Onzekerheid over renteverlagingen stuwt VS dollar naar hoogste punt in 3 maanden
Wall Street boekte solide winsten in oktober, waarbij de S&P 500, Dow Jones en Nasdaq deze maand respectievelijk 2,3%, 2,5% en 4,7% stegen. Op maandag stegen de S&P 500 en de Nasdaq beide met respectievelijk 0,17% en 0,46%, terwijl de Dow met 0,48% daalde.
Verwachtingen voor renteverlaging in December Dalend
Voordat de Fed aankondigde zijn besluit om de rentetarieven vorige week met 25 basispunten te verlagen, hadden de markten breed verwacht dat de Fed de rentetarieven ook in december zou verlagen.
Echter, op een daaropvolgende persconferentie over het besluit van oktober, trok Fed-voorzitter Jerome Powell aanzienlijke twijfel over een verlaging in december.
Hij opgemerkt dat de rentebepalende commissie “sterk uiteenlopende standpunten had over hoe te handelen in december”, en vervolgde met te zeggen dat “een verdere verlaging van de beleidsrente tijdens de decembervergadering geen uitgemaakte zaak is – verre van dat”.
Dientengevolge zijn de verwachtingen voor een verdere verlaging tijdens de laatste vergadering van de Fed dit jaar gedaald. Volgens de CME FedWatch tool, prijzen de markten momenteel een kans van 67% in voor een kwartpuntverlaging volgende maand. Vorige week was dit cijfer hoger dan 90%.
Terwijl aandelen wankelden door verminderde verwachtingen, veerde de Amerikaanse dollar op, waardoor deze naar meermaands hoogtepunten steeg ten opzichte van de euro en de yen.
De Amerikaanse dollarindex – die de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje buitenlandse valuta's – is sinds het rentebesluit van woensdag met 1,2% gestegen naar het hoogste punt in drie maanden.
OpenAI-Amazon Deal
Op maandag kondigde OpenAI een meerjarige deal van $38 miljard aan om de infrastructuur van Amazon te gebruiken voor het draaien van zijn AI-modellen.
De maker van ChatGPT zal de bestaande Amazon Web Services (AWS) datacenters onmiddellijk kunnen gebruiken, waarbij honderdduizenden Nvidia-chips worden ingezet. AWS zal ook extra capaciteit voor OpenAI implementeren.
Deze aankondiging is de nieuwste in een reeks van grote deals die OpenAI de afgelopen maanden heeft gesloten met bedrijven als Nvidia, AMD, Broadcom en Oracle. Onder deze recente deals heeft OpenAI zich gecommitteerd om ongeveer $1.4 biljoen.
De aandelen van Amazon stegen 4% op het nieuws en sloten de sessie van maandag op een recordhoogte. De techgigant heeft de afgelopen drie sessies meer dan 10% gewonnen.
Winstwacht
Vanaf vrijdag hebben meer dan 300 bedrijven in de S&P 500 resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal. Volgens FactSet heeft 83% van deze bedrijven een positieve winst per aandeel-verrassing gemeld en 79% een positieve omzetverrassing.
Vorige week verschenen een aantal langverwachte winstrapporten, waarvan we hieronder enkele hebben samengevat.
- Microsoft: Microsoft rapporteerde inkomsten die de verwachtingen overtroffen, waarbij de Azure-cloudactiviteiten een indrukwekkende omzetgroei van 40% lieten zien. De kwartaalomzet van Microsoft steeg met 18% tot $77,67 miljard, tegenover een verwachte $75,33 miljard. Ondertussen steeg de winst per aandeel met 23% tot $4,13, tegenover een verwachte $3,67.
- Alphabet: Alphabet rapporteerde een record kwartaalomzet in het derde kwartaal, aangezien het moederbedrijf van Google de verwachtingen aan de boven- en onderkant overtrof. De kwartaalomzet steeg met 16% tot $102,35 miljard ten opzichte van de verwachte $99,85 miljard. De winst per aandeel steeg met 35% tot $2,87 ten opzichte van de verwachte $2,27.
- Meta Platforms: In het derde kwartaal rapporteerde Meta een omzetstijging van 26% tot $51,24 miljard ten opzichte van $49,41 miljard. De aangepaste winst per aandeel (EPS) kwam uit op $7,25, wat de verwachtingen van $6,69 overtrof. Het is echter vermeldenswaard dat het aangepaste cijfer geen rekening houdt met een eenmalige belastingheffing van $15,93 miljard die werd gerapporteerd.
- Apple: De iPhone-fabrikant overtrof de analistenverwachtingen in zijn kwartaalresultaten, rapporteerde een kwartaalomzet van $102,47 miljard versus de verwachte $102,24 miljard. De winst per aandeel kwam uit op $1,85, tegenover $1,77 verwacht.
- Amazon: De aandelen van Amazon stegen donderdag na sluitingstijd van de beurs nadat het bedrijf een hoger dan verwachte winst voor het derde kwartaal rapporteerde. De kwartaalomzet steeg met 13% naar $180,17 miljard, tegenover $177,8 miljard verwacht. De winst per aandeel (WPA) was 36% hoger, namelijk $1,95, tegenover de verwachte $1,57.
Waarop te letten deze week
Op woensdag gaat de Trump-administratie naar het Amerikaanse Hooggerechtshof om zich te verdedigen tegen de bewering dat de meeste van zijn tarieven illegaal zijn. Het kan echter maanden duren voordat het hof een definitieve beslissing over de kwestie neemt.
De huidige Amerikaanse regering-shutdown op weg is de langste ooit te worden. Zoals de zaken er nu voor staan, is het slechts enkele uren verwijderd van het vorige record van 35 dagen, dat overigens plaatsvond tijdens de eerste ambtstermijn van president Trump.
De aanhoudende shutdown betekent dat de meeste Amerikaanse economische gegevens nog steeds zijn opgeschort. Deze week wordt echter het Amerikaanse ADP Nonfarm Employment Report, dat maandelijkse veranderingen in Amerikaanse banen in de private sector meet, vrijgegeven.
Hier zijn enkele van de belangrijke gebeurtenissen om deze week in de gaten te houden:
- Dinsdag
- Uber Winst
- Woensdag
- ADP Nonfarm Employment Report (oktober)
- McDonald's Winst
- Arm Winst
- Donderdag
- Rente Besluit Bank of England
INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:
De verstrekte gegevens verschaffen aanvullende informatie met betrekking tot alle analyses, schattingen, prognoses, voorspellingen, marktanalyses, wekelijkse vooruitzichten of andere soortgelijke beoordelingen of informatie (hierna "Analyse") die zijn gepubliceerd op de websites van Admiral Markets-beleggingsmaatschappijen die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets (hierna "Admiral Markets"). Voordat u beleggingsbeslissingen neemt, dient u goed op het volgende te letten:
