajowego rynku pracy, po których nastąpi publikacja wstępnych danych o inflacji w Niemczech oraz wyników indeksu zaufania konsumentów w USA. Japońskie wskaźniki produkcji przemysłowej, aktualne wyniki indeksu PMI w Chinach, a także dane z niemieckiego rynku pracy i wstępna europejska inflacja w marcu spodziewane są w środę. Dane dotyczące indeksu PMI dla głównych gospodarek będą monitorowane w czwartek. Piątek będzie dość spokojny z uwagi na zbliżające się Święta Wielkanocne. Zostaną jednak opublikowane dane z rynku pracy w USA i zapewne będzie to jedyne wydarzenie, które może wpłynąć na wzrost zmienności na rynku.
Według danych o nastrojach rynkowych Admirals, 73% inwestorów posiada długie pozycje na parze EUR/USD (wzrost o 22 punkty procentowe w porównaniu do danych z zeszłego tygodnia). Na parze USD/JPY 19% inwestorów ma długie pozycje (spadek o 5 punktów procentowych). W przypadku GBP/USD 38% uczestników rynku spodziewa się wzrostu (spadek o 31 punktów procentowych). Takie dane rynkowe są interpretowane jako przeciwwskazane, więc oczekuje się, że pary USD/JPY i GBP/USD wzrosną, a EUR/USD spadnie. Analizę danych dotyczących pozycji inwestorów należy połączyć z analizą fundamentalną i analizą techniczną.
Źródła: bloomberg.com, reuters.com, Admirals MT5 Supreme Edition, investing.com
INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:
Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admiral Markets działających pod marką Admiral Markets (zwanych dalej "Admiral Markets"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:
1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Skirmantasa Paulaviciusa (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.